بررسی ورود و خروج نقدینگی در بازار


قیمت جایی بین ۱۷٬۰۰۰ دلار تا ۲۳٬۰۰۰ دلار در نوسان خواهد بود… فکر می‌کنم بیت کوین در یک مقطع زمانی، احتمالاً اوایل سال آینده [میلادی]، به پایین‌ترین سطح خود خواهد رسید؛ اما پس از آن نیز انتظار ندارم قیمت در یکی دو سال آینده رشد کند.

سرخ‎‌ترین هفته بورس در سال ۱۴۰۱ رقم خورد/ سهام ۱۵ میلیون ریالی به متولدان ۱۴۰۱ تعلق می‌گیرد

به گزارش پایگاه خبری اخبارخوب به نقل از خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، تمامی فاکتورهای عملکردی بورس تهران در هفته اول آبان ماه منفی بوده است. به نظر می‌رسد فعلا چشم انداز بورس تهران روشن نیست و باید منتظر ماند و دید تا دولت و سازمان بورس چه زمانی را برای حمایت از بازار سهام انتخاب می‌کنند.

در پایان هفته گذشته شاخص کل برای دومین هفته متوالی نزول کرد و نسبت به تمامی هفته‌‌های گذشته در سال جاری افت بیشتری داشت.

احسان خاندوزی وزیر اقتصاد در یک نشست خبری به خبرنگاران اعلام کرد، دوران قیمت‌گذاری دستوری به پایان رسیده است.

همچنین رئیس سازمان بورس هم شایعه استعفای خود به دلیل اوضاع بد بورس را تکذیب کرد و اعلام کرده است که تا آخرین لحظه مسئولیت خویش پای کار خواهم ایستاد.

عشقی در مورد ورود خودرو تارا و ۲۰۷ به بورس کالا اعلام کرد که این دو محصول در بورس پذیرفته شدند و حتما در کوتاه‌ترین زمان و زمان مناسب در بورس کالا عرضه خواهند شد.

همچنین محصول دیگر شرکت ایران خود به نام هایما برای دومین بار در بورس کالا پذیرفته شد و در ۸ آبان ماه روی تابلو عرضه می‌شود.

اما موضوعی که برای بازار در هفته دوم آبان ماه مهم است کوتاه آمدن فروشندگان از فروش‌ سهام خود و ورود حمایتی خریداران در محدوه حمایتی شاخص کل از نظر تکنیکال است.

* سهام ۱۵ میلیون ریالی برای متولدان ۱۴۰۱

هیأت وزیران در نشست روز چهارشنبه خود به ریاست‌ آیت الله سید ابراهیم رئیسی رئیس جمهور به منظور تأمین نظر هیأت بررسی و تطبیق مصوبات دولت با قوانین، آیین نامه اجرایی ماده (۱۱) قانون حمایت از خانواده و جوانی جمعیت و بند (ر) تبصره (۲) ماده واحده قانون بودجه سال ۱۴۰۱ کل کشور را اصلاح کرد.

به موجب این اصلاحیه، مبلغ اختصاص یافته برای متولدان سال ۱۴۰۱ برای خرید واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس، به ازای هر نوزاد ۱۵ میلیون ریال و تا سقف ۱۵ هزار میلیارد ریال است.

پیش از این دولت در مصوبه خود مقرر کرده بود، به متولدان سال ۱۴۰۰، یک میلیون تومان و متولدان سال ۱۴۰۱، یک و نیم میلیون تومان سهام تعلق گیرد.

* بازار سهام خوش قیمت است

مجتبی دانشی، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، گفت: شرکت‌ها در بازار سهام از نظر ارزش و عملکرد ماهانه معقول هستند و این امر منجر به ارزشمند شدن بازار سرمایه برای سرمایه‌‌گذاری شده است. بازار سرمایه در مقایسه با دیگر بازارهای مالی برای سرمایه‌‌گذاری مزیت‌‌هایی را دارد، اما ریسک‌هایی که این روزها بازار سهام را تهدید می‌کند، به سیستم خارج از بازار سرمایه ارتباط پیدا می‌کند.

وی ادامه داد: در شرایط فعلی سرمایه‌گذاران بازار سهام را خوش قیمت می‌دانند، مسکن افزایش ۳ برابری به خود دیده در صورتی که سهام ریزش ۷۵ درصدی را تجربه می‌‌کند.

