اسپات پرایس(Spot price) چیست؟

معاملات اسپات

معاملات اسپات (Spot trading) ارز دیجیتال چیست؟

برای خرید ، فروش یا معاملات رمزارزها، روش‌های معاملاتی مختلفی وجود دارد ، یکی از رایج‌ ترین و ساده ‌ترین روش‌های موجود، ثبت سفارشات با استفاده از معاملات اسپات (Spot trading) است.

Spot Market یا بازار اسپات که عموما به آن بازار فیزیکی “physical markets” یا بازار نقدی “cash markets” گفته می‌شود، بازاری است که امکان خرید و فروش بیت کوین یا دیگر ارزهای دیجیتال در آن به صورت لحظه‌ای فراهم است. در این بازار، به صورت واقعی بیت کوین معامله شده و مقدار BTC از کیف پول فروشنده به کیف پول خریدار (یا از حساب معاملاتی) منتقل می‌شود.

بازار معاملات اسپات جایی است که در آن خریداران و فروشندگان با یکدیگر به تبادل رمزارزهای خود می‌پردازند. یکی از مهم ‌ترین ویژگی‌های معاملات اسپات این است که سفارشات به صورت آنی و لحظه‌ای و به محض اینکه یک درخواست خرید یا فروش متناسب با درخواست شما وجود داشته باشد، صورت می‌گیرد.

در معاملات اسپات (Spot)، خرید و فروش‌ها به صورت حقیقی انجام می‌شود و به محض اینکه شما بیت کوین یا ارزهای دیجیتال خود را به فروش برسانید، دارایی شما در اختیار فرد دیگری که خرید انجام داده است قرار می‌گیرد.

اردر بوک (Order Book) یا لیست سفارشات در معامله اسپات

لیست سفارشات در یک صرافی، جایی است که کاربران می‌توانند پیشنهادات فعلی خرید و فروش موجود در بازار را مشاهده کنند.

در این لیست همیشه بهترین سفارشات خرید و فروش در ابتدای لیست سفارشات قرار می‌گیرند و خریداران یا فروشندگان می‌توانند در لحظه به ثبت سفارشات خود با بهترین و مناسب‌ترین قیمت‌های بازار بپردازند.

اردر بوک لیست سفارش‌های خرید و فروش یک دارایی است که توسط تک تک افراد در آن صرافی یا بازار ارائه شده است. برای تشریح این مفهوم در بازارهای مالی، در نظر بگیرید که افرادی که قصد خرید بیت کوین را دارند، سفارش خرید خود را در یک صرافی ثبت می‌کنند. در زمان تنظیم سفارش، هر یک از آنها قیمت پیشنهادی خود و مقدار BTC(بیت کوین) که قصد خرید دارند را اعلام می‌کنند. در سمت دیگر بازار، افرادی حضور دارند که قصد فروش بیت کوین‌های خود را دارند. مجموعه این افراد، خریدران و فروشندگان بیت کوین هستند. صرافی، تمامی سفارش‌های خرید و فروش افراد را در یک لیست نشان می‌دهد. لیست خریدران و لیست فروشندگان؛ به چنین لیستی اردر بوک یا دفتر ثبت سفارش‌ها گفته می‌شود.

استفاده از سفارش مارکت (Market) در معاملات اسپات

در این روش ، معامله‌گران برای ثبت سفارش خود نیازی به تعیین قیمت ندارند و فقط کافی است که مقدار مورد نظر خود را مشخص کنند. در این نوع سفارش‌ گذاری، صرافی تعیین ‌کنندۀ قیمت معاملات است. با ثبت سفارش مارکت، سفارش شما در لحظه و با بهترین و مناسب‌ترین قیمت موجود در بازار در آن لحظه انجام می‌شود. سفارش مارکت یکی از سریع‌ترین روش‌های ثبت سفارش خرید یا فروش است و برای مواقعی که کاربران می‌خواهند به سرعت به خرید یا فروش یک رمزارز یا دارایی اقدام کنند، بسیار مناسب است.

معاملات اسپات

استفاده از سفارش لیمیت (Limit) در معاملات اسپات

در این نوع سفارشات، کاربران خود می‌توانند قیمت مدنظر خود را تعیین نمایند. در صورتی که قیمت خرید یا فروش کاربران با قیمت فعلی بازار متفاوت باشد، سفارشی با قیمت و مقدار مشخص‌شده توسط معامله‌ گر، در لیست سفارشات قرار می‌گیرد. این سفارش تا زمان پر شدن کامل به صورت باز باقی می‌ماند.

استفاده از سفارش استاپ لیمیت (Stop limit) در معاملات اسپات

این سفارشات جزو سفارشات شرطی محسوب می‌شوند. در این سفارشات شما باید دو قیمت تعیین کنید. یکی از قیمت‌ها با عنوان قیمت استاپ (Stop price) تنظیم می‌شود و به عنوان شرط آن معامله عمل می‌کند. بدین صورت که تا رسیدن نمودار قیمت به محدودۀ استاپ شما، سفارشتان فعال نخواهد شد و در لیست سفارشات قرار نمی‌گیرد. قیمت دیگری که باید در این سفارش تعیین نمایید، قیمت لیمیت است. بعد از رسیدن قیمت به محدودۀ استاپ شما، سفارش خرید یا فروشی بر اساس قیمت تعیین‌شدۀ شما در قیمت لیمیت، در لیست سفارشات ثبت می‌شود.

معاملات اسپات

اسپات تریدینگ یا معاملات اسپات چیست؟

در این مقاله سعی می­‌کنیم به روشی ساده به تعریف اسپات تریدینگ، اسپات مارکت، اسپات پرایس، تفاوت­‌های اسپات تریدینگ با سایر روش­‌های معاملاتی و توضیحات مرتبط با این مقوله بپردازیم.

اسپات (Spot) تریدینگ، شامل خرید و فروش مستقیم انواع دارایی­‌های اقتصادی مثل رمزارزها، فارکس، استاک و … می­‌شود. ارسال و دریافت دارایی، در این نوع از مبادلات معمولا به سرعت و در همان لحظه انجام می­‌شود. اسپات تریدینگ در اسپات مارکت صورت می­‌گیرد که بر اساس مبادلات اکسچنج و یا اورکانتر (مبادلات مستقیم بین کاربران) است. در معاملات اسپات، کاربران تنها می‌­توانند از موجودی خود استفاده کنند و امکان استفاده از اهرم یا مارجین وجود ندارد. صرافی­‌های متمرکز برای تسهیل اسپات تریدینگ از فاکتورهایی مثل ایجاد امنیت و اطمینان استفاده می‌­کنند و در مقابل بابت تراکنش­‌های انجام شده از تریدرها هزینه دریافت می­‌کند. اکسچنج­‌های نامتمرکز خدمات مشابه را از طریق قراردادهای هوشمند در بلاکچین فراهم می­‌کنند.

احتمالا اولین تجربه هر کاربر در سرمایه­ گذاری بر روی رمزارزها، استفاده از اسپات مارکت و انجام یک تراکنش اسپات است. امکان انجام اسپات تریدینگ اسپات پرایس(Spot price) چیست؟ بر روی دارایی­‌های مختلف مثل سهام، محصولات فیزیکی، دارایی­‌های باارزش، فارکس و … وجود دارد. به عنوان مثال، یکی از محبوب­‌ترین بازارهای شناخته شده به نام NASDAQ (بازار بورس نیویورک)، یک بازار اسپات است.

