آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری

آشنایی با انواع صندوق های سرمایه گذاری

در این وبینار رایگان که با ارائه جناب آقای امیر حسین شماعی زاده،دانشجوی دکتری مدیریت مالی و مسئول دپارتمان صندوق های سرمایه گذاری پیشگامان دنیای مالی برگزار می شود،انواع صندوق ها با رویکرد سرمایه گذاری خدمت شرکت کنندگان محترم توضیح داده خواهد شد.

ظرفیت دوره تکمیل شده است

توضیحات

پس از ثبت نام در وبینار آشنایی با انواع صندوق های سرمایه گذاری ،فایل راهنمایی در اختیار شما قرار میگیرد.لطفا مطالعه نمایید.(جهت دسترسی به فایل،وارد ناحیه کاربری خود در سایت شوید و با مراجعه به بخش سفارشات دوره و وبینار و انتخاب دوره مدنظر،فایل را دانلود نمایید)

لینک ورود به نشست،در ناحیه کاربری شما،بخش دوره و وبینار قرار گرفته است.همچنین لینک جلسه برای ورود به کلاس از طریق پیامک اطلاع رسانی خواهد شد.

پوشش تورم در سرمایه گذاری صحیح

سرمایه گذاری خوب و صحیح در میان انواع روش های سرمایه گذاری موجود،روشی است که بتواند ضمن پوشش تورم بازدهی بیشتر از تورم به سرمایه گذار ارائه دهد تا وی بتواند از این طریق قدرت خرید خود را حفظ و یا حتی افزایش دهد.در میان انواع روش های موجود اعم از سرمایه گذاری در املاک،طلا،ارز،بورس و… در چند سال اخیر بورس و بازار سرمایه به جایگاه مناسب تری در میان عموم سرمایه گذاران دست یافته است و اقبال عمومی برای فعالیت در این بازار افزایش یافته است.با این حال فعالیت در این بازار و کسب سود و همچنین حفظ قدرت خرید به سادگی و بدون دانش علمی و عملی امکان پذیر نیست و لازم است افراد فعال در این بازار ضمن یادگیری اصول و مبانی سرمایه گذاری در بازار سرمایه با انواع روش های تحلیلی و شناسایی صنایع و شرکت های مستعد بورسی آشنا باشند.

سرمایه گذاری غیرمستقیم

در این بین افرادی وجود دارند که علی رغم علاقمندی به سرمایه گذاری در بازارسرمایه امکان یادگیری اصول و دانش مربوط به سرمایه گذاری در بازار سرمایه را ندارند و به این دلیل غالبا بانک را برای نگه داری سرمایه خود انتخاب میکنند که در اکثر اوقات از این طریق حتی نمیتوانند سرمایه خود را از تورم موجود مصون نگه دارند.در این راستا یکی از فرصت های بسیار مناسب برای افرادی که وقت و دانش کافی برای فعالیت مستقیم در بازار سرمایه را ندارند سرمایه گذاری غیر مستقیم می باشد که یکی از ابزارهای مناسب سرمایه گذاری غیرمستقیم به شرطی که با دقت و بررسی شرایط انتخاب شود صندوق های سرمایه گذاری می باشد.

صندوق های سرمایه گذاری مجموعه‌ای از سهام و سایر اوراق بهادار است که مزیت های فراوانی من جمله مدیریت حرفه ای دارایی ها در صندوق،کاهش چشم گیر ریسک سرمایه گذاری،نقدشوندگی یالا وشفافیت اطلاعات دارد.

گروه پیشگامان دنیای مالی در راستای آشنایی مخاطبین گرامی با انواع صندوق های سرمایه گذاری و مقایسه مزایا و معایب هر یک از آن ها با رویکرد سرمایه گذاری و عملیاتی،وبینار رایگان آشنایی با انواع صندوق های سرمایه گذاری را با ارائه یکی از متخصصین این حوزه برگزار میکند.

سبد سرمایه گذاری متعادل در ارز دیجیتال چیست؟

ایجاد یک سبد سرمایه گذاری متعادل یکی از بهترین راهکارها برای کاهش ریسک در بازار ارزهای دیجیتال است. بسیاری از کارشناسان و معامله‌گران استفاده از این راهکار را به تازه‌واردان کریپتو توصیه می‌کنند. اگر شما هم می‌خواهید ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهید اما نمی‌دانید چطور یک پرتفوی متعادل بسازید، با ما همراه باشید.

چگونه یک سبد سرمایه گذاری متعادل ایجاد کنیم؟

تشکیل یک سبد سرمایه گذاری متعادل (balanced crypto portfolio) در بازار رمزارزها تفاوت چندانی با سایر بازارهای سنتی ندارد. هر شخصی می‌تواند به راحتی ریسک سبد خود را کاهش دهد. تنها چیزی که برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری نیاز است، تنوع بخشیدن به سبد دارایی‌ها و خرید ارزهای مختلف خواهد بود.

