تفاوت بین الگوی نمودار کنج و مثلث

الگوی مثلث

الگوی مثلث در معاملات فارکس

سرمایه گذاران و معامله گران از ابزارهای مختلفی برای تعیین جهت حرکت بازار فارکس استفاده می کنند.
اندیکاتورهای تکنیکال، الگوهای کندل استیک و الگوهای نموداری همگی از جمله مواردی هستند که می توانند در موفقیت شما نقش زیادی ایفا کنند.طیف گسترده ای از الگوهای نموداری وجود دارند که یکی از آنها الگوی مثلث است.

به طور کلی، این الگو به سه نوع صعودی، نزولی و متقارن تقسیم میشود.مثلث صعودی یکی از ساده ترین و شناخته شده ترین الگوهاست.به همین دلیل تصمیم گرفته ایم در این مقاله این الگو را بررسی کنیم.

الگوی مثلث در معاملات چیست؟

قبل از هر چیز باید درک درستی از این الگو بدست آوریم.الگوی مثلث، یک الگوی ادامه دار است و نشان دهنده تطبیق بازار معاملات در جهت الگوی تشکیل شده است (به غیر از مثلث متقارن).
همچنین هر مثلث نشان دهنده یک دوره اصلاحی در قیمت است که بازار بعد از آن تثبیت می شود و در جهت ترند اصلی حرکت می کند.این الگو، توسط دو ترند لاین حمایت و مقاومت، تشکیل می شود.
توجه داشته باشید که اگر سطوح حمایت و مقاومت دست کم در 5 قسمت از high ها و low ها به هم متصل شوند، این الگو تشکیل می شود.این نقاط می توانند شامل سه high و دو low و یا بالعکس باشند.

الگوی مثلث به 3 نوع صعودی، نزولی و متقارن تقسیم می شود.
براساس الگوی مثلث، قیمت باید یکی از نواحی حمایت یا مقاومت را بشکند تا جهت بازار را نشان دهد.
چرا این الگو به شکل تفاوت بین الگوی نمودار کنج و مثلث مثلث است؟زیرا قیمت مانند مثلث حرکت می کند.

الگوی مثلث

توضیحات کوتاه درباره الگوی مثلث

مثلث نزولی بر خلاف الگوی مثلث صعودی است.در این الگو، high ها، ارتفاع کمتری دارند به همین دلیل، خط مقاومت به سمت پایین حرکت می کند در حالی که خط حمایت به صورت افقی قرار می گیرد.
اگر بازار، در زیر خط پایین قرار بگیرد، روند نزولی ادامه پیدا می کند.توجه داشته باشید که در الگوی مثلث متقارن، قیمت، low های بالاتر و high های کم ارتفاع تری را ایجاد تفاوت بین الگوی نمودار کنج و مثلث می کند که در نتیجه آن، سطوح حمایت و مقاومت در یک نقطه به هم می رسند.

در این الگو، نمی توان هیچ روند شفافی را برای قیمت در نظر گرفت و معامله گران فارکس منتظر برک اوت خواهند ماند.
اگر قیمت در بالای سطح مقاومت شکست بخورد، بازار روندی صعودی را طی خواهد کرد و اگر خط حمایت توسط قیمت شکسته شود، حرکت بازار به صورت نزولی خواهد بود.

الگوی مثلث صعودی چیست و چگونه کار می کند؟

مثلث صعودی، یک الگوی صعودی است که نشان دهنده حرکت صعودی بازار است.
همانطور که می بینید، خط مقاومت به صورت افقی است، اما low ها به سمت بالا حرکت می کنند و در نتیجه آن قیمت می تواند low های بالاتری را ایجاد کند.

این الگو، نشان دهنده یک روند صعودی ادامه دار است.در این الگو در صورتی که قیمت بالای سطح مقاومت شکسته شود، سیگنال لازم را دریافت خواهید کرد.

چرا الگوی صعودی؟

به نظر می رسد که با وجود سطح مقاومت، بازار حرکت صعودی نخواهد داشت.
از آنجا که همچنان شاهد low های بالاتر هستید، گاوها این قدرت را دارند تا قیمت را به بالای سطح مقاومت برسانند اما همیشه شرایط این طور نیست.

در برخی مواقع، گاوها قدرت لازم را برای فشار قیمت ندارند و در این شرایط بازار به صورت ساید یا نزولی حرکت می کند.این امر ممکن است در اثر رویدادهای غیر منتظره اتفاق بیفتد.
فرض کنید که جفت ارز EUR/USD، الگوی مثلث صعودی را تشکیل دهد اما ECB، اظهاراتی را درباره سیستم مالی بازنده ارائه دهد.در این شرایط، یورو توانایی لازم را برای صعود نخواهد داشت.

مثلث صعودی: مثال واقعی در بازار فارکس

هر نموداری که برای اهداف آموزشی ایجاد می‌شود، شکلی ایده‌آل از الگوهای معاملاتی را دارد و بعید است که شما همان شکل را در بازار واقعی پیدا کنید.به همین دلیل ما با ارائه یک مثال واقعی الگوی مثلث صعودی را به شما نشان می دهیم .در نمودار ساعتی شاخص دلار آمریکا می توانید مثلث صعودی را مشاهده کنید.

مثلث صعودی یکی از ساده ترین الگوهاست.تنها کاری که باید انجام دهید این است که با دو خط، high ها و low ها را به هم متصل کنید.همچنین، برای استفاده از این الگو لازم نیست اطلاعات زیادی را به خاطر بسپارید.
الگوی مثلث می تواند سیگنال‌های آسانی را به شما ارائه دهد و به طور مشابه برای هر دارایی، از معاملات فارکس تا بازار سهام، قابل استفاده است.
از جمله مزیت های دیگر این الگو در قابل استفاده بودن آن برای بازه های زمانی گوناگون است.با این حال، الگوی مثلث، محدودیت های خاص خود را دارد که اولین آنها مربوط به سیگنال های جعلی و اشتباه است.
در این شرایط، قیمت در بالای خط مقاومت دچار برک اوت می شود اما بازار روندی صعودی را طی نمی کند و در زیر سطح مقاومت حرکت می کند.