بیشتر بخوانید

اسپات مارکت چیست؟

اسپات مارکت (بازار اسپات) یک بازار مالی باز است که می‌­توان با استفاده از آن دارایی­‌های مختلف را در هر لحظه مبادله کرد. خریدار می­‌تواند از فیات (ارزهای رایج) و یا سایر واسطه­‌های مبادلاتی، برای تکمیل خرید خود استفاده کند. اغلب مبادلات اسپات (بسته به نوع محصول مبادله شده)، در لحظه انجام شده و دارایی مبادله شده به خریدار تحویل داده می­‌شود. به اسپات مارکت، کش ­مارکت یا مارکت نقدینگی نیز گفته می­‌شود. دلیل این مسئله این است که تریدرها با پول نقد وارد معامله می‌­شوند. اسپات مارکت­‌ها از واسطه­‌های مختلفی استفاده می‌­کنند که به آن اکسچنج (صرافی) گفته می‌­شود. اگرچه از صرافی­‌ها برای تسهیل معاملات اسپات استفاده می­‌شود، اما تریدرها می­‌توانند از روش مستقیم مبادلاتی (که به OTC معروف است) نیز استفاده کنند که در ادامه مطلب به این مقوله اشاره خواهیم کرد.

اسپات تریدینگ چیست؟

اسپات تریدرها تلاش می‌­کنند با خرید یک دارایی و فروش آن با قیمت بالاتر سود کسب کنند. این خرید، با هدف فروش محصول در زمانی انجام می­‌شود که سرمایه ­گذار یا تریدر به رشد ارزش آن دارایی خوش بین است. با بالا رفتن ارزش دارایی، تریدر دارایی خود را به فروش گذاشته و به این ترتیب سود کسب می‌کند. اسپات تریدرها همچنین می‌­توانند در زمان سقوط ارزش دارایی خود، سود کسب کنند. روند انجام این کار به این صورت است که تریدر در زمان ریزش، دارایی خود را به فروش گذاشته و زمانی که قیمت دارایی افت بیشتری را تجربه کرد، تعداد بیشتری از همان محصول را خریداری می­‌کند. به این روش از مبادله، اسپات تریدینگ یا معاملات اسپات گفته می­‌شود.

اسپات­ پرایس، به قیمت لحظه‌­ای یک دارایی گفته می­‌شود. با ثبت سفارش در لیست سفارشات، امکان خرید و یا فروش دارایی به قیت لحظه­‌ای (اسپات پرایس) وجود خواهد داشت. البته قابل ذکر است که هیچ ضمانتی برای تکمیل سفارش به صورت کامل (با ارزش اسپات­پرایس) وجود ندارد. گاهی از اوقات حتی حجم کافی برای انجام مبادلات با قیمت اسپات­ پرایس در مارکت موجود نیست. به عنوان مثال کاربری با یک قیمت مشخص، قصد خرید ۱۰ اتریوم دارد اما تنها ۳ اتریوم با آن قیمت در مارکت موجود است. این امکان وجود دارد که برای خرید ۷ اتریوم باقی مانده، قیمت تغییر کرده و خریدار ناچار شود که سفارش خود را با قیمت دیگری تکمیل کند.

اسپات­ پرایس در هر لحظه آپدیت شده و با تغییر سفارشات، تغییر می­‌کند. کارکرد اسپات تریدینگ به روش مستقیم (OTC)، متفاوت است. در روش OTC تریدرها می­‌توانند بدون قرارگرفتن در صف خرید یا فروش، سفارش خود را تکمیل کنند. بسته به نوع محصول، دارایی مبادله شده به روش OTC، ممکن است در همان لحظه و یا (با در نظر گرفتن فرمول T+2) تا دو روز کاری بعد از معامله به خریدار تحویل داده شود. به طور سنتی مبادلات سهام و دارایی­‌های باارزش، نیازمند نقل و انتقالات اسناد رسمی بوده که خود پروسه‌­ای زمان­بر است.

تا قبل از این بازار مبادلات دارایی‌­های خارجی (foreign exchange market)، نیازمند پول نقد، انتقال از طریق وایر و دیپازیت بود. اما اکنون مبادلات از طریق سیستم­‌های دیجیتالی شده و بازارهای رمزارزی، در همان لحظه انجام شده و دارایی مبادله شده به خریدار تحویل داده می‌­شود. البته برای استفاده از روش‌های مبادلات مستقیم (مثل روش P2P و OTC) باید زمان بیشتری در نظر گرفته شود.

تفاوت‌­های استفاده از اکسچنج­ با ترید OTC

اسپات تریدینگ محدود به یک مکان مشخص نیست. با اینکه اغلب تریدرها برای مبادلات اسپات خود از اکسچنج­‌ها استفاده می­‌کنند، امکان مبادله به صورت مستقیم و بدون دخالت واسطه نیز وجود دارد. همان­طور که قبلا ذکر شد، به معاملات مستقیم و بدون واسطه، مبادلات over-the-counter یا OTC گفته می‌شود. هر یک از این معاملات اسپات ویژگی­‌های مخصوص به خود را دارد.

اسپات تریدینگ در اکسچنج­های متمرکز

دو نوع اکسچنج (صرافی) در بازار وجود دارد که به متمرکز و نامتمرکز شناخته می­‌شوند. یک صرافی متمرکز مکانی­‌ست که دارایی­‌هایی مثل رمزارزها، فارکس و سایر دارایی­‌های باارزش در آن مبادله می­‌شوند. در واقع این صرافی مانند یک واسطه بین افراد عمل می‌­کند و حضانت دارایی­‌های مبادله شده را به عهده دارد. برای استفاده از این صرافی­‌ها، کاربر باید دارایی خود (مثل فیات یا رمزارز) را به حساب خود در آن صرافی منتقل کند.

یک صرافی متمرکز ایده­‌آل، باید از صحت و کارکرد بی­نقص (آهسته و پیوسته) در تراکنش­‌ها اطمینان حاصل کند. سایر مسئولیت­‌های یک صرافی متمرکز شامل، انجام KYC (بررسی مدارک کاربر به منظور مطابقت با قوانین شناخت مشتری)، تشخیص و تعیین قیمت به صورت عادلانه، ایجاد امنیت و حفاظت از دارایی مشتری است. در مقابل، صرافی بابت این انجام موارد، هزینه دریافت می­‌کند. این هزینه از محل انجام تراکنش، لیست شدن یک دارایی در صرافی و … دریافت می‌­شود. به همین دلیل، صرافی­‌ها در هر دو روند بازار صعودی و نزولی، سود کسب می­‌کنند و این موضوع تا زمانی که حجم مبادلات و تعداد کاربران به حد نصاب برسد، وجود خواهد داشت.

اسپات تریدینگ در اکسچنج­‌های نامتمرکز

صرافی نامتمرکز (DEX)، نوع دیگری از اکسچنج است که اغلب در مبادلات رمزارزها مورد استفاده قرار می­‌گیرد. اغلب کارایی­‌های یک DEX شبیه به یک صرافی متمرکز است. با این تفاوت که در یک DEX، تراکنش­‌های تریدرها در بلاکچین تکمیل و ثبت می­‌شود. در اغلب موارد برای استفاده از یک DEX، نیازی به ساخت حساب کاربری و انتقال موجودی به DEX نیست و کاربران می‌­توانند به صورت مستقیم با یکدیگر مبادله کنند.

نحوه­‌ی انجام مبادله در یک DEX به این صورت است که تریدرها دارایی خود را مستقیما از طریق کیف پول رمزارزی خود منتقل می­‌کنند. این کار به کمک قراردادهای هوشمند صورت می­‌گیرد. قراردادهای هوشمند، کدهای خودکار هستند که فعالیت آن‌ها بر روی بلاکچین ثبت می­‌شود. این صرافی­‌ها (DEX)، بیشتر توسط افرادی استفاده می‌­شود که در مبادلات خود به حریم خصوصی و آزادی بیشتر، علاقه­مند هستند. هرچند که استفاده از یک DEX هزینه­‌های خود را نیز دارد.

