مزایا و معایب توکن های اهرمی

FTX یک بورس مشتقات ارز رمزنگاری شده است که معاملات آتی ، نشانه های اهرمی و معاملات فرابورس را ارائه می دهد. در حال حاضر ، مبادلات آتی نقص های فلج کننده زیادی دارند . مأموریت آنها حل این مشکلات و انتقال فضای مشتقات به سمت درجه بندی است. What does FTX coin do?
FTX is a cryptocurrency derivatives exchange that offers futures, leveraged tokens and OTC trading. Currently, futures exchanges have many crippling flaws holding the space back. Their mission is to solve these problems and move the derivatives space toward becoming institutional grade. https://crypto.com

آموزش صرافی کوکوین Kucoin

صرافی کوکوین Kucoin exchange یکی از صرافی های محبوب ارز های دیجیتال است . آموزش صرافی کوکوین (Kucoin)شامل آموزش ثبت نام، خرید، فروش، واریز و برداشت ارزهای دیجیتال و موارد مهم برای افزایش امنیت حساب در سایت KuCoin.com از مهم‌ترین مواردی هستند که در این مقاله به آن‌ها پرداخته‌ایم.

آیا صرافی کوکوین می‌تواند جایگزین بایننس برای کاربران ایرانی باشد؟ نحوه ثبت نام در این صرافی چگونه است؟

در ادامه قصد داریم صرافی KuCoin را به شما معرفی کنیم و در مورد ویژگی‌ها و ابزار‌های مختلف آن صحبت کنیم.

معرفی صرافی کوکوین Kucoin

🔴 برای امنیت بیشتر از VPN استفاده کنید!

آیا صرافی کوکوین برای کاربران ایرانی گزینه مناسبی است؟

یکی از مهم‌ترین و داغ‌ترین مباحثی که در بازار رمزارزها در میان کاربران ایرانی وجود دارد، پیدا کردن یک صرافی مناسب است.

در حال حاضر با‌توجه‌ به ویژگی‌ها و امکانات معرفی‌شده در این مقاله، صرافی KuCoin می‌تواند گزینه مناسبی برای ایرانیان باشد.

دلیل اول این است که ثبت نام در صرافی کوکوین در سطح اولیه، نیازی به احراز هویت و انجام فرآیند KYC ندارد و امکاناتی که در این سطح در اختیار معامله‌گران می‌گذارد، برای بسیار از افراد مناسب است.

بنابراین صرافی کوکوین برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران ایرانی که دارای سرمایه‌های خیلی بزرگ نیستند، گزینه مناسبی است.

صرافی KuCoin، یک صرافی آنلاین و پلت‌فرم مخصوص معامله و خرید و فروش ارزهای دیجیتال است. این صرافی در سال 2017 به‌صورت رسمی شروع به‌کار کرد اما ساخت این پروژه از سال 2011 شروع شد.

بنیان‌گذاران اصلی این صرافی، مایکل ‌گان (Michael Gan) و اریک دان (Eric Don) هستند که هر دو آن‌ها سابقه خیلی خوبی در فعالیت در زمینه فناوری بلاک‌چین و صنعت مالی دارند.

این صرافی دارای پلت‌فرمی مناسب برای معامله‌گران تازه‌وارد و حرفه‌ای است و دارای ابزارهای متنوعی برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال است. همچنین صرافی KuCoin از نقدینگی مناسبی برخوردار و نرخ‌ کارمزد معاملات در آن نسبتا پایین است.

بنیان‌گذاران و سازندگان صرافی KuCoin، هدف‌های بزرگی برای آن دارند و می‌خواهند بستری ایجاد کنند تا به‌وسیله آن افراد بیشتری بتوانند از فناوری بلاک‌چین بهره‌مند شوند و همچنین کیفیت استفاده از این تکنولوژی را برای همه افزایش بدهند.

مزایا و معایب صرافی Kucoin

مزایا

• امکان معامله طیف گسترده‌ای از توکن‌ها و کوین‌ها
• امکان استفاده از ابزارهای معاملاتی نقدی، آتی و اهرم‌دار
• امکان معامله و سرمایه‌گذاری به‌صورت ناشناس
• پایین بودن نرخ کارمزد‌ها
• مناسب برای سرمایه‌گذاران کم‌تجربه و حرفه‌ای
• امکانات امنیتی جهت افزایش امنیت حساب کاربری در این صرافی بسیار مناسب هستند
• عدم ایجاد محدودیت‌های گسترده برای استفاده در سطح بدون احراز هویت و KYC
• امکانات مناسب برای قرض دادن، استیک کردن رمزارزها و دریافت سود به‌صورت سالیانه
• پشتیبانی از بیش از 46 ارز فیات
• موتور معاملاتی قدرت‌مندی که توسط پلت‌فرم معاملاتی Tradinview پشتیبانی می‌شود

معایب

• در صرافی KuCoin حجم معاملات نقدی و آتی نسبت به سایر صرافی‌ها پایین‌تر است
• نرخ محاسبه کارمزدها در 12 سطح مختلف تعیین می‌شود و این موضوع می‌تواند برای افراد کم‌تجربه گیج‌کننده باشد
• پشتبیانی در این صرافی زمان‌بر است (براساس گفته برخی از معامله‌گران در وب‌سایت‌های مختلف)
• به علت وجود چند نوع حساب برای واریزها و برداشت‌ها، ممکن است افراد کم‌تجربه برای انجام فعالیت‌های واریز و برداشت خود دچار سردرگمی شوند
• وجود محدودیت‌ها برای واریز ارزهای فیات در حساب کاربری

ویژگی‌های صرافی کوکوین

رتبه صرافی KuCoin در بین صرافی‌ها

یکی از بهترین راه‌ها برای ارزیابی و بررسی کلی یک صرافی، استفاده از وب‌سایت کوین‌مارکت‌کپ است.

با توجه به رتبه‌بندی این وب‌سایت امتیاز کلی صرافی KuCoin برابر با ۷.۹ است و درحال حاضر در جایگاه ششم قرار دارد.

قرار گرفتن این صرافی در میان 6 صرافی برتر در این وب‌سایت یک نشانه خیلی خوب برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی است که قصد استفاده از این صرافی را دارند.

البته باید معیارهای دیگری را نیز برای انتخاب خود در‌نظر بگیرید و این به تنهایی کافی نیست.

🔴 برای امنیت بیشتر از VPN استفاده کنید!

حجم معاملات نقدی (Spot) در صرافی KuCoin

یکی دیگر از معیارهای مهم، بررسی نقدینگی در یک صرافی است. هرچقدر که حجم معاملات در یک صرافی بیشتر باشد، معاملات شما در آن صرافی بهبود و سرعت بیشتری پیدا می‌کند.

براساس آمار موجود در وب‌سایت کوین‌مارکت‌کپ، حجم معاملات نقدی (Spot) در صرافی KuCoin در 24 ساعت گذشته (در فوریه ۲۰۲۲) بیشتر از 1 میلیارد و 500 میلیون دلار است.

برخلاف امتیاز کلی صرافی کوکوین، جایگاه این صرافی از لحاظ حجم معاملات در میان 10 صرافی اول در دنیا نیست. همچنین این صرافی از بیش از ۶۰۰ کوین و ۱۱8۸ بازار مختلف پشتیبانی می‌کند.

حجم معاملات صرافی KuCoin در بازارهای مشتقه

یکی دیگر از معیارها برای بررسی امکانات و ابزارهای موجود برای معامله، بررسی شاخص ابزارهای مشتقه (Derivatives) است.

این ابزارها شامل مواردی مانند قراردادهای آتی (Futures)، اختیار معاملات (Options) و معاملات اهرم‌دار است.

