بازار دو طرفه و استقراضی چیست؟


برای یادگیری بازار ارز جهانی به صورت رایگان کلیک کنید: آموزش فارکس

آگاهی ضعیف عموم جامعه از بازار مالی فارکس جای تامل دارد/ سرمایه‌گذاری در فارکس به همراه متخصصین زبده/ در بازارهای جهانی نباید هیجان زده و احساسی وارد عمل شد

کارشناس بازارهای سرمایه اظهار داشت: ما در نظر داریم در اهداف کوتاه مدت جذب سرمایه‌گذار را داشته باشند که در درجه اول سرمایه گذاران حساب کاربری را با نام خودشان باز کنند و تمام واریز و برداشت در اختیار خودشان باشد.طبیعتا این‌ موارد نظارت شده است که هیچ احدی جزء صاحب حساب حق واریز یا برداشت را نخواهد داشت در مرحله دوم فرد با مجموعه قراردادی منعقد می‌نماید و وجه ضمان‌هایی اعم از اسناد حقوقی منقول یا غیرمنقول بسته به میزان سرمایه گذاری افراد در نظر گرفته می‌شود.

آگاهی ضعیف عموم جامعه از بازار مالی فارکس جای تامل دارد/ سرمایه‌گذاری در فارکس به همراه متخصصین زبده/ در بازارهای جهانی نباید هیجان زده و احساسی وارد عمل شد

بازار تبادل خارجی یا فارکس ، یک بازار تمرکززدا یا همان فرابورس، برای تبادل و معامله‌گری ارز است. این بازار نرخ تبدیل ارز را برای همه ارزها تعیین می‌کند. فارکس از لحاظ حجم مبادلات پس از بازار اوراق قرضه بزرگترین بازار در جهان است. اما این واژه پر درامدزا امروزه برای بسیاری از عموم جامعه کمرنگ و ناشناخته است. به همین خاطر به سراغ مهندس محمد آتشکار، کارشناس بازارهای سرمایه داخلی و بین المللی، مشاور مجموعه‌های خسولتی و مدیرارشد مجموعه اس اند بی گروپ یکی از کارآمدترین و افراد با تخصص در حوزه بازارهای سرمایه رفتیم تا بیشتر در این رابطه کسب اطلاعات کنیم. گفت وگویی با وی ترتیب داده‌ایم که از نگاهتان می‌گذرد:

در ابتدا بفرمایید بازارهای مالی و بورس جهانی شامل چه بازارهایی می‌شود؟

بازارهای مالی و بورس جهانی شامل بازارهای متعدد و مختلفی است اعم از بازار کالا که شامل سخت ،نرم و انرژی است.سخت شامل قیمت طلا، نقره، سیمان و سایر فلزات، نرم یا سافت به طور مثال شامل قهوه و سایر نوشیدنی ها است و انرژی که شامل قیمت نفت و گاز و زغال سنگ و غیره می‌باشد. بازار دیگر بازار اوراق بهادار که همان اوراق مشارکتی است که عمدتا توسط دولت‌ها در خصوص سرمایه گذاری در طرح‌های سودآور به مردم سفارش می‌شود. بازار دیگری در سازمان بورس جهانی داریم به نام بازار تبادلات ارزی یا همان فارکس که نسبت هر ارز به ارز دیگر سنجیده می‌شود. همچنین بازار سهام که شرکت‌های مختلف از کشورهای مختلف در آن حضور دارند.

اصطلاح بازار سرمایه فارکس برای مردم کمی ناشناخته است .از مزایای این بازار بفرمایید؟

بازار فارکس یا بازار تبادلات ارزی، بزرگترین بازارمالی جهان است که بالغ بر پنج تریلیون دلار حجم تراول مالی است که مزایای زیادی نسبت به بازارهای رقیب خودش در حوزه های مالی دارد. از جمله مزایای بازار فارکس فعالیت 24 ساعته آن که به جزء در ایام شنبه و یکشنبه است همچنین قیمت لحظه ای بر جفت ارز ها بر حسب وظیفه اعلام می‌شود. از دیگر مزایای این بازار معاملات دو طرفه این بازار است که به طور مثال اگر شما سهمی نداشته باشید از فروش استقراضی می‌توانید کسب سود کنید چرا که مزیت بازار دو طرفه است و مشابه بورس نیست. همچنین قدرت نقد شوندگی بالا و وجود همیشگی فروشنده و خریدار در بازار است. افراد حقیقی و حقوقی زیادی در بازار است که سودآوری دارند.

با این تعاریف بورس یا فارکس؟

بسته به تحمل هر فردی دارد. به طور طبیعی هر کسب و کاری ریسک‌های خاص خودش را دارد. ورود به بازارهای سرمایه به خصوص بازار پر نوسانی مثل بازار فارکس، می‌تواند سرمایه گذار را متحمل ضررهای سنگینی نماید اما در بورس بسته به روحیه معاملاتی، شخص حقیقی یا حقوقی می‌تواند سرمایه گذاری کند. به طور کل بسته به میزان دارایی و تحمل فرد دارد که می‌تواند به بازارهای مالی گرایش پیدا کند.

در بازار فارکس ابزارهایی در اختیار افراد است اعم از استفاده از تحلیل تکنیکال یا همان چارت خوانی یا تحلیل بنیادی که با بررسی وضعیت سیاسی و اقتصادی هر کشور نرخ تورم یا تحریم بانکی قابل پیش بینی و در اختیار سرمایه گذار قرار داده می‌شود. در شرایط کنونی دنیا با آمدن خبری، شرایط مارکت در حال تغییر است و فرد باید نخبه ریاضیات و اقتصاد باشد.

پس کسب اطلاعات و آگاهی فرد بسیار مهم است.درسته؟

به شدت همینطور است و توصیه ما این است با دوری از هیجانات و با کسب دانش کافی و استفاده از مشاوره درست و اصولی وارد این حوزه شوند. برخی‌ها متاسفانه کسب و کار خود را رها می‌کنند و با هیجانات کاذب و بدون علم وآگاهی وارد این بازار می‌شوند و توقع دارند یک شبه به موفقیت مالی برسند که اصلا امکان پذیر نیست.

این روزها مردم بسیار از بازار سرمایه بورس دغدغه مدار شدند، چه کار کنیم آرامش روحی و امنیت روانی به برخی‌ها باز گردد تا با فراغ بال به این بازار سوق داده شوند؟

خداروشکر تیم ما متشکل از افراد نخبه و با تجربه است که این حاصل دسترنج سالیان سال کسب دانش کافی بوده است که ما در این مجموعه به استراتژی سود ده همراه با حفظ اصل سرمایه رسیده ایم. مجموعه ما در قالب یک پک کامل مشاوره از صفر تا صد ورود به بازار سرمایه در خصوص مارکت فارکس همراهان عزیز است. انتخاب بهترین کارگزاری‌ها هم به دلایل فنی، هم واریز و برداشت‌ها و هم به دلایل تحریم فعلی و فشارهایی که وجود دارد مجموعه ما در کنار مردم شریف است. ما شرکت سرمایه گذاری هستیم که یکی از زیر شاخه‌های ما مشاوره به افراد برای ورود به بازار فارکس است.