همان طور که در بالا اشاره کردیم، گاوها گاهی اوقات نیروی لازم را برای هل دادن قیمت ها به بالای خط مقاومت، ندارند.اگرچه که شما می توانید الگوی مثلث صعودی را در هر بازه زمانی و برای هر دارایی پیدا کنید اما به ندرت تشکیل می شود.
همچنین، شما هرگز یک مثلث کامل را در نمودار قیمت پیدا نخواهید کرد.گاهی اوقات مشخص نیست که الگوی تشکیل شده به شکل کنج یا مثلث است.

تفاوت مثلث های صعودی و نزولی در معاملات

تفاوت اصلی بین مثلث های صعودی و نزولی در جهت حرکت بازار است.الگوی صعودی،روند قیمت را برای صعود در آینده پیش بینی می کند.
در این الگو، خریداران برای باز کردن پوزیشن خود، منتظر برک اوت هستند.

در مورد مثلث نزولی، فروشندگان انتظار کاهش قیمت و ادامه پیدا کردن روند نزولی را دارند.
الگوهای این دو روند نسبت به هم متفاوتند.
محدوده بالای مثلث صعودی، صاف است در حالی که مثلث نزولی،high های پایین تری دارد.
باتم لاین در مثلث صعودی، شیبی یکسان با low های بالاتر دارد در حالی که باتم لاین در مثلث نزولی به صورت افقی است.

الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال | راهکارهای سودآوری با این الگوها

دانش تحلیل تکنیکال ابزارهایی را برای بررسی تغییرات قیمت انواع دارایی در بازارهای مالی در اختیار معامله‌گران و سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. در این میان یافتن الگوهایی مانند الگوهای ادامه دهنده روند در نمودارها روشی محبوب است. زیرا عموما قیمت در اطراف این الگوها شرایطی قابل پیش‌بینی دارد. در این مطلب با انواع الگوهای ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال آشنا می‌شویم.

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوهای ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال الگوهایی هستند که قبل از هر چیز شرایط روند را پس از پایان الگو نشان می‌دهند. بنابراین این الگوها به دو گروه الگوهای ادامه دهنده و بازگشتی تقسیم می‌شوند. در بیشتر این الگوها، صعودی یا نزولی بودن روند، قبل و بعد از الگو یکسان است. اما این حالت، همیشگی نیست و گاهی شاهد تغییر روند هستیم.

الگوهای ادامه دهنده عموما مانند یک منطقه زمانی برای استراحت بازار هستند تا پس از آن‌ها بازار همان روند پیشین را با قدرت ادامه دهد. این ویژگی باعث می‌شود بتوانیم از این الگوها برای پیش‌بینی قیمت دارایی‌ها در بازارهایی مانند فارکس، ارز دیجیتال و دارایی‌های دیگر بهره بگیریم. برخی از انواع این الگوها عبارتند از:

• الگوی مثلث
• الگوی کنج
• الگوی گُوه
• الگوی مستطیل
• الگوی پرچم سه‌گوش
• الگوی پرچم
• الگوی سر و شانه‌

الگوی ادامه دهنده مثلث در تحلیل تکنیکال

الگوی مثلث (Triangle Pattern) یکی از مشهورترین انواع الگوهای ادامه دهنده است. یافتن این الگوها در نمودار کار دشواری نیست اما باید بتوانید نوع الگوی مثلث را تشخیص دهید. زیرا این الگو، خود به چند گروه تقسیم می‌شود.

انواع الگوی مثلث عبارتند از:

• الگوی مثلث متقارن
• الگوی مثلث نزولی
• الگوی مثلث صعودی

الگوی مثلث متقارن

گاهی در میانه یک روند صعودی یا نزولی، نوسان‌های قیمت تشکیل الگویی می‌دهند به نام الگوی مثلث متقارن. در این حالت، خطوط حمایت و مقاومت حاصل از دست کم دو برخورد در کف و دو برخورد در سقف ایجاد می‌شوند. در این الگو خط حمایت، مخالف با جهت روند قبلی و خط مقاومت، موافق با روند قبلی حرکت می‌کند و این دو، دو ضلع الگوی مثلث متقارن را می‌سازند.

بنابراین خطوط حمایت و مقاومت در الگوی مثلث متقارن، دو خط روند کوتاه‌مدت هستند که یکی صعودی و دیگری نزولی است. همچنین هرقدر تعداد برخوردها با این خطوط، بیشتر باشد، اعتبار الگو افزایش می‌یابد. به‌طور معمول، روند قیمت بعد از تکمیل الگوی مثلث، مطابق با روند قیمت، پیش از این الگو خواهد بود. با این حال گاهی نیز مثلث متقارن به یک الگوی بازگشتی تبدیل می‌شود و روند، کاملا تغییر می‌کند.

برای تعیین زمان ورود به معامله یا خروج از آن با استفاده از این الگو حتما باید تا پایان الگو صبر کنید. وقتی شکست یا عبور خط روند از یکی از اضلاع مثلث اتفاق افتاد می‌توانید برای خرید یا فروش دارایی، بر اساس بازگشتی یا ادامه دهنده بودن الگو، تصمیم بگیرید و اقدام کنید.

الگوی مثلث نزولی

در الگوی مثلث نزولی، ضلع پایینی، یک خط تقریبا افقی و ضلع بالایی یک خط نزولی است. این الگو به ما نشان می‌دهد که قدرت فروشندگان دارایی در حال افزایش است و به احتمال قوی، شکست از ضلع پایینی رخ می‌دهد و روند، کاهشی خواهد بود. با این حال بسیار اهمیت دارد که تا پایان الگو و زمان شکست برای تصمیم‌گیری صبر کنید. الگوی مثلث نزولی برای معاملات کوتاه‌مدت، الگویی مناسب است.

الگوی مثلث صعودی

در الگوی مثلث صعودی یا افزایشی، ضلع بالایی مثلث حالت افقی دارد و ضلع پایینی دارای شیب به سمت بالا است. این یعنی قدرت خریداران در حال افزایش است. الگوی مثلث صعودی به ما احتمال زیاد افزایش قیمت، بعد از پایان الگو را نشان می‌دهد. میزان این افزایش قیمت، حداقل مطابق با ضلع سوم یا ارتفاع مثلث خواهد بود. اما برای اطمینان، باید به مواردی مانند حجم معاملات نیز دقت کنید.