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: روند فعلی بورس تا زمان از بین رفتن ابهامات و شفاف شدن شرایط کلان اقتصاد کشور ادامه دارد. زمانی که ریسک بر بازار سرمایه حاکم است، نباید انتظار افزایش معاملات و ورود پول به بازار سرمایه داشته باشیم. بنابراین تا زمانی که ریسک‌ ها به سطح معقولی نرسد تا فعالان بتوانند جریان نقدینگی هوشمند را وارد بازار سهام کنند که به تبع آن جریان نقدینگی خرد هم وارد بازار شود، نمی‌توان روند صعودی را برای بازار سهام پیش بینی کرد.

* بالاترین افت شاخص کل در سال ۱۴۰۱

روند شاخص کل بورس در تمامی روزهای هفته اخیر نزولی بود. در اولین روز کاری هفته شاخص افت هزار و ۲۰۶ واحدی را پشت سر گذاشت و روز یکشنبه ۱۲ هزار و ۱۶۳ واحد پائین آمد و وارد کانال ۱.۲ میلیون واحدی شد. روز دو‌شنبه نیز شاخص ۱۹ هزار و ۶۱ واحد سقوط کرد و روز سه ‌شنبه شاخص به نزول ادامه داد و ۱۰ هزار و ۶۷۶ واحد کاهش یافت. در روز چهارشنبه نیز نرخ نزول شاخص بیشتر شد و ۲۵ هزار و ۹۹۳ واحد سقوط کرد.

شاخص کل در پایان هفته اول آبان ماه به رقم یک میلیون و ۲۴۱ هزار و ۶۷ واحدی رسید و نسبت به آخرین روز معاملاتی هفته قبل ۶۹ هزار و ۹۹ واحد پائین ‌‌تر ایستاد تا بازدهی هفته شاخص بورس منفی ۵.۳ درصد شد. این افت شاخص بزرگترین ریزش هفتگی شاخص کل در سال جاری است.

* رفتار مشابه شاخص کل هموزن

شاخص کل هموزن بورس در هفته ابتدایی آبان ماه نیز با افت همراه بود. این شاخص در روز شنبه با رشد ۴۰۰ واحدی همراه شد و روز یکشنبه کاهش هزار و ۲۹۹ واحدی و در روز دوشنبه کاهش چهار هزار و ۴۵۹ واحدی را تجربه کرد.

روز سه شنبه این شاخص نزول سه هزار و ۵۷۰ واحدی داشت و در نهایت در روز چهارشنبه افت هشت هزار و ۳۰۷ واحدی و بیشترین افت در این هفته را برای سهامداران به ارمغان آورد.

شاخص کل هم وزن در پایان هفته نسبت به هفته پیشین ۱۷ هزار و ۲۳۵ واحد پائین‌تر ایستاد و بازدهی منفی ۴.۵۵ درصدی را ثبت کرد. شاخص کل هموزن در سطح ۳۶۱ هزار و ۳۶۰ واحد قرار گرفته است.

* رشد ارزش معاملات خرد در بازار سهام

در هفته اول آبان ماه میانگین ارزش معاملات کل هفته ۴۳ هزار و ۹۱۰ میلیارد تومان بود که نسبت به رقم ۳۹ هزار و ۸۴۶ میلیاردی هفته پیشین، رشد ۱۰ درصدی داشته است.

در این هفته، میانگین ارزش معاملات خرد بورس ۲ هزار و ۴۱۲ میلیارد تومان بود که نسبت به رقم هزار و ۹۱۷ میلیاردی هفته پیشین، افزایش ۲۶ درصدی داشته است.

* رشد میانگین هفتگی ارزش صف‌های خرید

میانگین ارزش صف‌های فروش در هفته اخیر ۶۱ میلیارد تومان بود که از میانگین هفته‌ پیشین ۵۲ میلیارد تومان بیشتر بود و رشد ۵۷۷ درصدی داشته است. بالاترین رقم هفته ۱۳۱ میلیارد تومان بود که در روز چهارشنبه ثبت شد و پایین‌ترین رقم به روز ‌شنبه برمی‌گردد که ارزش صف‌های فروش پایانی ۲۴ میلیارد تومان بود.

میانگین ارزش صف‌های خرید در هفته اخیر ۸۸ میلیارد تومان بود که از میانگین هفته گذشته ۲۷ میلیارد تومان بیشتر بود. در این هفته، میانگین ارزش صف‌های خرید ۴۴ درصد افزایش یافته است. بالاترین رقم هفته ۲۳۰ میلیارد تومان بود و در روز یک‌شنبه ثبت شد و پایین‌ترین رقم به روز چهارشنبه برمی‌گردد که ۱۸ میلیارد تومان بود.