به عنوان مثال در یک DEX زمانی که مشکلی برای کاربر اتفاق بی­افتد، عموما سرویسی برای پاسخ به مشتری وجود نخواهد داشت. برخی از صرافی­‌های نامتمرکز (مانند Binance DEX) از روش تشکیل لیست خرید و فروش (قرار گرفتن در صف) استفاده می­‌کنند. در حال حاضر الگو­های پیشرفته­ تری برای انجام این ­گونه مبادلات مورد استفاده قرار می­‌گیرد. به عنوان مثال Pancake Swap و Uniswap از روش AMM استفاده می‌­کنند. این متد نیز بخشی از قراردادهای هوشمند هستند، اما از روش اسپات پرایس(Spot price) چیست؟ متفاوتی برای تعیین قیمت بهره می‌­برند. خریداران از موجودی خود در صندوق­‌های نقدینگی استفاده کرده و مبادلات آنی (سواپ) خود را انجام می­‌دهند. افرادی که دارایی­‌های خود را به منظور ایجاد نقدینگی در اختیار این صندوق گذاشته‌­اند، هزینه­‌ی تراکنش­‌ها را دریافت می­‌کنند.

مبادلات OTC

در این قسمت نگاهی به مبادلات OTC (که گاهی به آن مبادلات خارج از صرافی نیز گفته می‌­شود) خواهیم داشت. در این نوع از مبادلات، دارایی‌های مختلف (مثل قراردادهای قانونی یا سکیوریتی) به طور مستقیم بین بروکرها، تریدرها و واسطه‌­ها مبادله می‌­شود. اسپات تریدینگ در مارکت OTC برای انجام مبادلات، به کمک ارتباطات چندگانه (مثل تلفن و پیام فوری) تکمیل می­‌شود. برای انجام ترید OTC نیازی به قرار گرفتن در صف و ایجاد لیست خرید و فروش نیست که این یک امتیاز است. البته ممکن است ایجاد یک سفارش با حجم زیاد در دارایی­‌هایی با حجم بازار کم، نوسان قیمتی به همراه داشته باشد. در اغلب اوقات سفارش کاربران به صورت کامل توسط اکسچنج تکمیل نمی‌شود و برای تکمیل سفارش نیاز به ثبت سفارش با قیمتی بالاتر از قیمت مارکت است. به همین دلیل اغلب، سفارش‌­­هایی که از حجم بسیار زیادی برخوردار هستند؛ می‌­توانند مبادلات خود را با قیمت مناسب­‌تری به پایان برسانند.

تفاوت بین اسپات مارکت و فیوچرز مارکت در چیست؟

همان­ طور که در ابتدای این مطلب عنوان شد، به طور خلاصه معاملات اسپات مارکت، در لحظه انجام شده و دارایی مبادله شده معمولا در همان لحظه به خریدار واگذار می‌­شود. اما فیوچرز مارکت، به قراردادهایی اطلاق می‌­شود که در آینده تکمیل می­‌شود. خریدار و فروشنده توافق می­‌کنند که مقدار مشخصی از یک دارایی را در آینده، با یک قیمت مشخص مبادله کنند. با فرا رسیدن زمان مقرر، مبادله تکمیل می­‌شود اما انتقال دارایی ممکن است کمی به طول انجامد.

تفاوت اسپات تریدینگ با مارجین تریدینگ در چیست؟

قابلیت مارجین (Margin) تریدینگ، در برخی از بازارهای اسپات وجود دارد اما به طور کلی با اسپات تریدینگ متفاوت است. در اسپات تریدینگ برای تکمیل خرید و دریافت دارایی، پرداخت باید در همان ابتدا و به صورت کامل انجام شود. اما مارجین تریدینگ به تریدرها امکان می‌­دهد که برای انجام مبادلات خود از طریق واسطه، یک وام با نرخ بهره دریافت کنند. با توجه به اینکه تریدر در حال استفاده از دارایی‌­های افراد دیگر است، سود و ضرر بیشتری را تجربه خواهد کرد. بنابراین باید توجه داشت که در این روش امکان از دست دادن تمام سرمایه­‌ی اولیه وجود خواهد داشت.

مزایا و معایب استفاده از اسپات مارکت

هر یک از روش­‌های مبادلاتی، مزایا و معایب خود را دارد و درک این موضوع به کاهش ریسک و انجام معامله با اعتماد به نفس، کمک زیادی می‌­کند. اسپات تریدینگ یکی از ساده­‌ترین روش­‌های مبادلاتی­ست که مزایا و معایب مشخصی دارد.

مزایای اسپات مارکت

• قیمت­‌ها شفاف بوده و بازار اسپات کاملا بر اساس عرضه و تقاضا پیش می‌­رود. برای مقایسه­‌ی این ویژگی اسپات مارکت با فیوچرز مارکت، می­‌توان گفت که در فیوچرز مارکت، قیمت یک دارایی از چندین عامل مختلف تاثیر می­‌پذیرد که شامل شاخص­ قیمت، فاندینگ­ریت (حجم سرمایه و سفارش) و مووینگ اورج (میانگین حرکات قیمت) می‌­شود. همچنین در برخی از بازارهای سنتی، نرخ سود نیز بر روی قیمت تاثیرگذار است.
• استراتژی ساده­‌ی اسپات تریدینگ (در نظر گرفتن میزان ریسک و سود) باعث مشارکت افراد زیادی در این نوع از مبادلات می‌شود.
• برخلاف مارجین تریدینگ و بازارهای مشتقات، در اسپات تریدینگ امکان لیکوئید و مارجین­کال شدن،وجود ندارد. یک تریدر می‌­تواند یک سفارش مشخص ثبت کرده و آن را به فراموشی بسپارد. در این نوع از مبادله، هر تریدری می­‌تواند در هر زمانی وارد و خارج شود. اگر یک تریدر کوتاه مدت نیستید، نیازی به بررسی قیمت در هر لحظه نخواهید داشت.

معایب اسپات تریدینگ

• اسپات تریدینگ (بسته به اینکه کدام دارایی را برای هولد انتخاب کرده‌­اید) ممکن است برای ترید یک دارایی خاص، گزینه‌­ی مناسبی نباشد. محصولات موسوم به کومودیتی (مثل بنزین و گازوئیل) مثال خوبی هستند. مبادلات این دارایی­‌ها نیازمند ارسال و دریافت فیزیکی است. در رمزارزها، خرید یک توکن مسئولیت نگهداری و محافظت از دارایی را به همراه دارد. اما به عنوان مثال در مبادلات مربوط به مشتقات فیوچرز، می­‌توان همواره با نقدینگی بازار همراه بود.
• در برخی از دارایی‌­ها، ثبات قیمت برای کمپانی‌­ها و افراد حقیقی یک امتیاز است. به عنوان مثال یک کمپانی برای مدیریت سرمایه­‌ی خود در خارج از مرز، نیازمند دسترسی به بازار و محصولات فارکس است. اگر این کمپانی بخواهد از بازار اسپات استفاده کند، ممکن است با بی­‌ثباتی در درآمدها و برنامه‌ریزی­‌های خود مواجه شود.
• پتانسیل کسب سود از اسپات تریدینگ بسیار کمتر از فیوچرز و مارجین تریدینگ است. برای کسب سود بیشتر در اسپات تریدینگ، تریدرها باید حجم بیشتری از دارایی را وارد مارکت نمایند.

اسپات تریدینگ، یکی از متداول­‌ترین شیوه‌های معاملات در بازارهای مالی است. این شیوه از معاملات، بیشتر توسط کاربران تازه ­وارد مورد استفاده قرار می‌گیرد. دانستن مزایا و معایب این شیوه معاملاتی، به کسب سود و ایجاد فرصت­‌های مناسب، کمک قابل توجهی می­‌کند. در این شیوه از مبادلات، ترکیبی از دانش فنی، تحلیلی، روان­شناسی مارکت و اطلاعات فاندامنتال مورد استفاده قرار می­‌گیرد.