با توجه به اینکه ویروس منحوس کرونا بسیاری از افراد را به فضای مجازی سوق داده است پیشنهاد شما برای ورود بیشتر افراد به بازارهای سرمایه مخصوصا فارکس چیست؟

همانطور که اشاره کردید امروزه بسیاری از کسب و کارها به واسطه بیماری منحوس کرونا به صورت آنلاین و مجازی شده است و این بستر مناسب و فرصت خوبی برای ورود به عرصه دیجیتال و کسب و کارهای اینترنتی است که البته مسئولین هم بستر سازی مناسبی با رعایت قانونی فراهم بازار دو طرفه و استقراضی چیست؟ آورند.

نحوه واریز و برداشت در فارکس چگونه است؟

نحوه واریز و برداشت به انواع و اقسام روش‌های مختلف انجام می‌شود. تیم ما با رایزنی‌هایی که با کارگزاری‌ها داشته است توانسته ایم بستری را فراهم کنیم که هموطنان عزیز به صورت ریالی واریز و برداشت در قالب بستر بانکی انجام دهند.

چه تضمین‌هایی از سمت شما برای افرادی که می‌خواهند به این بازارها ورود داشته باشند وجود دارد؟

ما در نظر داریم در اهداف کوتاه مدت جذب سرمایه‌گذار را داشته باشند که در درجه اول سرمایه گذاران حساب کاربری را با نام خودشان باز کنند و تمام واریز و برداشت در اختیار خودشان باشد.طبیعتا این‌ موارد نظارت شده است که هیچ احدی جزء صاحب حساب حق واریز یا برداشت را نخواهد داشت در مرحله دوم فرد با مجموعه قراردادی منعقد می‌نماید و وجه ضمان‌هایی اعم از اسناد حقوقی منقول یا غیرمنقول بسته به میزان سرمایه گذاری افراد در نظر گرفته می‌شود.

در پایان چه صحبتی دیگر در زمینه ورود به بازار فارکس دارید؟

خیلی عامیانه بگویم طمع کردن در هر بازاری می‌تواند شخص مورد نظر را دچار تضرر نماید. به طور طبیعی در بازارهای سرمایه نباید ریسک هیجانی داشته باشیم و باید طمع را کنار بگذاریم و به سودی معقول با کمک مشاوره‌های لازم بیاندیشیم که بر اساس آن نقشه راهی را تعبیه کنیم. در بازارهای سرمایه چه بورس داخل چه بین المللی با کسب دانش کافی و به دور از هیجانات و مشاوره گرفتن از افراد متخصص و با تجربه به سوی موفقیت مالی سوق داده شوند. بنابراین به طور کل بازارهای سرمایه بر مبنای دانش و علم است و مزایای آن زمانی سلب می‌شود که فرد طماع و بدون دانش کافی باشد.

بازار مشتقه بورس کالا چیست؟

بازار بورس کالای ایران به چهار بازار فرعی، فیزیکی، مشتقه و مالی تقسیم‌بندی می‌شود. بازار مشتقه یکی از بازارهای نسبتاً جدید بورس کالا است که باتوجه‌به نیاز بازار به آن با ابزارهایی مانند قراردادهای آتی و قراردادهای اختیار معامله تشکیل شده است. این بازار همانند بازارهای دیگر شرایط و ضوابط خاص خود را دارد. به‌طورکلی اگر بخواهیم تعریفی برای بازار مشتقه ارائه دهیم: بازار مشتقه بازاری است که اوراق مشتقه نظیر قراردادهای آتی و اختیار معامله خرید/فروش در آن معامله می‌شود. این بازار بنا به اوراقی که در آن معامله می‌گردد به دو بخش بازار اختیار معامله و بازار آتی تقسیم‌بندی می‌شود.

ابزار مشتقه چیست؟

ابزارهای مشتقه، ابزار های مالی هستند که از یک دارایی پایه به وجود آمده‌اند. به نوعی ارزش ابزارهای مشتقه نه به طور مستقیم بلکه به‌وسیله ارزش یک دارایی دیگر سنجیده می‌شود. این دارایی می‌تواند از نوع دارایی های مالی (ابزار های مالی، نرخ بهره، سهام و …) و یا دارایی های کالایی (محصولات پتروشیمی، طلا ، زعفران و …) باشد. در ادامه به بررسی این ابزارها و بازار معاملاتی آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها خواهیم پرداخت.

بازار مشتقه بورس کالا برای چه معاملاتی مطلوب است؟

هدف اصلی بازار های مالی را می‌توان انجام معاملات جهت تأمین نقدینگی، تسهیل سرمایه گذاری و هدایت منابع مالی به جایی که بیشترین منافع را داشته باشد عنوان کرد اما بسیار اتفاق می‌افتد که برای آماده سازی محصول یا خدمات نیاز به زمان بیشتری است. برای مثال تولیدی را در نظر بگیرید که بهره‌برداری از خدماتش یا تولید آن نیاز به صرف چند ماه دیگر دارد. اما جهت پیش برد این اهداف نیز باید نقدینگی خود را تأمین کند. بنابراین در چنین شرایطی یک سرمایه گذار می‌تواند هزینه های کارخانه دار یا تولید کننده را تقبل کرده و تولید کننده نیز تضمین می‌کند که محصول را در تاریخ مقرر به وی بدهد. به این ترتیب ریسک کمبود یا عدم وجود نقدینگی کارخانه دار یا تولید کننده نیز کاهش می‌یابد.

ویژگی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها و مزایای قراردادها در بازار مشتقه بورس کالا

از ویژگی‌های اصلی قرارداد های مشتقه می‌توان به پوشش مناسب ریسک ناشی از افزایش یا کاهش قیمت‌ها و کمبود منابع مالی اشاره کرد به نحوی که اگر خریدار نگران افزایش احتمالی قیمت ها در آینده است اقدام به خرید قراردادهای مشتقه کرده تا در تاریخ خاصی کالایش را دریافت کند. البته در ادامه به طور دقیق به ارائه توضیحاتی در خصوص انواع این قراردادها خواهیم پرداخت. همچنین از دیگر ویژگی های قرارداد های مشتقه می‌توان به امکان خرید و فروش استقراضی دارایی یا کالاها اشاره نمود. همچنین یک واسط به نام اتاق پایاپای بورس نیز جهت تسهیل انجام معاملات دوطرفه تشکیل شده است که تضمین انجام معاملات را به طرفین می‌دهد و بر این بازار نظارت می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌کند.

قرارداد اختیار معامله یا آپشن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها در بازار مشتقه بورس کالا

در قرارداد اختیار معامله شخص حق خرید/فروش دارایی یا کالایش را با قیمت مشخصی در آینده خواهد داشت. به‌نوعی خریدار با پرداخت وجه به فروشنده، اختیار خرید و فروش کالای فروشنده را از آن خود می‌کند. همان‌طور که گفتیم قراردادهای اختیار معامله می‌تواند اختیار خرید و یا اختیار فروش را شامل شود. در قرارداد اختیار خرید شخص خریدار می‌تواند کالا یا دارایی مشخص شده را در زمان و با قیمت معلوم خریداری کند. شخص خریدار به‌دلخواه می‌تواند خرید را انجام ندهد و پولی بابت آن نپردازد. اما در صورتی که مایل به انجام معامله باشد. فروشنده ملزم به همکاری و اجرای تعهداتش است.

قراردادهای آتی و پیمان‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های آتی در بازار مشتقه بورس کالا

به زبان ساده قرارداد آتی یک ضمانت برای معامله‌ای در آینده است. بر اساس قرارداد های آتی خریدار ضامن می‌شود که کالایی را در آینده با زمان و قیمت مشخص شده خریداری کند. لازم به ذکر است خریدار قرارداد آتی می‌تواند معامله خود را قبل از سررسید نیز بفروشد.

قرارداد های آتی به کاهش ریسک ناشی از افزایش احتمالی قیمت‌ها کمک می‌کند. معامله به این صورت است که طرفین معامله وجه تضمینی را به اتاق پایاپای بورس داده و در زمان مقرر جابه‌جایی وجه انجام خواهد گرفت. اتاق پایاپای یک رکن سوم در این معاملات است. اگر شخصی بخواهد قرارداد آتی خریدی را اخذ کند. ودیعه ای را نزد اتاق پایاپای گذاشته و این واسطه خرید و فروش طرفین معامله خواهد بود. این اتاق پایاپای برای اطمینان انجام تعهدات طرفین در نظر گرفته شده است.

پیمان آتی هم تا حدودی شبیه به قرارداد های آتی است با این تفاوت که پیمان آتی برخلاف قرار داد آتی که در بورس معامله می‌شود، در خارج از بازار بورس است.

قراردادهای سلف در بازار مشتقه بورس کالا

در قرارداد های سلف وجه معامله توسط خریدار پرداخت می‌شود. اما فروشنده تا تاریخ سررسید فرضت دارد که کالا را به خریدار تحویل دهد. این معامله بسیار به نفع طرفین است. خریدار می‌تواند از ریسک ناشی از افزایش قیمت ها در آینده بکاهد و فروشنده نیز می‌تواند با دریافت منابع مالی هزینه، بدهی یا احتیاجات تولید خود را در زمان حال جبران کند. گفتنی است که در بازار بورس ایران قرارداد های سلف موازی نیز انجام می‌پذیرند که در آن خریدار یک معامله سلف آن را به شخص دیگری می‌فروشد.

قراردادهای سوآپ در بازار مشتقه بورس کالا

قرارداد سوآپ یا معاوضه همان‌طور که از نامش پیداست قراردادی است که طبق آن عواید یک ابزار مالی معامله می‌شود. دارایی های پایه بنای اصلی این قراردادها هستند که می‌تواند شامل اوراق قرضه، وام، شاخص سهام و یا سبدهای سهامی باشد. این قراردادها عموماً میان شرکت‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها بسته می‌شود که با توافق قبلی می-خواهند عواید جریان های نقدی خود را در یک تاریخ از پیش تعیین شده با یکدیگر جابه‌جا کنند.

شرایط و نحوه دریافت کد معاملاتی در بازار مشتقه بورس کالا

تا اینجا با بازار مشتقه و انواع قراردادها آشنا شدیم اما برای دریافت کد معاملاتی مشتقه به چه مواردی نیاز داریم؟ پیش از آنکه بخواهیم کد معاملاتی بازار مشتقه دریافت کنیم ابتدا باید کد معاملاتی بورسی داشته باشیم که همان کد سهام‌داری است و در فرم های صدور کد بازار مشتقه به آن نیاز داریم پس ابتدا به یک کارگزاری بورسی مراجعه کرده و کد بورسی دریافت می‌کنیم. اگر آن را از پیش در اختیار دارید و یا پس از دریافت آن، می‌توانید اقدام به دریافت کد معاملاتی بازار مشتقه کنید.

پیش از مراجعه به کارگزاری جهت دریافت کد بورسی یا کد معاملاتی بازار مشتقه می‌توانید بررسی کنید که آیا کارگزاری مد نظرتان شرایط و مجوز فعالیت در این بازار را دارد یا نه تا در زمان خود صرفه جویی کرده و به کارگزاری‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی مراجعه کنید که مجوز فعالیت در هر دوی این بازارها را داشته باشد. همچنین اگر شرایط خاصی مانند حداقل سن ۱۸ سال و حداقل مدرک دیپلم را دارا باشید می‌توانید برای دریافت کد معاملاتی آنلاین نیز اقدام کنید که به سامانه معاملات برخط کارگزاری‌تان دسترسی پیدا کرده و راحت‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تر در آن به فعالیت بپردازید. ناگفته نماند که عموماً یک آزمون کتبی در کارگزاری از شما گرفته می‌شود تا از صلاحیت حرفه ای شما در رابطه با بازار آتی و ساز و کار آن اطمینان حاصل شود.

تفاوت بازار نقدی و بازار مشتقه بورس کالا

در بازارهای نقدی معاملات در لحظه انجام می‌پذیرد اما در بازار مشتقه معاملات برای زمان مشخصی از آینده می‌باشد. ازآنجایی‌که انجام معاملات بازار مشتقه در زمان آینده است باید دقت بیشتری در معاملات خود به خرج دهیم تا دچار ضرر و زیان نشویم. به طور کلی فعالیت در بازار های مالی نیازمند دانش کافی آن بازار به خصوص است اما بازار مشتقه به دلیل پیچیدگی‌های خاص خود نیازمند دقت بیشتری است.

کارمزد معاملات قراردادهای اختیار معامله

کارمزد تسویه و تحویل معاملات قرارداد های اختیار معامله

کارمزد معاملات قراردادهای آتی

کارمزد معاملات قراردادهای آتی

جمع‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ ‌بندی پیرامون بازار مشتقه بورس کالا

بازار مشتقه یک بازار نسبتاً جدید در بورس کالا محسوب می‌شود. معاملات این بازار مربوط به زمان مشخص از پیش تعیین شده‌ای در آینده است که به کاهش ریسک خریدار و فروشنده بسیار کمک می‌کند. این بازار، بازار مدرنی است که طرفین معامله با توافق روی یک قیمت خاص، کالا یا خدمات مد نظرشان را معامله می‌کنند و متعهد می‌شوند که این معامله را در تاریخ مشخصی انجام دهند. معاملات مشتقه دوطرفه است و این به آن معناست که می‌توان اوراق مشتقه را قبل از سررسید آن‌ها معامله کرد و این مورد به جذابیت‌های این بازار افزوده است. شما نیز می‌توانید با مراجعه به کارگزاری‌هایی که مجوز فعالیت در این بازار را دارند اقدام به دریافت کد معاملاتی بازار مشتقه کرده و به معامله این اوراق بپردازید.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