میزان تنوع‌بخشی برای همه یکسان نیست. به طور کلی تمام کارشناسان و معامله‌گران معتقدند که تنوع دارایی بسیار مفید است. برای مثال، خرید چند رمزارز به همراه یک استیبل کوین ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد.

برای سهولت در مدیریت سبد می‌توان از ردیاب پرتفوی (third-party portfolio tracker) استفاده کرد. این پلتفرم تراکنش‌ها را ثبت می‌کند و نمایش می‌دهد. بسیاری از این نرم‌افزارها امکان اتصال به کیف پول‌های شخصی یا صرافی‌های رمزارزی را نیز دارند.

ردیاب سبد سرمایه‌گذاری، برنامه یا سرویسی است که به شما امکان اندازه‌گیری تغییرات قیمت دارایی‌ها را می‌دهد. وب‌سایت‌های مختلفی مثل CoinMarketCap و CoinGecko منبع خوبی برای ردیابی داده‌های قیمتی محسوب می‌شوند.

شروع سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال آسان است. هر فردی با خرید بیت کوین یا اتریوم می‌تواند سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو را آغاز کند. هر سرمایه‌گذاری بنا بر تحلیل‌ها و استراتژی‌هایش، توکن‌های مختلفی خریداری خواهد کرد. سؤال اینجا است که بهترین راه برای تشکیل سبد سرمایه گذاری متعادل چیست؟ کدام سبدها شانس موفقیت بیشتری در بازار رمزارزها دارند؟ در ادامه به این سؤال‌ها پاسخ می‌دهیم.

سبد رمزارزی چیست؟

پورتفوی کریپتو یا سبد سرمایه‌گذاری رمزارزی، مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال است که به دست معامله‌گر یا سرمایه‌گذار خریداری شده است. این سبد شباهت زیادی به پورتفوی بازار بورس یا سایر بازارهای سنتی دارد. در سبد کریپتو، کاربران می‌توانند عملکرد رمزارزها را ردیابی کنند. از طرفی ابزارهای تحلیلی در اختیار سرمایه‌گذار قرار می‌گیرد تا بتواند سرمایه‌گذاری بهتر و دقیق‌تری داشته باشد. استفاده از این ردیاب‌ها برای معامله‌گران روزانه بسیار حیاتی است اما هولدرها و سرمایه‌گذاران بلندمدت کمتر از این ابزار بهره می‌گیرند.

تخصیص و تنوع دارایی چیست؟

تخصیص دارایی اشاره به تقسیم سرمایه بین بازارهای مختلف (سهام، کریپتو، طلا، اوراق قرضه آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری و …) دارد. تنوع دارایی به نحوه توزیع دارایی در یک بازار خاص گفته می‌شود. برای مثال در بازار ارزهای دیجیتال تنوع دارایی به تعداد ارزهای دیجیتال خریداری‌شده مربوط می‌شود.

از نظر فنی، ارزهای دیجیتال یک طبقه دارایی واحد هستند اما امکان تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری رمزارزی نیز وجود دارد. به عنوان مثال فردی ۴۰ درصد سبد خود را بیت کوین، ۳۰ درصد به یک آلت کوین، ۱۵ درصد به NFT و ۱۵ درصد به یک استیبل کوین اختصاص می‌دهد.

مقایسه سبدهای رمزارزی متمرکز با متنوع

اکثر کارشناسان کریپتوکارنسی توصیه می‌کنند که سبد سرمایه گذاری متعادل و متنوع تشکیل دهیم. این یک استاندارد برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود که مزایا و معایبی دارد. سبدهای متعادل ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهند. همچنین سرمایه‌گذار راحت‌تر می‌تواند از فرصت‌های بازار برای کسب سود استفاده کند. به علاوه سودآوری چنین سبدهایی معمولاً در بلندمدت بیشتر است. نرخ بازدهی متوسط بیشتر نسبت به سبدهای متمرکز، دیگر مزیتی است که در این بخش باید به آن اشاره کرد.

با این حال، مدیریت سبد سرمایه گذاری متنوع به زمان و انرژی بیشتری نیاز دارد. اگر رمزارزهای خریداری‌شده در بلاکچین‌های مختلفی توسعه داده شده باشند، ممکن است چالش‌هایی برای دسترسی به دارایی به وجود آید. جا ماندن از سودهای هنگفت و هیجان‌های مقطعی نیز دیگر معضل سبدهای متنوع است.