براساس آمار موجود در وب‌سایت کوین‌مارکت‌کپ، حجم معاملات مشتقه در صرافی کوکوین در 24 ساعت گذشته (در فوریه ۲۰۲۲) در حدود 3 میلیارد دلار است. این صرافی از لحاظ حجم معاملات مشتقه در جایگاه سیزدهم قرار دارد.

کارمزد سازنده (Maker) و گیرنده (Taker) در معاملات مشتقه در این صرافی برابر با صفر است و بیشتر از ۹۰ جفت‌ارز مختلف برای معامله در ابزار مشتقه در این صرافی وجود دارد.

بررسی سایت صرافی کوکوین

بهتر است برای آشنایی بیشتر با این صرافی از صفحه اصلی شروع کنیم. پس از ورود به سایت صرافی کوکوین، وارد این صفحه می‌شوید.

در گوشه سمت چپ این صرافی آیتم‌هایی را می‌بینید که هرکدام برای استفاده از بخش خاصی از این صرافی است.

بازار‌ها در صرافی Kucoin

با کلیک روی Markets در سایت صرافی کوکوین وارد منوی بازارهای موجود ( جفت‌ارزهای موجود برای معامله) در صرافی KuCoin می‌شوید که به دو دسته نقدی (Spot) و آتی (Futures) تقسیم‌بندی می‌شوند.

بازارهای نقدی (Spot)

در تب Spot یا نقدی، بازار‌ها در قسمت پایین قابل مشاهده هستند و می‌توانید با کلیک بر گزینه‌های مختلف، بازارهای مورد نظر خود را پیدا کنید.

با نمادهای نشان داده‌شده در کادر قرمز شده، نشان‌دهنده پایه معاملاتی است. مثلا پایه معاملاتی می‌تواند اتریوم یا بیت‌کوین باشد.

بازارهای آتی (Futures)

با کلیک کردن بر قسمت Futures وارد منوی بازارهای آتی در صرافی KuCoin می‌شوید.

در پنل بازارهای آتی، دو لیست قابل مشاهده است. لیست اول یعنی USDT-Margined contracts قرار دادهای اهرم‌دار آتی است که بر مبنای تتر (USDT) هستند.

لیست دوم یعنی Coin-Margined Contracts شامل قرار‌دادهای آتی اهرم‌داری است که بر مبنای ارز فیات دلار هستند.

خرید ارز دیجیتال با ارز فیات در صرافی KuCoin

صرافی کوکوین به شما این امکان را می‌دهد تا ارزهای دیجیتال را با پول فیات خریداری کنید، اما باید این کار را از طریق یک برنامه واسطه انجام دهید.

در منوی اصلی صرافی KuCoin در قسمت Buy Crypto یا خرید ارز دیجیتال، با چند گزینه مختلف برای واریز وجه فیات مواجه می‌شوید.

در این قسمت اگر دارای کارت‌های اعتباری یا بدهی هستید، می‌توانید با استفاده از این کارت‌ها پول فیات خود را به ارزهای دیجیتال مختلف تبدیل کنید.

مشکل این روش پرداختی این است که شما نمیتوانید ارز فیات را در حساب خود نگه‌داشته و در صورت صلاح، دست به خرید کردن بزنید. سایر صرافی‌ها این اجازه را به شما می‌دهند.

آموزش ثبت نام در صرافی کوکوین

ابتدا مطمئن شوید که از VPN استفاده می‌کنید، سپس بر روی لینک kucoin.com کلیک کنید تا پنجره زیر نمایش داده شود.

در این بخش، اطلاعات خود را وارد خود کنید.

🔴 برای امنیت بیشتر از VPN استفاده کنید!

پس از وارد کردن ایمیل خود، یک کد برای شما ارسال می‌شود که برای ادامه ثبت نام در صرافی KuCoin باید آن را در قسمت Enter verification code وارد کنید.

صرافی KuCoin به کاربران ایرانی اجازه ثبت‌نام از طریق شماره همراه نمی‌دهد و بهتر است برای ثبت‌نام و ورود به این صرافی از VPN استفاده کنید.

در قسمت Referral code می‌توانید با استفاده از کد معرف که در لینک ثبت‌نام قرار داده شده تا ۲۰٪ تخفیف در کارمز معاملات دریافت کنید.

پس از وارد کردن اطلاعات خود روی دکمهSign Up کلیک کنید تا ثبت نام در صرافی کوکوین را با موفقیت به پایان برسانید.

پس از اتمام این مرحله وارد منو کاربری خود می‌شوید.

صرافی کوکوین Kucoin

همانطور که در بخش آموزش ثبت نام در صرافی کوکوین توضیح داده شد، ثبت‌نام اولیه در این صرافی، فقط نیازمند آدرس ایمیل شما است. کاربرانی که با سطح احراز هویت نشده (Unverified) اقدام به ثبت نام در صرافی KuCoin می‌کنند، محدودیت‌هایی برای برداشت و خرید خواهید داشت.

پس از ورود به منوی اصلی و وارد شدن به حساب کاربری خود در سایت صرافی KuCoin، در گوشه سمت راست صفحه روی قسمت مشخص‌شده با کادر قرمز کلیک کنید.

پس از کلیک بر روی قسمت مشخص‌شده وارد منو زیر می‌شوید.

این قسمت User profile است و شامل اطلاعات کاربری شما است. گزینه KYC Verification را نگاه کنید. در این قسمت وضعیت (Status) حساب شما Unverified است.

حالا بر گزینه KYC Verification کلیک کرده و وارد پنل احراز هویت در سایت صرافی کوکوین شوید.

منوی احراز هویت برای شما باز می‌شود.

محدودیت‌های ثبت نام بدون احراز هویت در صرافی کوکوین

کاربرانی که فقط با ارائه ایمیل اقدام به ثبت نام در صرافی کوکوین می‌کنند، با محدودیت‌های در برداشت رمز ارز و مقدار اهرم روبرو هستند. در این قسمت محدودیت‌هایی که حساب شما در این سطح از احراز هویت با آن مواجه است، نوشته شده‌است. این محدودیت‌ها عبارتند از:

• حداکثر میزان 5 واحد بیت‌کوین در روز
• حداکثر اهرمی که در قرار‌دادهای آتی می‌توانید استفاده کنید برابر 100 است
• میزان تبدیل پول فیات به رمزارزها در هر روز حداکثر 1400 تتر است

همانطور که می‌بینید برای افرادی که دارای سرمایه‌های بزرگ نیستند، ثبت نام در صرافی کوکوین با این سطح از احراز هویت کافی است و می‌توانند به‌راحتی در این صرافی معاملات خود را انجام دهند.

احراز هویت در کوکوین

حالا برای تکمیل ثبت نام در صرافی کوکوین و انجام فرآیند احراز هویت، روی گزینه شروع احراز هویت یا Start Verification کلیک کنید.

در این قسمت در‌صورتی که در خارج از ایران زندگی می‌کنید، می‌توانید با وارد کردن اطلاعات خود، احراز هویت را انجام دهید.

در این قسمت ابتدا کشور و محل زندگی خود را وارد می‌کنید. سپس اسم و فامیل و بعد شماره ملی خود را وارد می‌کنید. پس از تکمیل اطلاعات در نهایت روی گزینه ارسال یا Submit کلیک می‌کنید. به این ترتیب شما مراحل احراز هویت برای ثبت نام در صرافی KuCoin را به اتمام رساندید.

صرافی بیتفینکس چیست؟ بررسی دقیق و آموزش ترید در صرافی Bitfinex

اگر به دنبال یک صرافی قدیمی با سابقه خوب و امنیت بالا هستید، ما به شما صرافی بیتفینکس (Bitfinex) را معرفی می‌کنیم. بیت فینکس یک صرافی پیشرفته و یکی از خوش سابقه‌ترین صرافی‌های جهان است. این صرافی، نه تنها با پوشش بیش از 140 ارز دیجیتال، حجم معاملاتی و نقدینگی بالا، گزینه خوبی برای معامله گران پیشرفته به شمار می‌آید، بلکه با پشتیبانی بی‌وقفه خود، برای مبتدیان ارز دیجیتال نیز مناسب است.

