مفهوم افق زمانی در سرمایه گذاری

APR مخفف عبارت انگلیسی Annual Percentage Rate به معنای «نرخ درصدی سالانه» است. معنای عملی آن درصد سود یا بهره‌ای است که در ازای سرمایه‌گذاری طی یک بازه دریافت می‌کنید. این درصد اعلام شده، دقیقا معادل سود اعلامی بانک‌ها است و معمولاً هزینه‌های اضافی مانند کارمزد و غیره را شامل شده و به طور خالص بیان می‌شود.

مفهوم افق زمانی در سرمایه گذاری

در این مقاله سعی کردیم که به شناخت پس‌انداز و سرمایه‌گذاری و مقایسه آن‌ها و شناخت کاربردهای متفاوت آن‌ها بپردازیم.

هر شخصی در طول زندگی خود نیاز دارد که پس‌انداز و سرمایه‌گذاری را در زندگی خود داشته باشد. برخی از افراد پس‌انداز را همان سرمایه‌گذاری می‌دانند و تفاوتی بین سرمایه‌گذاری و پس‌انداز نمی‌بینند. با نگاه دقیق‌تر به این دو بخش می‌توان تفاوت آن‌‌ها را درک کرد. در این مقاله به توضیح پس‌انداز و سرمایه‌گذاری و کاربرد آن‌ها می‌پردازیم.

پس‌انداز چیست؟

پس‌انداز کردن، عمل کنار گذاشتن پول برای مصارف آینده است. هنگامی که افراد تصمیم به پس‌انداز دارایی خود می‌کنند، باید میزان نقدشوندگی بالایی برای آن در نظر بگیرند. در واقع در پس‌انداز لازم است که دارایی شما به سرعت به وجه نقد تبدیل شود.

پس انداز می تواند برای اهداف بلند مدت استفاده شود. در واقع اگر پس‌اندازکننده مطمئن باشد که در آینده پول خود را در زمان مناسب در اختیار دارد، می‌تواند نوع پس‌انداز خود را به صورت بلند مدت انجام دهد. معمولا پس‌انداز‌کننده‌ها دارایی‌های خود را در حساب‌های کم‌ریسک قرار می‌دهند.

سرمایه‌گذاری چیست؟

سرمایه‌گذاری عمل تخصیص منابع با انتظار کسب سود و درآمد است. اگر به دنبال سرمایه‌گذاری هستید باید حداقل یکسال بودجه‌ خود را در حوزه سرمایه‌گذاری موردنظر قرار دهید. سرمایه‌گذاری‌ می‌تواند بسیار بی‌ثبات باشد و حتی امکان دارد که در راه به ثمر رساندن آن مقداری از اصل سرمایه‌ خود را از دست دهید. بنابراین تنها با سرمایه‌ای را که در حال حاضر نیازی به آن ندارید، به خصوص در مدت یک الی دو سال آینده، سرمایه‌گذاری کنید.

مقایسه پس‌انداز و سرمایه‌گذاری

جدول زیر دو فعالیت سرمایه‌گذاری و پس‌انداز را از جنبه‌های مختلفی مانند میزان بازدهی، ریسک، افق زمانی، میزان رشد در برابر تورم و نقدینگی مقایسه می‌کند.

شباهت‌های پس‌انداز و سرمایه‌گذاری

همانطور که در جدول بالا مشاهده می‌کنید، پس‌انداز و سرمایه‌گذاری دارای ویژگی‌های مختلفی هستند اما در نهایت هر دو استراتژی‌هایی برای جمع‌آوری پول است. سرمایه‌گذاران و پس‌اندازکنندگان هردو اهمیت پس‌انداز پول را درک می‌کنند. سرمایه‌گذاران ابتدا باید به مقدار کافی پول در حساب بانکی داشته باشند تا بتوانند مقداری از آن‌را در حوزه‌های مختلف سرمایه‌گذاری‌ کنند.سرمایه‌گذاران هوشمند مانند پس‌اندازکنندگان، ارزش "پس‌انداز کردن پول" را درک می‌کنند.

تفاوت‌های پس‌انداز و سرمایه‌گذاری

پس‌انداز و سرمایه‌گذاری با وجود شباهت‌های زیاد، تفاوت‌های غیر‌قابل انکاری دارند.

برای پس‌انداز مواردی مانند سپرده‌های بانکی و بازار پول و برای سرمایه‌گذاری طلا و سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مطرح می‌شود. به طور کلی در پس انداز ‌بازده کمی کسب می‌شود و با وجود تورم ممکن است قدرت خرید پس‌اندازکننده با گذشت زمان کاهش یابد. اما سرمایه‌گذاری به طور کلی با بازدهی مفهوم افق زمانی در سرمایه گذاری بیشتری همراه است و معمولا این بازدهی از میزان تورم و سود سپرده‌های بانکی بیشتر است. تفاوت دیگر این دو بخش در میزان ریسک است. در سرمایه‌گذاری دارایی سرمایه‌گذار در ریسک‌های مختلف و بالایی قرار دارد اما در پس‌انداز ریسک بسیار کمی مورد توجه دارایی شخص قرار می‌گیرد. برای آن‌که شخصی وارد سرمایه‌گذاری در هرحوزه‌ای شود، باید دانش مالی و ریسک سرمایه‌‌گذاری را داشته باشد.

مفهوم ریسک سرمایه‌گذاری

ریسک سرمایه‌گذاری به عنوان احتمال ضرر به جای سود مورد‌‌ انتظار از سرمایه‌گذاری به دلیل افت قیمت اوراق بهادار مانند اوراق قرضه، سهام، املاک و مستغلات تعریف شده است. در واقع ریسک انحراف از نتیجه مورد انتظار است. انحراف از بازده مورد انتظار می‌تواند مثبت یا منفی باشد. احتمال وقوع و بزرگی انحراف و عوامل موثر بر آن، نکته مهمی است که یک سرمایه‌گذار باید به آن توجه کند.

مهم‌ترین ریسک‌های سرمایه‌گذاری

ریسک بازار

ریسک بازار که به عنوان ریسک سیستماتیک شناخته می شود، وابسته به روانشناسی بازار است. هم‌چنین ریسک بازار می‌تواند شامل عوامل کلان اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم، رکود، ارز، تغییرات سیاسی و غیره باشد.

به طور کلی در بازده کوتاه‌مدت رفتار بازار با نوسانات بالایی همراه است اما در بلند مدت بازار قابل پیش بینی و منطقی‌تر رفتار می‌کند. بنابراین ریسک در بازه‌های بلند مدت نسبت به دوره‌های کوتاه‌مدت کمتر است.

ریسک خاص

ریسک خاص که به عنوان ریسک غیرسیستماتیک شناخته می شود، ریسکی است که با کلیت بازار ارتباطی ندارد. رسیک خاص، ریسکی است که شامل یک شرکت یا صنعت بخصوص می‌شود. یک شرکت یا صنعت، می تواند دارای مشکلاتی باشد که مختص آن دارایی است. مدیریت بد، عدم موفقیت یک محصول بزرگ، بروز مشکلات فروش و سایر موارد که باعث افت قیمت دارایی‌های آن بخش می‌شود. نکته قابل توجه این است که با تنوع‌بخشی در سبد سرمایه‌گذاری می‌‌توان ریسک غیرسیستماتیک را کاهش داد.