* تداوم خروج سرمایه حقیقی

در هفته اخیر شاهد خروج پول حقیقی در تمامی روزهای معاملاتی بودیم و خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار منفی بود.

در مجموع کل هفته هزار و بررسی ورود و خروج نقدینگی در بازار ۶۵۹ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد و میانگین روزانه خروج پول حقیقی ۳۳۱ میلیارد تومان بود که نسبت به هفته گذشته افزایش ۴۵ درصدی داشته است. در پایان هفته گذشته رکورد ۱۹ روز خروج پول حقیقی متوالی ثبت شد.

چگونه ورود پول هوشمند را تشخیص دهیم؟

پول هوشمند یکی از مواردی است که برخی سرمایه‌گذاران برای تشخیص ورود نقدینگی برای خرید سهام از آن استفاده می‌کنند. گاهی شاید شنیده باشید که پول هوشمند وارد بازار سرمایه یا وارد فلان صنعت شده است.

آیا تا به حال با خود فکر کرده‌اید که پول هوشمند چیست و چگونه می‌توان ورود آن به بازار سرمایه را تشخیص داد؟ پول هوشمند عموما تحت سرمایه نهادی و به‌طور منسجم وارد بازار می‌شود و نمی‌توان از آن به‌عنوان سرمایه‌گذاری اندک و مستقل نام برد و اثرات آن به صورت افزایش حجم و ارزش معاملات به صورت یکباره در بازار است.
پول هوشمند عمدتا در موج نخست وارد بازار شده و هیجاناتی را در آن ایجاد می‌کند وخود موجب تحریک ورود سرمایه‌گذاران در مرحله بعدی می‌شود که این نیز همگام با خروج مرحله به مرحله پول‌های هوشمند در بازار انجام می‌شود و آخرین گروه خریداران عموما بازنده این بازی هستند، پس نمی‌توان همیشه از ورود این نوع سرمایه‌ها با عنوان استراتژی برد-برد نام برد؛ بلکه زنجیره ورود و خروج پول هوشمند به‌‌گونه‌ای است که دسته‌های آخر خریداران عموما بازنده هستند.

نشانه‌های ورود پول هوشمند

پول هوشمند دارای برخی نشانه‌هایی است که با تشخیص آن می‌توان ورود نقدینگی به سهم یا صنعت را تشخیص داد. اما این نکته را باید در نظر داشت که شناخت پول هوشمند به سادگی هم نیست و نیاز به این است که سرمایه‌گذاران در بازار تجربه لازم را داشته باشند، چراکه گاهی اوقات حجم معاملات و ارزش معاملات که به‌عنوان نشانه از ورود پول هوشمند است، برعکس عمل کند و حتی شاهد نقدینگی در سهم باشیم. در زیر برخی از نشانه‌های پول هوشمند آورده شده است.

۱- حجم معاملات در سهم به یکباره افزایش می‌یابد.
۲- نسبت قدرت خریدار به فروشنده کاهش می‌یابد به‌گونه‌ای خریداران با تعداد کم اما با حجم‌های بالا شروع به خرید سهم می‌کنند.
۳- جمع‌آوری سهم به صورت آهسته نیست و به یکباره انجام می‌شود.
۴- قیمت‌ها بعد از کاهش در یک محدوده‌ای مانند فنر فشرده می‌شوند.
همانطور که گفتیم پول هوشمند می‌تواند به بازار یا یک صنعت یا یک سهم نیز وارد شود که هر کدام از آنها دارای شرایط خاص است.
البته با برخی از فیلترها می‌توان ورود یا خروج پول هوشمند به یک سهم را بررسی کرد. برای شناخت ورود نقدینگی هوشمند به بازار هم می‌توان از ارزش معاملات روزانه به‌گونه‌ای موثر عمل کرد؛ به‌گونه‌ای که معمولا میانگین ارزش معاملات روزانه در بازار در محدوده‌ای است که اگر از آن محدوده شاهد ارزش معاملات ۲ تا ۳ برابری باشیم می‌توان گفت نقدینگی به کل بازار وارد شده است.