آشنایی با معاملات اسپات | همه چیز درباره ترید Spot و کاربردهای آن

آشنایی با اسپات پرایس(Spot price) چیست؟ معاملات اسپات | همه چیز درباره ترید Spot و کاربردهای آن

با رشد روزافزون طرفداران ارزهای دیجیتال، شاهد ایجاد و ابداع روش‌های متعددی برای کسب درآمد از این بازارها می‌باشیم. علاقه روزافزون کاربران به خرید و فروش ارزهای دیجیتال، سبب ایجاد صرافی‌های جدیدی در این حوزه شده است. از این رو صرافی‌های زیادی روزانه در کشورهای مختلف ایجاد می‌شوند و هر کدام سعی دارند با ارائه خدماتی جدید کوی رقابت را آن خود کنند. ترید و معامله ارزهای دیجیتال یکی از رایج‌ترین روش‌های کسب درآمد از این بازارها می‌باشد. همچنین برای انجام معامله و ترید نیز راه‌های بسیار زیادی وجود دارد که مناسب‌ترین آن‌ها معاملات اسپات می‌باشد. در ادامه مقاله قصد داریم که شما را با معاملات اسپات آشنا کنیم چرا که آشنایی با معاملات اسپات باعث می‌شود که دارایی‌های خود را سریع‌تر به فروش برسانید.

آشنایی با معاملات اسپات

معاملات اسپات در بازار ارزهای دیجیتال شامل خرید و فروش مستقیم ارزهای دیجیتال می‌شود. تحویل دارایی‌های خریداری شده در این روش معامله، سریع می‌باشد و رمزارزهای خریداری شده بعد از واریز مبلغ به دارایی‌های شما اضافه می‌شود. معاملات اسپات در بازارهای نقدی صورت می‌گبرد که بر مبنای بورس یا مستقیم بین معامله‌گران انجام می‌شود. سرمایه‌گذاران در بازار ارزهای دیجیتال به وسیله نقدینگی موجود در کیف پول خود می‌توانند، خرید کنند. در معاملات اسپات خبری از اهرم یا مارجین نمی‌باشد، بنابراین امکان استفاده از هیچکدام از لورج‌ها میسر نمی‌باشد. اگر نمی‌دانید معاملات مارجین چیست، می‌توانید مقاله آن را مطالعه نمایید. مسئولیت مطابقات سفارشات بین خریدار و فروشنده، ایجاد محیطی امن، مدیریت و تسهیل معامله بر عهده صرافی‌ها می‌باشد که در ازای این خدمات به مشتریان از آن‌ها کارمزدی دریافت می‌کنند. خدمات صرافی‌های غیرمتمرکز نیز همانند متمرکز می‌باشد، با این تفاوت که معاملات از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود که کارمزد این خدمات را به صفر یا نزدیک به صفر می‌کند.

روش‌های مختلفی برای خرید و فروش یا ترید کردن ارزهای معاملاتی در صرافی‌ها وجود دارد. یکی از ساده‌ترین و در عین حال راحت‌ترین روش برای ثبت سفارشات در صرافی‌ها، معاملات اسپات می‌باشد. اکثر صرافی‌ها معتبر دنیا همچون بایینس، کوینکس، اوککس و کوین بیس از این روش پشتیبانی می‌کنند و امکانات سفارش‌گذاری(Maker) مختلفی برای آن قرار داده‌اند. جهت آشنایی با صرافی بایننس می‌توانید مقاله صرافی بایننس چیست را مطالعه نماییدهمچنین اگر با مفاهیم میکر و تیکر آشنایی ندارید، می‌توانید مقاله میکر و تیکر چیست را نیز مطالعه نمایید. در واقع معاملات اسپات محلی است که معامله‌گران ارزهای دیجیتال به تبادل رمزارزهای خود با یکدیگر می‌پردازند. معاملات اسپات سریع و به صورت لحظه‌ای انجام می‌شوند و اگر درخواست خرید یا فروشی مطابق درخواست شما پیدا شود، معامله صورت می‌گیرد.

بازار اسپات(Spot Market) چیست؟

همانطور که در بخش آشنایی با معاملات اسپات مشاهده کردید، بازار مالی می‌باشد که دارایی‌های اشخاص به سرعت در آن معامله می‌شود. نحوه خرید در بازار معاملات اسپات از طریق ارز فیات یا دارایی‌‌های دیگر افراد صورت می‌گیرد. نام دیگر بازار اسپات، بازار نقدی یا لحظه‌ای می‌باشد. بازارهای نقدی اشکال مختلفی دارند، صرافی‌ها نقش واسطه را در صورت گرفتن این معاملات عمل می‌کنند که سبب راحتی و سهولت در انجام معاملات می‌شود. به طور کلی در بازار اسپات معاملات به صورت لحظه‌ای انجام می‌شود و تحویل دارایی‌های خریداری شده یا فروخته شده در زمان انجام معامله صورت می‌گیرد. بازار اسپات در نقطه مقابل بازار فیوچرز یا آتی قرار دارد چرا که در معاملات فیوچرز کالای مورد نظر در آینده و در زمانی مشخص تحویل داده می‌شود نه به صورت لحظه‌ای. اگر با معاملات فیوچرز یا آتی آشنایی ندارید، مقاله معاملات فیوچرز را مطالعه نمایید.

اسپات تریدینگ(Spot Trading) چیست؟

سرمایه‌گذاران بازار معاملات اسپات به امید این که دارایی‌هایی که خریداری می‌کنند در مدتی بعد افزایش قیمت پیدا کند، دست به خرید می‌زنند. این روند سبب سود سرمایه‌گذاران این بازار می‌شود و از طرفی دیگر می‌توانند با فروش دارایی‌های خود و خریداری مجدد آن با قیمت کمتر، در صورت کاهش قیمت، سود کسب کنند. در اسپات تریدینگ قیمتی که در صرافی مشاهده می‌کنید، قیمت لحظه‌ای و آنی آن ارز دیجیتال می‌باشد. افراد با ثبت درخواست فروش یا خرید می‌توانند دارایی‌های خود را با بالاترین قیمت ممکن بفروشند یا خریداری کنند، اما تضمینی بر تغییر قیمت بازار در زمان ایجاد سفارش وجود دارد.

از طرفی دیگر این مشکل نیز وجود دارد که مقدار یا حجم ارز مورد نظر شما وجود نداشته باشد و شما نتوانید سفارش خود را ثبت نمایید. به عنوان مثال قصد خرید ۵بیت کوین داشته باشید، اما در لحظه فقط ۱ بیت کوین موجود باشد که در این صورت بقیه سفارش را باید با قیمتی متفاوت انجام دهید. قیمت‌های ارزهای دیجیتال در بازار معاملات اسپات آنی و لحظه‌ای تغییر می‌کند و اگر ذره‌ایی مردد یا غفلت کنید ممکن شخصی دیگر آن را خریداری کند.

اسپات پرایس(Spot price) چیست؟

افرادی که قبلاً معاملات اسپات را انجام داده‌اند به طور حتم با کلمه Spot Price یا قیمت اسپات روبرو شده‌اند. اسپات پرایس برای نشان دادن قیمت ارز‌های دیجیتال در صرافی‌ها استفاده می‌شود. به عنوان مثال قیمت اسپات اتریوم $۳,۵۰۱.۸۴ می‌باشد که این به این معناست که اگر شخصی می‌خواهد الان اتریوم را خریداری نماید، باید $۳,۵۰۱.۸۴ دلار را برای آن پرداخت کند. البته در هر صرافی قیمت‌ها متفاوت می‌باشد به عنوان مثال اتریوم در بایننس برابر با $۳,۵۰۱.۸۴ می‌باشد، اما در صرافی کوین بیس برابر با $۳,۵۰۲.۰۷ می‌باشد که ارزان‌تر می‌باشد. قیمت ارزهای دیجیتال در بازار معاملاتی اسپات به دلیل این که در لحظه می‌توانید خرید کنید، ذره‌ای بیشتر از قیمت معمول رمزارز مورد نظر می‌باشد. به عنوان مثال در زمان نگارش مقاله آشنایی با معاملات اسپات، قیمت واقعی اتریوم برابر با $۳,۵۰۰.۸۸ می‌باشد که از قیمت‌ آن در بازار معاملاتی اسپات صرافی بایننس و کوین بیس ذره‌ای کمتر می‌باشد.