انتخاب بین سرمایه‌گذاری یا پس‌انداز

تصمیم‌گیری در مورد پس‌انداز یا سرمایه‌گذاری برای یک هدف خاص دشوار است. دو مفهوم زیر می‌تواند در این تصمیم‌‎گیری به شما کمک کند.

اگر اهداف کوتاه مدت دارید، پس‌انداز کنید.

اگر به پول خود نیاز دارید و می‌خواهید به سرعت در دسترس شما باشد، بهتر است آن‌را پس‌انداز کنید. با پس‌انداز کردن خطر برهم‌خوردن تعادل مصرف شما وجود ندارد.

اگر اهداف بلند مدت دارید، سرمایه‌گذاری کنید.

اگر به پول خود نیاز ندارید و در بلند مدت بدون آن‌ پول می‌توانید نیازهای اساسی خود را برطرف کنید، سرمایه‌گذاری می‌تواند گزینه مناسبی برای شما باشد. در این صورت شما با پول کم ریسک وارد سرمایه‌گذاری می‌شوید و با نگاه بلندمدت و دانش مالی می‌توانید مفهوم افق زمانی در سرمایه گذاری به خوبی ریسک کنید و به بازده مطلوبی برسید.

هر دو را انجام دهید.

می‌توانید پس‌انداز و سرمایه‌گذاری را هم‌زمان انجام دهید. در واقع با مقدار پولی که به آن نیاز پیدا خواهید کرد و در کوتاه‌مدت باید در دسترس باشد، پس‌انداز کنید و با مقدار پولی که در بلند مدت از آن استفاده نمی‌کنید و می‌توانید روی آن ریسک کنید، در حوزه‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنید.

جمع‌‌بندی

سرمایه‌گذاری و پس‌انداز هر دو از درآمد ایجاد می‌شود. پس‌انداز پولی است که در اختیار بانک‌ها یا اشخاص قرار می‌گیرد و با ریسک پایین بازدهی کمی را کسب می‌کند. در مقابل، سرمایه‌گذاری در حوزه‌هایی مانند سهام، طلا، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و غیره قرار می‌گیرد و با وجود ریسک بالا می‌تواند بازدهی بالایی را کسب کند. تصمیم‌گیری هرشخص برای آن‌که به کدام حوزه وارد به به میزان دانش مالی و ریسک‌پذیری آن شخص بستگی دارد. در این مقاله سعی کردیم که به شناخت پس‌انداز و سرمایه‌گذاری و مقایسه آن‌ها بپردازیم.

برای آشنایی بیشتر با راه‌های سرمایه‌گذاری کم‌ریسک می‌توانید به مقاله ( راه‌های سرمایه‌گذاری کم ریسک با سود مطمئن) مراجعه کنید.

جهت انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری میتوانید به دوره چشم‌انداز بازار‌های سرمایه‌گذاری در سال 1400 مراجعه کنید.

سرمایه انسانی چیست؟

سرمایه انسانی (human capital) یکی از عباراتی است که امروزه در حوزه اقتصاد کشورها زیاد به گوش می‌خورد. برای این عبارت تعاریف متعددی وجود دارد اما مفهوم نهایی همه آن‌ها یکی است. نمونه‌ای از این تعاریف به شرح زیر است.

1. برخی معتقدند منظور از سرمایه انسانی، نیرو یا توانی است که یک فرد باید بدست آورد و از آن نیرو در جهت تولید کالا یا خدمت به جامعه استفاده کند. این توان یا نیرو به تدریج سبب ارتقا زندگی فردی و اجتماعی افراد جامعه می‌شود. معمولا کشورهای پیشرفته صنعتی دارای یک سرمایه انسانی قوی هستند، یعنی هر یک از افراد فعال جامعه یک یا چندین مهارت دارند.
2. از نظر گروه دیگر سرمایه انسانی به معنای ویژگی‌های کیفی انسان است، به عبارتی این گروه ویژگی‌های کیفی افراد را به عنوان سرمایه و مولد ثروت می‌دانند.
3. منظور از سرمایه انسانی، مجموعه‌ای از تجربه، ژنتیک،خلاقیت، مهارت و توانمدی‌هایی است که فرد آن‌ها را در طول زندگی‌اش بدست آورده است.

اگر بخواهیم یک تعریف جامع از human capital داشته باشیم، باید بگوییم که سرمایه انسانی در قالب دانش، مهارت، تخصص و توانمندی در افراد شکل می‌گیرد تا سبب افزایش درآمد، کیفیت خدمات و میزان تولیدات شود.

در ادامه این مطلب تاثیراتی که human capital بر موارد مختلف می‌گذارد صحبت می‌کنیم، همچنین به مواردی مانند اهمیت این سرمایه، نظریات مطرح شده و مدیریت آن اشاره می‌نماییم. با شرکت افق فرا ویژن همراه باشید.

هر آنچه در مورد سرمایه انسانی باید دانست

سرمایه انسانی یک مسئله بسیار مهم برای هر کشور یا جامعه‌ به حساب می‌آید. اهمیت این موضوع به قدری زیاد است که هر ساله بانک جهانی، گزارشی مبنی بر بهره‌برداری کشورها از سرمایه انسانی‌شان منتشر می‌کند که به آن شاخص سرمایه انسانی می‌گویند. این شاخص عددی بین 0 تا 1 است و هر چه مقدار آن به یک نزدیکتر باشد نشان‌ دهنده بهره‌وری اصولی از سرمایه‌های انسانی است. مثلا شاخص سرمایه انسانی کشور ما در سال 2017 میلادی، از سوی بانک جهانی 0.59 اعلام شد.

در این بخش از مطلب می‌خواهیم ارتباط human capital را با سایر مسائل جامعه بررسی کنیم تا میزان اهمیت آن را بهتر بتوان درک کرد.

سرمایه انسانی و توسعه اقتصادی

طبق بررسی‌های انجام شده از وضعیت اقتصادی کشورهای پیشرفته، توسعه سرمایه انسانی با توسعه اقتصادی رابطه‌ی مستقیم دارد. به بیان ساده‌تر سرمایه‌ها و نیروهای انسانی موجب بهره برداری مناسب از سرمایه‌های فیزیکی کشور می‌شوند. به عنوان مثال میزان رشد تولید ناخالصی کشور از سال 1338 تا 1381 رشد چشمگیری داشته است، زیرا سطح سواد افراد نیز در این سال‌ها ارتقا پیدا کرده است.

کارآفرینی و سرمایه انسانی

کارآفرینی و راه‌اندازی کسب و کارهای جدید، نیاز هر جامعه رو به پیشرفتی است، زیرا همیشه ایده‌های نو برای افراد جذاب‌تر هستند. برای کارآفرینی موفق و خلاق، نیاز است که سرمایه انسانی به کمک فکر و ایده خود، از فرصت‌ها و توانایی‌ها حداکثر استفاده را داشته باشد.

فقر و سرمایه انسانی

نا عدالتی‌های اجتماعی و ضعیف بودن سرمایه انسانی از نظر سلامتی و مهارتی با فقر جامعه رابطه مستقیم دارد. به همین دلیل اولین قدمی که دولت‌ها برای بهبود اقتصاد جامعه برمی‌دارند، آموزش به افراد و حفظ سلامتی آن‌ها است. زمانی که سطح بهداشت و آموزش انسان‌ها ارتقا پیدا کند، بهره‌وری افراد نیز افزایش پیدا می‌کند. نتیجه افزایش بهره‌وری سرمایه‌های انسانی، حل مشکلات اقتصادی جامعه و از بین رفتن فقر است.