انواع مختلف ارزهای دیجیتال برای تشکیل سبد سرمایه متعادل

بیت کوین معروف‌ترین ارز دیجیتال است و بیشترین ارزش بازار را دارد اما یک پرتفوی متعادل شامل مجموعه‌ مختلفی از توکن‌ها خواهد بود. یکی از مهم‌ترین گروه‌های رمزارزی، دسته توکن‌های پرداختی است. رمزارزهایی مثل ریپل (XRP) و بیت کوین کش (BCH) با هدف تسهیل مبادلات مالی توسعه یافته‌اند. این رمزارزها قبل از توسعه قراردادهای هوشمند و به پیروی از بیت کوین طراحی شده‌اند.

استیبل کوین‌ها نوع دیگری از رمزارزها هستند. این توکن‌ها با ارزهای فیات یا کالای فیزیکی پشتوانه‌سازی شده‌اند و قیمت آنها همیشه ثابت است. برای مثال پشتوانه تتر (USDT) دلار آمریکا است و قیمت این رمزارز نسبت یک به یک با دلار دارد.

توکن‌هایی مثل اتریوم (ETH) و بایننس کوین (BNB) در گروه ارزهای دیجیتال کاربردی قرار می‌گیرند. از این رمزارزها برای پرداخت هزینه خدمات اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApps) استفاده می‌شود. برخی رمزارزها نیز به توکن‌های حاکمیتی مشهور شده‌اند. رمزارزهای حاکمیتی متعلق به یک پروژه خاص هستند. دارندگان این توکن‌ها از قدرت تصمیم‌گیری و اعلام رأی برخوردارند و گاهی در ازای فعالیت‌های مشارکتی پاداش دریافت می‌کنند. از مشهورترین توکن‌های حاکمیتی می‌توان به پنکیک سواپ (CAKE) و یونی سواپ (UNI) اشاره کرد.

یک سبد سرمایه گذاری متعادل فقط شامل ارزهای دیجیتال نیست. محصولات رمزارزی نیز می‌توانند گزینه‌ای برای به تعادل کشیدن سبد باشند. صندوق‌های ETF‌ رمزارزی، سهام پروژه‌های مبتنی بر بلاکچین، NFT‌ها و … از جمله محصولات کریپتوکارنسی است که خرید آنها سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.

چگونه یک سبد رمزارزی متعادل بسازیم؟

هر سرمایه‌گذار ایده‌های خاصی برای تشکیل سبد سرمایه‌گذاری متعادل دارد. با این حال برای تشکیل چنین سبدی می‌توان چند اصل کلی را در نظر گرفت.

۱. کل سرمایه پورتفوی خود را بین دارایی‌هایی با ریسک بالا، متوسط و کم‌ریسک تقسیم کنید. سپس با توجه به استراتژی سرمایه‌گذاری خود، خرید و فروش رمزارزها را آغاز کنید.

۲. برای کمک به نقدینگی سبد سرمایه‌گذاری، مقداری استیبل کوین خریداری کنید. استیبل کوین‌ها به شما اجازه استفاده از آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری فرصت‌های ناگهانی را می‌دهند. علاوه بر این، با استیبل‌کوین‌ها شدت زیان‌های احتمالی کمتر می‌شود.

۳. همیشه تعادل سبد را بررسی کنید. کریپتوکارنسی بازار پرنوسانی است و ممکن است قیمت و روند حرکتی ارزهای دیجیتال دائماً تغییر کند.

۴. احساسات را کنترل و از تخصیص وزن بیش از حد به یک حوزه یا دارایی در سبد، جلوگیری کنید.

۵. قبل از خرید هر دارایی، تحقیقات کاملی انجام دهید. توصیه‌های دیگران و سیگنال‌های نامعتبر نمی‌توانند امنیت دارایی‌های شما را تضمین کنند. این بازار پر از کلاهبرداری‌های مختلف است و قبل از انجام هر کاری باید تحقیقات زیادی انجام داد.

۶. سرمایه‌ای را وارد بازار کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید. اگر زندگی شما به سرنوشت پورتفوی شما وابسته است و بخش قابل‌توجهی از دارایی‌های خود را وارد کریپتوکارنسی کرده‌اید، آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری احتمالاً احساسات بر شما چیره خواهد شد و باید منتظر عواقب جدی آن باشید. بنابراین فقط بخشی از سرمایه خود را وارد بازار کنید که از دست دادن آن لطمه‌ای به زندگی شما نخواهد زد.

خلاصه مطلب

تشکیل یک سبد سرمایه گذاری متعادل بهترین راه برای کسب سود در بلندمدت و البته محافظت از سرمایه در بازار رمزارزها است. اگر یک معامله‌گر حرفه‌ای نیستید و نمی‌توانید صددرصد وقت خود را صرف بازار رمزارزها کنید، یک سبد رمزارزی متنوع بسازید تا با اطمینان بیشتری به مسیر خود در بازار رمزارزها ادامه دهید. استفاده از استیبل کوین‌ها، تقسیم دارایی بین سطوح ریسکی مختلف، بررسی مداوم قیمت‌ها و نمودارها و کنترل احساسات، مهم‌ترین اقدامات برای ایجاد سبد سرمایه‌گذاری متعادل محسوب می‌شوند.