مثالی از ورود پول هوشمند

پول هوشمند زمانی که در بازار وارد می‌شود عموما روند‌های بزرگی را ایجاد می‌کند. به‌عنوان مثال، می‌توان رشد سهام گروه خودروسازی در دی و بهمن ۹۴ را فقط ورود پول هوشمند در این صنعت دانست.
به‌گونه‌ای که در ابتدای حرکت قیمت‌ها به کمترین حد خود رسیده بودند و ناامیدی کامل در این صنعت و در رشد قیمتی سهام این گروه ایجاد شد اما به یکباره در بسیاری از نمادهای گروه حجم معاملات به‌شدت افزایش یافت و همگام با آن خبرهای به‌شدت مثبتی از سهام این گروه و قراردادهای مختلف آن در بازار منتشر شد و تارگت‌های قیمتی سهم نیز همچنان بالا بود.
در این مرحله، سرمایه‌گذاران خرد بازار و بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری شروع به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های گروه خودروسازی کردند و قیمت‌ها نیز بیش از ۱۰۰ درصد افزایش یافت. بعد از آن به یکباره همگام با خروج پول از این گروه قیمت‌ها به‌شدت کاهش پیدا کرد.

وضعیت بورس در هفته پایانی بهمن ۱۴۰۰ چگونه خواهد بود؟

در دو روز پایانی معاملات بورس با برتری نسبی تقاضا بر عرضه همراه بود که در روز‌های ابتدایی بررسی ورود و خروج نقدینگی در بازار هفته جاری می تواند به روند صعودی خود تداوم بخشد.
به گزارش پایگاه خبری صفحه اقتصاد، معاملات بورس در هفته گذشته در مجموع بازدهی منفی داشت اگرچه در دو روز پایانی با برتری نسبی تقاضا بر عرضه به پایان رسید از این رو پیش بینی می‌شود در روز‌های ابتدایی هفته جاری بتواند به روند صعودی خود تداوم بخشد.

در معاملات هفته قبل بازار سهام و در دو روز پایانی شاهد دست برتر خریداران نسبت به فروشندگان سهام بودیم اگرچه این قدرت برتری خیلی قوی نبود، اما به نظر می‌رسد فاصله عرضه و تقاضا نسبت به ماه‌های پیش خیلی کمتر شده از این رو پیش بینی می‌شود در صورت تداوم همین روند، شاخص‌ها میتوانند با عبور از سطح کنونی (یک میلیون و ۲۸۴ هزار واحد) مجددا برروی عدد یک میلیون و ۳۰۰ هزار واحد قرار گیرد.

به اعتقاد کارشناسان مهمترین مشکل کنونی بورس، استمرار خروج پول حقیقی‌ها از بازار سهام است، اگرچه در روز‌های پایانی هفته از شدت آن کاسته شده است، اما مساله این است که این روند همچنان ادامه دارد و شرایط بازار بسیار شکنده است.

با توجه به کاهش خروج نقدینگی در بازار کارشناسان چند نظریه برای این هفته معاملات بورس متصورند از جمله اینکه:
در صورت افزایش سمت تقاضا، شاخص کل بورس با رویکرد صعودی خود را برای قرار گرفتن بر روی عدد یک میلیون و ۳۰۰ هزار واحد آماده میکند. براین اساس معامله گران امیدوارند همین رویه در روز‌های ابتدایی هفته دنبال شود. البته نشست مشورتی سازمان بورس برای بازگشت اعتماد سرمایه گذاران به بورس هم می‌تواند مزید بر علت تداوم روند صعودی باشد.

فرض دیگر که متصور است این است که هنوز سرمایه گذاران در تردید قرار دارند و به قول فعالان بازار، شاخص چنانچه یک بالا بزند و مثبت شود باز عده‌ای تلاش می‌کنند از این اندک فرصت پیش آمده استفاده و خارج شوند و شاخص باز در همان محدوده یک میلیون و ۲۰۰ هزار واحد باقی بماند و مسیر صعودی شاخص کل بورس می‌تواند تغییر کند و با نزولی شدن شاخص کل بورس البته در دامنه محدود دنبال شود و کمتر از جایگاه کنونی نباشد.

اما در مجموع کارشناسان معتقدند توانایی رشد سهم‌های دلاری و صادرات محور تحت تاثیر کاهش قیمت دلار، کم شده است. البته بیشترین روند صعودی در تداوم صعودی شدن شاخص کل بورس برای سهم‌های ریالی خواهد بود، چرا گه به دلیل جذابیت‌های قیمت فعلی سهام احتمال روند روبه رشد این سهم‌ها ممکن خواهد بود. در کنار سهم‌های ریالی که همسو با تورم می‌تواند شرایط صعودی را تجربه کند، سهم‌های کامودیتی محور هم می‌تواند تحرکاتی داشته باشد. اگرچه باید نیم نگاهی هم به روند قیمت نفت در بازار‌های جهانی داشت و چنانچه هم چنان میل به صعود داشته باشد سهم‌های پالایشی می‌تواند جذاب و کانون توجه فعالان بازار سرمایه قرار گیرد.