سرمایه انسانی و عملکرد سازمانی

هنگامی می‌توان ادعا کرد یک سازمان موفق است که عملکردهای سازمانی آن مثل عملکرد مالی، عملیاتی و نوآوری آن کاملا مطلوب باشد. نوع و کیفیت عملکرد نیروهای انسانی بر تمامی این موارد تاثیر می‌گذارد، پس اگر سازمانی به دنبال عملکرد عالی است، باید به دنبال توسعه و ارتقا سرمایه‌های انسانی خود باشد.

سرمایه انسانی و عوامل موثر

همانطور که گفتیم تغییر و ارتقا سرمایه‌های انسانی، سبب تغییر سایر نهادها و دگرگون شدن وضعیت اقتصاد و تولید می‌شود. برای رشد اقتصاد جامعه ابتدا باید نواقص موجود شناسایی و عوامل موثر بر رشد این سرمایه مهم نیز بررسی شود. تا کنون آموزش و بهداشت به عنوان عوامل موثر بر ارتقا سرمایه انسانی شناخته می‌شوند.

اهمیت سرمایه انسانی

اگر تمامی فعالیت‌های سازمانی و تولیدی توسط ابزارآلات و ماشین ها انجام شود، باز هم پیشرفت اقتصادی هر کشوری به سرمایه انسانی آن وابسته است. به عبارتی انسان‌های متخصص و ماهر مانند قلب تپنده جامعه و کشورها هستند و مفهوم افق زمانی در سرمایه گذاری بقای جامعه طبیعتا به آن‌ها بستگی دارد.

یکی از دلایل اهمیت سرمایه انسانی این است که به رشد جامعه کمک می‌کند. البته این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که سرمایه‌های انسانی از اثربخشی، کارایی و بهروه‌وری کافی برخوردار باشد، یعنی نیروهای فعال جامعه باید دارای خلاقیت، دانش، تجربه و مهارت باشند.

هر یک از سرمایه‌های انسانی یک جامعه مانند معادن و منابع انرژی می‌توانند مولد ثروت باشند، به شرط آن که با داشتن مهارت و دانش کافی، کار درست را در زمان درست انجام دهند. این سرمایه‌ها علاوه بر رشد و پیشرفت اقتصادی، سبب برقراری امنیت نیز می‌شوند.

شاید با بیان یک مثال ساده بتوان به اهمیت سرمایه انسانی پرداخت:

اولین خودرو جهان، در کشور آلمان تولید شد و همچنان نیز بزرگترین و بهترین شرکت‌های تولید کننده ماشین در این کشور فعالیت دارند. به علاوه خودروهای تولید شده در این کشور از نظر تکنولوژی و کیفیت در رتبه‌ برتر قرار دارند.

به نظر شما چرا آلمان از نظر خودروسازی در جهان رتبه بالایی دارد؟ بدون تردید نمی‌توان نقش نیروی انسانی این کشور نادیده گرفت. کشور آلمان از نظر صنعت خودروسازی و مهندسی مکانیک بسیار قدرتمند است و نیروهای انسانی آن نیز درباره ساخت خودرو، از خلاقیت، دانش و تجربه کافی برخوردار هستند.

نظریه سرمایه انسانی شولتز

تئودور مفهوم افق زمانی در سرمایه گذاری شولتز یک اقتصاددان آمریکایی بود که در سال 1979 میلادی موفق شد جایزه نوبل را دریافت کند. تئودور زمانی که رئیس اقتصاد شیکاگو بود، وضعیت اقتصادی و بهبود ویرانی‌های آلمان و ژاپن را پس از جنگ جهانی بررسی کرد. او طی تحقیقاتش دریافت که علت نجات این دو کشور از فقر و ویرانی‌های حاصل از جنگ، سلامت جامعه و تحصیلات عالی افراد است.

به همین علت نظریه‌ای را تحت عنوان سرمایه گذاری در سرمایه انسانی در کتاب خود مطرح کرد. طبق نظریه او، آموزش و مراقبت‌های بهداشتی، سرمازه های انسانی را تبدیل به سرمایه‌های مولد می‌کند.

تئودور شولتز معتقد بود دانش و مهارت‌های فردی در واقع نوعی سرمایه است و سرمایه گذاری در بخش سرمایه‌های انسانی سبب بالا رفتن میزان تولید و درآمد می‌شود. بر اساس نظریه شولتز تمامی افراد جامعه باید تلاش کنند تا از نظر مهارت، بهداشت و سلامت بر روی خود سرمایه‌گذاری کنند.

مدیریت سرمایه انسانی چیست؟

منظور از مدیریت سرمایه انسانی، مدیریت کارکنان سازمان است، نقش اساسی در بهره‌وری کلی سازمان دارد. مدیریت نیروی کار سازمان، تعریف ساده‌تر مدیریت سرمایه انسانی است.

مهم‌ترین منبع بخش مدیریت سرمایه انسانی، کارکنان هستند. به همین دلیل این بخش، به مواردی همچون ارتقا دانش و مهارت نیروها اهمیت می‌دهد. هدف مدیریت از این کار تبدیل نیروهای انسانی به منابع حیاتی است.

این واحد وظایفی مانند جذب، آموزش، مدیریت، ساماندهی و حفظ کارکنان را بر عهده دارد، همچنین رشد و پیشرفت هر یک از کارکنان به این واحد بستگی دارد. واحد مدیریت منابع انسانی تمام تلاش خود را می‌کند تا در مسیر محقق شدن اهداف سازمان گام بردارد.

منابع انسانی و سرمایه انسانی

منظور از منابع انسانی کارکنان یک سازمان یا کسب و کار است که پس از مدتی فعالیت آن‌ها در سازمان تمام می‌شود. اما سرمایه انسانی یک نیرو، توان، مهارت و دانش است که هیچ‌گاه از بین نمی‌رود، بلکه می‌توان آن را ارتقا داد و نسل آینده را نیز برای تولید ثروت و شکوفایی آماده کرد.

شاید از در نگاه اول یا در برخی از موارد این دو عبارت کاملا مشابه یکدیگر باشند. اما باید گفت که تفاوت‌هایی با یکدیگر دارند. اولین و مهم‌ترین تفاوت منابع انسانی با سرمایه انسانی این است که منابع تمام شدنی و تجدید ناپذیر هستند، اما سرمایه انسانی مانند منابع تجدید پذیر هستند.

پیشنهاد می‌کنیم مقاله تفاوت منابع انسانی و سرمایه انسانی را حتما مطالعه کنید.

طبق تعریف دیگر منابع انسانی جزو سرمایه انسانی هستند و می‌توانند زیرمجموعه آن قرار بگیرند. مثلا اگر منابع انسانی یک سازمان طبق اهداف و برنامه‌ریزی‌های او پیش بروند به سرمایه‌های انسانی تبدیل می‌شوند.

سرمایه به معنای دارایی است که باعث تولید ثروت می‌شود، سرمایه انسانی مهم‌ترین سرمایه هر کشوری به حساب می‌آید. طبق تعریف به مجموعه ای از دانش، مهارت، تخصص و توانمندی که در افراد شکل می‌گیرد سرمایه انسانی (human capital) گفته می‌شود. این دارایی از اهمیت بسیار ویژه‌ای برخوردار است، زیرا به کمک آن می‌توان از سایر سرمایه‌ها نیز بهره‌برداری کرد.