سؤال بسیاری از کاربران این است که آیا صرافی bitfinex تحریم است؟در این مطلب از مقالات ارز دیجیتال دنیای ترید، قصد داریم به معرفی و بررسی صرافی bitfinex بپردازیم و مزایا و معایب، نحوه ثبت نام، کارمزدها و احراز هویت در این صرافی را به صورت کامل توضیح دهیم. پس در مسیر کشف یک صرافی خوش سابقه با ما همراه باشید.

تاریخچه صرافی بیت فینکس

صرافی ارز دیجیتال بیت فینکس (Bitfinex) در سال 2012 در هنگ کنگ تأسیس شد. این صرافی محبوب، بیش از 100 رمز ارز از برترین ارزهای دیجیتال را پوشش می‌دهد و نقطه قوت آن، حجم بالای معاملات و در نتیجه سطح مناسب نقدشوندگی است. این صرافی تمامی ابزارهای معاملاتی رایج ارزهای دیجیتال را پوشش می‌دهد و از امنیت و تیم پشتیبانی خوبی برخوردار است.

در این صرافی برای معامله‌گرانی که تمایل به واریز وجه با کارت بانکی دارند، امکان واریز وجه از طریق درگاه انتقال وجه با کارت بانکی، مستر کارت و مزایا و معایب توکن های اهرمی ویزا کارت مهیاست.

یکی از مزیت‌های بزرگ صرافی آنلاین بیت فینکس این است که برای آغاز ترید، آستانه ورود تعیین نکرده است و کاربران می‌توانند فارغ از موجودی حساب خود، در این صرافی به معاملات ارز دیجیتال بپردازند.

از اصلی‌ترین معایب این صرافی این است که برای منطقه جغرافیایی ایران و آمریکا و چند نقطه دیگر دنیا محدودیت قائل است. اما این موضوع مانعی برای ترید ایرانیان در این صرافی نیست. می توان بدون احراز هویت، با یک ثبت نام ایمیلی ساده (البته با رعایت احتیاط و با استفاده از vpn) از این صرافی استفاده کرد. صرافی بیت فینکس محدودیت اندکی برای کاربران احراز نشده قائل است.

صرافی بیتفینکس متمرکز است یا غیر متمرکز؟

بر کسی پوشیده نیست که کار با صرافی غیرمتمرکز مزایای بسیاری دارد. به عنوان مثال، صرافی غیرمتمرکز احراز هویت و کارمزد تراکنش ندارد، اما از سویی، صرافی متمرکز با همین ابزار احراز هویت، سطح امنیت بالاتری ارائه می‌دهد. آیا صرافی بیت‌فینکس یک صرافی غیرمتمرکز است؟

در پاسخ باید گفت بیت فینکس جایی مابین صرافی متمرکز و غیرمتمرکز ایستاده است و اندکی از هر دو است.

بیت فینکس، در ماه گذشته (سپتامبر 2021)، با راه‌اندازی یک پل ارتباطی، به صرافی غیرمتمرکز دیورسیفای (DeversiFi) متصل شد و با این اقدام، قابلیت‌های یک صرافی غیر متمرکز را روی پلتفرم خود آورد.

بیت فینکس با همکاری صرافی غیرمتمرکز دیورسیفای (DeversiFi) اولین پل ارتباطی میان صرافی متمرکز و غیرمتمرکز لایه ۲ را راه مزایا و معایب توکن های اهرمی اندازی کرد. DeversiFi پلتفرم تجاری برتر لایه دو دیفای است که توسط فناوری مقیاس پذیر StarkWare طراحی شده است؛ بنابراین، با راه‌اندازی این بریج، امکان انتقال سریع و کم هزینه توکن‌های استاندارد ERC-20 فراهم شد و آغاز این انتقال با توکن‌های تتر (USDt) کلید خورد.

با توجه به موقعیت صرافی‌های متمرکز، به عنوان نقطه ورود مبتدیان به عرصه معاملات ارزهای دیجیتال، این پل جدید موجب شد که مبتدیان نیز با امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای (DeFi) آشنا شوند.

با ایجاد پل ارتباطی میان بیت فینکس و دیورسیفای، کاربران هم‌زمان می‌توانند به هر دو صرافی دسترسی پیدا کنند و این امر موجب می‌شود فرصت‌های موجود در هر پلتفرم، بدون نیاز به تراکنش در لایه ۱ محقق شود.

اکنون صرافی دیورسیفای، مانند یک صرافی ارز دیجیتال بدون کارمزد، به عنوان یک هاب لایه 2 بدون کارمزد، برای معامله گران بیت فینکس عمل می‌کند و بدین ترتیب، معامله‌گران می‌توانند به برخی از بهترین فرصت‌ها و بازدهی‌ها در DeFi دسترسی پیدا کنند. این صرافی به عنوان بزرگراهی میان شبکه پلی گان و بیت فینکس عمل می‌کند و این بدان معناست که معامله‌گران می‌توانند بدون پرداخت هزینه‌های کارمزد گس گران‌قیمت، بواسطه صرافی دیورسیفای، وجوه خود را از شبکه پلی گان به بیت فینکس منتقل کنند.

توکن صرافی بیتفینکس چیست و چه کاربردی دارد؟

توکن صرافی بیتفینکس لئو (Unus Sed LEO) نام دارد. مزیت بزرگی که توکنداران لئو از آن بهره مند هستند، ۱۵ درصد تخفیف معاملاتی در کلیه معاملات است. همچنین اگر بیش از 5 هزار دلار موجودی لئو در کیف پول خود داشته باشید، می توانید از 10 درصد تخفیف و اگر بیش از 10.000 داشته باشید، از 25% تخفیف، علاوه بر تخفیف 15 درصدی مخصوص توکنداران، بهره مند شوید.

در سایت بیتفینکس صفحه تخفیفات توکنداران لئو ایجاد شده و به صورت اتوماتیک می توان با وارد کردن حجم معاملات یکماهه و مقدار توکن لئو در کیف پول، میزان تخفیفات را محاسبه کرد.

در زمان نگارش مقاله، توکن صرافی بیتفینکس، از لحاظ ارزش بازار در رتبه 38 قرار دارد. (در ابتدای این مقاله جدول رتبه بندی لایو لئو قرار دارد.)

زمانبندی منظمی که برای توکن سوزی ارز دیجیتال صرافی بیتفینکس در نظر گرفته شده است، موقعیت این ارز را همواره در رتبه های بالایی حفظ می کند.

بدیهی است که بهترین پلتفرم برای خرید لئو، صرافی بیتفینکس است. لئو در بیتفینکس به صورت جفت های معاملاتی با دلار، تتر، ایاس، بیت کوین و اتر معامله می شود.

معایب و مزایای صرافی بیتفینکس

هر صرافی مزایا و معایب خاص خودش را دارد. به جرأت می‌توان گفت تمامی صرافی‌ها معایبی دارند. اما اگر بخواهیم وارد بحث مزایا و معایب صرافی بیت فینکس شویم، باید بگوییم که مزایای این صرافی از معایبش پیشی می‌گیرند. لیست بلند بالای ارزهای دیجیتال که بیش از 100 رمز ارز را در خود جای داده و هر روز ارزهای بیشتری را پوشش می‌دهد، حجم بالای معاملات که نقدینگی بالا را به ارمغان می‌آورد، پوشش تمامی ابزارهای معاملاتی، امنیت بالا و پشتیبانی عالی از مزایای اصلی این صرافی هستند.