فارکس (به انگلیسی: Forex) و بورس یا بازار سهام (به انگلیسی: Stock Market) دو تا از محبوب‌ترین بازارهای مالی دنیا را تشکیل می‌دهند. نقد شوندگی بالا، دسترسی آسان و وجود منابع عظیم آموزشی، از مهم‌ترین دلایل محبوبیت فارکس و بازار سهام است. بااینکه این دو بازار مالی شباهت‌هایی هم دارند، اما تفاوت‌هایشان بسیار کلیدی‌تر است. هر معامله‌گر تازه‌واردی که بخواهد وارد هرکدام این بازارها شود، باید به این تفاوت‌های کلیدی و اساسی توجه لازم را داشته باشد. در این بخش از آموزش‌های ویتارو، قصد داریم بدون وارد شدن به جزئیات و با زبانی ساده، به کلیدی‌ترین تفاوت‌های فارکس با بورس تهران بپردازیم تا تو به‌عنوان یک معامله‌گر حرفه‌ای آینده، بتوانی تصمیم بهتری در انتخاب بازار هدف موردنظرت بگیری.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

فارکس چیست؟

تو اگر بخواهی به یک کشور خارجه سفر نمایی، باید ریال ایران را به ارز داخلی کشور مقصد تبدیل کنی. ازنظر فنی، این تبادل ارزی که انجام دادی، به معنای شرکت در معاملات فارکس است. فارکس یا بازار تبادل خارجی (به انگلیسی: Foreign Exchange Market) بزر‌گ‌ترین و نقدشونده‌ترین بازار مالی دنیاست که در آن ارزهای کشورهای مختلف، توسط معامله‌گرهای خرد و کلان مبادله می‌شود.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

قبل از بیان تفاوت‌های فارکس با بورس تهران باید نحوه کارکرد فارکس را درک کنیم. فرض کن در حال حاضر نرخ دلار در ایران، 25 هزار تومان است. تو 250 هزار تومان پول نقد داری و آن را به 10 دلار تبدیل می‌کنی.

پس از مدتی، رئیس‌جمهور آمریکا کراوات کتش را تغییر می‌دهد و قیمت دلار به 30 هزار تومان افزایش می‌یابد. حال تو به‌سرعت 10 دلارت را با نرخ دلار 30 هزارتومانی، به ریال ایران تبدیل می‌کنی و 300 هزار تومان پول نقد در اختیارت قرار می‌گیرد. با این مبادلاتی که انجام گرفت، تو توانستی 50 هزار تومان سود کنی.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

کارکرد فارکس نیز تقریباً به همین شکل است و در این بازار معاملات به‌صورت جفت ارزی صورت می‌گیرد. برای مثال پیش‌بینی می‌کنی که در آینده ارزش دلار نسبت به یورو افزایش پیدا خواهد کرد. تو مقداری جفت ارز دلار/یورو خریداری کرده و پس از افزایش ارزش دلار نسبت به یورو، آن را به فروش می‌رسانی و ما‌به‌تفاوت را به‌عنوان سود در جیب می‌گذاری.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

بورس یا بازار سهام چیست؟

از اولین تفاوت‌های فارکس با بورس تهران می‌توان به نحوه کارکرد آن‌ها اشاره کرد. فرض کن تو قصد باز کردن یک بوتیک را داری، اما سرمایه‌ موردنیازش را در اختیار نداری. بنابراین به یکی از دوستان ثروتمندت پیشنهاد می‌دهی که برایت بوتیک را تهیه کند و درازای این کار، 40% از درآمد حاصل از فروش را به به حساب او واریز کنی. با این عمل برد-برد هم توانستی بوتیکت را احداث و هم برای شریک و دوستت درآمدی ایجاد کنی.

این نوع از شراکت، بسیار شبیه به فعالیت در بورس است؛ وقتی شرکتی سرمایه موردنیاز را برای برطرف کردن نیازهای اقتصادی و اجتماعی در اختیار نداشته باشد، آن را از طریق سرمایه‌گذارهای خرد و کلان و با رابطی به نام بازار سهام، تأمین می‌کند. تاریخچه اولین بازار سهام دنیا نیز به اوایل قرن هفده میلادی بازمی‌گردد.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

در آن زمان، کمپانی هند شرقی هلند (به انگلیسی: Dutch East India Company) صدها کشتی را به خدمت گرفت تا به تجارت محصولاتی مانند طلا، ظروف چینی، انواع ادویه و ابریشم در سرتاسر کره خاکی بپردازد. اما اجرای این عملیات عظیم چندان هم ارزان نبود.

کمپانی هند شرقی هلند، برای تأمین مالی این سفرها، به همه مردم پیشنهاد سرمایه‌گذاری در این عملیات را داد تا بتواند هزینه موردنیازش را تأمین کند. درازای این کار، کمپانی به میزان پولی که هر شخص سرمایه‌گذاری کرده بود، سهمی از سود آینده عملیات را اختصاص داد. این کمپانی بدون این‌که حتی بداند، اولین بازار سهام دنیا را تأسیس کرد.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

البته بازار سهام مدرن نسبت به زمان‌های گذشته بسیار متحول شده و پیشرفته کرده است. ابزارهای متنوعی برای پیش‌بینی روند بازار ابداع‌شده و با اختراع اینترنت، تقریباً همه افراد و با هر سرمایه‌ای می‌توانند در این بازار مالی سرمایه‌گذاری نمایند و به کسب سود بپردازند.

حال که به‌صورت کلی با نحوه کارکرد فارکس و بازار سهام آشنا شدیم، می‌توانیم به موضوع اصلی – یعنی تفاوت‌های فارکس با بورس تهران – بپردازیم. اگر بخواهیم این تفاوت‌ها را در یک خط توضیح دهیم، می‌گوییم فارکس و بورس تهران ازنظر تکنیکالی مشابه و از منظر بنیادی متفاوت‌اند. در ادامه به بنیادی‌ترین تفاوت‌های فارکس با بورس تهران می‌پردازیم.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

شرع و قانون

از اولین و مهم‌ترین تفاوت‌های فارکس با بورس تهران مسئله شرع و قانون است. بورس تهران نسبت به بازارهای جهانی شامل اصلاحاتی شده که فعالیت در آن را هم ازنظر شرعی و هم ازنظر قانونی مجاز نموده است.