سرمایه انسانی چگونه افزایش می یابد؟

همانطور که گفتیم سرمایه انسانی مجموعه‌ای از نیرو، توان،تجربه، مهارت و تخصص افراد است. بروزرسانی دانش و مهارت فعلی و آموزش یا انتقال تجربه‌ها به نسل نسل بعدی مهم‌ترین راه‌های افزایش سرمایه انسانی هستند.

راه‌های توسعه سرمایه انسانی چیست؟

سرمایه‌های انسانی مهم‌ترین مولدهای ثروت در اقتصاد هستند، در نتیجه مسئله توسعه سرمایه‌های انسانی برای تمامی دولت‌ها اهمیت ویژه‌ای دارد. از جمله راه‌هایی که به کمک آن می‌توان سرمایه‌های انسانی را توسعه داد تقویت ظرفیت های روحی ، افزایش اعتماد به نفس افراد، افزایش مهارت و توانایی و انتقال تجربه‌ است.

شاخص سرمایه انسانی چیست؟

به گزارشی که از طریق بانک جهانی منتشر می‌شود و کشورها را بر اساس استعدادهای تخصصی و اقتصادی رتبه‌بندی می‌کند، شاخص انسانی می‌گویند. این گزارش میزان خسارتی که کمبود آموزش و بهداشت به سرمایه کشور وارد می‌کند را نیز نشان می‌دهد.

عدد شاخص بین عدد صفر و یک قرار دارد، هر چه این مقدار به یک نزدیک‌تر باشد مفهوم آن این است، که میزان بهره‌برداری از استعداد‌های سرمایه انسانی در جامعه بیشتر است.

پرتفوی چیست و انواع پرتفوی کدامند؟ (portfolio)

در این مقاله قصد داریم به رایج ترین سوال شما تحت عنوان پرتفوی چیست؟ و انواع پرتفوی و کاربرد آن پاسخ دهیم. با ما همراه باشید.

برای افرادی که در بورس فعالیت میکنند کلمه پرتفوی بسیار آشناست. اما کلمه پورتفولیو در خیلی جاها مورد استفاده قرار می گیرد و فقط به بورس ختم نمی شود.

اما سبد سرمایه گذاری در بورس که معروف به پرتفوی است در بین مردم شناخته شده تر است به خصوص در این روزها که بازار سهام و بورس بسیار داغ است.

در واقع به مجموعه سرمایه گذاری های مالی مانند پول نقد واحد صندوق های مشترک سرمایه گذاری با سرمایه محدود سهام کالاها اوراق قرضه و… هسته های اصلی تشکیل پرتفوی هستند.

ممکن است یک پرتفوی شامل یک طیف گسترده از املاک و مستغلات، ارز، داراییها، سکه، سرمایه گذاری های خصوصی طلا و آثار هنری باشد.

شما تصمیم بگیرید شما پرتفوی خود را شخصاً مدیریت و نگهداری کنید یا اینکه به یک مشاور مالی یا مدیر مالی یا فردی که در امور مالی تخصص دارد اجازه بدهید تا پرتفوی شما را مدیریت کند.

صرفنظر از ترکیب دارایی ها پرتفوی شما باید دارای درجاتی از تنوع باشد و منعکس کننده میزان ریسک‌پذیری افق زمانی اهداف بازده مالی سایر محدودیت‌های مربوطه شرایط قانونی نیازهای نقدینگی شرایط منحصر به فرد دیگری که یک سرمایه گذار می تواند داشته باشد.

مدیریت در پرتفوی چیست؟

پرتفوی را به عنوان یک کیک می توان در نظر گرفت که در اندازه های مختلف به قطعاتی تقسیم شده است. هر قطعه از آن نشان دهنده گروهی از سرمایه گذاری ها یا دارایی های مختلف است. سرمایه گذاران این است که پرتفوی متنوع همراه با یک همگونی مناسب بین بازده ریسک در برابر سطح بازدهی. متناسب با سطح ریسک پذیری خود بسازند. اگرچه معمولاً پول نقد و سهام اوراق قرضه در ساخت یک پرتفوی به عنوان عنصر های اصلی در نظر گرفته می شوند.

بیشتر متخصصان سرمایه گذاری در این موضوع توافق دارند که تنوع دادن به پرتفوی اگرچه به طور قطعی از ضرر آن جلوگیری نمی کند اما یک اصل اساسی برای دست یافتن به اهداف طولانی مدت مالی است که در عین حال می تواند ریسک را به حداقل برساند.

انواع پرتفوی چیست؟

به تعداد مدیران مالی و سرمایه گذاران انواع مختلفی از استراتژی های سرمایه گذاری و پرتفوی وجود دارد. همچنین پرت های چندگانه می توان داشت که می تواند محتوای آنها منعکس کننده سناریوهای سرمایه گذاری یا استراتژی متفاوت باشد و برای نیازهای گوناگون ساخته شده باشند.

پرتفوی ترکیبی:

در انواع مختلف دارایی رویکرد پرتفوی ترکیبی تنوع ایجاد می کند. ساخت یک پرتفوی ترکیبی نیاز به جایگیری در اوراق قرضه املاک و مستغلات، کالاها و حتی هنر در کنار بازار سهام می باشد. به صورت کلی یک پرتفوی ترکیبی شامل بخش هایی نسبتاً ثابت از اوراق قرضه سهام و سرمایه گذاری های جایگزین است. به این دلیل این مسئله سودمند است که از نظر تاریخی اوراق قرضه سهام و گزینه های جایگزین با یکدیگر همبستگی کامل ای نشان نداده اند.

پرتفوی سرمایه گذاری:

زمانی که برای اهداف سرمایه گذاری از یک پرتفوی استفاده می کنید انتظار دارید اوراق قرضه سهام یا دیگر دارایی های مالی شما بازدهی کسب کند و یا با گذشت زمان ارزش افزوده به وجود آورد. یا هر دو را از این شرایط داشته باشند. ممکن است یک پرتفوی سرمایه گذاری استراتژیک باشد یعنی زمانی که شما دارایی‌های مالی خود را با تصمیم به نگهداری طولانی مدت خریداری می کنید. یا تکنیکی یعنی زمانی که شما به امید و هدف دستیابی به سود های کوتاه مدت مفهوم افق زمانی در سرمایه گذاری اقدام به خرید و فروش منابع مالی میکنید.

پرتفوی تهاجمی و متمرکز بر سهام:

به طور کلی پرتفوی تهاجمی و متمرکز بر سهام مبتنی بر قبول کردن ریسک های بزرگ به همراه بازگشت سرمایه با بازده بالا میباشد. سرمایه گذاران تهاجمی به دنبال شرکت های می باشند که در مراحل اولیه از رشد خود هستند و ارزش پیشنهادی منحصر به فردی دارند و هنوز نام زبانزد ای بیشتر آنها ندارند.

پرتفوی دفاعی متمرکز بر سهام:

پرتوی دفاعی متمرکز بر سهام نوعی پرتفوی است که از سهامی که به سهامداران خود سود میدهند، به روش‌های دیگر پرداختی دارند، منفعت کسب می کنند. برخی از سهام های موجود در پرتفوی درآمدی در پرتفوی دفاعی نیز می توانند جای بگیرند اما اساساً برای بازده بالا در این دسته انتخاب می‌شوند. پرتفوی درآمدی باید جریان نقدی مثبتی را به وجود آورد. نمونه هایی از سرمایه گذاری های درآمدزا صندوق های اعتباری و سرمایه گذاری در املاک و مستغلات هستند.