ولی عیب بزرگ آن نیز اعمال محدودیت جغرافیای در محدوده ایران است که منجر شده کاربران مقیم ایران قادر نباشند از امکانات آن استفاده کنند.

این محدودیت تا حدودی جدی است، زیرا هنگام احراز هویت گریبان گیر کاربر می‌شود. با اینکه کاربر می‌تواند با استفاده از VPN در این صرافی ثبت نام کرده و با سطح پایه آغاز به خرید و فروش کند، معامله‌گر همواره باید از یک آی پی آدرس ثابت برای اتصال به صرافی استفاده کند.

برای داشتن حساب سطح پایه 2، متوسط و یا پیشرفته، نیاز به مدارکی مانند پاسپورت، یک آدرس در خارج از ایران و مدارک برای اثبات این آدرس هست و تمامی این‌ موارد، صرافی بیت فینکس را از دسترس ایرانیان داخل کشور دور ساخته‌اند.

اگر ساکن ایران هستید، شاید بخواهید از صرافی بی دردسرتری مانند کوینکس استفاده کنید.

مزایا صرافی بیتفینکس

معایب صرافی بیتفینکس

پوشش بیش از 100 ارز دیجیتال

برای افراد مقیم ایران ممنوع است.

(برای ایرانیان مقیم سایر نقاط جهان که در لیست محدودیت جغرافیایی صرافی موجود نیست، بلامانع است)

سرویس خدمات مشتری بی وقفه از طریق چت آنلاین (تست شده توسط تیم دنیای ترید)

حجم معاملات بالا

رابط کاربری ساده مناسب برای کاربران مبتدی

پوشش انواع معاملات اسپات، آتی، آپشن

اپلیکیشن تلفن همراه دارد

درگاه انتقال با کارت بانکی، مستر کارت و ویزا کارت

معامله بدون نیاز به آستانه ورود

تقویب امنیت با ذخیره داده‌ها به صورت سرد و آفلاین، فعال کردن تأیید دو مرحله‌ای

امنیت صرافی بیتفینکس

پلتفرم صرافی بیت فینکس دو بار در سال‌های 2015 و 2016 هک شد. در هک سال 2016 که یکی از بزرگترین هکها در دنیای ارز دیجیتال محسوب می‌شود، هکرها موفق به سرقت 120.000 دلار بیت کوین شدند که زیان سنگینی به صرافی وارد کرد. پس از این دو واقعه، صرافی Bitfinex ذخیره داده‌های آفلاین و تأیید امنیتی دو مرحله‌ای را به لایه‌های امنیتی این صرافی افزود. سپس برای جبران خسارت مشتریان، توکن LEO را منتشر کرد.

اکنون مدتی است Bitfinex شعار «امنیت شما اولویت ما است» را سر لوحه خود قرار داده و به طور دائمی، در حال بهبود اقدامات امنیتی خود است. با اینحال، بنا به دلایل امنیتی از فاش کردن تدابیر زیرساختی امنیتی خود اجتناب می‌کند. در ادامه به ذکر چند فاکتور امنیتی این صرافی می‌پردازیم.

قابلیت ذخیره آفلاین سپرده‌ها

بیتفینکس 99.5 درصد از دارایی مشتریان خود را به صورت سرد یا آفلاین ذخیره می‌کند و 0.5 درصد باقیمانده، در کیف پول‌های گرم، به صورت آنلاین ذخیره می شود تا نقدینگی لازم برای مبادله را تأمین کند. این قابلیت عملاً حساب‌های صرافی را غیرقابل هک کرده است.

لایه امنیتی تأیید دو مرحله‌ای

• ایجاد کد ورود دو مرحله‌ای Google Authenticator برای تمامی کاربران اجباری است.
• دومین لایه امنیتی، استفاده از قطعه سخت‌افزاری یوبی کی است.
• جهت افزایش امنیت، مجوزهای پیشرفته API Key پیشبینی شده است.
• تمامی برداشت‌ها توسط IP آدرس و سایر الگوهای رفتاری کاربر نظارت می‌شوند. به این ترتیب تیم امنیتی قادر خواهند بود هر گونه رفتار نامعمول و مشکوک را رصد کنند و در زمان مناسب وارد عمل شوند.
• استفاده از رمزگذاری PGP/GPG که طرفین مکالمه در ایمیل، متن پیام‌های ارسالی به یکدیگر را توسط کلید عمومی گیرنده ایمیل رمزگذاری کرده و توسط کلید اختصاصی خصوصی رمزگشایی می‌کنند.
• تدابیر امنیتی برای جلوگیری از حملات دیداس DDoS.

آیا می‌توان بدون احراز هویت از صرافی بیتفینکس استفاده کرد؟

بدون احراز هویت و با یک ثبت نام ساده با حساب ایمیل می‌توان در صرافی بیت فینکس حساب سطح پایه 1 باز کرد و به معامله پرداخت.

با حساب سطح پایه‌ 1، کاربر می‌تواند اقدامات زیر را انجام دهد:

• واریز و برداشت اکثر ارزهای لیست شده در Bitfinex به جز استیبل کوین و ارز فیات؛
• انجام معاملات ارز دیجیتال و معاملات اهرمی؛
• تأمین اعتبار برای معاملات اهرمی؛
• دسترسی به بازار خارج از بورس Bitfinex.

احراز هویت در صرافی Bitfinex- نسخه تحت وب

در صورت تمایل به واریز یا برداشت ارزهای فیات (به عنوان مثال دلار آمریکا)، برای معامله ارزهای خاص و استیبل کوین (به عنوان مثال توکن های LEO ، Tether USDt) و یا دسترسی به گزینه‌های تجاری پیشرفته، نیاز به دسترسی به سطوح بالاتر است.

برای ایجاد سطح پایه 2، 10 الی 30 دقیقه زمان لازم است، دسترسی به سطح متوسط یا پیشرفته 2 تا 3 روز کاری طول می‌کشد.

صرافی bitfinex برای ایرانیان

صرافی بیت فینکس برای ایرانیان تحریم است. همچنین این صرافی در مناطق خاصی محدودیت جغرافیایی تعیین کرده است. ساکنین این مناطق در صورت اقامت در سایر مناطق آزاد، می‌توانند از امکانات صرافی استفاده کنند.

مناطق اعمال محدودیت شده شامل آمریکا، ایران، کوبا، کره شمالی، ایران، سوریه و کریمه هستند.

خدمات مشتریان صرافی بیتفینکس

مانند بیشتر صرافی‌ها، خدمات مزایا و معایب توکن های اهرمی مشتریان صرافی بیتفینکس نیز منحصر است به صفحه "Help center"سایت. در این صفحه توضیحات خوب و قدم به قدم گنجانده شده است. همچنین کاربران می‌توانند کلید واژه خود را در کادر جستجو تایپ کنند.

راهکار جدیدی که صرافی بیتفینکس برای بهبود خدمات مشتری ارائه داده، چت آنلاین است که همواره در خدمت مشتریان است و به خوبی پاسخ می‌دهد. وقتی صفحه باز می‌شود، کافی است اندکی صبر کنید تا حباب سبز رنگ پایین، گوشه سمت راست ظاهر شود. با کلیک روی آن، می‌توانید هر گونه سؤالی را که داشتید از خدمات مشتریان بپرسید. این موضوع برای افراد تازه کار واقعاً یک موهبت است که بسیاری از صرافی‌ها فاقد آن هستند و گاهی روزها طول می‌کشد که به یک ایمیل پاسخ دهند.

کارمزدها در صرافی بیتفینکس

کارمزد معاملات در صرافی بیتفینکس شناور است. بسته به اینکه کاربر سفارش گذار باشد یا سفارش بردار، مانده حساب ماهیانه وی چقدر باشد و همچنین فاکتورهای دیگر، کارمزد معاملات تفاوت می‌کند. همچنین واریز کریپتو از هر صرافی کامزد خاص خودش را دارد. برای آگاهی کامل از این مورد به صفحه کارمزدهای صرافی بیت فینکس مراجعه فرمایید.