انواع سفارشات در معاملات اسپات

معاملات اسپات انواع مختلفی دارد که در بخش آشنایی با معاملات اسپات به این موضوع اشاره کردیم که روش‌های مختلفی برای ثبت سفارش وجود دارد. در ادامه مقاله آشنایی با معاملات اسپات قصد داریم تا ۴ روش سفارشات در معاملات اسپات را برای شما عزیزان بیان کنیم. برخی از صرافی‌ها همانند بایننس برای کاربران ایرانی در دسترس نمی‌باشد که برای این کار شما می‌بایست آی پی ثابت ترید تهیه کنید.

سفارش مارکت(Market Order)

معامله‌گران برای ثبت سفارش در این روش نیازی به تعیین قیمت ندارند و فقط کافی است که حجم مورد نظری که قصد خرید آن را دارند، مشخص کنند. صرافی تعیین کننده قیمت در این نوع از سفارش می‌باشد که پس از ثبت سفارش، سفارش شما خیلی سریع و آنی با بهترین قیمت موجود در بازار لیست می‌شود. سفارش مارکت برای اشخاصی که می‌خواهند معاملات خود را به سرعت ثبت و به فروش برسانند یا خریداری کنند، مناسب می‌باشد.

سفارش لیمیت(Limit Order)

در این روش برعکس سفارش مارکت، کاربران می‌توانند قیمت خود را تعیین کنند. این معامله در صورتی در بازار ثبت می‌گردد که سفارش جدید با قیمت فعلی بازار متفاوت باشد، این سفارش تا زمان پر شدن به صورت باز باقی می‌ماند.

سفارش استاپ لیمیت(Stop Limit Order)

کاربران در سفارشات استاپ لیمیت باید دو قیمت تعیین کنند که اولین قیمتی که باید تعیین کنند، استاپ پرایس(Stop Price) و دیگری لیمیت پرایس(Limit Price) می‌باشد. استاپ پرایس به عنوان شرط معامله عمل می‌کند، به این صورت که قیمت رمزارز تا موقعی که به قیمت سفارش شما نرسیده باشد در لیست سفارشات قرار نمی‌گیرد. لیمیت پرایس شرط دوم این سفارش می‌باشد که قیمت سفارش شما بعد از گذشتن از استاپ لیمیت و بعد از رسیدن به قیمت تعیین شده شما در لیست سفارشات ثبت می‌شود.

سفارش OCO(One Cancels The Other)

سفارش OCO نیز همانند سفارش استاپ لیمیت جزء سفارشات شرطی به شمار می‌آید. در واقع این سفارش از ادغام دو سفارش لیمیت و استاپ لیمیت شکل گرفته است تا کاربران بتوانند سود و ضرر خود را در یک زمان مدیریت کنند. همانطور که از اسم آن مشخص است، لغو یکی از سفارشات لیمیت یا استاپ لیمیت، موجب لغو هر دوی آن‌ها می‌شود.

مزایا و معایب معاملات اسپات

مزایا

• امکان ورود یا خروج از معامله در هر زمان وجود دارد.
• نیاز به پرداخت سواپ(Swap) یا شارژ شبانه نمی‌باشد.
• خرید و فروش دارایی‌های خود به صورت لحظه‌ی و آنی.
• محاسبه ریسک در معاملات آسان می‌باشد.

معایب

• امکان خرید ارزهای دیجیتال به مقدار دلخواه وجود ندارد.
• سود کمتری نسبت به معاملات فیوچرز و مارجین دارد.

جمع بندی

کاربرانی که قصد صرفه‌جویی در زمان خرید و فروش دارایی‌های خود دارند، می‌توانند از معاملات اسپات استفاده کنند. چرا که سرمایه شما در همان لحظه ثبت به فروش می‌رسد یا می‌توانید در همان لحظه خریداری نمایید. معاملات اسپات نقطه مقابل بازار فیوچرز یا آتی می‌باشد، چرا که پرداخت و دریافت کالا در همان لحظه انجام می‌شود. آشنایی با معاملات اسپات یکی از مواردی است که به معامله‌گران در سرمایه‌گذاری دقیق‌تر و عاقلانه‌تر کمک خواهد کرد. در اکثر صرافی‌ها معاملات اسپات وجود دارد که آشنایی با معاملات اسپات یکی از ملزومات می‌باشد. به طوری که اگر وارد وبسایت coinmarketcap.com شوید و صرافی بایننس را جستجو کنید، اولین بخشی که با کمی اسکرول کردن صفحه مشاهده می‌نمایید، کلمه Spot می‌باشد.

معاملات نقدی و آتی چه تفاوت هایی با هم دارند؟

معاملات نقدی (اسپات) با آتی (فیوچرز)

معاملات در بازارهای مالی به دو دسته‌ نقدی و آتی تقسیم می‌شوند. در این مطلب قصد داریم تفاوت معاملات نقدی و آتی را برای شما بیان کنیم. بهترین راه برای اینکه تفاوت معاملات نقدی و آتی را متوجه شوید معرفی آن‌ها است. ابتدا به معرفی معاملات نقدی می‌پردازیم و سپس معاملات آتی را با ارائه مثال به صورت کامل بیان می‌کنیم.

معاملات اسپات

معاملاتی که در طی آن‌ها ما در همان لحظه‌ای که پول را پرداخت می‌کنیم به صورت آنی کالا را دریافت کنیم معامله به صورت نقدی انجام شده است. بدیهی است همین حالت را برای فروش نیز داریم، اگر ما به عنوان فروشنده، کالایی را به روش نقدی بفروشیم، همان لحظه‌ای که پول را دریافت کردیم موظف به تحویل کالا به خریدار هستیم.

نکته‌ دیگری که راجع به بازارهای نقدی وجود دارد، یک‌طرفه بودن آن‌ها است، به این معنی که امکان سود بردن فقط وقتی فراهم است که رشد قیمت وجود داشته باشد.

در معاملات نقدی هیچ‌وقت دارایی شما از بین نمی‌رود. مثلا اگر شما یک واحد بیت‌کوین خریداری کنید، شما یک واحد بیت‌کوین خواهید داشت، می‌توانید آن را از بازار خارج کنید، هولد کنید یا هرتصمیمی که بخواهید بگیرید.

ارزش یک واحد بیت‌کوین کم یا زیاد می‌شود ولی به هر حال شما یک واحد بیت‌کوین دارید.

اصطلاحات معاملات اسپات

منظور همان معاملات نقدی است، چیزی که ما قصد داریم در این بخش از مطلب به صورت کامل توضیح دهیم.

اسپات پرایس به قیمت لحظه‌ای در معامله‌ نقدی اشاره دارد. این قیمت در معامله همان قیمتی است که کالا یا ارز یا سهام در آن قیمت معامله می‌شوند.

بازارهای نقدی به بازارهایی اشاره دارد که معاملات در آن بازار از نوع نقدی در حال انجام هستند. بد نیست به این نکته اشاره کنیم که تمام صرافی‌های داخلی در زمینه‌ رمزارزها از نوع بازارهای نقدی هستند.

انواع سفارش‌ های معاملاتی در بازارهای نقدی

در سفارشات محدود، دو مشخصه را باید تعیین کنیم. Price یا قیمت که با تعیین آن می‌گوییم سفارش در آن قیمت ثبت شود، و Amount یا مقدار که حجم سفارش را تعیین می‌کند. به عنوان مثال فرض کنید که شما قصد خرید یک واحد بیت‌کوین را در قیمت 50 هزار دلار دارید.

در این صورت Price شما “50 هزار دلار” و Amount که به تعداد اشاره می‌کند برای شما در این معامله “یک” است. با توجه به اینکه معامله‌ شما از نوع نقدی بوده به محض اینکه روی دکمه‌های Buy یا Sell کلیک کنید، سفارش شما ثبت خواهد شد.