پرتفوی متمرکز بر سهام سفته بازانه:

برای سرمایه گذارانی که ریسک پذیری بالایی دارند پرتفوی سفته بازانه بهترین گزینه است. معاملات سفته بازانه میتوانند شامل سهامی باشند که اساس آن ها شایعات اهداف تصاحب یا عرضه های اولیه عمومی هستند.

نکات کلیدی:

پرتفوی شامل مجموعه ای از سرمایه گذاری های مالی مانند پول نقد اوراق قرضه کالاها سهام و معادل نقدی آن و همچنین همتایان ها در صندوق های سرمایه گذاری می باشد.

اوراق قرضه و سهام مومن تحت عنوان عنصرهای اصلی سازنده پرتفوی در نظر گرفته می شوند اگرچه امکان دارد یک پرتفوی از انواع مختلفی است دارایی ها مانند طلا، نقاشی ها، املاک و مستغلات و دیگر مجموعه های هنری تشکیل شده باشد.

در مدیریت پرتفوی متنوع سازی مفهومی کلیدی است.

میزان تحمل فرد در برابر ریسک افق زمانی و اهداف سرمایه گذاری همه این موارد عوامل مهمی در زمان تنظیم و جمع آوری پرتفوی سرمایه گذاری می باشد.

سرمایه گذاری در پرتفوی چیست؟

به سبدی از دارایی ها که می‌تواند شامل پول نقد اوراق قرضه سهام و غیره باشد پرتفوی سرمایه گذاری است. چگونگی و نحوه در هم آمیختن این سرمایه ها بازتاب دهنده اهداف مالی و ریسک پذیری سرمایه گذاران است. همکاری با یک مشاور مالی محلی برای کمک عملی‌تر که شما را می‌تواند در ایجاد یک پرتفوی سرمایه گذاری مناسب راهنمایی کند گزینه بسیار مناسبی است.

زمانی که در حال ایجاد پرتفوی سرمایه ‌گذاری خود هستید، در رابطه با تخصیص دارایی خود خوب فکر کنید. مطمئن شوید که پرتفوی شما به میزان ریسک‌ پذیری شما پایبند می باشد. به این معنی که به چه میزان از پس فراز و نشیب ‌های بازار می توانید بر‌آیید.

با ۶ استراتژی برتر سرمایه‌گذاری دوگانه در ارزهای دیجیتال آشنا شوید

با سرمایه‌گذاری دوگانه این امکان برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌شود که در بازارهای صعودی و نزولی استراتژی‌های مختلفی را برای دستیابی به سود بکار ببرند. در بازارهای معاملاتی سرمایه‌گذاران کم تجربه می‌توانند زمانی که بازار ارزهای دیجیتال دچار افت می‌شود اقدام به خرید کنند و زمانی که اصطلاحا بازار سبز پوش می‌شود سود خود را دریافت کنند. ولی سرمایه‌گذاران با تجربه یا اصطلاحا تریدرها می‌توانند در چندین موقعیت سرمایه‌گذاری دوگانه ورود کرده و از یک بازار پر نوسان کوتاه مدت سود کسب کنند. با دیجی‌کالا مگ همراه باشید تا با‌هم به ۶ استراتژی برتر سرمایه‌گذاری دوگانه در ارزهای دیجیتال نگاهی بیندازیم.

مقدمه

برای کاربرانی که به دنبال تنوع بخشیدن در روش‌های سرمایه‌گذاری خود هستند، خدمات ارائه شده در Binance Earn مکان خوبی برای شروع هستند. سرمایه‌گذاری دوگانه یکی از پیشرفته‌ترین روش‌های کسب درآمد است و راهی برای خرید یا فروش یک ارز دیجیتال با قیمت دلخواه در تاریخ مورد نظر شما در آینده فراهم می‌کند. Binance Earn یک حساب پس انداز رمزارزی بوده که توسط صرافی بایننس برای سرمایه‌گذاری و کسب درآمد از ارزهای دیجیتال ارائه شده است.

در Binance Earn گزینه‌های زیادی برای کسب درآمد منفعل با دارایی‌های رمز ارزی خود پیدا خواهید کرد. شاید با این جمله معروف وارن بافت، سرمایه‌گذار مطرح آمریکایی، روبرو شده باشید: اگر راهی برای کسب درآمد در هنگام خواب پیدا نکردید، تا زمان مرگ کار خواهید کرد. Binacne Earn راهی عالی برای افزایش پس انداز شما در حالی که خواب هستید ارائه می‌دهد، زیرا سرمایه شما برایتان کار می‌کند. گزینه‌های مختلفی وجود دارد که هرکدام ویژگی‌های خاصی در مورد مشخصات ریسک، افق زمانی و بازده مورد نظر شما ارائه می‌دهند.

۱-روش Taking profits (تعیین حد سود)

اگرچه ممکن است خیلی از وقتها به سودهایی که برای خود برنامه‌ریزی کرده‌اید دست پیدا نکنید، اما آیا واقعا امکان این است که بتوانیم از بازار پرنوسان سود کسب کنیم؟ با استفاده از استراتژی ویژه سرمایه‌گذاری دوگانه، می‌توان با ریسک کمتری به سودهای منطقی دست یافت. اولین روش که قرار است یا آن آشنا بشیم روش تعیین حد سود در سرمایه‌گذاری است.

۱. قسمت “Sell High Dual Investment” در Binance Earn مخصوص این استراتژی طراحی شده است. در این مثال، ما قرار است اتر (ETH) را به فروش برسانیم. فرض کنید قیمت فعلی اتریوم ۲۹۰۰ دلار است (همه قیمت‌ها به BUSD داده شده است).

استیبل کوین BUSD یا دلار بایننس، یک رمزارز قانون‌گذاری شده و وابسته به دلار آمریکا است. در ازای هر واحد BUSD یک دلار آمریکا در ذخایر این ارز موجود است. به عبارت دیگر‌، ذخایر BUSD با نسبت ۱ به ۱ به دلار آمریکا وابسته است.

۲. ما قیمت هدف ۳۵۰۰ دلار و تاریخ تسویه را برای یک هفته تعیین می‌کنیم.

۳. سپس ما این شانس را خواهیم داشت که اتریوم واریز شده را به قیمت هدف در بازه تعیین شده یک هفته بفروشیم، اگر ETH در تاریخ تسویه ۳۵۰۰ BUSD یا بالاتر باشد، به BUSD فروخته می‌شود.

این حالت فراموشی گرفتن سود یا عدم انجام این کار به دلیل طمع را از بین می برد! در همان زمان، APY نیز کسب خواهید کرد.

۴. اگر به قیمت هدف شما در تاریخ تسویه نرسید، همچنان APY در ETH واریز شده را به دست خواهید آورد و ETH را پس خواهید گرفت.

APR مخفف عبارت انگلیسی Annual Percentage Rate به معنای «نرخ درصدی سالانه» است. معنای عملی آن درصد سود یا بهره‌ای است که در ازای سرمایه‌گذاری طی یک بازه دریافت می‌کنید. این درصد اعلام شده، دقیقا معادل سود اعلامی بانک‌ها است و معمولاً هزینه‌های اضافی مانند کارمزد و غیره را شامل شده و به طور خالص بیان می‌شود.