اما فارکس در اوایل دهه 90 خورشیدی ازنظر قانونی ممنوع شد و ازنظر شرعی نیز شبهاتی در آن وارد است که البته مراجع تقلید دیدگاه‌های متفاوتی نسبت به فعالیت در این بازار دارند. بنابراین حتماً این مورد را قبل از ورود به این بازار مدنظر داشته باش.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

دامنه نوسان

یکی از بزرگ‌ترین ضعف‌های بورس تهران، وجود دامنه نوسان است. دامنه نوسان به معنای بیش‌ترین تغییرات مجاز قیمت در طول یک روز است یا به‌عبارت‌دیگر، دامنه نوسان پایین‌ترین و بالاترین محدوده قیمت سهم را در طول یک روز تعیین می‌کند. برای مثال دامنه نوسان بورس ایران در حالت عادی، بین منفی پنج تا مثبت پنج درصد تعیین گردیده است. این بدان معناست که قیمت یک سهم می‌تواند از منفی 5 تا مثبت 5 درصد و بالعکس تغییر کند.

دومین مورد از تفاوت‌های فارکس با بورس تهران دامنه نوسان است. تشریح اینکه وجود دامنه نوسان چه اثرات منفی بر بازار سهام ایران دارد، از حوصله این یادداشت خارج است؛ اما ما باید بدانیم که در فارکس چنین محدودیتی وجود ندارد و این بازار بزرگ از اثرات زیان‌بار دامنه نوسان در امان است.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

نوسان

نوسان (به انگلیسی: Volatility) مقیاسی است که احتمال تغییرات عمده، ناگهانی و پیش‌بینی‌نشده قیمت‌ها را در بازار به ما نشان می‌دهد. به‌عبارت‌دیگر، وقتی می‌گوییم یک بازار پر نوسان (به انگلیسی: Volatile) است، یعنی قیمت‌ها در آن بازار با سرعت و شدتی بالا و به‌صورت پیش‌بینی‌نشده‌ای حرکت می‌کنند. اما بازارهای کم نوسان ثبات بیشتری‌ دارند و قیمت‌ها با سرعت کمتری درحرکت‌اند.

از سومین تفاوت‌های فارکس با بورس تهران می‌توان به میزان نوسان آن اشاره کرد. بورس تهران به‌مراتب کم نوسان‌تر و باثبات‌تر از فارکس است. بااینکه بازار سهام ایران در بعضی مواقع خاص ممکن است بسیار پر نوسان شود، اما در بیشتر مواقع کم نوسان و آرام حرکت می‌کند. همان‌قدر که نوسان بالاتر فرصت‌های بیشتری برای کسب سود ایجاد می‌کند، به همان نسبت نیز ریسک معامله‌گری نیز افزایش پیدا خواهد کرد.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

نقد شوندگی بازار

نقد شوندگی بازار (به انگلیسی: Market Liquidity) مقیاسی است که سهولت خریدوفروش یک دارایی را به ما نشان می‌دهد. به‌عبارت‌دیگر، وقتی می‌گوییم یک بازار بسیار نقد شونده است، یعنی دارایی‌های آن بازار همیشه خریدار دارند. میزان نوسان یک بازار با نقد شوندگی آن رابطه مستقیم دارد؛ یعنی هر چه بازار پر نوسان‌تر باشد، نقد شوندگی آن نیز بیشتر است.

چهارمین مورد از تفاوت‌های فارکس با بورس تهران همین نقد شوندگی آن‌هاست. فارکس بزرگ‌ترین بازار مالی دنیاست که روزانه در آن تریلیون‌ها دلار پول جا‌به‌جا می‌گردد. حرکت روزانه این حجم از پول مشکل نقد شوندگی را تقریباً به صفر رسانده است. بااینکه بازار سهام نقدشونده‌ترین بازار مالی ایران است، اما در مقایسه با فارکس به دو علت وجود دامنه نوسان و کوچک‌تر بودن بازار، نقد شوندگی آن چندان چنگی به دل نمی‌زند.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

بازار دوطرفه

در بورس تهران وقتی بازار نزولی شود، راه مستقیمی برای کسب سود در این زمان وجود ندارد. تنها راهی که در جلوی ما قرار دارد، خرید سهام به امید افزایش قیمت آن در آینده است. اگر قیمت سهم افزایش یابد، ما سود می‌کنیم؛ اما اگر قیمت سهم به هر دلیلی کاهش یابد، ما متحمل ضرر خواهیم شد. در حال حاضر، در بورس تهران هیچ راهی برای کسب سود در زمان‌های نزول بازار وجود ندارد.

اما برخلاف بورس تهران، در فارکس چیز به نام بازار خرسی یا همان بازار نزولی معنا ندارد. این پنجمین مورد از تفاوت‌های فارکس با بورس تهران است. در این بازار هم از نزول و هم از صعود قیمت‌ها می‌توان سود کرد. به کسب سود از نزول قیمت‌ها فروش استقراضی (Short Selling) می‌گویند. وقتی ما پیش‌بینی کنیم که ارزش جفت ارزی کاهش می‌یابد، با استفاده از ابزارفروش استقراضی می‌توانیم از این نزول قیمتی کسب درآمد کنیم.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

معامله با کمک اهرم (به انگلیسی: Leverage) به اما اجازه می‌دهد که تا هزاران برابر سرمایه اصلی معامله کنیم. برای مثال فرض کن 10 دلار سرمایه‌ داری. اگر کارگزاری برایت اهرم 1:100 (به معنای 100 برابر سرمایه‌ اصلی) فراهم نماید، تو می‌توانی با همان 10 دلار، به‌اندازه 1000 دلار معامله کنی. البته یک سری پیش‌نیازها و ریسک‌هایی هم وجود دارد که در آینده بیش‌تر از آن‌ها صحبت خواهیم کرد.

ششمین مورد از تفاوت‌های فارکس با بورس تهران امکان استفاده از اهرم است. در بازار اصلی بورس ایران، امکان استفاده از اهرم معاملاتی وجود ندارد و در دیگر بازارها مانند بازار آتی زعفران، مقدار اهرمی که توسط کارگزاری‌ها فراهم می‌گردد بسیار محدود است. اهرم نیز مانند دیگر ابزارهای معامله‌گری، مانند یک شمشیر دو لبه است و امکان بهره بردن از آن، کاملاً بستگی به مهارت معامله‌گر دارد.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

متغیرهای مؤثر

هفتمین مورد از تفاوت‌های فارکس با بورس تهران متغیرهای مؤثر در حرکت قیمت دارایی‌هاست. عموماً هر دو بازار تحت تأثیر عامل عرضه و تقاضا هستند؛ اما عوامل دیگری نیز در حرکت قیمتی دارایی‌ها دخیل هستند. در بورس تهران، تنها باید بر چند عامل خاصی که به‌طور مستقیم بر شرکت ما اثرگذار است، تمرکز کنیم؛ عواملی مانند ترازنامه، میزان بدهی، نقدینگی، سود تقسیمی و سیاست‌های کلان مرتبط در حوزه مطالعه یک سرمایه‌گذار بورسی است.