اما اگر در بازارهای نقدی از سفارش بازار استفاده کنید، فقط یک فاکتور هست که شما باید مشخص کنید، که آن هم Amount و یا مقدار ارز یا کالایی هست که قصد خرید یا فروش آن را دارید و فاکتور قیمت در این نوع از معاملات نقدی توسط صرافی تعیین می‌شود. این قیمت درواقع آخرین قیمتی است که در صرافی در حال انجام است.

این نوع سفارش از جهاتی شباهت به اولین نوع سفارش یعنی لیمیت اردر دارد، تفاوتی که می‌توان برای این نوع سفارش بیان کرد، این است که در سفارش توقف محدود ما یک شرط را هم در معامله لحاظ می‌کنیم. این نوع سفارش را با بیان مثالی برای شما روشن‌تر می‌کنیم.

در نظر بگیرید قیمت اتریوم الان 1,500 دلار است. شما با توجه به مسائلی که بررسی کرده‌اید و تحلیلی که انجام داده‌اید به این نتیجه رسیده‌اید که قیمت اتریوم رشد خواهد کرد، و مشخص کرده‌اید که در صورتی که قیمت اتریوم از 1,600 دلار عبور کند، معامله‌ شما انجام شود. در این روش شما باید سه فاکتور را مشخص کنید:

Stop یا استاپ که به قیمتی که در شرط آورده می‌شود اشاره دارد. در واقع شما به صرافی دستور می‌دهید که اگر قیمت از قیمت Stop که مشخص کردید عبور کرد، سفارش شما در قیمت limit ثبت شود.

Limit که در آن شما قیمتی را مشخص می‌کنید که به صرافی دستور دهد معامله در آن قیمت انجام شود.

Amount که مقدار یا تعداد رمزارز، سهام یا هر چیز دیگر را باید به وسیله‌ آن تعیین کنید.

این نوع سفارش را می‌توان ترکیبی از سفارش نوع اول و سوم دانست. Oco مخفف عبارت One Cancel the Other هست که یعنی یک سفارش، سفارش دیگر را کنسل می‌کند. این نوع سفارش‌گذاری را وقتی استفاده می‌کنیم که با تحلیل‌هایی که انجام دادیم امکان هر دو مسیر برای روند ممکن است، درواقع ما نمی‌دانیم قیمت، روند کاهشی خواهد داشت یا افزایشی. در این صورت از اردرهای نوع چهارم استفاده می‌کنیم.

به عنوان مثال فرض کنید در حال حاضر قیمت اتریوم روی 1,200 دلار است، و شما نمی‌دانید قیمت اتریوم به رشد خود ادامه می‌دهد یا نزول می‌کند. با کمک نوع چهارم اردر گذاری در بازارهای نقدی می‌توانید دو قیمت را مشخص کنید که در صورتی که اتریوم به هر کدام رسید، دومین قیمت عملا بی‌تاثیر شود. مثلا شما می‌خواهید اگر اتریوم رشد کرد و قیمت از1,500 عبور کرد معامله شما انجام شود و در صورتی که قیمت نزولی بود خرید اتریوم در قیمت 1000 دلار انجام شود. فاکتورهایی که در این نوع معامله باید وارد کنیم عبارتند از:

Price: در مثالی که ما زدیم همان 1000 دلار است، ما به صرافی دستور دادیم در صورتی که قیمت به 1000 دلار رسید یک واحد اتریوم برای ما خریداری کند.

stop: در مثالی که ما زدیم 1,500 دلار است. در این صورت ما به صرافی دستور می‌دهیم در صورتی که قیمت از 1,500 دلار عبور کرد، شرط 1000 دلار کنسل شود و معامله در فیمتی بالای 1,500 دلار انجام شود. مثلا در قیمت 1,550

Limit: قیمت 1,550 در این مثال درواقع همان لیمیت است که معامله خرید در صورت رشد قیمت در این قیمت فعال می‌شود.

Amount: مقدار یا تعداد ارز، سهام یا کالایی که خریداری می‌شود.

معاملات فیوچرز

در معاملات نقدی ما کالا، سهام یا ارزی را می‌خریم، و کالا یا ارز همان لحظه به ما تحویل داده می‌شود ولی در معاملات آتی که بر اساس یک قرارداد منعقد شده بین دونفر است، ما کالا، سهام و یا ارز را می‌خریم، مبلغی را به عنوان وجه تضمین قرار می‌دهیم، ولی کالا و پول در تاریخ منعقد شده در قرارداد مبادله می‌شوند.

همچنین در معاملات آتی ما علاوه بر بالا رفتن قیمت می‌توانیم از پایین آمدن قیمت نیز سود کنیم. به این بازارها بازارهای دوطرفه نیز گفته می‌شود.

بازاری که فعالیت در آن به تخصص کافی نیاز دارد و توصیه می‌شود جز افرادی که تجربه و آگاهی کامل در این زمینه ندارند از آن استفاده نکنند. درواقع در معاملات آتی برای باز کردن پوزیشن شرت یا موقعیت فروش، صرافی به شما مثلا یک واحد بیت‌کوین قرض می‌دهد، شما بیت‌کوین را در قیمت 60 هزار دلار می‌فروشید و وقتی قیمت به 50 هزار دلار رسید یک بیت‌کوین خریده به صرافی تحویل می‌دهیم و 10 هزار دلار سود نصیب شما شده است.

توجه کنید که مطلبی که توضیح دادیم روند کار بود و شما به جز پوزیشنی که در اول کار باز می‌کنید نیازی به باز کردن پوزیشن دیگر ندارید.

در معاملات آتی بر خلاف معاملات نقدی که هیچ‌وقت دارایی شما صفر نمی‌شد، ممکن است دارایی شما به طور کامل از بین برود.

اصطلاحات معاملات فیوچرز

• Long Position یا لانگ پوزیشن را وقتی در معاملات آتی سفارش خرید می‌گذاریم استفاده می‌کنیم. به عبارتی موقعیت خرید باز میکنیم.
• :Short Position یا شرت پوزیشن، وقتی در معاملات آتی سفارش فروش ست میکنیم یا به عبارتی موقعیت فروش باز میکنیم مورد استفاده قرار میگیرد.
• Laverage: لوریج یا اهرم به ضریب سرمایه‌ای گفته می‌شود که صرافی (در زمینه‌ ارزهای دیجیتال) در اختیار ما می‌گذارد تا بتوانیم سودهای بیشتری داشته باشیم، البته اگر ضرر کنیم هم ضرر بیشتری خواهیم داشت.
• لیکوئید: در واقع حساب شما وقتی لیکوئید می‌شود که میزان ضرر شما از دارایی شما بیشتر شود، که در این صورت صرافی حساب شما را می‌بندد و گفته می‌شود که حساب شما لیکوئید شده است.

یکی از امکاناتی که در معاملات آتی وجود دارد و افراد زیادی را به سمت خود کشیده است، استفاده از اهرم یا لوریج در معاملات است. اهرم یا لوریج (مثلا در بازار کریپتوکارنسی) سرمایه‌ای است که صرافی به شما قرض می‌دهد و شما با استفاده از آن می‌توانید معاملاتی تا چند برابر سرمایه‌ خود را داشته باشید. با یک مثال مفهوم اهرم را برای شما روشن می‌کنم.

فرض کنید شما 10 هزار دلار دارید ولی می‌خواهید بیت‌کوین به قیمت 50 هزار دلار را بخرید یا بفروشید. با کمک اهرم این امکان برای شما فراهم است تا چنین معاملاتی داشته باشید.

اگر بخواهید از اهرم 25 استفاده کنید دارایی (بالقوه) شما به جای 10 هزار دلار، 250 هزار دلار خواهد بود و شما می‌توانید معامله تا مبلغ 250 هزار دلار را انجام دهید. اما فراموش نکنید در معاملات آتی که از اهرم یا لوریج استفاده شود علاوه بر سود، ضرر شما نیز ضریبی از عدد اهرمی است که انتخاب کرده‌اید.