۲-روش Buying the dips (خرید در کف)

خرید در کف یکی دیگر از استراتژی‌های رایج معاملاتی است که به شما امکان می‌دهد از رکود بازار استفاده کنید. زمانی استفاده از این روش مناسب است که شما پیشبینی می‌کنید که بازار به زودی صعودی خواهد شد. با سرمایه‌گذاری دوگانه، برنامه‌ریزی برای کاهش احتمالی قیمت‌ها در آینده و در عین حال کسب سود بسیار ساده خواهد بود.

۱. قسمت “Buy Low Dual Investment” در Binance Earn برای این استراتژی طراحی شده است. در این مثال، ما مقداری BTC از طریق Tether (USDT) خریداری خواهیم کرد. فرض کنید قیمت فعلی بیت کوین ۳۹۰۰۰ دلار است.

۲. ما قیمت هدف ۳۶۵۰۰ دلار را برای BTC با تاریخ تسویه در یک هفته انتخاب خواهیم کرد.

۳. اگر قیمت بازار در تاریخ تسویه حساب ما ۳۶۵۰۰ دلار یا کمتر باشد، مثلاً ۳۶۰۰۰ دلار، BTC با قیمت هدف ما خریداری خواهد شد. همچنین سود کسب شده خود را نیز دریافت خواهید کرد.

۴. اگر قیمت هدف ۳۶۵۰۰ دلار در تاریخ تسویه حساب به دست نیامد، همچنان قبل از دریافت مجدد USDT سپرده‌گذاری شده APY دریافت خواهید کرد.

۳- روش Growing your HODLed crypto (کسب سود از طریق نگهداری دارایی)

وقتی وارد دنیای سرمایه‌گذاری دوگانه می‌شوید، همیشه لازم نیست روی حرکات بازار تمرکز کنید. در واقع، حتی زمانی که قیمت نسبتاً ثابت است یا به قیمت هدف شما نمی‌رسد نیز می‌توانید سود کنید. در این قسمت، ما فقط به دنبال کسب سود از طریق نگهداری ارزهای دیجیتال هستیم.

۱. قسمت مربوط به این استراتژی در Binance Earn گزینه”Sell High Dual Investment” می‌باشد. در این مثال، ما به BTC خواهیم پرداخت. فرض کنید قیمت فعلی بیت کوین ۳۹۰۰۰ دلار است.

۲. ما قیمت هدف ۴۰۰۰۰ دلار را برای BTC با تاریخ تسویه در یک هفته انتخاب خواهیم کرد.

۳. برای کسب APY، امیدواریم قیمت بیت‌کوین ثابت بماند یا کاهش یابد و قیمت هدف را برآورده نکند.

۴. در تاریخ تسویه حساب، قیمت بیت کوین ۳۸۰۰۰ دلار است. این بدان معنی است که شما بیت‌کوین سپرده‌گذاری شده خود را نگه می‌دارید و تمام سود کسب شده را دریافت می‌کنید. این استراتژی یک راه آسان برای کسب سود بالا در دارایی‌های رمزنگاری شما فراهم می‌کند.

۴- روش Growing your stablecoin stash (کسب سود از طریق استیبل کوین‌ها)

بسیاری از ما زمانی که سودی از بازار رمزارزهای دیجیتال کسب می‌کنیم آن را به استیبل‌کوین تبدیل می‌کنیم (برای در امان ماندن از نوسانات بازار و دردسرهای تبدبل رمزارز به پول فیات) . اما این بدان معنا نیست که استیبل‌کوین‌ها برای ما سودآوری نخواهند داشت. این استراتژی مشابه استراتژی قبلی است که امیدواریم قیمت نهایی به قیمت هدف نرسد.

۱. در Binance Earn قسمت Buy Low Dual Investment را انتخاب نمایید. در این مثال، ما MATIC را با USDT خریداری خواهیم کرد. فرض کنید قیمت فعلی MATIC 1.20 دلار است.

۲. ما قیمت هدف ۱.۱۰ دلار را برای MATIC با تاریخ تسویه در یک هفته انتخاب خواهیم کرد.

۳. برای کسب APY استیبل کوین، امیدواریم قیمت MATIC ثابت بماند یا افزایش محدودی یابد و قیمت هدف را برآورده نکند.

۴. در تاریخ تسویه حساب، قیمت MATIC 1.22 دلار است. این بدان معناست که شما USDT سپرده شده خود را نگه می‌دارید و تمام سود استیبل کوین به دست آمده را دریافت می‌کنید. این استراتژی یک راه ساده برای کسب سود بالا در دارایی‌های استیبل‌کوین شما فراهم می‌کند.

۵- روش Compound earning in a short-term volatile market (کسب سود از طریق بازار پر از نوسان)

چهار استراتژی قبلی‌‌ راه‌های ساده ای برای کسب سود، خرید یا فروش با قیمت‎های از پیش تعیین شده مطابق با استراتژی شما ارائه کرده است. با این حال، فرصتی برای روش پیشرفته‌تر با سرمایه‌گذاری دوگانه نیز وجود دارد.
مثل همیشه، سرمایه‌گذاری یک ریسک ذاتی دارد. این استراتژی فقط باید توسط سرمایه‌گذاران باتجربه‌ای استفاده شود که در بازارهای بی‌ثبات رفتار حرفه‌ای دارند و احساسات را در تصمیم‌گیری دخیل نمی‌کنند. با استفاده از این استراتژی، ما انتظار نوسانات بازار را داریم، اما دید واضحی از صعودی یا نزولی بودن بازار نداریم.
برای استفاده از این موقعیت باید از ترکیب خرید پایین و فروش بالا استفاده کنیم. بیایید به یک مثال نگاهی بیاندازیم.

۱. قسمت “Sell High Dual Investment” را در Binance Earn انتخاب کنید. در این مورد، ما به یک محصول BNB نگاه خواهیم کرد. فرض کنید قیمت فعلی BNB برابر با ۳۹۵ دلار است.

۲. ما قیمت هدف ۴۲۰ دلار را برای BNB با تاریخ تسویه در یک هفته را انتخاب خواهیم کرد.

۳. بازار بی ثبات است، یعنی ممکن است دو اتفاق بیفتد.

اگر قیمت هدف برآورده نشود، BNB و سود کسب شده خود را حفظ خواهید کرد. شما می توانید یک سفارش مفهوم افق زمانی در سرمایه گذاری جدید Sell High ایجاد کنید، که به شما این امکان را می‌دهد سود بیشتری کسب کنید یا با قیمت بالاتر بفروشید.
اگر قیمت هدف برآورده شود، BNB خود را به قیمت ۴۲۰ دلار در هر واحد می‌فروشید و سود دریافت می‌کنید. اکنون می‌توانید یک سفارش خرید پایین انجام دهید و به شما این امکان را می‌دهد که ارز دیجیتال را با قیمت پایین‌تری خریداری کنید.

۴. هر بار که قیمت هدف شما برآورده شد، به سراغ محصولات سرمایه‌گذاری دوگانه در جهت دیگر بروید. اگر قیمت هدف برآورده نشد، به همان جهت ادامه دهید تا قیمت هدف برآورده شود.

۵. ترید در بازار به این روش به شما امکان می‌دهد به خرید پایین‌تر و فروش بالاتر ادامه دهید، در حالی که بازدهی شما را افزایش می‌دهد.