اما از آن‌طرف، یک معامله‌گر فارکس باید بر فاکتورهای وسیع‌تر و پیچیده‌تری که بر قیمت اثر می‌گذارند، متمرکز شود؛ زیرا فارکس یک بازار جهانی است که در آن حداقل ارز دو کشور به‌طور مستقیم معامله‌ می‌گردد. بنابراین در این بازار، یک معامله‌گر نه‌تنها باید بر اقتصاد خرد کشورها مطالعه داشته باشد، بلکه باید به اقتصاد کلان بسیاری از کشورها – چه در مقیاس درون‌مرزی و چه در مقیاس جهانی – توجه لازم را داشته باشد.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

ساعات معاملاتی

ساعات کار بازار می‌تواند تأثیر بزرگی بر معاملات تو بگذارد. فارکس یک بازار جهانی است و معامله‌گرها می‌توانند به‌صورت بیست‌وچهارساعته و در پنج روز هفته به تجارت دارایی‌ها بپردازند. بااینکه این موضوع فرصت‌های زیادی برای معامله‌گری در اختیارت می‌گذارد، اما از آن‌طرف ریسک نوسانات شدید قیمتی را، در زمان‌هایی که ناظر بر بازار نیستی، بسیار بالاتر می‌برد. به همین دلیل باید از ابزارهای مختلف مدیریت ریسک مانند حد ضرر (به انگلیسی: Stop Loss) استفاده نمود.

هشتمین مورد از تفاوت‌های فارکس با بورس تهران تفاوت در ساعات معاملاتی است. بازار سرمایه ما بدون احتساب زمان پیش گشایش، تنها سه ساعت و سی دقیقه در روز فعال است. شاید این امر از انعطاف‌پذیری ساعات معاملاتی کاسته، اما ریسک نوسانات شدید قیمتی را هم در طول شبانه‌روز از بین برده است.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

میانگین بازده سرمایه‌گذاری

میانگین بازده سرمایه‌گذاری (به انگلیسی: Average Return On Investment) متوسط سودی است که عموم سرمایه‌گذارها و معامله‌گرها در یک بازه زمانی مشخص کسب کرده‌اند. برای مثال در بازار سرمایه ما، از سال 1388 تا 1398، به‌طور میانگین، سرمایه معامله‌گرها بیش از 40 برابر شد. با توجه به تورم بالای کشورمان، این عدد – که به آن سود حسابی می‌گویند – باید از تورم کم شود تا سود اقتصادی و واقعی به دست آید.

نهمین و آخرین مورد از تفاوت‌های فارکس با بورس تهران همین میانگین بازدهی و سود مورد انتظار است. برای فارکس نمی‌توان میانگین بازدهی تعیین کرد؛ زیرا فارکس بازاری آزاد است که مهارت معامله‌گر اصلی‌ترین تعیین‌کننده بازدهی کلی اوست. ویژگی فارکس در ایران، سود دلاری است. یعنی با افزایش نرخ ارز در ایران، به‌صورت خودکار سرمایه ما نیز با قیمت دلار افزایش خواهد داشت. بااینکه سودهای حاصل از فعالیت در فارکس به‌صورت دلاری است، اما به‌طورکلی بورس تهران برای معامله‌گرهای کم‌تجربه‌تر، با احتساب تورم، بازدهی به‌مراتب بالاتری نسبت به فارکس دارد که این موضوع وزنه سنگینی را در کفه بازار سرمایه ما قرار می‌دهد.

تفاوت‌های فارکس با بورس تهران

امیدواریم از یادداشت تفاوت‌های فارکس با بورس تهران چیز جدیدی آموخته و از آن لذت برده باشی. اینترنت و تجارت الکترونیک، درب‌ بازارهای مالی مختلف را برای معامله‌گرها و سرمایه‌گذارهای فعال گشود و توانست انتخاب‌های زیادی در اختیار آن‌ها بگذارد. انتخاب میان فارکس یا بورس تهران به میزان ریسک‌پذیری، سرمایه اولیه، اهداف، استراتژی و شخصیت معامله‌گر بستگی دارد. بامطالعه تفاوت‌های فارکس با بورس تهران درمی‌یابیم که هیچ کدام از این دو بازار بر دیگری برتر ندارد و بهترین روش برای کسب بیشترین بازدهی، استفاده از هر دو بازار در زمان‌های مختلف است. برای مثال وقتی بورس تهران در رکود به سر می‌برد، یک معامله‌گر حرفه‌ای بازار هدف خود را به سمت بازارهای موازی مانند سکه، مسکن و فارکس تغییر می‌دهد و یا به‌صورت هم‌زمان و با توجه به شرایط مختلف، بین بازارهای متفاوت حرکت می‌کند.

حال ما علاقه داریم که نظر تو را در مورد تفاوت‌های فارکس با بورس تهران بدانیم. آیا فکر می‌کنی که فارکس از بورس تهران بهتر است؟ کدام یک بازدهی بیشتری در آینده خواهند داشت؟ دیدگاه خود را با ما در بخش نظرات همین پست یا در شبکه‌های اجتماعی ما به آدرس @Vitaroir در میان بگذار. نظرات، انتقادات و پیشنهادها تو نه‌تنها عامل اصلی پیشرفت ماست، بلکه انگیزه قدرتمندی برای ادامه کار در ما ایجاد می‌کند.

فروش استقراضی یا short selling چیست؟

فروش استقراضی یا short selling چیست؟

فروش استقراضی یا short selling، در واقع همان موقعیت sell گرفتن در حساب مارجین است. در این حالت چون ما از ابتدا آن سهم را در پرتفو خود نداریم، مجبوریم آن را موقتاً از کارگزاری قرض گرفته و بعد از بستن موقعیت آن را بازپرداخت کنیم. این روش بسیار پرریسک است و حرفه ای های بازار بیشتر سمت آن میروند اما می تواند بسیار سودده نیز باشد.

فروش استقراضی یا short selling چیست؟

فروش استقراضی یا short selling چیست؟

در بازارهای سنتی سهام، مثل بازار بورس ایران، با بالا رفتن قیمت سهام سود می کنیم و با پایین آمدن آن ضرر می کنیم. البته بازار بورس ایران، یک بازار یک طرفه است. اما در بازارهای مالی دو طرفه این امکان برای افراد وجود دارد که نه تنها از رشد بازار سود کرده، بلکه از نزول آن نیز کسب سود داشته باشند. در این حالت آنها فرض می کنند که قیمت در بازار نزول خواهد کرد و موقعیت short selling روی یک مورد خاص می گیرند. در این مقاله قصد داریم به فروش استقراضی یا short selling بپردازیم. پس با ما همراه باشید.