مثلا اگر در حالت عادی معامله‌ شما به اندازه‌ 5 دلار ضرر داشته باشد با استفاده از اهرم 25، شما متحمل 125 دلار ضرر خواهید شد.

اگر میزان ضرر شما به میزان دارایی شما نزدیک شود، صرافی با احتساب کارمزد معامله که از حساب شما کسر کرده، حساب شما را لیکوئید می‌کند یا به عبارتی دارایی شما به صفر می‌رسد.

حالا که با خطرات استفاده از لوریج آشنا شدید این موضوع را هم یاآوری می‌کنیم که اگر تحلیل‌های شما درست باشد و معامله‌ شما وارد سود شود، اگر با استفاده از معاملات بدون استفاده از اهرم فقط 5 دلار سود می‌کردید، حالا با استفاده از اهرم 25 (به عنوان مثال) سود شما به جای 5 دلار 125 دلار خواهد بود.

پس فراموش نکنید استفاده از اهرم همانطور که می‌تواند شیرین باشد، امکان دارد کل سرمایه‌ شما را نیز نابود کند.

مثال‌ هایی از بازارهای نقدی و آتی

بخش عمده‌ بازار بورس ایران

صرافی‌های داخلی در زمینه‌ ارز دیجیتال

بازار کالای شیکاگو

• اکثر صرافی‌های معتبر نظیر صرافی‌ بایننس از هر دو نوع معاملات نقدی و آتی پشتیبانی می‌کنند.

کلام آخر

حضور در بازارهای مالی به دانش خاص خود نیاز دارد و اگر شخصی بدون اطلاع از ویژگی‌های بازارها اقدام به ترید کند، قطعا با شکست مواجه خواهد شد. ما سعی کردیم در این مطلب با اشاره به تفاوت‌های معاملات نقدی و آتی، بخشی از اطلاعات مورد نیاز در این مسیر را به شما ارائه دهیم.

بهتر است اگر قصد ورود به بازارهای مالی را دارید، حتی اگر اطلاعات شما در این زمینه کامل است، فعالیت خود را با معاملات نقدی شروع کنید.

مدیریت سرمایه در بازار اسپات ارز دیجیتال

وقتی صحبت از مدیریت سرمایه در بازار اسپات می­‌شود، خیلی­‌ها مدیریت سبد ارز دیجیتال را به کار می‌برند که معنی هر دوی این اصطلاحات، یکسان است. سبد ارز دیجیتال به مدیریت نیاز دارد و این مدیریت بسته به شرایط آن سبد تعیین می­‌شود.
بنابراین برای هر نوع سرمایه­‌گذاری در این حوزه، به یک نوع مدیریت سرمایه‌­ به خصوص نیاز داریم و نباید از یک روش مدیریتی یا تحلیل یکسان، برای کل سبدهای ارز دیجیتال استفاده کنیم.
مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال، نوعی استراتژی مالی است که هدف آن حداکثر کارایی سرمایه در معاملات است. بنابراین در مدیریت سرمایه باید تعادل را حفظ کرده و در برخی از موارد می‌­توان با کاهش هزینه‌­های غیر ضروری، وضعیت مالی یک فرد را بهبود داد.
اصلی­‌ترین هدفی که می‌­توان از مدیریت سرمایه در نظر گرفت، کم کردن ضرر و افزایش سود است؛ یعنی اینکه در معاملات بتوانیم علاوه بر حفظ سرمایه خود، سودهای خوبی را نیز بدست آورد.

آنچه در این مقاله می‌خوانید

بازار اسپات چیست؟ و چگونه کار می‌کند؟

بازار اسپات (بازار نقدی یا نقطه‌ای) جایی است که ابزارهای مالی مانند: کالاها، ارزها و اوراق‌های بهادار برای تحویل فوری معامله می‌شوند. تحویل، مبادله پول نقد، برای ابزار مالی است. از سوی دیگر، یک قرارداد آتی مبتنی بر تحویل دارایی پایه در تاریخ آتی است.
کلمه اسپات (spot) از عبارت (در محل) می‌آید، جایی که در این بازارها، می‌توانید یک دارایی را در محل خریداری کنید.
بازارهای نقطه‌ای به‌عنوان (بازارهای فیزیکی یا بازارهای نقدی) نیز شناخته می‌شوند، زیرا معاملات بلافاصله با دارایی مبادله می‌شوند.
در حالی که انتقال رسمی وجوه بین خریدار و فروشنده ممکن است زمان ببرد، مانند T+2 در بازار سهام و در اکثر معاملات ارزی، هر دو طرف (در حال حاضر) با معامله موافقت می کنند. یک معامله غیر نقطه ای یا آتی، اسپات پرایس(Spot price) چیست؟ اکنون با یک قیمت موافقت می کند، اما تحویل و انتقال وجه در تاریخ بعدی انجام می شود.
معاملات آتی در قراردادهایی که در شرف انقضا هستند، گاهی اوقات معاملات لحظه‌ای نیز نامیده می‌شوند، زیرا قرارداد منقضی به این معنی است که خریدار و فروشنده بلافاصله پول نقد را برای دارایی پایه مبادله می‌کنند.

مزایا و معایب مدیریت سرمایه در بازار اسپات

در اینجا چندین مزایا و معایب بازار اسپات را بیان می‌کنیم که عبارتند از:

مزایای بازار اسپات

• قیمت لحظه‌ای، قیمت فعلی، برای خرید.
• پرداخت و تحویل فوری یک کالای خاص.
• بازارهای فعال و نقدشونده.

معایب بازار اسپات

• نقطه ضعف بازار نقدی، تحویل کالای فیزیکی است.
• بازارهای نقدی نمی‌توانند به طور مؤثر برای محافظت در برابر تولید یا مصرف کالاها در آینده استفاده شوند، جایی که بازارهای مشتقه مناسب‌تر هستند.

تفاوت بین مدیریت سرمایه در بازار اسپات و بازارهای آتی چیست؟

قراردادهای آتی، قراردادهای مشتقه‌ای هستند که از بازار نقدی به عنوان دارایی پایه استفاده می‌کنند. اینها قراردادهایی هستند که به مالک در نقطه‌ای در آینده، با قیمتی که امروز روی آن توافق شده است، کنترل کالای اساسی را می‌دهد.
تنها زمانی که قراردادها منقضی می‌شوند، تحویل فیزیکی کالا یا سایر دارایی‌ها انجام می‌شود، و اغلب معامله‌گران قراردادهای خود را لغو می‌کنند یا به‌منظور اجتناب از تحویل گرفتن به طور کلی، قراردادهای خود را لغو می‌کنند.
معاملات آتی و فوروارد به طور کلی یکسان هستند، با این تفاوت که فورواردها قابل تنظیم هستند و در خارج از بورس (OTC) معامله می‌شوند، در حالی که معاملات آتی استاندارد شده و در بورس معامله می‌شوند.

تفاوت بازار معامله اسپات با دیگر بازارها در این است که حتی با ساده‌ترین استراتژی‌ها هم می‌توان یک معامله را در این بازار به انجام رساند.

استراتژی‌های معاملاتی مدیریت سرمایه در بازار اسپات

روند تغییرات قیمت در بازارهای مالی عمدتاً توسط پول‌های هوشمند و نهنگ‌ها که حجم بزرگی از سرمایه بازار را در اختیار دارند، تعیین می‌شود.
با این حال در بازار معاملات اسپات، معامله‌گران خرد هم می‌توانند از نوسانات قیمت در بازار استفاده کرده و به اندازه خود از سود صعود بازار سهم ببرد.
اگرچه روند کلی بازار رمزارزها از بدو پیدایش بیت‌ کوین تا به امروز به‌ طور کلی روندی صعودی بوده، با این حال سود شما به استراتژی معاملاتی که شما برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته‎‌اید، بستگی دارد.
اولین مرحله برای انجام یک معامله اسپات، شناسایی یک رمزارز با پتانسیل رشد و در موقعیت صعود است. به سه روش می‌توان موقعیت یک رمزارز را شناسایی و تحلیل کرد.