کارمزدهای صرافی به طور خلاصه در جدول زیر آمده است.

کریپتو به کریپتو

کریپتو به استیبل کوین

کریپتو به ارز فیات

معاملات مشتقه

0.100% سفارش گذار

0.100% سفارش گذار

0.100% سفارش گذار

-0.0200% سفارش گذار

0.200% سفارش بردار

0.200% سفارش بردار

0.200% سفارش بردار

0.0750% سفارش بردار

0 درصد سفارش گذار دارنده توکن LEO

0 درصد سفارش گذار دارنده توکن LEO

0 درصد سفارش گذار دارنده توکن LEO

0 درصد سفارش گذار دارنده توکن LEO

کاهش کارمزدها در صرافی بیتفینکس

با انجام کارهای زیر می توانید گارمزد معاملات خود در صرافی بیتفینکس را کاهش دهید.

1. افزایش مانده حساب ماهانه،
2. خریداری UNUS SED LEO توکن اختصاصی پلتفرم بیتفینکس. با خریداری حداقل 1 جفت ارز USDt LEO طی یکماه، از 15 درصد تخفیف در کارمز معاملات سفارش برداری برای جفت ارزهای کریپتو به کریپتو برخوردار می‌شوید.
3. بهره بردن از API صرافی بیتفینکس در ایجاد ابزار معاملاتی، 5% تخفیف توسعه در تمامی معاملات شامل حال تریدر می‌شود. در صورتیکه ابزار ایجاد شده توسط کاربر، مفید واقع شود و از آن استفاده عمومی شود، تخفیفات بیشتری نیز به وی تعلق می‌گیرد.
4. ثبت نام از طریق معرف. کاربران جدیدی که از طریق معرف در Bitfinex ثبت نام می‌کنند، 6 درصد تخفیف در هزینه‌های معاملاتی خود دریافت می کنند.
5. کاربران فعلی که تبدیل به معرف Bitfinex می شوند، می توانند از محل کارمزدها، کمیسیون دریافت کنند.

سخن پایانی

با وجود حوادث هک، بیتفینکس (Bitfinex)، این صرافی ارز دیجیتال هنگ کنگی، یکی از محبوب ترین صرافی‌ها در میان معامله‌گران آنلاین است. پلتفرم Bitfinex تمام اقدامات لازم را برای تصحیح و بازگرداندن اعتماد از دست رفته مشتریان خود انجام داده است. با افزودن چندین لایه امنیتی به حساب‌ها، امنیت خود را افزایش داده است.

این صرافی مزایای زیادی دارد و در صورتیکه از ایرانیان مقیم خارج از کشور هستید، صرافی بیت فینکس می‌تواند یک گزینه ایده‌آل برای شما باشد.

ارز دیجیتال اف تی ایکس توکن – FTX Token چیست؟

همه چیز درباره ارز دیجیتال FTX Token (اف تی ایکس توکن)

یکی از ارزهای دیجیتال که دقیقا یک سال بعد از عرضه، در لیست برترین ارزهای دیجیتال قرار گرفت ارز دیجیتال اف تی ایکس توکن می باشد که توکن آن را با نماد FTX نشان می دهند. این ارز دیجیتال بعد از این که عرضه شد در لیست ارزهای قابل ارائه صرافی بایننس قرار گرفت، اما بعد از مدتی آن را از لیست خود حذف کرد. این حذف باعث شد که کاربران زیادی به آن توجه نشان دهند. بسیاری از افراد بر این عقیده پایبند هستند که معاملات در بستر ارزهای دیجیتال با مشکلات زیادی همراه است. در ادامه مطالب به بررسی ارز دیجیتال اف تی ایکس توکن FTX Token چیست؟ و اطلاعات دیگری در مورد این رمزارز خواهیم پرداخت.

قیمت لحظه ای ارز دیجیتال اف تی ایکس توکن – FTX Token

کوین FTX چه کاری انجام می دهد؟

FTX یک بورس مشتقات ارز رمزنگاری شده است که معاملات آتی ، نشانه های اهرمی و معاملات فرابورس را ارائه می دهد. در حال حاضر ، مبادلات آتی نقص های فلج کننده زیادی دارند . مأموریت آنها حل این مشکلات و انتقال فضای مشتقات به سمت درجه بندی است.

What does FTX coin do?
FTX is a cryptocurrency derivatives exchange that offers futures, leveraged tokens and OTC trading. Currently, futures exchanges have many crippling flaws holding the space back. Their mission is to solve these problems and move the derivatives space toward becoming institutional grade. https://crypto.com

صرافی FTX برای توکن اختصاصی این ارز دیجیتال ایجاد شده است، که باعث می شود انعطاف پذیری این چرخه معاملاتی افزایش پیدا کند.

تاریخچه اف تی ایکس توکن

ارز دیجیتال اف تی ایکس توکن به دست دو نفر از دانشجویان دانشگاه ام آی تی خلق شد. این دو نفر که گری وانگ و سم باکمن فرید نام دارند هر کدام قبل از ایجاد این ارز دیجیتال مشغول به کاری بوده اند. سم باکمن در شرکت جین استریت کپیتال به عنوان معامله گر فعالیت داشته است، که این شغل دلیلی شده تجربه های مناسبی را در مورد سهام و بازارهای معاملاتی به دست آورد. این فرد تجربیات خود را به خوبی بر روی اف تی ایکس توکن به کار برده است. گری وانگ در کمپانی گوگل به عنوان یک مهندس فنی به فعالیت می پرداخت، که باعث شد بتواند سیستمی را ارائه دهد که تاخیر در دریافت آرا در اختیار مردم قرار بگیرند.

این ارز دیجیتال بر اساس توکن های اهرمی ارائه می شوند و اجازه معامله با دیگر رمزارزها را دارا هستند.

اف تی ایکس توکن FTX Token چیست ؟

اف تی ایکس توکن همان طور که گفته شد در سال 2019 خلق شد، اما تا یک سال بعد نتوانست در لیست صرافی ها قرار بگیرید. این ارز دیجیتال این امکان را برای سرمایه داران فراهم می کند که توکن های اهرمی را با ارزهای دیجیتال مورد معامله قرار دهند با استفاده از توکن های اهرمی دیگر نیازی به معاملات مارجین نیست، چرا که این توکن ها نقش مارجین را ایفا می کنند. این توکن های اهرمی از طریق صرافی FTX معرفی شده اند.

کیف پول های اف تی ایکس توکن

بر اساس تحلیل اف تی ایکس توکن کاربران زیادی با این ارز دیجیتال آشنایی پیدا کرده اند، در این جا لازم به ذکر است که بگوییم شما برای اینکه بتوانید رمزارزهای خود را نگهداری نمایید باید به فکر چاره ای برای آن باشید که از دستبرد دزدها و هکرها در امان باشند. نگهداری از این ارز ها به این دلیل می باشد که برای مبادلات باید حتما مقداری ارز دیجیتال را نگهداری نمایید. از این رو برای نگهداری اف تی ایکس کیف پول اف تی ایکس توکن را برای شما معرفی خواهیم کرد که چند نوع آن از آن مورد استفاده قرار می گیرد.

کیف پول های سخت افزاری که به صورت آفلاین مورد استفاده قرار می گیرند با وجود اینکه باید هزینه زیادی را برای خرید آن ها متقبل شد، از امنیت بسیار بالایی برخوردار هستند. که به شما توصیه می شود از کیف پول لجر نانو برای نگهداری ارزهای خود بهره ببرید.