الگوی کنج؛ یکی از انواع الگوهای ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال

الگوی کنج از جهاتی به الگوی مثلث شباهت دارد. اول این که این الگو هم شکل مثلث را می‌سازد و دوم این که معمولا یک الگوی ادامه دهنده است. اما تفاوت این الگو با سه مدل از الگوی مثلث که شرح دادیم در این که هر دو ضلع آن همزمان، یا صعودی و یا نزولی هستند.

الگوی کنج نزولی

کنج نزولی الگویی است که در یک روند طولانی‌مدت صعودی شکل می‌گیرد و طی آن فروشندگان قدرت خود را برای اصلاح قیمت به کار می‌گیرند و در کوتاه‌مدت در این کار موفق هستند. با این حال این الگو به ما نشان می‌دهد که به احتمال بسیار زیاد، بعد از پایان الگو، ادامه روند، افزایشی خواهد بود.

الگوی کنج صعودی

وقتی هر دو ضلع مثلث، صعودی باشند و روند کوتاه‌مدت در طول یک الگوی کنج، افزایشی باشد، آن را کنج صعودی می‌نامیم. این الگو احتمال ادامه قیمت در جهت روند پیش از الگو را نشان می‌دهد. الگوی کنج صعودی در یک روند طولانی‌مدت نزولی شکل می‌گیرد و پیش‌بینی می‌شود بعد از پایان الگو، روند دوباره نزولی باشد.

الگوی ادامه دهنده گُوِه در تحلیل تکنیکال

تمامی تعاریف ما از الگوی کنج، وقتی روند قیمت قبل از تشکیل الگو یا با صعودی یا نزولی بودن اضلاع الگو، یکسان باشد، تبدیل به تعریفی برای الگوی گوه (Wedge) می‌شود. این یعنی وقتی در میانه یک روند صعودی، دو ضلع مثلث یا همان خطوط حمایت و مقاومت الگو نیز صعودی باشند، یک الگوی گُوه صعودی ایجاد شده است.

در مقابل وقتی در میانه یک روند نزولی، خطوط حمایت و مقاومت الگو نیز نزولی باشند یک الگوی گُوه نزولی ایجاد شده است. این الگو ممکن است ادامه دهنده یا بازگشتی باشد، بنابراین باید تا زمان شکست یکی از دو ضلع بالایی و پایینی صبر کنید.

الگوی ادامه دهنده مستطیل در تحلیل تکنیکال

الگوی مستطیل‌ (Rectangle Pattern) یکی از الگوهای ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال است که از دو خط موازی حمایت و مقاومت تشکیل شده است. مستطیل‌ها دارای دو خط افقی هستند. توجه داشته باشید که اگر این دو خط، افقی نباشند و حالت صعودی یا نزولی داشته باشند، با الگوی دیگری مواجه هستیم به نام الگوی پرچم. الگوی مستطیل عموما بر ادامه روند بعد از تشکیل الگو، مطابق با جهت روند، پیش از شکل‌گیری الگو اشاره دارد.

الگوی مستطیل صعودی

هر دو الگوی مستطیل صعودی و مستطیل نزولی، دارای اضلاع افقی هستند و نامگذاری آن‌ها به صعودی یا نزولی، بر اساس صعودی یا نزولی بودن روند، پیش از شکل‌گیری آن‌ها است. بنابراین الگوی مستطیل صعودی در میانه یک روند صعودی شکل می‌گیرد و احتمال افزایش قیمت را بعد از شکست خط مقاومت نشان می‌دهد. میزان افزایش قیمت مورد انتظار، دست کم به اندازه فاصله بین دو خط موازی حمایت و مقاومت است.

الگوی مستطیل نزولی

مستطیل نزولی در میانه یک روند طولانی‌مدت نزولی شکل می‌گیرد و یک دوره استراحت و تبادل قدرت آرام بین خریداران و فروشندگان دارایی است. این الگو احتمال کاهش قیمت دارایی را نوید می‌دهد. میزان این کاهش نیز احتمالا حداقل به اندازه فاصله بین دو خط حمایت و مقاومت در این الگو است.

الگوی ادامه دهنده پرچم سه‌گوش در تحلیل تکنیکال

الگوی پرچم سه‌گوش (Pennant) شباهت بسیاری به الگوی مثلث دارد. برای درک تفاوت بین این دو الگو،‌ بهترین روش، مقایسه زمانی است‌. البته باید به هیجانات بازار نیز توجه کنیم. الگوهای مثلث نسبت به الگوهای پرچم سه‌گوش در یک بازه زمانی طولانی‌تر شکل می‌گیرند. برای مثال یک الگوی مثلث ممکن است دارای بازه زمانی سه تا چهار ماهه باشد، در حالی که الگوی پرچم سه‌گوش ممکن است در یک بازه زمانی یک ماهه یا حتی کمتر شکل بگیرد.

از سوی دیگر معمولا شیب نزولی یا صعودی بودن روند پیش از شکل‌گیری الگوی پرچم سه‌گوش، زیاد است. یک نشانه برای تایید این موضوع هم می‌تواند شکل‌گیری صف خرید دارایی باشد که در بازارهای صعودی ایجاد می‌شود. الگوی پرچم سه‌گوش نوید دهنده ادامه روند قبل از شکل‌گیری الگو است. در این الگو، فاصله بین دو ضلع بالایی و پایینی مثلث پرچم، به شما برای هدف‌گذاری قیمت، بعد از پایان الگو کمک می‌کند.

الگوی ادامه دهنده پرچم در تحلیل تکنیکال

الگوی پرچم (Flag) یکی از الگوهای کلاسیک و مشهور ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال است. توجه داشته باشید گاهی الگوی پرچم سه‌گوش نیز به‌عنوان یکی از حالت‌های الگوی پرچم دسته‌بندی می‌شود اما تعریف الگوی پرچم باز هم همان است که در بخش قبلی ذکر کردیم.