آشنایی با اندیکاتور حجم معاملات (Volume) | بیدارز

آشنایی با اندیکاتور حجم معاملات (Volume) | بیدارز

آشنایی با اندیکاتور حجم معاملات (Volume) و کاربردهای آن

یکی از موضوعات اصلی برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی جهان، بحث تحلیل قیمت ها است که از آن با عنوان تحلیل تکنیکال نیز یاد می‌شود. این نوع از تحلیل به بررسی چارت قیمتی هر ارز یا سهام و غیره می‌پردازد و از روی کندل های تشکیل دهنده این چارت، برای آینده‌ی قیمتی آن ارز یا سهام، پیش‌بینی هایی را عنوان می‌کند. از این جهت برای بررسی و تحلیل بهتر، برخی از تحلیل‌گران از ابزارهایی مانند اندیکاتورها و اسیلاتورها استفاده می‌کنند. در این مقاله ما قصد داریم تا اندیکاتور حجم معاملات (Volume) را بررسی کنیم.

اندیکاتور حجم معاملات (Volume) چیست؟

اندیکاتور حجم معاملات (Volume) معیاری برای اندازه‌گیری میزان دارایی مالی معین در یک بازه زمانی است. برای بازار سهام، حجم با تعداد سهام معامله شده اندازه‌گیری می‌شود و برای معاملات آتی و اختیارات، بر بررسی ورود و خروج نقدینگی در بازار اساس تعداد قراردادهایی است که بین افراد دست به دست شده اند. اعداد و سایر شاخص هایی که از داده های حجم استفاده می‌کنند، اغلب با نمودارهای آنلاین ارائه می‌شوند.

نگاهی به الگوهای حجم در طول زمان می‌تواند به درک قدرت، افت و رشد در سهام خاص و بازارهای کل کمک کند. در واقع حجم، نقش مهمی در تجزیه و تحلیل فنی دارد. از این رو جایگاه برجسته ای در میان برخی از شاخص های اصلی فنی پیدا کرده است.

Volume تعداد سهم معامله شده در یک سهام یا قراردادهای معامله شده آتی و لحظه ای را اندازه‌گیری می‌کند. حجم می‌تواند شاخصی از قدرت بازار باشد، زیرا افزایش رشد بازار با افزایش حجم به طور معمول رابطه مستقیم دارد. وقتی قیمت ها با افزایش حجم کاهش می‌یابند، این روند کاهش پیدا می‌کند. وقتی با کاهش حجم قیمت ها به بالاترین سطح (یا پایین ترین سطح) می‌رسند، بسیار مراقب باشید، چراکه ممکن است یک برگشت قیمتی شکل بگیرد.

اندیکاتور حجم معاملات (Volume) چه کاربردی دارد؟

هنگام تجزیه و تحلیل حجم، معمولاً از دستورالعمل هایی برای تعیین قدرت یا ضعف یک حرکت استفاده می‌شود. ما به عنوان معامله‌گر تمایل بیشتری به پیوستن به حرکت های قوی داریم و در حرکاتی که ضعف نشان می‌دهند مشارکت نمی‌کنیم؛ یا حتی ممکن است به دنبال ورود در جهت مخالف حرکت ضعیف باشیم. این دستورالعمل ها در همه شرایط کارآمد نیستند، اما راهنمایی های کلی برای تصمیمات معاملاتی را ارائه می‌دهند. در این بخش برخی از کاربردهای اندیکاتور حجم معاملات را تشریح می‌کنیم.

1- تأیید روند

بازار رو به رشد باید شاهد افزایش حجم باشد. خریداران برای بالا بردن قیمت ها به افزایش تعداد معاملات نیاز دارند. افزایش قیمت و کاهش حجم ممکن است نشان دهنده عدم علاقه خریداران باشد، و این هشداری در مورد بازگشت احتمالی قیمت است. این نکته ممکن است ذهن شما را درگیر کند، بررسی ورود و خروج نقدینگی در بازار اما واقعیت ساده این است که کاهش (یا افزایش) قیمت در حجم کم معاملات، سیگنالی قوی نیست، بلعکس کاهش (یا افزایش) قیمت در حجم زیاد معاملات سیگنالی قوی به حساب می‌آید. این افزایش حجم ممکن است از عوامل مختلفی مانند اخبار مربوط به بررسی ورود و خروج نقدینگی در بازار آن سهم شکل گرفته باشد.