کیف پول های دیگری مثل کیف پول های نرم افزاری یا تحت وب وجود دارند که به صورت آنلاین مورد استفاده قرار می گیرند، اما به دلیل اینکه کلیدهای خصوصی در مرکز سرور اداره می شوند ممکن است مورد حمله هکرها قرار بگیرند. برای انتخاب کیف پول اف تی ایکس توکن انتخاب های مختلفی وجود دارد. به عنوان مثال شما می توانید از کیف پول های کاغذی و موبایلی هم بهره ببرید. که راه حلی ارزان و مقرون به صرفه به شمار می رود.

مزایا و معایب اف تی ایکس توکن FTX Token چیست ؟

• از مزایا این ارز دیجیتال می توان این را نام برد که سرمایه گذاران برای خرید این رمز ارز نیازی به وارد شدن به معاملات فیوچر را ندارند و می تواند بر اساس همان معامله های معمولمی مبادلات خود را انجام دهند.
• با استفاده از این ارز دیجیتال که از توکن های اهرمی استفاده می کند معامله های مارجین از بین می روند و کسب سود از معامله ها راحت تر می شود. کسانی که به خرید اف تی ایکس توکن می پردازند و معامله هایی را با آن انجام می دهند با کارمزد کمتری رو به رو خواهند شد و از تخفیفاتی بهره می برند.
• اگر تمامی کاربرانی که معامله های خود را با استفاده از اف تی ایکس توکن انجام می دهند بتوانند به سود برسند دیگر نیازی به استفاده از کمک های صندوق های مالی ندارند. کمک های مالی صندوق بیمه در زمانی که نوسانات بازار رخ می دهد به دارندگان سرمایه داده می شود. از این رو افرادی که به خرید اف تی ایکس توکن می پردازند در زمان استفاده می توانند پاداش های اضافی را هم دریافت نمایند. این خود باعث درآمد هر چه بیشتر دارندگان سرمایه می شود. همچنین از دیگر مزایای این ارز دیجیتال می توان استفاده به عنوان وثیقه را نام برد.

چه آینده ای در انتظار اف تی ایکس توکن FTX Token وجود دارد ؟

این ارز دیجیتال توانست فعالیت های خود را در بازار تجارتی شروع نماید و بعد از آن خرید و فروش ارزهای دیجیتال را در سیستم خود راه اندازی کرد، که با تلاش های بیشماری که تیم توسعه دهندگان آن انجام دادند توانستند توکن های زیادی را در اختیار کاربران قرار دهند.این ارز دیجیتال در آینده قرار است که بر روی یک شبکه بلاک چین متمرکز فعالیت های خود را انجام دهد. توسعه دهندگان معتقدند با راه اندازی آن می توانند تقاضا برای عرضه توکن ها را افزایش دهند، چرا که با بهره بردن از سیستم متمرکز می تواند مانند دیگر بلاک چین های متمرکز عمل کند.

برای آینده ارز دیجیتال اف تی ایکس توکن نمی توان برنامه ریزی هایی را انجام داد، چرا که مدت زمان زیادی از وارد شدن آن به بازار نمی گذرد. تنها هدفی که اف تی ایکس توکن دارد این است که بعد از گذشت یک سال از فعالیت خود بتواند سودآوری زیادی را ایجاد کند.

توکن اهرمی به چه معناست؟

صرافی که برای ارز دیجیتال اف تی ایکس توکن ایجاد شد، رمزارزهای اهرمی را به وجود آورد که سرمایه گذاران می توانند بر اساس آن با توکن های اهرمی معاملاتی را با دیگر ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین، ایاس ، بیت کوین کش و … انجام دهند.
معاملات فیوچر معامله های بسیار پیچیده ای هستند و سرمایه گذاران تصور می کنند که برای بهره بردن از ارزهای اهرمی باید این نوع معامله ها را انجام دهند، که باعث می شوند با ترس اینکه سرمایه خود را از دست ندهند دچار تردید شوند، اما لازم به ذکر است که بگوییم ارزهای اهرمی نیازی به معاملات آتی ندارند.

قیمت اف تی ایکس توکن FTX Token

اولین بلاک اف تی ایکس توکن در سال 2019 به دست آمد. هنگامی که زمان فروش رمزارزها را تعیین کردند 8 میلیارد دلار سرمایه را جمع آوری کرده بودند که در نهایت در همین سال توانست در بازار های مختلف فعالیت خود را شروع نماید.

بعد از گذشت چند روز قیمت اف تی ایکس توکن به 2.25 دلار رسید در صورتی که در آن زمان معامله های ارزهای دیجیتال با قمیت حدود 1 دلار انجام می گرفت، اما متاسفانه به سرعت افت قیمت پیدا کرد و یک هفته بعد با قیمت 1 مزایا و معایب توکن های اهرمی دلار ارائه شد. در اواخر سال 2019 بار دیگر شاهد رشد صعودی این ارز دیجیتال بودند.
و در سال 2020 به قیمت 3 دلار آن را مورد معامله قرار دادند که بالاترین قیمت برای اف تی ایکس توکن به شمار می رفت. سپس شاهد افت قیمت اف تی ایکس توکن بودند که تمامی ارزهای اهرمی در آن سال به همین قیمت مورد معامله قرار می گرفتند، اما با وارد شدن به سال جدید قیمت این ارز دیجیتال به حدود 10 دلار رسیده است که انتظار می رود کاربران زیادی به دلیل این قیمت بالا جذب آن شوند.

معاملات مارجین

در معامله های ارزهای دیجیتال بیشتر از معاملات مارجین بهره می برند. در معاملات مارجین شما می توانید چند برابر دارایی که دارید پول قرض نمایید و معامله های زیادتری انجام دهید. بعد از اینکه به سود مورد نظر خود دست پیدا کردید می توانید پولی را که از صرافی قرض گرفته اید پس دهید.
طبق تحلیل اف تی ایکس توکن که در مطالب بالاتر ذکر شد این ارز دیجیتال نیازی به معاملات مارجین ندارد، چراکه به عنوان ارز دیجیتال اهرمی مورد استفاده قرار می گیرد. سرمایه دارانی که به خرید این ارزهای اهرمی می پردازند بدون اینکه نیازی داشته باشند که از خریدهای آتی استفاده کنند معامله های خود را انجام خواهند داد. ارز دیجیتال اف تی ایکس توکن به خوبی توانسته است با ایجاد توکن های اهرمی جای معاملات مارجین را پر نماید. البته ناگفته نماند که معاملات مارجین در تمامی معامله های ارزهای دیجیتال صورت می گرید، اما در ارزهای اهرمی جایی ندارد.

بهترین صرافی های ارز دیجیتال کدامند؟

اولین قدم پس از ورود به عرصه ارز های دیجیتال این ایت که شما باید بهترین صرافی را انتهاب کنید تا بتوانید با آن به معامله بپردازید.

اما هنگام انتخاب صرافی چه شاخصه هایی را باید مد نظر داشت؟

در این مقاله ابتدا به مغرفی شاخص های یک صرافی می‌پردازیم و سپس شما می‌توانید با انتخاب صرافی خوب تجربه خوبی در معامله گری داشته باشید.

هنگام انتخاب صرافی رمزارز به چه چیزی باید توجه کنید؟

انتخاب بهترین صرافی رمزنگاری می تواند یک فرآیند پیچیده باشد.

استفان مک‌کئون، دانشیار امور مالی در دانشگاه اورگان، می‌گوید: «ویژگی‌های مهمی که باید در نظر گرفت، هزینه‌ها، امنیت، و اینکه آیا آنها دارایی‌هایی را که شما علاقه‌مند به خرید آنها هستید فهرست می‌کنند، هستند».

اسپنسر مونتگومری، بنیانگذار Unita Crypto Consulting، می‌گوید اول و مهم‌تر از همه، شما یک صرافی امن می‌خواهید، که به افراد ناآشنا کمک می‌کند یاد بگیرند که چگونه در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند.