الگوی پرچم که گاهی با نام الگوی پرچم مستطیل نیز نامیده می‌شود، دارای دو خط موازی است. این الگو نیز مانند الگوی گُوِه شکل یک مستطیل را می‌سازد، با این تفاوت که هر دو خط مقاومت و حمایت در این الگو، یا صعودی و یا نزولی هستند. ویژگی دیگری که این الگو را از برخی دیگر از الگوهای ادامه دهنده روند مجزا می‌کند، تند بودن شیب خط روند، پیش از شکل گیری الگو و همچنین پس از آن است.

الگوی پرچم صعودی

الگوی پرچم صعودی دارای دو خط موازی نزولی است. این الگو در طول یک روند صعودی شکل می‌گیرد و همچون منطقه‌ای برای استراحت بازار است که در آن قیمت دارایی مقدار اندکی کاهش می‌یابد اما بعد از شکست خط بالایی، دوباره روند، همان حرکت صعودی و افزایش قیمت را دنبال می‌کند.

الگوی پرچم نزولی

الگوی پرچم نزولی دارای خطوط حمایت و مقاومت صعودی است و عموما در طول یک روند طولانی‌مدت کاهش قیمت شکل می‌گیرد. در طول این الگو با اندکی اصلاح قیمت (افزایش قیمت) مواجه هستیم. با این حال بلافاصله بعد از شکست خط پایینی و پایان یافتن الگو، روند کاهش قیمت دارایی ادامه می‌یابد.

الگوی ادامه دهنده سر و شانه در تحلیل تکنیکال

الگوی سر و شانه یکی دیگر از الگوهای مشهور در تحلیل تکنیکال است. این الگو از چند جزء تشکیل شده است که عبارتند از سر، شانه چپ، شانه راست، خط شانه و خط گردن. وقتی سر و شانه رو به بالا باشند، این الگو دارای سه قله است. قله وسط که بلندتر است، سر نامیده می‌شود و دو قله جانبی که کوتاه‌تر هستند، شانه چپ و راست را می‌سازند. همچنین خطی که دره‌ها را به هم متصل می‌کند، با نام خط گردن شناخته می‌شود. در ضمن خطی که نوک دو قله چپ و راست را به هم متصل می‌کند، خط شانه نامیده می‌شود.

حالت دیگری از این الگو مانند رسم همین الگو زیر خط گردن و در حالت معکوس است. بنابراین الگوی سر و شانه به دو زیرگروه تقسیم می‌شود که عبارتند از: الگوی سر و شانه در سقف و الگوی سر و شانه در کف. هر دو این الگوها در گروه الگوهای بازگشتی قرار می‌گیرند.

الگوی سر و شانه در سقف

الگوی سر و شانه در سقف در امتداد یک روند صعودی قیمت شکل می‌گیرد. این الگو احتمال بازگشت یا تغییر روند از صعودی به نزولی را بعد از پایان الگو پیش‌بینی می‌کند. همان‌طور که گفتیم این الگو دارای سه قله رو به بالا است که قله وسطی بلندتر است. بنابراین با نزول قیمت بعد از قله سوم و شکسته شدن خط گردن در این الگو، در‌ می‌یابیم که روند صعودی پایان یافته است و می‌توانیم برای معاملات با توجه به احتمال بسیار کاهش قیمت دارایی، تصمیم‌گیری کنیم.

الگوی سر و شانه در کف

الگوی سر و شانه در کف در انتهای یک روند نزولی ظاهر می‌شود. در این الگو بلندترین قله در حالت معکوس در زیر خط گردن قرار دارد و در حقیقت همان عمیق‌ترین دره است. این الگو نشان‌دهنده احتمال بالای تغییر روند، بعد از پایان یافتن الگو و شکست خط گردن از شانه راست و ادامه این خط رو به بالا است. بنابراین افزایش قیمت را می‌توان انتظار داشت.

سخن آخر

الگوهای ادامه دهنده که به دو گروه الگوهای ادامه دهنده روند و الگوهای بازگشتی تقسیم می‌شوند از جمله الگوهای کلاسیک و رایج در روش تحلیل تکنیکال هستند. یک نکته بسیار مهم در استفاده از این الگوها این است که نباید فقط به آن‌ها اکتفا کنید. ابتدا منتظر باشید تا یکی از خطوط حمایت یا مقاومت در انتهای الگو شکسته شود، سپس مواردی مانند کاهش یا افزایش حجم معاملات و احساسات حاکم بر بازار را بررسی کنید. در نهایت می‌توانید در مورد زمان ورود به معامله یا خروج از آن تصمیم بگیرید.

در وبلاگ راستین در مورد ابزارهای تحلیل تکنیکال نیز مطلبی منتشر شده است که می توانید آن را نیز مطالعه کنید.

الگوهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال

الگوهای نموداری یک بخش جدانشدنی از بازارهای مالی مانند بورس و فارکس است که اهمیت بالایی نزد سرمایه‌گذاران ماهر و تریدرهای قدیمی بازارهای سرمایه دارد. اکثر تریدرها برای آنکه بتوانند پیش‌بینی درستی از بازارهای مالی داشته باشند و روند حرکتی قیمت سهم را به درستی تشخیص دهند، باید شناخت و تسلط کافی بر انواع الگوهای تحلیل تکنیکال داشته باشند.

تشخیص درست الگوهای نموداری، پایه و اساس تحلیل‌های تکنیکال است که باعث برتری معامله‌گران در مقایسه با دیگر رقباء می‌شود. به این منظور در ادامه مطالب به بررسی و معرفی الگوهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال خواهیم پرداخت. پس تا آخر مطالب همراه ما باشید.

در این مقاله به بررسی عناوین زیر پرداخته شده است :

• بهترین الگوهای تحلیل تکنیکال کدامند؟
• انواع الگوها در تحلیل تکنیکال
• قدرتمندترین الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال

بهترین الگوهای تحلیل تکنیکال کدامند؟

یکی از پرتکرارترین سوالات تازه‌واردان به بازار سرمایه این است تفاوت بین الگوی نمودار کنج و مثلث که «بهترین الگوی تحلیل تکنیکال چیست؟» توجه داشته باشید که هیچ‌یک از الگوها را نمی‌توان مناسب‌ترین الگو نموداری دانست؛ زیرا هر یک از الگوها اطلاعات متفاوتی در رابطه با روند قیمتی در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد.