آشنایی با انواع روش‌های سرمایه‌گذاری

بانک‌ها به منظور جذب و جمع‌آوری وجوه نقد اشخاص حقیقی آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری و حقوقی؛ اقدام به دریافت این وجوه از طرق مختلف می‌نمایند. انواع سپرده‌گذاری در بانک‌ها با همین هدف انجام می‌شود. در کنار چنین فعالیتی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری جهت جذب سرمایه و تشکیل سبدی از دارایی‌ها توسط بانک‌ها و برخی مؤسسات مالی افتتاح می‌شود تا حداکثر بازدهی را برای سرمایه‌گذاران تضمین نماید.

انواع روش‌های سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری یکی از روش‌های حفظ و هدفمندسازی وجوه مالی است. در سرمایه‌گذاری، اشخاص حقیقی و حقوقی می‌توانند با شناسایی شرکت‌ها،‌ بانک‌ها، کارخانجات و کارگاه‌های معتبر، ضمن مشارکت در امور خرد و کلان تولیدی و صنعتی کشور و علاوه بر برخورداری از بهره معنوی، بهره مادی خود را نیز تضمین نمایند. هدف عمده از این کار، برخورداری سرمایه‌گذاران از بالاترین بازدهی ممکن است. یکی از راه‌های مهم پیشرفت در امور مادی، آشنایی با راه و روش‌های سرمایه‌گذاری مناسب است؛ چنانچه سرمایه‌گذاری در مسیر درست خود انجام شود، سرمایه مالی اشخاص در برابر فشارهای ناشی از تورم و بی‌ارزش شدن پول حفظ خواهد شد. همچنین با سرمایه‌گذاری صحیح می‌توان علاوه بر حفظ ارزش دارایی فعلی، ارزش آن را افزایش داد. سرمایه‌گذاری اصطلاحی عام‌تر نسبت به پس‌انداز است؛ در پس‌انداز، پول افراد صرفا در جایی انباشته می‌گردد؛ اما با سرمایه‌گذاری، به ثروت افراد افزوده خواهد شد. اشخاص حقیقی می‌توانند شخصا نسبت به شناسایی پروژه‌های سودآور اقدام نموده و پس‌انداز خود را در این پروژه‌ها سرمایه‌گذاری نمایند؛ طبیعتا این کار، سخت و گاهی غیرممکن است. برای تسهیل در امر سرمایه‌گذاری، اشخاص حقوقی اقدام به تشکیل دپارتمان‌هایی مختص این امور نموده‌اند. یکی از این دپارتمان‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری؛ واسطه سرمایه‌گذاران و سازمان‌های خرید و فروش سهام و اوراق بهادار (آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری مانند بورس) است. اشخاص حقیقی و حقوقی می‌توانند با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مربوطه، به صورت غیرمستقیم در سازمان بورس مشارکت نمایند. این صندوق‌ها فرصت مناسبی را برای سرمایه‌گذاری در بخش‌های مختلفی که از این امکان برخوردارند را پیش روی سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند؛ یکی از این بخش‌ها، بازار سرمایه است. این در حالی است که اغلب افراد تصور می‌کنند تنها راه حفظ و حراست از سرمایه، مراجعه به بانک و افتتاح حساب‌های سپرده کوتاه‌مدت و بلندمدت و بهره‌مندی از سودهای این سپرده‌هاست. در صورتی که تجربه مشارکت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دلیل انباشت شدن پول‌های مختلف از سوی اشخاص حقیقی و حقوقی و تشکیل یک سبد انبوه از دارایی، باعث افزایش قدرت انتخاب صندوق در تهیه و خرید و فروش سهام و اوراق بهادار می‌شود؛ به همان میزان، بازدهی سود این تعاملات نیز افزایش یافته و ضمن حفظ سرمایه اولیه سرمایه‌گذاران، سود آنها نیز مضاعف خواهد شد.