همانطور که کریپتو محبوب تر و مطلوب تر شده است، تبدیل به یک هدف بزرگ برای هکرها شده است و بسیاری از صرافی های پیشرو، از جمله عملیات بین المللی Binance و KuCoin، اخیراً به میزان ده ها میلیون دلار هک شده اند. در حالی که صرافی‌ها اغلب هزینه‌هایی را که کوین هایشان از طریق بیمه آنها به سرقت رفته است، بازپرداخت می‌کنند، احتمالاً نمی‌خواهید در ابتدا در آن موقعیت باشید. مونتگومری می گوید، به همین دلیل مهم است که پول خود را فقط در صرافی های معتبر سرمایه گذاری کنید.

می‌توانید ریسک خود را با گسترش خریدهای رمزنگاری خود در چندین صرافی یا انتقال رمز ارز از کیف پول پیش‌فرض صرافی به کیف پول «سرد» ایمن خود که به اینترنت متصل نیست (و بنابراین هک کردن آن بسیار سخت‌تر است) به حداقل برسانید. او خاطرنشان می کند که باید از رمز عبور خود مطلع شوید وگرنه ممکن است برای همیشه دسترسی به رمزنگاری خود را از دست بدهید. اما هنگام انتقال رمزارز از یک صرافی، باید مراقب هزینه های برداشت نیز باشید. این اغلب بر اساس نوع کوین متفاوت است.

اما اگر معامله ای انجام نشود، در دسترس بودن محض سکه ها کافی نیست. شما در حالت ایده‌آل می‌خواهید که صدها میلیون دلار تجارت کریپتو روزانه را مشاهده کنید تا اطمینان حاصل کنید که نقدینگی کافی دارید، بنابراین می‌توانید به راحتی در مواقعی که می‌خواهید یا نیاز دارید، کوین ها و دلارهای خود را معامله کنید. علاوه بر این، بازارهای کم معامله ممکن است برای شما هزینه فروش داشته باشند.

مونتگومری می‌گوید: «اگر حجم زیادی وجود نداشته باشد و سفارش داده‌اید، چیزی به نام لغزش وجود دارد، جایی که می‌توانید با قیمتی بالاتر یا کمتر از آنچه می‌خواهید خرید کنید. “وقتی حجم مزایا و معایب توکن های اهرمی زیادی وجود دارد، می توانید اطمینان حاصل کنید که می توانید کوین های خود را بدون تاثیر بر قیمت آنها بفروشید.”

اگر شما یک معامله گر پیشرفته رمزنگاری هستید، ممکن است بخواهید مطمئن شوید که صرافی ترجیحی شما انواع معاملات را ارائه می دهد – مانند سفارشات محدود، که می تواند با تعیین قیمت سخت از لغزش جلوگیری کند – و مارجین مورد نظر شما. به یاد داشته باشید که انواع معامله مربوط به دومی هنوز در ایالات متحده در حال تغییر است، بنابراین پیشنهادات مبادلات مختلف ممکن است در طول زمان متفاوت باشد. اگر به تازگی خرید ارز دیجیتال را شروع کرده اید، به دنبال یک پلتفرم آسان با استفاده از منابع آموزشی کامل باشید تا به شما در درک این کالای پیچیده و به سرعت در حال توسعه کمک کند. و هزینه ها را فراموش نکنید. هنگامی که هنوز در حال یادگیری طناب ها هستید، ممکن است با پرداخت حق بیمه برای یک رابط ساده خوب نباشید، اما هزینه های بالاتر به بازده نهایی شما کمک می کند. معامله گران با فرکانس بالا به ویژه می خواهند هزینه ها را کاهش دهند.

هج فاند یا صندوق پوشش ریسک چیست و چه کاربردی دارد؟

هر شخصی که در بازار فعالیت می کند، مخصوصا بازار ارز دیجیتال، به طور قطع به هدف کسب سود این کار را انجام می دهد. در مقالات قبلی سعی بر آن شده که به شمای مخاطب بگوییم امر ترید یک کار تخصصی می باشد.

از آنجایی که همه کاربران حوزه ارز دیجیتال زمان یادگیری و به کارگیری مبانی علمی را ندارند، با توجه به گسترش روز افزون این مارکت جذاب، نهادی پیشنهاد می شود تحت عنوان صندوق پوشش ریسک. اینکه ماهیت این نهاد چیست و چه می کند و اینکه آیا از تفاوت قیمت ها می توان به سود رسید ( آربیتراژ )، دستور کار این مقاله توکن باز می باشد. پس با ما همراه باشید.

مفاهیم کلی:

• صندوق پوشش ریسک یا Hedge Fund چیست؟
• انواع صندوق پوشش ریسک بر اساس استراتژی معاملاتی
• راهبردهای مورد بهره وری هج فاند
• سرمایه گذاری در اوراق بهاداری با ارزش کمتر از خود
• مزایا و معایب هج فاند

صندوق پوشش ریسک یا Hedge Fund چیست؟

صندوق پوشش ریسک (Hedge Fund) نوعی شرکت برای سرمایه‌گذاری محسوب می شود. هدف این نوع شرکت آن است که دارایی و نقدینگی مشتریان را در سبک‌های (Alternative Investment) سپرده گذاری ‌کند تا به عملکرد مطلوب‌تری از میانگین بازار دسترسی داشته باشد و هم این که خطرات صعود و نزول ناگهانی مارکت را پوشش دهد.
این صندوق ها اغلب از ساختارهای مالی و قانونی مشابه بهره جویی می کنند،. برای درک بهتر این مبحث در ادامه به توضیحات مبسوطی خواهیم پرداخت.

هج فاند

انواع صندوق پوشش ریسک بر اساس استراتژی معاملاتی

می توان این صندوق ها و پایه های عملکردشان را به چهار نوع تقسیم نمود که عبارت اند از:

• رویداد محور (event-driven)
• ارزش نسبی (relative value)
• کلان (macro)
• پوشش ریسک سهام (equity hedge)

1- استراتژی های رویداد محور:

همانطور که از اسم این گونه از هج فاند معلوم می باشد، این صندوق به دنبال به دست آوردن سود از رخدادها، در کوتاه مدت است. این رخدادها ممکن است، تملکی جدید یا از نو شدن ساختار کلی در یک شرکت باشد، که اثر آن تاثیر شرکت مذکور بر روی سایر شرکت ها می باشد. به اختصار چند مورد از آن را شرح می دهیم:

آربیتراژ ادغام:

این استراتژی زمانی رخ می دهد که یک شرکت اعلام می دارد که قصد تملک (خریدار) یا ادغام با شرکت دیگر را دارد. سهام شرکت مورد تملک خریداری و شرکت نوپا عضوی از آن می شود و همچینی در ادغام سهم شرکت سرمایه گذار را می فروشد تا بخشی از شرکت جدید شود یا به عبارت دیگر متحدی را با خود همراه می کند. در این حالت مدیر هج فاند انتظار دارد، شرکت سرمایه گذار، برای خرید شرکت متحد جدید، بهای زیادی را بپردازد، این در حالیست که بخش عمده این بها از طریق قبول بدهی های شرکت جدید تامین شود.

تجدید ساختار:

در این استراتژی هدف و مقصود بر روی شرکت های ورشکسته یا در حال ورشکستگی می‌باشد. هج فاندها سعی دارند تا از راه های مختلف با بهره جویی از سهم این گونه شرکت ها کسب سود و بهره نمایند. در این امر امکان دارد که هج فاند در یک عملکرد نه چندان ساده، اوراق بدهی با اولویت بالاتر را بخرد و اوراق بدهی سوخته را بفروشد. به بیان دیگر امکان دارد، سهم ممتاز شرکت را خریده و سهم عادی را بفروشد.