Short selling چیست؟

فروش استقراضی یا short selling چیست؟

فروش استقراضی، شورت کردن پوزیشن یا short selling اصطلاحاتی است که برای این منظور اختصاص داده شده است. در حالت معمول، پوزیشن خرید را روی یک سهام باز میکنیم و پایین می خریم به این امید که بالا بفروشیم. اما در short selling ماجرا برعکس است. در واقع ما فکر می کنیم که سهام نزول پیدا خواهد کرد، در نتیجه سهامی که در سبد بازار دو طرفه و استقراضی چیست؟ خود نداریم را به طور موقت از کارگزاری قرض میگیریم تا در قیمت بالاتر فروخته و در قیمت پایین تر بخریم و از مابه التفاوت آن سودی به جیب بزنیم. در این حالت اگر تحلیل ما درست بوده و شانس نیز با ما یار باشد، سهام طبق پیش بینی ما نزول پیدا می کند و ما سود می کنیم. اما اگر خلاف این اتفاق بیفتد و روند صعودی پیش بگیرد، در نتیجه ما نیز متحمل ضرر شده و حتی شاید مجبور شویم موقعیت را با قبول ضرر ببندیم. برای بستن موقعیت short selling باید آن را در نقطه ای که فکر می کنیم مناسب است بازخرید کنیم تا پوزیشنِ فروش ما بسته شود. این کار، یکی از استراتژی های پرسود و بسیار ریسکی بازار است که اغلب حرفه ای های بازار از آن بهره میگیرند. برای این منظور شما باید دارای یک حساب مارجین مجزا در کارگزاری خود باشید و مبلغ اولیه ای را که برای قرض گرفتن لازم است را در حساب خود داشته باشید.

اگر با بازارهای دو طرفه همچون آتی، فارکس یا ارزهای دیجیتال کار کرده باشید، این مفهوم برای شما آشنا است و مشکلی در فهم آن ندارید. اما اگر با آنها آشنایی نداشته باشید، حتماً کمی گیج شده اید. شاید ذکر یک مثال بتواند موضوع را برای شما روشن تر کند.

مثال برای فروش استقراضی

فرض کنید شما با تحلیل سهم X به این نتیجه رسیده اید که این سهم طی دو روز آینده از قیمت 100 دلار به 80 دلار خواهد رسید. شما این سهم را در پرتفو خود ندارید، برای کسب سود از این سهم، باید آن را بفروشید، یعنی روی پایین رفتن آن معامله کنید تا بتوانید از آن سود کسب کنید. در این حالت برای مثال 100 عدد از سهام X را موقتاً از کارگزاری قرض میگیرید و پوزیشن short selling یا به زبان ساده تر همان sell روی آن میگیرید. در این حالت کارگزاری، به عنوان ضمانت مبلغ اولیه مارجینِ این معامله را در حساب شما بلوکه میکند و بعد به شما اجازه فروش میدهد. یعنی اگر شما مبلغ اولیه مارجین بازار دو طرفه و استقراضی چیست؟ را نداشته باشید، کلاً اجازه فروش یا وام گرفتن این سهام به شما داده نمی شود. پس در این حالت شما 100 سهم 100 دلاری از نماد X دارید که مجموعاً 10000 دلار می ارزد. حال دو حالت امکان دارد اتفاق بیفتد.

حالت اول: تحلیل و پیش بینی شما درست از آب درآمده و قیمت سهام در دو روز آینده نزولی می شود و به 80 دلار یا شاید هم پایین تر می رسد. در اینجا شما برای کسب سود، باید معامله را ببندید. برای بستن معامله باید سهم را بازخرید کنید و قرض خود را به کارگزاری بپردازید. حال از هر سهم 20 دلار نصیب شما شده و مجموعاً 2000 دلار سود کرده اید و اکنون 12000 دلار سرمایه دارید.

حالت دوم: تحلیل شما اشتباه از آب درآمده و سهم روند صعودی پیدا کرده است. اگر همچنان اعتقاد دارید تحلیل شما درست است و عملی خواهد شد، می توانید با رعایت حد ضرر و موارد دیگر و تا جایی که کال مارجین نشده اید، منتظر شوید تحلیل تان عملی شود. اما اگر دیدید که تحلیل تان از پایه شکست خورده است، بهتر است با قبول ضرر، پوزیشن را ببندید تا بیشتر از آن دچار ضرر نشوید. در این حالت قیمت سهم از 100 دلار به 120 دلار رسیده است و شاید بابت هر یک عدد سهم 20 دلار در ضرر هستید، در نتیجه معامله را بسته و 2000 دلار ضرری را که کرده اید، می پذیرید.

مزایا و معایب short selling

فروش استقراضی، مزایا و معایب زیادی دارد که قبل از اینکه اقدام به آن کنید باید از آنها آگاهی کامل داشته باشید. برای انجام فروش استقراضی حتماً باید حساب مارجین باز کنید. بر خلاف خرید سهام که حتی اگر همه آن هم به ضرر بخورد، شما فقط 100% سرمایه اولیه تان را از دست می دهید، در فروش استقراضی ضررهای شما می تواند نامحدود باشد و میتوانید به راحتی کال مارجین شوید. اما همین حساب مارجین این امکان را به شما می دهد که با سرمایه اولیه اندک، دست به خرید بزنید و از لوریج استفاده کنید تا سود بیشتری کسب کنید.

یکی از بزرگترین و مهمترین مزایای short selling، امکان hedge کردن است که باعث می شود از سود شما به نوعی محافظت شده و یا در شرایط پر ضرر تا حدی درصد ضرر را کاهش داده یا آن را خنثی کند و اجازه ندهد سرمایه تان از بین رود. در واقع با hedge کردن شما ریسک پرتفو خود را پوشش می دهید. البته این روش در شرایط حساس به کار برده می شود و در حالت عادی نیازی به استفاده از آن نیست.

معمولاً استراتژی هایی که ریسک بالایی دارند، بالقوه سودهای بالایی نیز به معامله گران خود می دهند. اما باید توجه داشته باشید که موفقیت در این موقعیت های پر ریسک، مستلزم دانش و مهارت کافی است و بدون تجربه نه تنها می توانید ضررهای مادی زیادی به سرمایه خود وارد کنید، بلکه تاثیر روانی منفی نیز بر روی شخص شما خواهد گذاشت. پس بهتر است در این بازارها آهسته و پیوسته قدم برداشته و با دانش کامل و کافی پیش روید.

مقایسه فارکس با بورس

مقایسه فارکس با بورس

به طور تقریبی، چیزی بالغ بر ۷۵۰ نماد در بورس تهران وجود دارد؛ اگر بخواهیم مثالی از کشور‌های دیگر بزنیم، می‌توانیم به بورس نیویورک اشاره کنیم که دارای بیش از ۲۸۰۰ نماد بورسی است، این در حالی است که نمادهای موجود در نزدک هم بالغ بر ۳۳۰۰ عدد است. شما کدامیک را معامله می‌کنید؟ آیا اصلا زمان دارید این همه شرکت را بررسی کنید؟ این اولین مصداق در مقایسه فارکس با بورس است.

برای یادگیری بازار ارز جهانی به صورت رایگان کلیک کنید: آموزش فارکس

در فارکس نیز چندین جفت ارز وجود دارد اما معمولا بازیگران این بازار با ۷ الی ۱۰ نماد کار دارند.
آیا بسنده کردن به نهایتاً ۱۰ نماد ساده‌تر از بررسی ۸۰۰ نماد نیست؟
در تصویر زیر میبینید که مقایسه راحتی بررسی فارکس با نمادهای بورسی چیزی شبیه به عکس زیر است.