آشنایی و درک الگوهای نموداری که معادل انگلیسی آن Chart Pattern است، اولین مهارت لازم برای انجام معاملات مالی و کسب سود از بازار سود به حساب می‌آید. به همین دلیل شناخت پرکاربردترین الگوها از اهمیت بسزایی برخوردار است. در ادامه مطالب با مهم‌ترین و پرکاربردترین الگوهای تحلیل تکنیکال آشنا خواهید شد. توجه داشته باشید که هر یک از الگوهای زیر، مناسب یک موقعیت و روند خاص است.

برای مثال، برخی از الگوهای نموداری مناسب بازارهای نوسانی و پر هیجان هستند. دسته دیگری از الگوها، کاربرد بالایی در موقعیت‌های حساس و روند نزولی قیمت دارند. به همین خاطر است که قصد داریم تا در ادامه مطالب به آموزش پرکاربردترین و اساسی‌ترین الگوهای تحلیل تکنیکال بپردازیم.

انواع الگوها در تحلیل تکنیکال

یک باور که در تحلیل‌های تکنیکال وجود دارد این است که گذشته در حال تکرار است. به همین دلیل می‌توان براساس نوسانات قیمت، یک الگو نموداری ترسیم نمود. در این بخش از مطالب با پرکاربردترین الگوهای تحلیل تکنیکال جهت پیش‌بینی و تحلیل قیمت‌های سهم در آینده آشنا خواهید شد. این الگو‌ها عبارتند از:

1.الگوی کُنج

یکی از پرکاربردترین الگوهای تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی، الگو کنج است که شباهت زیادی با الگو مثلث دارد و نشان‌دهنده پایان روند جاری و بازگشت آن خواهد بود. این الگو دارای شیب قابل توجه در یکی از جهات است که براساس ساختار آن، تریدر متوجه تفاوت بین الگوی نمودار کنج و مثلث صعودی یا نزولی بودن روند حرکت می‌شود. انواع الگوی کنج را می‌توان به دسته‌های زیر تقسیم کرد:

الگو کنج کلاسیک

در الگو نموداری کنج کلاسیک، روند جاری به گونه‌ای است که قیمت سهم از یک ناحیه باریک به سمت انتهای کنج جا به جا می‌شود. در این روند، به مرور سرعت رشد و حرکت قیمت به سمت کنج آهسته‌تر خواهد شد. به بیان دیگر، قیمت در ناحیه کنج حرکات نوسانی و محدود دارد که نشان‌دهنده به پایان رسیدن روند جاری است. در نهایت، اگر روند جاری قیمت، وضعیت شکست رو به پایین را نشان دهد، تریدر آن را سیگنال فروش به حساب می‌آورد.

لازم به ذکر است که الگوی کنج که یکی از مهم‌ترین الگوهای تحلیل تکنیکال به حساب می‌آید، همگرایی امواج قیمت و تمایل خریداران را نشان می‌شود.

الگو کنج ادامه دهنده روند

الگو کنج هم در دسته الگوهای بازگشتی و هم در دسته الگوهای ادامه دهنده قرار دارد. زمانی که الگو کنج در طی فاز اصلاحی و روند نزولی کلی تشکیل می‌شود و قیمت سهم توانایی تشکیل سقف بالاتر را ندارد، الگو کنج دارای ماهیت ادامه دهنده خواهد بود.

نکته حائز اهمیت این است که الگوی کنج به عنوان یکی از پرکاربردترین الگوهای تحلیل تکنیکال ، ممکن است به عنوان الگو بازگشت قیمت نیز ظاهر شود و در صورت عدم رشد قابل توجه سقف، تعداد خریداران به مراتب کاهش می‌یابد و در صورت شکست روند به سمت پایین، روند قبلی حرکت قیمت ادامه پیدا می‌کند.

زمانی که الگو نشان دهنده یک شکست صعودی است، سقفی بالاتر ایجاد می‌شود و احتمال ایجاد روند نزولی را خنثی می‌کند. در نتیجه، روند صعودی مجددا از سرگرفته شده و بعد از تکمیل الگو، تریدرها به فکر استفاده از بهترین فرصت معاملاتی میفتند. این روند بیشتر به یک حرکت اصلاحی در جریان صعودی شبیه است. در چنین شرایطی، نقاط کف نشان می‌دهند که قیمت سهم قادر به سقوط بیشتر است یا خیر.

الگو کنج نزولی

هنگامی که دو خط همگرا به سمت پایین حرکت می‌کنند، الگو کنج نزولی تشکیل می‌شود. الگو کنج نزولی به عنوان پراستفاده‌ترین الگو در میان الگوهای تحلیل تکنیکال در اثر برخورد دو خط همگرا، هم سقف و هم کف، ظاهر می‌شود و هرچقدر میزان برخورد قیمت به سطوح مقاومت و حمایت بیشتر باشد، الگو کنج از اهمیت بالاتری برخوردار خواهد بود؛ لذا تا زمانی که میزان برخوردها به حداقل نرسد، بهتر است ریسک نکنید و تا تکمیل شدن الگو از خرید سهم خودداری فرمایید. به طور تقریبی حدود 1 الی 3 ماه زمان لازم است تا الگو کنج تشکیل و کامل شود.