چرا صندوق سرمایه‌گذاری؟

به چند دلیل، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مربوطه نسبت به سرمایه‌گذاری در بانک یا سرمایه‌گذاری مستقیم ارجعیت دارد. این صندوق‌ها با بهره‌مندی از تیم‌های حقوقی مجرب و کارآزموده؛ ضمن تسلط به اوضاع بازار، با روال حقوقی خرید و فروش در سازمان بورس نیز آشنایی دارند. این امتیازات، اشخاصی که توان، دقت، آگاهی، زمان و تخصص لازم برای شناسایی بخش‌های مختلف سرمایه‌گذاری را ندارند،‌ جهت سرمایه‌گذاری مناسب یاری می‌نماید. تحلیل دقیق داده‌ها و مدیریت حرفه‌ای بر روی دارایی موجود در صندوق، گزینه‌های مناسب جهت سرمایه‌گذاری را می‌یابد. یکی از الزامات سازمان بورس برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری؛ مجهز بودن این صندوق‌ها به سبدهای متنوعی از اوراق بهادار و دارایی‌های نقدی است. سرمایه‌گذاران می‌توانند با انتخاب و خرید سبد مناسب خود در صندوق، ریسک مشارکت مستقیم در بورس را به حداقل برسانند. از دیگر مزایای این صندوق‌ها؛ نظارت سه نهاد بر عملکرد این صندوق‌هاست. حسابرس، متولی و سازمان بورس و اوراق بهادار، سه نهادی هستند که بر عملکرد صندوق در بازه‌های زمانی از پیش تعیین‌شده‌ نظارت نموده و فعالیت‌های این صندوق‌ها را به سرمایه‌گذاران اطلاع می‌دهند. با مشارکت در صندوق‌های نامبرده، اشخاص می‌توانند به سرعت سرمایه خود را نقدا دریافت نمایند. امکان فروش واحد‌های سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران به راحتی فراهم است و ضامن نقدشوندگی صندوق این کار با انجام خواهد داد. با توجه به حجم بالای مشارکت‌کنندگان در این صندوق‌ها؛ اشخاص می‌توانند با حداقل یا حداکثر سرمایه، از حداقل هزینه‌ها جهت تحلیل و مدیریت دارایی خود بهره‌مند شوند.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری

با توجه به میزان ریسک‌پذیری افراد، صندوق‌های متنوعی با ریسک کم؛ متوسط و بالا وجود دارد. صندوق با درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های نامبرده است؛ در این صندوق که بین ۷۰% تا ۹۰% از سرمایه‌های موجود با درآمد ثابت و از بخش‌هایی چون سپرده بانکی، اوراق مشارکت، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار تأمین می‌شود و در همین بخش‌ها سرمایه‌گذاری می‌شوند. بخش دیگری از دارایی صندوق معمولا تا سقف ۱۰% بنا به اختیارات مدیر صندوق در بخش بورس مشارکت داده می‌شود. مسلما چنین صندوقی به افرادی پیشنهاد می‌شود که قدرت ریسک بالایی ندارند.

صندوقی که سرمایه خود را در سهام مشارکت می‌دهد؛ نوع دیگری از این صندوق‌هاست؛ ساز و کار این صندوق به این صورت است که دست کم ۷۰% از دارایی صندوق در سهام مشارکت داده شده و الباقی دارایی صندوق بر اساس اختیار و تشخیص مدیر صندوق، در مواردی چون سهام، سپرده بانکی، اوراق مشارکت و یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت شرکت داده می‌شود. قاعدتا ریسک مشارکت در این صندوق‌ها بیش از صندوق‌های با درآمد ثابت است و به افرادی پیشنهاد می‌شود که به دلیل نداشتن فرصت و اطلاعات کافی امکان مشارکت مستقیم در بورس را ندارند.

صندوق مختلط نوع دیگری از صندوق‌های فوق است؛ نهایتا ۶۰% از دارایی این صندوق در سهام به شراکت گذاشته شده و دست کم ۴۰% باقی‌مانده نیز در سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت شرکت داده می‌شوند. میزان ریسک مشارکت در صندوق مختلط اغلب چیزی بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سهام است.

صندوق قابل معامله؛ صندوقی است که دارایی پایه آن؛ دارایی‌های فیزیکی یا اوراق بهادار و مشارکت دارایی صندوق در این دو مورد است و عملکرد دارایی صندوق، ضامن عملکرد چنین صندوق‌هایی می‌باشد.

انواع دیگری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز وجود دارند مانند صندوق‌های بازارگردانی، صندوق‌های زمین و ساختمان، صندوق‌های نیکوکاری و …

به تازگی صندوق طلا نیز به سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری اضافه شده است.

روش مشارکت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

تهیه مدارک لازم و مراجعه به یکی از شعب منتخب صندوق اولین گام است. گاه یک شرکت کارگزاری، شعبه منتخب صندوق است و گاه یک بانک و گاه یک شرکت تأمین سرمایه. مدارک شناسایی و شماره حساب شخصی، از جمله مواردی است که توسط شعبه منتخب درخواست خواهد شد. جهت ادامه فرایند مشارکت لازم است معادل مبلغی که قصد شرکت در صندوق را دارید، به شماره حساب ارائه شده از سوی صندوق واریز شود. با تکمیل فرم‌ها و طی شدن تشریفات اداری، گواهی مشارکت سرمایه در واحدهای صندوق ارائه خواهد شد.