2- خستگی حرکات و میزان حجم

در یک بازار صعودی یا نزولی، می‌توان حرکت هایی را مشاهده کرد که اصطلاحا به آن ها حرکت خسته یا فرسوده گفته می‌شود. این نوع از حرکات، به طور کلی حرکات شدیدی در قیمت همراه با افزایش شدید حجم می‌باشند که از پایان احتمالی روند حکایت دارد. معامله‌گرانی که منتظر ماندند و می‌ترسند که حرکت بیشتری از قیمت را از دست بدهند، در بالای بازار انباشته شده و کم کم تعداد خریداران خسته از این روند افزایش می‌یابد. ثبات قیمت یا حتی کاهش اندکی در قیمت، سرانجام تعداد زیادی از معامله‌گران را مجبور می‌کند که از آن خارج شوند، در نتیجه باعث نوسان و افزایش حجم می‌شود. در این شرایط و پس از حرکات لحظه ای و شدید قیمت، معمولا ما شاهد کاهش حجم معاملات هستیم. اما چگونگی ادامه تغییر حجم معاملات در روزها، هفته ها و ماه های بعدی با استفاده از سایر دستورالعمل های حجم قابل بررسی است.

3- علائم صعودی

حجم می‌تواند در شناسایی نشانه های صعودی مفید باشد. به عنوان مثال، تصور کنید حجم با کاهش قیمت افزایش می‌یابد و سپس قیمت کمی افزایش می‌یابد و به دنبال آن یک کاهش مجدد قیمت رخ می‌دهد. اگر در حرکت به سمت پایین، قیمت کف جدید نزند (از پایین ترین سطح قبلی پایین تر نیاید)، و اگر حجم در کاهش مرحله دوم کاهش یابد، معمولاً این اتفاق به عنوان یک نشانه حرکت صعودی و افزایش نرخ تعبیر می‌شود.

4- حجم و معکوس قیمت

پس از حرکت طولانی در یک جهت، اگر قیمت با کمی تغییر ولی حجم سنگین شروع به نوسان کند، این موضوع ممکن است نشان دهد که یک روند معکوس در حال شکل‌گیری است و قیمت ها به زودی تغییر جهت خواهند داد.

5- حجم و Breakout در مقابل False Breakout

در شکست اولیه از محدوده یا الگوی های شکل گرفته در نمودار، افزایش حجم نشان دهنده قدرت حرکت و روند است. تغییری اندک یا کاهش حجم در شکست، نشان دهنده عدم علاقه، قدرت کم حرکتی و احتمال بالاتر، برای شکست کاذب است. یعنی احتمالا این شکست رخ نخواهد داد.

چگونه می‌توان با استفاده از اندیکاتور Volume در ارز دیجیتال اقدام به معامله کرد؟

در بالا توصیه هایی برای استفاده و درک بهتر از اندیکاتور حجم معاملات عنوان شد. مباحث پیرامون آموزش این اندیکاتور زیاد است. در نظر داشته باشید که Volume با بررسی ورود و خروج نقدینگی در بازار بسیاری از اندیکاتورها تفاوت کلی دارد چرا که هیچ گونه محاسباتی در اجرای این اندیکاتور انجام نگرفته و صرفا برای نمایش اطلاعات حجم معادلات در لحظه، از آن استفاده می‌شود. اما در کل، معامله‌گران برای تشخیص قدرت روند از این شاخص استفاده می‌کنند. همچنین کاربرد دیگر آن می‌تواند تشخیص تغییر جهت در روند قیمتی باشد. به شکل خلاصه می‌توان گفت که اگر نوسانات بازار با حجم بالای معاملات همراه شوند، می‌توان این نتیجه گیری را داشت که روند قدرتمند است اما بلعکس اگر حجم معاملات در حرکات قیمت کم باشد، یعنی نه تنها روند قدرت ندارد که ممکن است تغییری در جهت حرکت این روند ایجاد شود. همچنین در نظر داشته باشید که استفاده از این شاخص در فاصله زمانی نزدیک به حال حاضر معتبرتر است و مثلا استفاده از این شاخص در فاصله چند ماه قبل، کارایی ندارد. یک نکته دیگر این است که به شکل تجربی عنوان می‌شود که یکی از کاربردهای بسیار کارآمد از Volume در نقاط برگشتی است. با این عنوان که پس از شکل‌گیری یک روند و رخ دادن یک حرکت شدید قیمت در آن (در جهت حرکت اولیه)، اگر حجم معاملات نیز با آن حرکت شدید همراه شود و افزایش یابد، احتمال بازگشت قیمت و معکوس شدن روند آن زیاد می‌شود. پس می‌توان گفت زمانی که در یک روند در جهت حرکت اولیه ناگهان پامپ (افزایش لحظه ای و شدید در جهت بالا رفتن قیمت) و یا دامپ (معکوس پامپ) رخ می‌دهد، می‌توان منتظر بازگشت قیمت بود و روی آن ریسک کرد.