2.الگوی مثلث

الگو مثلث مانند الگو کنج نشان دهنده روند قیمت است. این الگو زمانی تشکیل می‌شود که دره و قله‌های نمودار قیمت به سمت یکدیگر حرکت کنند. قبل از شروع معامله با استفاده از الگوهای تحلیل تکنیکال لازم است که با انواع مختلف الگو مثلث آشنا شوید. به طور کلی، 4 مدل الگو مثلث وجود دارد که شامل الگو مثلث نزولی، الگو مثلث متقارن، الگو مثلث صعودی و الگو مثلث پهن شونده می‌شود که مفهوم هریک از آن‌ها به شرح زیر است:

الگو مثلث نزولی

یکی از انواع الگوهای تحلیل تکنیکال ، الگو مثلث نزولی یا کاهشی است که سمت مسطح این مثلث در زیر تفاوت بین الگوی نمودار کنج و مثلث عملکرد قیمت قرار دارد. از این مثلث بهتر است در بازارهای کم رونق و برای بازه زمانی کوتاه مدت استفاده نمود. زمانی که الگو مثلث کاهشی در طی روند نزولی تشکیل می‌شود، نشان می‌دهد که روند جاری در حال ادامه پیدا کردن است. توجه داشته باشید که شکست الگو مثلث نزولی و صعودی از سمت شیب‌دار می‌تواند منجر به صدور سیگنال‌های جعلی شود؛ لذا بهتر است صبر کنید تا کندل بسته و شکست مقاومت، تایید شود.

الگو مثلث متقارن

این مدل از الگوهای نموداری زمانی شکل می‌گیرد که دو خط مثلث در روبروی یکدیگر و با یک زاویه شیب یکسان قرار بگیرند. در این الگو، خط پایین از روی محدوده حمایت و خط بالایی از محدوده مقاومت عبور می‌کند. الگو مثلث متقارن یکی دیگر از الگوهای تحلیل تکنیکال است که نشان‌ می‌دهد سهم وارد فاز اصلاحی شده است.

نکته‌ای که در رابطه با الگو مثلث متقارن وجود دارد این است که تا زمانی که قیمت از محدوده مثلث خارج نشده است، قیمت هر لحظه فشرده‌تر از قبل می‌شود. به همین دلیل بهتر است تا زمانی که شکست مقاومتی در سطح بالایی و یا پایینی اتفاق نیفتاده است، از انجام هرگونه معامله خودداری فرمایید.

الگو مثلث صعودی

الگوی مثلث صعودی نوع دیگری از انواع الگوهای تحلیل تکنیکال است که هم در تحلیل‌های بورس ایران و هم در فارکس کاربرد بسیاری دارد. این مثلث زمانی تشکیل می‌شود که سمت بالایی آن مسطح و سمت پایینی آن صعودی باشد. تریدرها با مشاهده این الگو متوجه می‌شوند که حرکت صعودی قیمت به زودی آغاز می‌شود. همچنین تشکیل الگو مثلث در روندهای صعودی خبر از تفاوت بین الگوی نمودار کنج و مثلث یک مکث کوتاه به صورت رنج و شکست سطح مقاومت می‌دهد.

الگوی مثلث پهن شونده

شما می‌توانید به راحتی الگو مثلث پهن شونده یا انبساطی را در نمودار تشخیص دهید. الگو مثلث واگرا یکی از الگوهای نادر است که خبر از یک روند بازگشتی می‌دهد. نادر بودن این الگو نباید باعث کاهش ارزش آن در میان پرکاربردترین الگوهای تحلیل تکنیکال شود چرا که به راحتی و با مشاهده دو ضلع واگرا و یک مثلث برعکس می‌توان الگو مثلث انبساطی را ترسیم کرد و به قدرت معامله‌گران پی برد.

3. الگوی سر و شانه

اگر در میان الگوهای تحلیل تکنیکال به دنبال یک الگوی نموداری برای آگاهی از فعل و انفعالات بازار هستید، الگو سر و شانه بهترین گزینه خواهد بود. توجه داشته باشید که این الگو معمولا نشان از یک روند بازگشتی دارد. امواج قیمتی سمت چپ و امواج ناحیه سر تا زمانی که سقف بالاتر تشکیل نشده است، نشان‌دهنده پایداری روند جاری هستند.

در صورت تشکیل شانه راست و ایجاد سقف پایین‌تر، تریدر متوجه می‌شود که خریداران، قدرت حضور در بازار را ندارند. برای کسب اطمینان از تشکیل کف جدید در پایین، تنها کافی است که نقاط کف امواج اصلاحی را به یکدیگر وصل کنید. تشکیل خط گردن نشان می‌دهد که روند صعودی به پایان رسیده است و یک تایید برای شانه راست به حساب می‌آید.

الگوهای تحلیل تکنیکال همیشه قابل تکیه نیستند. برای مثال، زمانی که یک موج اصلاحی قوی قبل از ناحیه سر و در ناحیه شانه چپ ایجاد می‌شود، بیش از هرچیز دیگری نشان می‌دهد که خریداران قدرت قبل و تسلط کافی را بر بازار ندارند. همچنین، هنگامی که فاصله ناحیه سر تا نقطه بالایی شانه راست زیاد است، به این موضوع اشاره می‌کند که روند قیمت قادر به ادامه مسیر صعودی نیست.

4.الگو سر و شانه معکوس

یکی دیگر از انواع الگوهای تحلیل تکنیکال ، الگوی سر و شانه معکوس است که بیشتر در روندهای نزولی تشکیل می‌شود. این الگو نیز مانند الگو قبلی است و ناحیه سرو شانه چپ در کف پایین‌تر ایجاد می‌شوند و شانه سمت راست، اولین سقف بالایی است که نشان دهنده نسبت خریداران جدید به فروشندگان خواهد بود.

قدرتمندترین الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال

قدرتمندترین الگوهای تحلیل تکنیکال از جمله مواردی هستند که باید از همان ابتدای ورود به بازارهای مالی، مانند بازار سهام، با آن‌ها آشنا شوید. در این بخش به بررسی سه تا از قدرتمندترین الگوهای قیمتی در تحلیل‌های تکنیکال خواهیم پرداخت. این الگوهای نموداری به ترتیب عبارتند از:

الگو کف و سقف دو قلو

یکی از محبوب‌ترین الگوهای تحلیل تکنیکال که در دسته الگوهای بازگشتی قرار دارد، الگو کف و سقف دوقلو است که حرکت قیمت در روند صعودی را نشان می‌دهد و شباهت زیادی به حرف انگلیسی W دارد. توجه داشته باشید که در روندهای صعودی نباید به دنبال الگو کف و سقف دوقلو باشید. به بیان دیگر، بهترین عملکرد این الگو نموداری بعد از حرکات شدید قیمت است.