۶- روش Double-sided positions (باز کردن دو موقعیت معاملاتی به طور همزمان)

استراتژی نهایی ما شباهت‌هایی با استراتژی قبلی دارد، اما در این حالت، دو موقعیت را به طور همزمان باز می‌کنیم. برای انجام این کار، باید دو نوع توکن داشته باشید: یکی از نوع رمزارز (مانند BNB) و دیگری از نوع استیبل کوین (مانند USDT). بیایید ببینیم اگر قیمت BNB در حال حاضر ۳۹۰ دلار باشد، این استراتژی چگونه کار می‌کند

۱. از BNB برای سرمایه‌گذاری دوگانه از نوع “Sell High” با قیمت هدف ۴۲۰ دلار و تاریخ تسویه در یک هفته استفاده کنید.

۲. از USDT برای سرمایه‌گذاری دوگانه از نوع “Buy Low” استفاده کنید. قیمت هدف خود را با تاریخ تسویه در یک هفته روی ۳۶۰ دلار تنظیم کنید.

۳. بازار بی‌ثبات است که منجر به سه نتیجه ممکن می‌شود:

قیمت هدف هر دو موقعیت برآورده نمی‌شود زیرا قیمت بین ۳۶۰ تا ۴۲۰ دلار باقی می‌ماند. در این صورت، سپرده‌های اصلی BNB و USDT و همچنین سود کسب شده به هر دو ارز را حفظ خواهید کرد.

قیمت BNB به ۴۲۰ دلار یا بالاتر می‌رسد، به این معنی که به قیمت هدف موقعیت فروش بالا رسیده است. BNB و سود انباشته شما به ازای هر واحد ۴۲۰ دلار فروخته می‌شود، و همچنین سپرده خرید در کف USDT خود را به اضافه سود کسب شده نگه می‌دارید. در نتیجه، شما می‌توانید از فروش BNB سود ببرید و همچنین در USDT سود کسب کنید.

قیمت BNB به ۳۶۰ دلار یا کمتر می‌رسد، به این معنی که به قیمت هدف موقعیت خرید پایین رسیده است. شما BNB را با قیمت دلخواه خود خریداری می‌کنید و سود خود را دریافت می‌کنید و همچنین سپرده BNB در موقعیت Sell High به اضافه سود کسب شده را حفظ خواهید کرد. در نتیجه، شما می‌توانید BNB را با قیمت پایین‌تری خریداری کنید و در عین حال که سود BNB را نیز کسب می‌کنید.

جمع‌بندی

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری دوگانه چیزی بیشتر از کسب سود از طریق خرید و فروش است. استراتژی‌های ارائه شده در این مقاله مناسب برای کاربرانی است که به دنبال تنوع بخشیدن به روش‌های سرمایه‌گذاری خود هستند و به ریسک ذاتی سرمایه‌گذاری آگاه هستند.

توجه داشته باشید که صرافی و مارکت‌پلیس بایننس کابران با هویت ایرانی را در هر کجای دنیا تحریم کرده است و در صورت دور‌ زدن تحریم‌ها به هر نحوی تضمینی برای بازگشت پول شما نخواهد بود، مطالب فوق هم جنبه آموزشی برای کاربران دارد.

سه افق رشد مک کینزی

به‌تدریج، سازمان‌ها مراحل مجزای رشد و افت را طی می‌کنند. اول متولد می‌شوند، رشد می‌کنند و سپس محو می‌شوند (که ظاهراً اجتناب‌ناپذیر است). البته، بعضی مفهوم افق زمانی در سرمایه گذاری سازمان‌ها از افت جلوگیری می‌کنند. آنها ده‌ها سال به رشدشان ادامه می‌دهند و همچنان مشتریان را با نوآوری و خلاقیتشان غافلگیر می‌کنند. آنها با صرف وقت، انرژی و منابع برای پرورش ایده‌های جدید، این کار را انجام می‌دهند. سپس، این ایده‌ها جاافتاده و سودآور می‌شوند، جای محصولات و عملیات قدیمی را می‌گیرند. در این مطلب، به سه افق رشد مک کینزی نگاهی می‌کنیم. سازمان‌ها می‌توانند با این مدل، انرژی و منابعشان را روی پروژه‌هایی صرف کنند که رشدشان را در درازمدت حفظ می‌کند.

سه افق رشد مک کینزی :

توضیح مدل

مهرداد بقایی، استیون کولی و دیوید وایت، سه شریک در شرکت مک کینزی و کمپانی، مدل سه افق رشد مک کینزی را در کتابی با عنوان «کیمیای رشد» (2000) منتشر کردند.

این مدل (پایین در شکل 1) به سه نوع نوآوری اشاره می‌کند که باید در موازات هم باشند تا سازمان موفق شود. سازمان‌ها باید روی هم سرمایه‌گذاری کنند و چالش‌های مدیریتی خاص همراه آنها را رفع کنند تا رشد بلندمدت را حفظ کنند.

با این چارچوب، سازمانتان روی ایجاد مسیرهای درآمد و فرصت‌های تجاری آتی تمرکز می‌کند تا پس از پایان دوران محصول فعلی، محصولات جدیدی آماده جایگزینی باشند.

شکل 1: سه افق رشد

این سه مرحله عبارت‌اند از:

• افق 1: این به معنی عملیات اساسی و فعلی سازمانتان است: سودآورترین محصولات و برندهای فعلی.
• افق 2: این مربوط به محصولات یا عملیات نوظهور سازمان است. اینها تازه نوپا هستند و به سرمایه‌گذاری یا تحقیق برای رشد نیاز دارند. البته، سرمایه‌گذاران و مشتریان خیلی به آنها علاقه دارند.
• افق 3: این روی سرمایه‌گذاری‌های بذری و ایده‌های مربوط به عملیات آتی تمرکز می‌کند. این می‌تواند شامل پروژه‌های تحقیقاتی، مباحث یا اتحادهای اولیه یا محصولاتی شود که نمونه اولیه‌شان در حال ساخت است.

بر اساس این مدل، سازمان‌ها باید برای بررسی هم‌زمان هر سه افق وقت، انرژی و منابع مصرف کنند. بدون نوآوری مستمر با این کار، روند رشد بالاخره متوقف می‌شود و سازمان افت می‌کند.

مزایا

با مدل سه افق رشد، توجه‌تان معطوف به پرورش و دفاع از برند خودتان، سرمایه‌گذاری روی عملیات آتی و تولید ایده‌ها و فرصت‌های جدید می‌شود.

همچنین، این مدل سازمان‌ها را از اشتباهات رایج در تلاش برای تثبیت رشد نجات می‌دهد. مثلاً بعضی‌ها فقط روی محصولات افق 1 تمرکز می‌کنند. با شروع روند نزولی، می‌بینند که فرصت دیگری برای جایگزینی آنها نیست.

اشتباه رایج دیگر این است که بیش از حد روی رشد و عملیات جدید تمرکز می‌کنند. در این حالت، سازمان‌ها بیش از حد به افق‌های 2 و 3 توجه می‌کنند و محصولات افق 1 را نادیده می‌گیرند. این کار خطرناکی است، چون محصولات و عملیات اصلی بودجه کمک به تولید فرصت‌های جدید را فراهم می‌کنند و خیلی وقت‌ها سرمایه‌گذاری کافی برای پیشبرد اینها انجام نمی‌شود.