1. تحلیل فاندامنتال:

از ارزش ذاتی یک ارز است. این ارزش از آشنایی با وایت‌پیپر، نقشه راه آن، تیم طراح و پشتیبانی آن رمزارز و به طور کلی کارکرد تکنولوژیک آن و همچنین از موقعیت آن رمزارز در بازار با توجه به اخبار و اطلاعات و حواشی آن به دست می‌آید.

2. تحلیل تکنیکال:

از نمودار تغییرات قیمت آن به دست می‌آید.
برای آموزش معامله اسپات تریدینگ از هر استراتژی‌ براساس تحلیل تکنیکال می‌توان بهره برد.
با استفاده اصول تحلیل تکنیکال کلاسیک، می‌توان روند تغییرات قیمت در بازار را به‌ دست آورد. با پیگیری این روندها، نقاط تغییر روندهای نزولی به صعودی، نقطه ورود ما به بازار خواهد بود. اصول پرایس اکشن و شناخت نواحی عرضه و تقاضا هم در بازار، محدوده‌ها و سطوح مقاومتی و حمایتی قیمت را برای ما مشخص می‌کنند. با تعیین خطوط حمایت، نقاط ورود و با تعیین محدوده مقاومتی حد سود یک معامله اسپات به راحتی به دست خواهد آمد.
اصولاً سود و ضرر در همه معاملات بستگی به میزان نوسانات بازار دارد.
با این حال تحلیل این نوسانات برای یک معامله اسپات به قبل از خرید خلاصه می‌شود و بعد از ورود به بازار معامله‌گر تنها منتظر صعود بازار تا رسیدن به حد سودی که قبلا تعیین کرده می‌ماند. اگر هم بازار بر خلاف تحلیل ما حرکت کند با رسیدن به حد ضرری که قبلاً تعیین شده، معامله اسپات ما بسته خواهد شد. اگرچه مزایای زیادی در این بازارهای معاملات نقدی وجود دارد، اگر قصد ورود به چنین معاملاتی را دارید توصیه می‌شود که با احتیاط عمل کنید. با سرمایه‌های اندک کار را آغاز کنید و سرمایه خود را به صورت پلکانی وارد بازار کنید.

مدیریت سرمایه در بازار اسپات

همانطور که گفتیم برای مدیریت سرمایه در ترید و هولد، روش­‌های متفاوتی وجود دارد که باید با توجه به اهداف و خصوصیات فردی خود، بهترین روش را برای خود برگزینید.
اما یک روش کلیِ کم ریسک برای مدیریت سرمایه که تقریبا در اکثر مواقع می‌­تواند نتایج مطلوبی را برای شما به همراه داشته باشد، این است که در 2 گام زیر عمل کنید.

هولد یا نگهداری بلند مدت یک ارز

همیشه بهتر است از کل میزان سرمایه خود که آن را 100 درصد در نظر می­‌گیریم، بیش­ترین میزان را در بازار ارزهای دیجیتال به هولد کردن اختصاص دهید.
به همین دلیل، منطقی است که 80 درصد کل دارایی خود را به هولد کردن ارزهای دیجیتالی که ارزشمند هستند و آینده خوبی را برای آنها متصورند، تخصیص دهید و برای بازه­ای بلند مدت بیشتر از یک سال از آن چشم پوشی کنید.
سهامی که به عنوان سبد هولد تهیه می­کنید، در واقع پشتیبان شما در بازار‌های پر نوسان است و می‌تواند از ضرر و زیان­‌های ناشی از عدم ثبات به دلایل اقتصادی و سیاسی جلوگیری کند.
برای مثال اگر 100 میلیون پول دارید و قصد سرمایه­‌گذاری آن را در بازار ارزهای دیجیتال دارید، حداقل 80 میلیون را به هولد کردن ارزهای دیجیتال ارزشمند اختصاص دهید.

ترید اسپات:

فرض بر اینکه 80 درصدی که برای اسپات کنار گذاشته ایم، 16 میلیون است. این مبلغ را دوباره 100 درصد در نظر می‌گیریم. در هر بار معامله فقط مجازیم 5 تا 7 درصد از این دارایی را صرف خرید یک ارز دیجیتال کنیم. البته در مورد برخی ارزهای دیجیتال خاص می‌توانیم این میزان را تا 10 درصد هم بالا ببریم.
نکته بسیار مهمی که در بحث اسپات باید به آن دقت کنید، این است که همیشه 20 تا 30 درصد از پول خود را به صورت استیبل کوین‌هایی مثل تتر کنار بگذارید و به آن دست نزنید و فقط با 70 درصد سرمایه‌تان وارد اسپات شوید. با اینکار به اصطلاح در بازار نقد هستید و در فرصت‌های طلایی و یا مواقع بحرانی بازار می‌توانید از آن به سود خود استفاده کنید. یعنی (برای مثال) فقط 11 میلیون و 200 هزار تومان از سرمایه‌ای که برای اسپات کنار گذاشته‌اید را وارد معامله می‌کنید و 4 میلیون و 800 را نقد در بازار باقی می‌مانید.

ترید فیوچرز:

با 20 درصد باقی مانده، مجاز هستید که کمی بیشتر ریسک کرده و آن را برای ترید استفاده کنید. اما مدیریت سرمایه در ترید نیز قوانین خاص خود را دارد که باید به آن توجه کنید. فرض می­‌کنیم 20% صد میلیون تومان ما، همان 20 میلیون تومان است و ما این 20 میلیون را دوباره یک دارایی 100% به حساب می­‌آوریم و آن را مجدداً به یک 80 درصد برای معاملات اسپات و 20 درصد مجزا برای معاملات فیوچرز تقسیم می­‌کنیم. یعنی برای مثال به یک 16 میلیون و یک 4 میلیون تومان تقسیم می­‌کنیم.

مارتینگل یا خرید پله ای

در این روش سرمایه به قسمت‌های مساوی یا نامساوی (از توان‌های عدد ۲) تقسیم می‌گردد و خرید در مناطقی که احتمال برگشت قیمت زیاد می‌باشد، صورت می‌گیرد.

مزایای روش مارتینگل: در خرید پله‌ای شما قادرید در صورت بروز اشتباه کمی از اشتباه خود را جبران نمایید و در صورتی که قیمت به دلخواه شما جلو نرفت و قیمت خرید شما کاهش یافت باز می‌توانید در قیمت‌های پایین‌تر خرید نمایید و اصطلاحاََ میانگین کم کنید و اگر قیمت برگشت و افزایش یافت، شما ضرر خود را جبران نمایید و شاید هم به سود دست یابید.

نکات مهم در خرید روش مارتینگل: اگر می‌خواهید ارز دیجیتال یا … را به روش مارتینگل بخرید، پیش از خرید از با ارزش بودن و رشد آن در بلند مدت کاملا مطمئن شوید. هیچ قانون صددرصدی در روش پله‌ای وجود ندارد. هر تریدی می‌تواند با توجه به نوع معاملات، میزان سرمایه و روش ترید شخصیتی خود پله‌ها و سرمایه خود را تقسیم‌بندی نماید. این روش همیشه درست عمل نمی‌کند و می‌تواند موجب ضرر شما گردد.

فاکتورهای تحلیل زمانی برای مدیریت سرمایه در بازار اسپات

مهم‌ترین اصل در تحلیل زمانی، توجه به چارت‌های قیمتی سهم مدنظر است; چراکه این چارت‌ها، اطلاعات نهفته‌ی بسیار ارزشمندی را در درون خوددارند که می‌توانند، سرمایه‌گذار را برای کسب سودی مناسب، یاری نمایند.