صندوق سرمایه گذاری سهم آشنا

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نهادهای مالی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار هستند که به عنوان شخصیت حقوقی مستقل منحصراً توسط نهادهای مالی دارای مجوز سبدگردانی، تأسیس می‌گردند. این صندوق‌ها با مدیریت افراد متخصص، بر پایه اساسنامه و امیدنامه خود فعالیت کرده و وجوهی را که سرمایه‌گذاران در اختیـار آن‏ها قرار می‌دهند در راستای ایجاد بازده مناسب‌تر در مقایسه با سایر فرصت‌های سرمایه‌گذاری مشابه و به حداقل رساندن ریسک سرمایه‌گذاری، با توجه به ماهیت و در قالب ترکیب دارایی‏های قید شده در امیدنامه خود در سبد متنوعـی از سهام، اوراق با درآمد ثابت و یا سپرده‌های بانکی با نرخ ترجیحی سرمایه‌گذاری می‌نمایند. از این روبه افرادی که به ‏تازگی قصد ورود به بازار سرمایه (بورس) را دارند توصیه می‌شود به ‏جای خرید و فروش مستقیم سهام شرکت‌ها، از طریق سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها که با مکانیزم صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری عمل می‌کنند، اقدام نمایند. با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها در حقیقت یک سبد سرمایه‌گذاری را تشکیل می‌دهید که این سبد به طور دایم تحت نظارت و مدیریت افراد متخصص و خبره است.

چند نوع صندوق سرمایه‌گذاری وجود دارد؟

صندوق‏های سرمایه‏ گذاری را بر مبناهای فاکتورهای متعددی می‏توان طبقه‏بندی کرد. انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر مبنای ترکیب دارایی‏ها که عبارتند از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام (Mutual Funds)، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت (Fixed Income) و صندوق‏های سرمایه ‏گذاری مختلط. همچنین انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر مبنای هدف عبارتند از صندوق‏های سرمایه‏ گذاری جسورانه، نیکوکاری، اختصاصی بازارگردانی، زمین و ساختمان، کالایی، گواهی سپرده‏ها و … که در ایران همه انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری ذکر شده در حال فعالیت هستند.

هم اکنون بیش از ۵۰ صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت فعال وجود دارد که ارزش تقریبی دارایی آن‏ها به بیش از یکصد و سی و سه هزار میلیارد تومان (در حدود ۱۰% کل سپرده موجود در بانک‌ها) رسیده است.

صندوق سرمایه گذاری سهم آشنا از کدام نوع صندوق هاست؟

صندوق سرمایه ‏گذاری سهم آشنااز نوع صندوق‏های سرمایه‌گذاری در سهام است. در این نوع صندوق‏ها، وجوه دریافتی از سرمایه‌گذاران محترم در پرتفویی (سبدی) متشکل از سهام و حق تقدم سهام، سپرده‌های بانکی با نرخ سود ترجیحی و همچنین اوراق بهادار با درآمد ثابت (شامل اوراق قرضه، اوراق مشارکت، انواع اوراق بدهی، اوراق صکوک، اوراق دولتی و …) ، سرمایه‌گذاری و مدیریت می‌شود.

چرا در صندوق سرمایه گذاری سهم آشنا سرمایه‌گذاری کنیم؟

صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت سهم آشنا به شماره ثبت ۱۱۲۲۳ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار و هچنین تحت شماره ۳۳۰۶۵ و شناسه ملی ۱۴۰۰۳۸۰۲۳۶۱ در اداره ثبت شرکت‌ها در دی ماه سال ۱۳۹۲ با مدیریت سبدگردان سهم آشنا در سال 1392 تاسیس گردیده است. از مزایای رقابتی این صندوق می‌توان به عدم پرداخت کارمزد صدور و ابطال و یا جریمه ناشی از ابطال زود هنگام به مدیر صندوق(ناشی از سیاست‌های رقابتی مدیر صندوق)و ارائه خدمات غیر حضوری جهت سهولت دسترسی به گزارشات ویژه هر سرمایه‏گذار از طریق آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری تارنمای صندوق اشاره نمود.

ارزش هر واحد صندوق‌ چگونه مشخص می‌شود؟

واحد سرمایه‌گذاری، کوچکترین جزء سرمایه صندوق است که قابلیت صدور و ابطال دارد و مشابه برگه سهم در شرکت‌هاست. ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) تا ساعت ۱۴ روز کاری بعد، از تقسیم مابه ‌التفاوت دارایی‌ها و بدهی‌های صندوق بر تعداد کل واحدهای معتبر به دست آمده که این عدد مبنای صدور ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق است.

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق چگونه است؟

سرمایه‌گذاران محترم می‌توانند با یک‏بار مراجعه حضوری به محل مدیر ثبت صندوق و همراه داشتن مدارک هویتی (جهت احراز هویت) اقدام به سرمایه‌گذاری نمایند. هر چند که این امکان وجود دارد تا نمایندگان مدیر صندوق در شرایط خاص در محل سرمایه‌گذاران محترم نسبت به انجام مراتب قانونی اقدام نمایند. پس از واریز وجه به حساب بانکی صندوق (از طریق مراجعه به بانک و یا با استفاده از دستگاه کارت‏خوان موجود در محل مدیر صندوق)، صدور واحدهای سرمایه‌گذاری بر مبنایNAV روز کاری بعد صورت می گیرد.