سهامدار مخالف:

این گونه استراتژی توسط هج فاند زمانی پیش می آید که با خریدن درصد بالایی از سهم یک شرکت بخواهد بر روی خط مشی آن شرکت اثر گذاری کند.

موقعیت های خاص:

لازم است بدانیم این سبک هم، تمرکز بر سهم شرکت هایی دارد که درگیر تجدید ساختار، آن هم به غیر از ادغام تملک یا ورشکستگی هستند.

هج فاند

2- استراتژی های ارزش تناسبی:

این نوع عملکرد، در پوشش ریسک به دنبال سودآوری به وسیله قیمت گذاری نامعقول بازار، در مورد چند اوراق مرتبط است. ضمن آنکه هدف این است که با سپری شدن مدت زمانی ترجیحاً کوتاه، قیمت‌های نامعقول، معقول گردند. برای مثال:

• تبدیل آربیتراژ اوراق با مزایا و معایب توکن های اهرمی ثبات درآمد: این روش در راستای کسب سود از قیمت‌گذاری نامعقول اوراق قرضه، قابل تبدیل به سهام است.
• اوراق با ثبات درآمد با پشتیبانی دارایی: مقصود این استراتژی‌ها بر ارزش نسبی بین انواع اوراق با درآمد ثابت با پشتوانه دارایی (ABS) و اوراق رهنی (MBS) می باشد.
• اوراق ثبات درآمد معمول: این استراتژی با بهره جویی از اوراق بدهی دو شرکت مجزا، یکی اوراق شرکتی و دیگری اوراق دولتی می‌باشد.

3- استراتژی های کلان:

هج فاندهایی از این نوع عملکرد بهره‌وری می کنند تا با نگرش کل به جزء بتوانند سعی در شناسایی سیر بازارهای مالی جهان کنند. در حالت کلی این صندوق ها، معاملات خود را در بازارهای سهام، اوراق بدهی، ارز و کالا انجام می دهند. هج فاندهای کلان با بهره جویی از پارامترهای کلان اقتصادی، سیر کلی بازار را بررسی می کنند و جهت کسب سود، وارد موقعیت های داد و ستد می شوند.

4- استراتژی های پوشش ریسک سهام:

لازم است بدانیم که اولین نوع هج فاندهای بازار به حساب می آیند. این صندوق ها با دقت بر بازارهای سهام، به موقعیت‌های ترید سهام و مشتقه دست پیدا می کنند. چند نمونه از آن را بررسی می کنیم:

• رشد بنیادی: در این نوع رشد، سهامی که از نظر بنیادی قوی هستند، شناسایی شده و به منظور دست یابی به رشد زیاد قیمت، خریداری می شوند.
• ارزش بنیادی: صندوق در این عملکرد، سهامی را شناسایی می کند که ارزش ذاتی و درونی آن، بیشتر از قیمت فعلی می باشد.
• بخش مشخص: در این عملکرد هج فاند اقدام به فعالیت تخصصی در یک صنعت می نماید.

هج فاند

راهبردهای مورد بهره وری هج فاند

همان طور که اذعان داشتیم، مهمترین وجه تمایز هج فاندها آن است که ابزارهای مالی متفاوتی محسوب می شوند که این صندوق ها در ادغام سرمایه‌های خود گنجانده اند. این گونه از صندوق‌ها در اندوخته‌های مالی و ابزارهایی سرمایه‌گذاری به انجام می رسانند که صندوق‌ها و سرمایه‌گذاری‌های دیگر، آن‌ها را لحاظ نمی کنند. در ادامه ی این بحث به مواردی از این ابزارها و راهبردهای سرمایه ‎گذاری در رمز ارزهای این صندوق ها اشاره خواهیم کرد:

بهره جویی از فروش استقراضی:

باید دانست فروش استقراضی به معنای این است که شخصی سهامی را که در زمره ی مالکیت شخص دیگری است را از او طلب و قرض نماید و با این دید که با کاهش قیمت سهم، آن را در بازار بفروشد و پس از گذشت زمان مورد نظر، آن را خریداری نموده و به مالک سهم برگرداند. در صورت افت قیمت، ‌ما به التفاوت قیمت داد و ستد سهم، سود شخص خواهد بود. صندوق‌های پوشش ریسک از این ابزار در شرایط رکود بازار بهره جسته و سهامی را که در زمره ی مالکیت صندوق نیست، به رهن و اجاره خود در آورده و در بازار فروخته و از افت قیمت سهم،‌ سود می‌برند.

سرمایه گذاری در ابزارهای مالی معاملات مشتقه:

باید بدانیم ابزارهای مالی مشتقه همانند قراردادهای اختیار ترید و آینده،‌ ابزارهای مالی محسوب می شوند که ارزش آن‌ها برمبنای سایر اوراق بهادار همانند سهام شرکت‌ها، معین و مشخص می گردد. اما صندوق‌های پوشش ریسک یا هج فاند با سرمایه گذاری در این ابزارها، طیف گسترده‌ای از اندوخته ها را لحاظ کرده و از فرصت‌های سودآوری آن‌ها بهره وری می‌کنند.

بهره جویی از آربیتراژ:

آربیتراژ در بازارهای مزایا و معایب توکن های اهرمی مالی، اصطلاحاً به معنی فرصت‌های کسب سود از ما بین دو قیمت می باشد. مدیران Hedge Fund، با بهره جویی از تخصص، همواره در حال پیداکردن بازارهای مالی گوناگون و دستیابی به فرصت‌های قیمت گذاری می‌باشند که تشخیص آن برای دیگران دشوارتر است. شناسایی و تشخیص درست و به‌موقع سرمایه‌گذاری در این فرصت‌ها، سودهای هنگفتی را برای آن‌ها ایجاد می‌کند.

سرمایه گذاری در اوراق بهاداری با ارزش کمتر از خود

باید بر این امر واقف آییم که بسیاری مزایا و معایب توکن های اهرمی مزایا و معایب توکن های اهرمی از سهام ها در بازارهای مالی، از میزان ارزش واقعی و ذاتی خود کمتر قیمت‌گذاری می شوند و همین امر موجب آن می‌شود که مورد توجه عموم قرار نگیرند. صندوق‌های پوشش ریسک یا هج فاند با تشخیص این گونه از سهام، ضمن اخذ سود سرمایه گذاری خود،‌ موجب رشد و بالا رفتن قیمت این اوراق نیز می‌شوند.

سرمایه گذاری در بازارهای جدید و نوپا:

با توجه به ماهیت و ذات هج فاندها، سرمایه گذاری بر روی سهام مزایا و معایب توکن های اهرمی یا سایر ابزارهای نوظهور و نوین در بازار که رشد نوسانی فراوانی را تجربه می کنند و مستعد تورم هستند،‌ امکان‌پذیر می باشد.

سرمایه‌گذاری در بازارهای موازی:

باید دانست یکی دیگر از خصیصه‌های برجسته این صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری بی حد و حدود در بازارهای خارج از بازار سرمایه (موازی) همچون املاک و مستغلات، طلا و کسب‌وکارهایی که به نسبت پر خطر می باشند، است.

ساختار اهرمی:

صندوق‌های پوشش ریسک، یک خصیصه ی مختص به خود دارند و آن، امکان بهره‌مندی از اهرم‌های 10 برابری است. به طور مثال با جذب 10 دلار سرمایه اولیه، بانک به آنان 90 دلار وام خواهد داد. در نتیجه می توانند 100 دلار سرمایه‌گذاری کنند. لازم است بدانیم که بدین معنا می باشد که با از بین رفتن 10 دلار سرمایه، در واقع صندوق 100 دلار متضرر خواهد شد.

هج فاند

مزایا و معایب

هج فاند نیز دارای مزایا و معایبی است که در ذیل به طور مختصر به شرح آنها می‌پردازیم.