نکته:

هر افق چارچوب زمانی خودش را دارد. مثلاً، سرمایه‌گذاری روی فرصت‌های افق 3 شاید سال‌ها سودی نداشته باشد، ولی سرمایه‌گذاری روی افق 2 بعد از یکی دو سال سودده باشد.

به همین خاطر، هم‌زمان باید به هر سه افق توجه کنید تا همیشه فرصت‌های آماده برای بلوغ و تولید رشد و سودآوری داشته باشید.

کاربرد مدل

علاوه بر تولید محصولات جدید، این مدل می‌تواند به گسترش کسب‌وکارتان هم کمک کند.

مثلاً در افق 1، شاید سازمانتان با برند قوی و مشتریان زیاد، وضعیت راحتی در ایالات متحده داشته باشد. در افق 2، شاید بخواهید با محصولات نسبتاً متفاوت وارد اروپا شوید. در برنامه افق 3 می‌توانید وارد بازار آسیا شوید که شاید نیازمند محصولات کاملاً متفاوتی باشد.

می‌توانید با این چارچوب برنامه گزینش بلندمدتی را هم طراحی کنید. به طور مثال، وقتی تیم فعلی‌تان روی عملیات فعلی کار می‌کند، می‌توانید در افق 2 چند متخصص کارآفرینی را اضافه کنید که در پرورش کسب‌وکارهای جدید عالی هستند. ولی در افق 3، باید محققان، دوراندیشان و رؤیاپردازان یا حتی یاغی‌ها را استخدام کنید که فکر خلاق و ایده پروری دارند.

روش استفاده از مدل سه افق

برای موفقیت سازمانتان در بلندمدت، باید به‌خوبی در هر سه افق کار کنید. در زیر، چند راهبرد را برای دستیابی به این هدف مطرح کرده‌ایم.

افق 1

افق 1 مربوط به عملیات اساسی سازمانتان است. اینها عبارت‌اند از برندها، محصولات یا خدماتی که مشتریان الان در شرکتتان می‌بینند.

باید روی بهبود و حفاظت از اینها کار کنید تا به سوددهی و رشدشان ادامه دهند.

ابتدا، تحلیل SWOT را روی مهم‌ترین محصولاتتان انجام دهید تا نقاط ضعف و قوتتان را بفهمید و تهدیدها و فرصت‌های پیشروی سازمانتان را بشناسید. سپس، با تحلیل USP راهی برای رقابت بهتر این محصولات در بازار پیدا کنید.

سپس، باید خط تولید (داخلی یا برون‌سپاری شده) تا جای ممکن همواره و بدون خطا باشد. اینجا بازدهی می‌تواند هزینه را پایین بیاورد و سریع‌تر شما را وارد بازار کند. از روش‌هایی مثل تولید ناب برای بهبود این استفاده کند.

سوددهی فوق‌العاده مهم است: یادتان باشد که عملیات افق 1 شما بودجه دو افق دیگر را در مراحل شکل‌گیری و اوایل رشد تأمین می‌کنند.

در آخر، نگاهی به سهمتان از بازار بیندازید. ثابت است یا روبه‌رشد؟ بهتر است که با بخش‌بندی بازار شناخت بهتری از آن پیدا کنید و فرصت‌های جدید رشد را بشناسید.

افق 2

حالا باید به محل سرمایه‌گذاری سازمانتان نگاهی بیندازید. معمولاً، عملیات افق 2 نسخه بزرگ‌تر محصولات و خدمات شما در افق 1 هستند.

آیا سازمانتان روی عملیاتی سرمایه‌گذاری کرده که پتانسیل جایگزینی عملیات سودآور فعلی‌تان را داشته باشد؟ در بازارهای مربوطه شتاب می‌گیرید یا اینکه راکد یا رو به افت هستید؟

باید با تحلیل PEST تغییرات «کلی» را شناسایی کنید که ممکن است تهدیدی برای محصولات فعلی‌تان باشند یا فرصت‌های جدیدی را برایشان ایجاد کنند؛ مقررات صنفی یا دولتی آتی یا فناوری جدید جزء این موارد هستند.

باید به ارتقاء آینده‌دارترین عملیات افق 2 فکر کنید. اینجا، با ماتریس بوستون، عملیات ضامن سرمایه‌گذاری و منابع بیشتر را مشخص کنید.

اگر محصول یا خدماتی در این افق دوم ندارید، راجع به روش‌های ارتقاء محصولات موفق فعلی ایده‌پردازی کنید. چطور می‌توانید خدماتتان را گسترش دهید و ارزششان را بالا ببرید؟ با کمک 10 نوع نوآوری دوبلین، می‌توانید این نکته را در هر زمینه کسب‌وکارتان بررسی کنید.

توانایی‌های اصلی سازمانتان را بررسی و شناسایی کنید و راهی برای ارتقاء و استفاده از آنها در جهت توسعه کسب‌وکارهای جدید پیدا کنید.

افق 3

در مرحله آخر، باید به ایده‌ها و فرصت‌های رشدی فکر کنید که سال‌ها تا تولید یا سوددهی فاصله دارند. شاید اینها فقط پروژه‌ تحقیقاتی یا یکی از طرح‌های آخرین جلسه ایده‌پردازی‌تان باشند.

ابتدا، نگاهی به تنوع ایده‌ها و پروژه‌های در دست اجرا بیندازید. آیا چند گزینه دارید، یا همه روی یک نقطه متمرکز شده‌اند؟ اگر بازه خیلی محدود باشد، راهی برای گسترش آن پیدا کنید. در اینجا، باید منبع غنی از محصولات و عملیات بالقوه داشته باشید که متناسب با رسالت و مدل تجاری سازمانتان هستند.

اعضای تیم را به ایده‌پردازی درباره کسب‌وکارها یا محصولات آینده تشویق کنید و کاری کنید که فرهنگتان نوآوری، خلاقیت و ریسک‌پذیری را ترویج دهد.

اگر وقت یا انرژی زیادی روی ایجاد این فرصت‌ها نگذاشته‌اید، حالا وقتش رسیده. همیشه وقت و منابعی را کنار بگذارید تا با اعضای تیمتان ایده‌پردازی کنید و دیگران را تشویق کنید که به اهداف بزرگی برای سازمان فکر کنند.

در آخر، فقط نمی‌توانید به ایده خوب اکتفا کنید؛ باید بتوانید بهترین ایده را پرورش دهید تا بتوانند وارد افق 2 شوند. روش آزمایش کسب‌وکار درست را یاد بگیرید تا بهترین مشتریان احتمالی را شناسایی و دنبال کنید.

نکات کلیدی

مهرداد بقایی، استیون کولی و دیوید وایت، شرکای شرکت مک کینزی، مدل سه افق رشد را در کتابشان با عنوان «کیمیای رشد» (2000) منتشر کردند. این مدل به سه نوع نوآوری اشاره می‌کند که باید در موازات هم باشند تا سازمان در درازمدت موفق شود:

• افق 1: این نوآوری عادی در عملیات اساسی فعلی کسب‌وکارتان است: سودآورترین محصولات و برندهایی فعلی.
• افق 2: این نوآوری و سرمایه‌گذاری در عملیات یا محصولات نوپای سازمان است.
• افق 3: این سرمایه‌گذاری‌های بذری و ایده‌های سازمان برای عملیات آتی است.

می‌توانید با شناخت اهمیت هر افق و چالش‌های مدیریتی خاص آن، روند رشد بلندمدت سازمان را بهتر کنید.