یکی از مهمترین مزایای صندوق سرمایه‌گذاری آینده آشنا ایرانیان، این است که در صورت درخواست ابطال، وجه آن بر مبنای NAV روز بعد محاسبه شده و مبلغ واحدهای ابطال شده دو روز کاری بعد از درخواست به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌گردد.

به منظور رفاه حال سرمایه‌گذاران محترم پس از یکبار مراجعه حضوری جهت احراز هویت، امکان صدور و یا ابطال واحدهای صندوق سهم آشنااز طریق تارنمای صندوق به آدرس www.samf.ir و یا تارنمای www.fundshop.ir برای سرمایه‌گذاران عزیز فراهم گردیده است تا با سهولت بیشتری نسبت صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود اقدام نمایند.

نحوه پرداخت سود صندوق چگونه است؟ آیا سود صندوق همواره ثابت و به کلیه سرمایه‌گذاران به میزان یکسان تعلق می‌گیرد؟

پرداخت سود در این صندوق به صورت سالیانه بوده و بر مبنای خالص ارزش دارایی‌های صندوق (NAV) در روز ۲۹ اسفند هر سال محاسبه و حداکثر تا ۲ روز کاری بعد به آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران محترم پرداخت می‌گردد.‌ این امکان برای سرمایه‌گذاران وجود دارد تا با انتخاب خود تصمیم بگیرند در زمان تقسیم سود، سود حاصله به حساب مد نظرشان واریز و یا جهت صدور واحدهای سرمایه‌گذاری جدید، مجدداً در صندوق سرمایه‌گذاری گردد تا از مزایای سود مرکب آن بهره‌مند گردند.

آیا محدودیتی برای حداقل یا حداکثر سرمایه گذاری در این صندوق وجود دارد؟

شما تنها با خرید ۱ واحد (به مبلغ اسمی ۱ میلیون ریال) می‌توانید از سود صندوق بهره مند شوید. حداکثر سقف سرمایه‌گذاری برای هر شخص حقیقی یا حقوقی معادل ۱۰۰ میلیارد ریال می‌باشد. صندوق سهم آشنابا مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار هم اکنون می‌تواند تا سقف ۱،۰۰۰ میلیارد ریال در اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی مطابق امیدنامه خود سرمایه‌گذاری کند.. بدیهی است با استقبال گسترده‌ی سرمایه‌گذاران این سقف با مجوز سازمان بورس قابلیت افزایش مجدد را خواهد داشت.

آشنایی با مزیت‌های بازار گردانی غیرمتمرکز

مکان شما: خانه 1 / وبلاگ ققنوس 2 / محصولات 3 / بازار غیر متمرکز 4 / آشنایی با مزیت‌های بازار گردانی غیرمتمرکز.

بازارگردانی غیرمتمرکز در حقیقت ایجاد آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری سیستم‌های تأمین نقدینگی است که هر فردی می‌تواند در آن‌ها مشارکت داشته باشد.

آشنایی با مزیت‌های بازارگردانی غیرمتمرکز

بازار گردانی غیرمتمرکز یا بازارگردانی خودکار (AMM) با افزایش کارایی و سهولت استفاده، در صنعت کریپتو شگفتی‌ساز شده است. بازارسازی خودکار به عنوان جایگزینی برای بازارهای سنتی، از استخرهای نقدینگی استفاده می‌کنند تا امکان انتقال دارایی‌های دیجیتال را فراهم کند. اما این زیرساخت فناورانه جدید چگونه چهره بازارهای مالی را تغییر می‌دهد و چه مزیت‌هایی نسبت به مکانیزم‌های سنتی مبادلات دارد؟

در این مقاله اصلی‌ترین ویژگی‌ها و مزیت‌های بازار گردانی خودکار را با هم مرور می‌کنیم. اما قبل از آن لازم است با ماهیت بازار گردانی خودکار آشنا شویم.

بازارگردانی غیرمتمرکز چیست؟

در یک بازار سنتی، خریداران و فروشندگان قیمت‌های متعددی را برای یک دارایی پیشنهاد کرده و زمانی که سایر کاربران قیمت ارائه‌شده را قابل قبول می‌دانند، آن را معامله می‌کنند و در نهایت آن قیمت به قیمت بازار دارایی تبدیل می‌شود. سهام، طلا، املاک و مستغلات و انواع دیگر دارایی‌ها با استفاده از این ساختار سنتی بازار معامله می‌شوند.