نحوه تشخیص ورود پول به سهم با استفاده از اندیکاتور حجم معاملات چگونه است؟

افراد زیادی میزان ورود و خروج پول به یک سهم را تحت نظر گرفته و با نیم نگاهی به آن، معاملات آتی خود را برنامه ریزی می‌کنند. حال با استفاده از اندیکاتور Volume و بررسی حجم معاملات ارز دیجیتال، می‌توان به این نکته دست یافت که در مواقعی که هم نرخ ارز صعودی باشد و هم میانگین حجم معاملات آن نسبت به بازه‌ی مشخص شده توسط معامله‌گر در ادوار گذشته، افزایش یافته باشد، میزان علاقه‌ی کاربران به آن ارز دیجیتال افزایش یافته و پول بیشتری نسبت به قبل به آن تزریق شده است. این مهم به عنوان یک سیگنال مثبت ترقی می‌شود.

نحوه تشخیص خروج پول از سهم با استفاده از اندیکاتور حجم معاملات به چه صورت است؟

شاخص حجم معاملات تنها برای ورود پول به یک ارز کارایی ندارد بلکه خروج سرمایه از آن را نیز نمایش می‌دهد. یعنی در مواقعی که قیمت یک ارز دیجیتال در وضعیت نزول قرار دارد و این ریزش با افزایش حجم معاملات نسبت به میانگین بازه زمانی مشخص شده (مثلا ماه گذشته) همراه می‌شود، می‌توان این را فهمید که علاقه معامله‌گران به این سهم کاهش یافته و این معامله‌گرها در حال فروش ارزهای خود هستند و میزان خروج پول از این ارز، زیاد شده است. این واقعه نیز نمایش‌گر یک پالس منفی است و باید آماده خروج از آن ارز دیجیتال باشیم.

جمع بندی

Volume ابزاری مفید برای مطالعه روندها است و همانطور که مشاهده می‌کنید روش های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد. از شاخص اندیکاتور حجم معاملات می‌توان برای ارزیابی قدرت یا ضعف بازار استفاده کرد. همچنین برای بررسی اینکه آیا حجم، حرکت قیمت را تأیید می‌کند یا نشان می‌دهد که ممکن است یک روند معکوس وجود داشته باشد، می‌توان به این اندیکاتور رجوع کرد. برای کمک به روند تصمیم گیری گاهی از اندیکاتورهای مبتنی بر حجم استفاده می‌شود. در حالی که ولوم ابزاری دقیق نیست (و در بالا عنوان شد که هیچگونه محاسباتی در آن اتفاق نمی‌افتد)، اما می‌توان سیگنال های ورود و خروج را با نگاهی به عملکرد قیمت و میزان حجم شناسایی کرد.

پیتر برنت: قیمت بیت کوین ظرف ۳ سال به اوج جدیدی می‌رسد، اما پیش از آن تا ۱۳هزار دلار پایین خواهد آمد

پیتر برنت: قیمت بیت کوین ظرف ۳ سال به اوج جدیدی می‌رسد، اما پیش از آن تا ۱۳هزار دلار پایین خواهد آمد

پیتر برنت (Peter Brandt)، معامله‌گر کهنه‌کار و تحلیلگر بازارهای مالی، عقیده دارد سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو باعث خواهد شد بیت کوین در چند سال آینده به روند فعلی خود ادامه دهد. او فکر می‌کند قیمت بیت کوین پیش از شروع روند صعودی و رسیدن به یک اوج قیمتی جدید احتمالاً تا محدوده ۱۳٬۰۰۰ دلار کاهش خواهد یافت.