مقایسه بورس و فارکس

این موضوع تنها یکی از مزایای فارکس در مقابل بازار سهام است، در ادامه به بررسی موارد دیگر میپردازیم:

۲۴ ساعته بودن

بازار سهام یا بورس محدود به ساعات کاری است، شما باید ساعت خود را روی ۸:۳۰ کوک کنید و منتظر باشید تا پیشگشایش آغاز شود، سپس اگر میخواهید سفارشی بگذارید آن را قرار داده و سپس در ساعت ۹ شروع به معامله کنید؛ سپس تا ساعت ۱۲:۳۰ بازار باز بوده و بعد از آن بازار بسته می‌شود. تازه بسیاری موارد استثنا وجود دارد که برای من بسیار گیج کننده است. مثلاً گاهی برای یک نماد خاص، ساعت را تا ۱ تمدید می‌کنند یا حتی ساعت معاله برخی نمادها را کلاً جابجا می‌کنند. دلیل آن هم نبود زیرساخت کافی و درست برای معاملات در حجم بالا است که همه شاهد مشکلات آن بوده‌ایم. از طرفی بازار فارکس یک بازار ۲۴ ساعته است. شما می‌توانید با توجه به ساعات آزاد خود به صورت کامل برای وقت معامله خود برنامه بریزید. شما می‌توانید در بین سشن‌های آسیا، اروپا، آمریکا یکی را انتخاب کرده و به معامله بپردازید.

بدون کمیسیون یا کمیسیون کم

همانطور که همه ما می‌دانیم، در حال حاضر کمیسیون هر معامله به صورت مجموع ۱.۵ درصد است. یعنی شما برای هم معامله که باز شده و سپس بسته شود (منظور خرید و فروش است) باید ۱.۵ درصد از مبلغ کل را (چه سود کرده باشید و چه ضرر) به کارگزار بپردازید که بخشی از آن نیز برای دولت است.
در بازار فارکس، کمیسیون‌ها یا بسیار اندک است یا اصلاً وجود ندارد. حتی با وجود اسپرد‌های بروکر‌هایی که به ایرانیان خدمات می‌دهند، هزینه تراکنش معاملات باز هم بسیار کمتر است.

شناوری و حجم معاملات غیر قابل مقایسه فارکس با بورس

بازار فارکس همانطور که در گذشته گفتیم، روزانه ۶.۶ تریلیون دلار تراکنش دارد، البته برای بخش خرده‌فروشان این عدد کمتر است اما همان عدد نیز در مقایسه با بازار بورس به نظر یک غول می‌آید.

دوطرفه بودن بازار فارکس

در مقایسه بازار فارکس با بورس باید گفت، بازار ارز‌ جهانی یک بازار دو طرفه است، شما شاید این اصطلاح را شنیده باشید. بازار دوطرفه یعنی شما می‌توانید معکوس همین کاری را که در بازار بورس وجود دارد را نیز انجام دهید، یعنی می‌توانید قبل از آنکه چیزی را داشته باشید، آن را بفروشید. همین موضوع در بازار فارکس، این امکان را به شما می‌دهد تا بتوانید هم از صعود و هم از نزول قیمت سود ببرید. و از آنجایی که در بازار فارکس ذاتاً هر خرید یک فروش در خودش دارد (وجود جفت ارز) و برعکس، خاصیت نوسان به بالا و پایین بسیار بیشتر است (چیزی که حتی در بازار بورس خارج از ایران با وجود دوطرفه بودن وجود ندارد).

دستکاری کم در قیمت‌‌ها

چند بار شنیده‌اید که فلان حقوقی یا فلان بازیگر سهم را خالی کرده و دیگر آن سهم جانی برای رشد ندارد و تمام سهامداران آن بدون اطلاع از اخبار پشت پرده متضرر شده‌اند؟ اگر شما چند صباحی در بازار بورس فعال بوده باشید، حتماً از این دست موارد به صورت بیشمار دیده‌اید.
ر بازار فارکس، به دلیل حجم فوق‌العاده بالای معاملات، تقریباً امکان آن‌که بانک یا نهادی یا حقوقی بتواند بازار را به سمت دلخواهش جابجا کند بسیار کم است، چه رسد به امکان جابجایی بازار توسط شخصی یا بازیگری خاص.

تحلیل‌گران و کارگزاران و رسانه‌ها نمی‌توانند تاثیری روی بازار بگذارند

شما حتماً گروه‌ها و کانال‌‌های خبری در شبکه‌های اجتماعی و یا حتی اخبار و رسانه داخلی را دیده‌اید که بارها با تبلیغات و تهییج مردم به بازار بورس، باعث نابسامانی در هسته و فلسفه آن شده‌اند. یا حتی گروه‌ها و کانال‌های موجود در شبکه‌های اجتماعی، دست به فعالیتی موسوم به خرید دسته‌جمعی زده‌اند، و گروهی دیگر سیگنال‌های خرید داده‌اند. اصلاً قصد قضاوت این دست از فعالیت‌ها را نداریم و تنها با بررسی دلایل ضعف این موضوع باید عنوان کنیم که بازاری که ساختار کارا داشته باشد و حجم نقدینگی درست در آن جاری باشد، امکان دستکاری ندارد و نمی‌توان با داشتن رسانه آن را به هر سو هدایت کرد. در بازار فارکس هرگز نمی‌توانید با اعضای کانال خود در فرضاً تلگرام، یک جفت ارز را تکان دهید. همین موضوع در مورد تحلیل نیز وجود دارد. بازار بسیار نوسانی است و تحلیلگران بورس، هر کدام ساز خود را می‌زنند و سیگنال می‌دهند و سپس آن تحلیل شکست می‌خورد و دلیل آن تحلیل ناپذیر شدن بازار است. به شخصه معتقدم، بازاری که با دستکاری‌‌های غیر ارگانیک دارای جهت‌گیری شود، محکوم به شکست است. دقیقاً مانند اوضاع فعلی بازار بورس که با نادانی عده‌ای به این روز افتاده و تحلیلگران با سابق و با سواد را حیران در به انجام نرسیدن تحلیل‌ها گذاشته است؛ اما یکی از مزایای بازار فارکس، تحلیل پذیری بسیار بالا است به شکلی که هرچه شما علم تحلیل خود را و تجربه در کنار آن بالا می‌برید، نتیجه درست تحلیل‌ها بیشتر می‌شود.

جدول مقایسه بازار سهام و ارز جهانی

مزایا FOREX بورس
معامله ۲۴ ساعته بله خیر
بدون کمیسیون یا ناچیز بله ۱.۵ درصد بازار داخل

کلام آخر

در پایان باید بگوییم که قصد قضاوت هیچ بازاری را نداریم و هیچ تعصبی روی هیچ بازاری نیز وجود ندارد، این مطلب بیشتر جهت آگاهی سازی داشته و انتخاب بازار بهینه بر عهده معامله گر است.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.