از سوی دیگر، در بازار گردانی خودکار از روش معاملاتی متفاوتی استفاده می‌شود. AMM پروتکل زیرساختی مستقل در مبادلات غیرمتمرکز است. این پروتکل نیاز به اقتدار متمرکز را، آن‌طور که تا امروز درید قدرت صرافی‌ها و مؤسسات مالی بوده، کاهش می‌دهد. به زبان ساده، این زیرساخت به دو کاربر معمولی اجازه می‌دهد تا دارایی‌ها را بدون نیاز به شخص یا نهاد ثالث مبادله کنند.

بازار سازی غیرمتمرکز در حقیقت ایجاد سیستم‌های تأمین نقدینگی است که هر فردی می‌تواند در آن‌ها مشارکت داشته باشد. این امر نیاز به واسطه را از بین می‌برد و هزینه‌های معاملات را کاهش می‌دهد. می‌دانیم که نقدینگی برای یک فضای معاملاتی پر رونق، ضروری است و نقدینگی پایین منجر به نوسانات بیش از حد در ارزش دارایی‌های بازار می‌شود.

نقش بازارگردانی غیرمتمرکز چیست؟

سازندگان بازار خودکار شاخه‌ای پرطرفدار از امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) هستند که در زیرمجموعه صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) قرار می‌گیرند. در یک عبارت، بازار سازی غیرمتمرکز شامل عملیات مورد نیاز برای تأمین نقدینگی برای طرفین معاملات است. بر این اساس، نقش بازار گردانان اساساً این است که نقدینگی را تأمین کنند.

بازارسازان خودکار بخشی از صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) هستند که برای از بین بردن نیاز به هرگونه واسطه در تجارت دارایی‌های کریپتو ایجاد شده‌اند. AMM ممکن است به عنوان یک نرم‌افزار کامپیوتری در نظر گرفته شود که تأمین نقدینگی را خودکار می‌کند. این پروتکل‌ها از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کنند که برنامه‌های رایانه‌ای خوداجرا هستند که در قالب ریاضیات قیمت توکن‌های کریپتو را تعیین می‌کنند و نقدینگی را ارائه می‌کنند.

نقدینگی در تجارت به سهولت خرید یا فروش یک کالا اشاره دارد. برای درک بهتر این موضوع مثالی ارائه می‌کنیم. فرض کنید معامله‌گر «الف» می‌خواهد یک بیت‌کوین بخرد. صرافی متمرکزی که فروش را مدیریت می‌کند، مکانیزم خودکاری دارد که یک فروشنده، یعنی معامله‌گر «ب» را که آماده فروش بیت‌کوین با نرخ پیشنهادی معامله‌گر «الف» باشد، پیدا می‌کند.

بازارگردانی خودکار چگونه عمل می‌کند؟

برای انجام معامله در پروتکل AMM، به معامله‌گر دیگری نیاز ندارید. در عوض، ممکن است از یک قرارداد هوشمند برای مبادله استفاده کنید. در نتیجه، معاملات به‌جای همتا به همتا، قراردادی هستند. اگر می‌خواهید یک دارایی رمزنگاری‌شده را با دیگری مبادله کنید، باید یک استخر آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری نقدینگی مستقل پیدا کنید. همان‌طور که قبلاً گفته شد، قیمتی را که برای کالایی که می‌خواهید بخرید یا بفروشید دریافت می‌کنید، ، یک فرمول ریاضی تعیین می‌کند. هر کسی می‌تواند در صورت تحقق شرایط قرارداد هوشمند، ارائه‌دهنده نقدینگی در AMM شود. در نتیجه، در این مورد، ارائه‌دهنده نقدینگی باید تعداد مشخصی از توکن‌های مورد نظر را در استخر نقدینگی واریز کند. ارائه‌دهندگان نقدینگی می‌توانند در ازای ارائه نقدینگی به پروتکل، کارمزد معاملات در استخر خود را دریافت کنند.

برای ایجاد یک سیستم معاملاتی سیال، صرافی‌های متمرکز به معامله‌گران ماهر یا مؤسسات مالی برای تأمین نقدینگی برای طرفین معاملات متکی هستند. این شرکت‌ها در قبال درخواست‌های معامله‌گران عادی، چندین سفارش پیشنهادی ارائه می‌کنند. این به صرافی کمک می‌کند تا اطمینان حاصل کند که طرفین معامله برای همه تراکنش‌ها همیشه در دسترس آشنایی با سبدهای سرمایه‌گذاری هستند. در این ساختار تأمین‌کنندگان نقدینگی نقش بازار گردانان را بر عهده می‌گیرند.

مزیت‌های بازارگردانی خودکار و غیرمتمرکز

بازار گردانی خودکار مزایایی را ارائه می‌دهد که نشان‌دهندۀ قابلیت‌های مختلف امور مالی غیرمتمرکز است. در اینجا به چند مورد از مزایای آن‌ها اشاره می‌کنیم.