به طور کلی الگو کف دوقلو نشانه‌ای از روند صعودی قیمت و سقف دوقلو نشان‌دهنده آغاز روند نزولی خواهد بود. از لحاظ نموداری، الگو کف دوقلو حاکی از آن است که قدرت خریدارن بر فروشندگان غلبه کرده و قیمت سهم از یک روند نزولی قوی خارج و به روند صعودی تغییر فاز داده است.

الگو کف و سقف سه قلو

یکی از قوی‌ترین الگوهای بازگشتی در میان انواع الگوهای تحلیل تکنیکال، الگو کف و سقف سه قلو است که در واکنش با سطح مقاومت و شکست سطح حمایت و در نهایت تغییر روند، تشکیل می‌شود. زمانی که الگو نموداری کف و سقف دو قلو ناتوان است و قدرت خریداران قادر به غلبه بر فعل و انفعالات بازار نیست، مجدد همان الگو تکرار می‌شود و الگو نموداری کف و سقف سه قلو را تشکیل می‌دهد.

بسیاری از تریدها بر این باورند که الگو کف و سقف سه قلو در مقایسه با سایر الگوهای تحلیل تکنیکال ، از اعتبار بیشتری خوردار خواهد بود؛ لذا می‌توان اینگونه استنباط کرد که الگو کف و سقف سه قلو یک سیگنال قدرتمند برای آغاز حرکت قیمت در آینده نزدیک است.

پرچم

الگو بعدی که در ادامه الگوهای تحلیل تکنیکال قصد معرفی آن را داریم، الگو پرچم است. این الگو در اثر دو خط موازی تشکیل می‌شود که خطوط پایینی در نقش کف و خطوط بالایی در نقش سقف هستند. این الگو در بیشتر مواقع، بعد از یک روند قوی در بازار ایجاد می‎شود و در دسته الگوهای ادامه‌دهنده قرار دارد. توجه داشته باشید که الگو پرچم تنها زمانی قابل استناد است که یک روند مشخص داشته باشید؛ لذا در بازارهای خنثی بهتر است از دیگر الگوهای تحلیل تکنیکال استفاده کنید.

سوالات متداول و پرتکرار شما در رابطه با پرکاربردترین الگوهای تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه

بررسی حجم معاملات در روند کاهشی و یا افزایشی به درک بهتر روند قیمت کمک شایانی خواهد کرد.

2.الگو مثلث و الگو کنج چه تفاوتی با یکدیگر دارند؟

شباهت الگو کنج با الگو پرچم و مثلث باعث می‌شود تا تریدرها بعضی مواقع به اشتباه بیفتند. توجه داشته باشید که خطوط همگرا الگو کنج در یکی از جهات بالا یا پایین ترسیم می‌شوند. در صورتی که خطوط در الگو مثلث بر روی روند قیمت، تشکیل مثلث می‌دهند.

1. استفاده از الگوهای تحلیل تکنیکال به تنهایی برای انجام معاملات بورسی قابل قبول است؟

بسیاری از تریدها برای انجام معاملات کم ریسک و امن از الگوهای نموداری استفاده تفاوت بین الگوی نمودار کنج و مثلث می‌کنند. نکته قابل توجه این است که الگوهای نموداری بیشتر برای پیش بینی قیمت سهم مورد استفاده قرار می‌گیرند و نمی‌توان برای انجام معاملات مهم، تنها به آن‌ها تکیه کرد.

1. شکست خط گردن در الگو سر و شانه نشانه چیست ؟

شکست خط گردن آخرین مرحله نهایی تشکیل الگو سر و شانه است و یک سیگنال مثبت برای معامله‌گران تلقی می‌شود.

5.چگونه الگو کف دوقلو را در روند صعودی تشخیص دهیم ؟

همانطور که در مطالب فوق عنوان کردیم، در روند صعودی نباید به دنبال الگو کف دو قلو باشید.

6.فاصله زمانی میان دو قله در الگو نموداری سقف دوقلو چقدر است؟

به طور معمول فاصله بین دو قله در الگو نموداری دوقلو بین 2 الی 6 هفته است.

7.هنگام تحلیل تکنیکال بهتر است از کف دوقلو استفاده نماییم یا کف سه قلو؟

همانطور که عنوان کردیم، احتمال تشکیل الگو نموداری کف و سقف سه قلو از الگو نموداری کف و سقف دوقلو کمتر است، اما از درجه اعتباری بیشتری برخودار خواهد بود.

سخن پایانی

الگوهای فوق بیشتر با هدف پیش‌بینی روند قیمت تفاوت بین الگوی نمودار کنج و مثلث در آینده مورد استفاده قرار می‌گیرند. به همین دلیل بهتر است تنها با تکیه بر چند نمودار دست به انجام سرمایه‌گذاری و معامله در انواع بازارهای مالی نزنید. برای داشتن یک معامله امن و تضمین شده لازم است که در کنار تحلیل تکنیکال به بررسی و تحلیل بنیادی شرکت‌های حاضر در بورس نیز پرداخته شود و در آخر امیدواریم که مطالعه مطالب فوق و آشنایی با پرکاربردترین الگوهای تحلیل تکنیکال به افزایش شانس شما در معاملات و سرمایه‌گذاری‌ها کمک نماید.

آشنایی با الگوهای قیمتی در تجزیه و تحلیل تکنیکال

در تجزیه و تحلیل تکنیکال ، تغییرات روند صعودی و نزولی اغلب توسط الگوهای قیمت مشخص می شود. اگر بخواهیم تعریفش کنیم ، الگوی قیمت یک پیکربندی قابل تشخیص از حرکت قیمت است که با استفاده از یک سری خطوط روند و / یا منحنی ها مشخص می شود. هنگامی که یک الگوی قیمت سیگنالی از تغییر جهت روند باشد ، به عنوان الگوی بازگشت یا ریورسال (reversal pattern) شناخته می شود. یک الگوی ادامه دهنده (continuation pattern) هنگامی رخ می دهد که روند بعد از یک مکث کوتاه در مسیر فعلی خود ادامه یابد. تحلیلگران تکنیکال مدتهاست که از الگوهای قیمت برای بررسی حرکات جاری و پیش بینی حرکات آینده بازار استفاده می کنند.