پیتر برنت، بنیان‌گذار و مدیرعامل شرکت معاملاتی فکتور ال‌ال‌سی (Factor LLC)، روز دوشنبه در مصاحبه‌ای با کوین دسک گفت که قیمت بیت کوین در حال حاضر راکد است و احتمالاً تا یک سال و نیم آینده نیز همین ‌طور خواهد بود؛ البته پس از گذشت این دوره در نهایت به اوج‌های قیمتی تازه‌ای خواهد رسید.

قیمت جایی بین ۱۷٬۰۰۰ دلار تا ۲۳٬۰۰۰ دلار در نوسان خواهد بود… فکر می‌کنم بیت کوین در یک مقطع زمانی، احتمالاً اوایل سال آینده [میلادی]، به پایین‌ترین سطح خود خواهد رسید؛ اما پس از آن نیز انتظار ندارم بررسی ورود و خروج نقدینگی در بازار قیمت در یکی دو سال آینده رشد کند.

قیمت بیت کوین روز دوشنبه در محدوده ۱۹٬۲۰۰ دلاری در نوسان بود و در بیش از دو هفته گذشته زیر ۲۰٬۰۰۰ دلار باقی مانده است.

این معامله‌گر تکنیکال برجسته که از دهه ۱۹۷۰ وارد این کسب‌وکار شده، پیش‌بینی کرده است که ۳۲ ماه طول می‌کشد بیت کوین به رکورد تاریخی جدید قیمت خود برسد. برنت گفته است تا آن زمان انتظار دارد که ارزش بزرگترین ارز دیجیتال بازار تا مرز ۱۳٬۰۰۰ دلار کاهش یابد.

سیاست سخت‌گیرانه افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) برای مهار نرخ بالای تورم در سال جاری، قیمت بیت کوین را تحت فشار قرار داده است. معامله گران و سرمایه‌گذاران در تمامی بازارها منتظر نشست بعدی کمیته سیاست پولی این سازمان، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) هستند. بر اساس داده‌های بورس کالای شیکاگو از قراردادهای آتی صندوق سرمایه فدرال، وال‌استریت انتظار دارد که شاهد چهارمین افزایش متوالی ۰.۷۵ واحد درصدی نرخ بهره در ماه نوامبر (آبان) و پس از آن نیز احتمالاً افزایش این نرخ به میزانی نسبتاً کمتر در ماه‌های بعد باشد.

با این حال، برنت گفت تصور نمی‌کند سرعت رشد نرخ بهره به این زودی کاهش یابد و انتظار افزایش ۰.۷۵ واحد درصدی نرخ بهره در ۲ نوامبر (۱۱ آبان) و به‌دنبال آن یک افزایش ۰.۷۵ واحد درصدی دیگر در ۱۴ دسامبر (۲۳ آذر) را خواهد داشت.

او دراین‌باره گفته است:

فکر می‌کنم فدرال رزرو می‌داند تورم مخرب است. این بانک باید اعتبار خود را دوباره به‌ دست آورد و تصور می‌کنم برای انجام این کار باید نرخ تورم را به حداقل ۴درصد کاهش دهد.

گفتنی است آخرین نرخ تورم سالانه ایالات متحده در ماه سپتامبر (شهریور) ۸.۲درصد اعلام شده بود.

هم‌بستگی بیت کوین با بیت کوین!

بیت کوین به‌عنوان یک دارایی ریسک‌پذیر شناخته می‌شود که نشانه‌ای از تمایل بازار به پذیرش ریسک است. البته، با اینکه آشفتگی در بازارهای سنتی ادامه یافته، بیت کوین در مقایسه با بازار سهام شاهد نوسانات کمتری بوده است. در همین حال، هم‌بستگی بیت کوین و طلا که در زمان نوسانات بازار به‌عنوان یک دارایی امن در بررسی ورود و خروج نقدینگی در بازار نظر گرفته می‌شود، به بالاترین سطح خود در بیش از یک سال گذشته رسیده است.

با این حال، برنت انتظار دارد که ارزش بیت کوین از هر چیزی که در بازارهای دیگر رخ می‌دهد جدا شود.

او می‌گوید «بیت کوین در نهایت با بیت کوین هم‌بسته خواهد شد».

برخلاف روایت کنونی که سرنوشت بیت کوین را به تمایل برای حضور در بازار پرریسک گره زده، برنت عقیده دارد که این ارز دیجیتال، طی ۱۰ سال آینده در نهایت به ابزاری برای ذخیره ارزش تبدیل خواهد شد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.