خطوط روند (Trendlines) در تحلیل تکنیکال

از آنجا که الگوهای قیمت با استفاده از یک سری خطوط / یا منحنی ها مشخص می شوند ، درک خطوط روند و دانستن نحوه ترسیم آنها مفید است. خطوط روند (Trendlines) به تحلیلگران تکنیکال کمک می کند مناطق پشتیبانی (support) و مقاومت (resistance) را در نمودار قیمت مشخص کنند. خطوط روند خطوط مستقیمی هستند که با اتصال یک سری قله های نزولی (افزایش ها) یا فرورفتگی های صعودی (کاهش ها) در نمودار ترسیم می شوند. خط روندی که به سمت بالا حرکت می کند یا خط روند صعودی ، در جایی اتفاق می افتد که قیمت ها (higher high) و (higher low) را تجربه می کنند. خط روند صعودی با اتصال به کف صعودی ترسیم می شود. برعکس ، یک روند که دارای زاویه ای رو به پایین باشد ، یک خط روند نزولی نامیده تفاوت بین الگوی نمودار کنج و مثلث می شود ، و این مورد در شرایطی اتفاق می افتد که قیمت ها سطح (lower high) و (lower low) را تجربه می کنند.

بسته به این که چه بخشی از نوار قیمت برای اتصال نقاط” استفاده شود ، روندهای مختلف از نظر ظاهری متفاوت خواهند بود. در حالی که نظرات مختلفی در مورد اینکه از کدام قسمت از نوار قیمت باید استفاده شود وجود دارد ، بدنه کندل بار – و نه فتیله های نازک در بالا و زیر بدنه شمع – غالباً نمایانگر جایی است که اکثر حرکات قیمت در آنجا اتفاق افتاده است و بنابراین ممکن است نقاط دقیق تری را برای ترسیم خط روند ارائه دهد ، به خصوص در نمودارهای بین روزی که نقاط دور افتاده” (نقاط داده که خارج از محدوده عادی” قرار دارند) ممکن است در آن وجود داشته باشند. در نمودارهای روزانه ، نمودارها اغلب از قیمت های بسته شدن (closing price) به جای اوج یا کف ، برای ترسیم خط روند استفاده می کنند ، زیرا قیمت های بسته شدن نماینده معامله گران و سرمایه گذارانی است که مایل به نگه داشتن یک موقعیت یک شبه یا طی آخر هفته یا تعطیلات بازار هستند. خطوط روند دارای سه یا چند نقطه ، به طور کلی معتبرتر از مواردی هستند که فقط بر اساس دو نقطه ایجاد شده اند.

۱ – روند صعودی در شرایطی اتفاق می افتد که قیمت ها در حال ایجاد (higher high) و (higher low) باشند. خطوط روند صعودی حداقل دو تا از کف ها را به هم متصل می کنند و سطح پشتیبانی پایین تر از قیمت را نشان می دهند.

۲ – روند نزولی در شرایطی اتفاق می افتد که قیمت ها در حال ایجاد (lower high) و (lower low) باشند. خطوط روند نزولی حداقل دو مورد از اوج ها را به هم متصل می کنند و سطح مقاومت بالاتر از قیمت را نشان می دهند.

۳ – (Consolidation) یا بازار جانبی (sideways market) ، در جایی اتفاق می افتد که قیمت بین یک دامنه افزایش و کاهش ، بین دو خط روند موازی و اغلب افقی در حال نوسان باشد.

الگوهای ادامه دهنده (Continuation Patterns)

الگوی قیمتی که نشانگر وقفه موقت از یک روند موجود است ، به عنوان یک الگوی ادامه دهنده شناخته می شود. یک الگوی ادامه دهنده را می توان به عنوان یک توقف در طول روند غالب تصور کرد – زمانی که گاوها در طی روند صعودی مکث می کنند ، یا وقتی خرس ها برای یک لحظه در روند نزولی استراحت می کنند. در حالی که الگوی قیمت در حال شکل گیری است ، هیچ راهی برای حدس این که روند ادامه خواهد یافت یا بازگشتی اتفاق می افتد وحود ندارد. به همین ترتیب ، باید هنگام استفاده از خطوط روند برای ترسیم الگوی قیمت به این که شکست قیمت بالاتر یا پایین تر از منطقه ادامه دهنده اتفاق می افتد ، توجه داشته باشید . تحلیلگران تکنیکال معمولاً توصیه می کنند تا زمانی که بازگشت تأیید نشده باشد ، تصور کنید که روند ادامه خواهد داشت. به طور کلی ، هرچه الگوی قیمت بیشتر طول بکشد و حرکت قیمت در این الگو بزرگ تر باشد ، به محض شکسته شدن قیمت بالاتر یا پایین تر از منطقه ادامه دهنده، حرکت بیشتر می شود.

اگر قیمت در روند خود ادامه یابد ، الگوی قیمت به عنوان الگوی ادامه دهنده (continuation pattern) شناخته می شود. الگوهای ادامه دهنده معمول عبارتند از:

الگوی پرچم سه گوش (Pennant) ، که با استفاده از دو خط روند همگرا ترسیم شده است

الگوی پرچم (Flag) ، که با دو خط روند موازی ترسیم شده است

الگوی کنج (Wedge) ، که با دو خط روند همگرا ، که در آن هر دو زاویه ای به بالا یا پایین دارند ترسیم شده است

الگوی پرچم سه گوش (Pennant)

الگوهای پرچم سه گوش با دو خط روند ترسیم می شوند که در نهایت به هم می رسند. یکی از ویژگی های اصلی الگوهای پرچم سه گوش این است که خط روند به دو جهت حرکت می کند – یعنی یکی در روند نزولی و دیگری در روند صعودی حرکت می کند. شکل ۱ نمونه ای از یک پرچم سه گوش را نشان می دهد. غالباً ، در هنگام شکل گیری الگوی پرچم سه گوش ، حجم معاملات کاهش می یابد و هنگام خروج قیمت از الگو حجم معاملات افزایش می یابد.

نمودار قیمت قرارداد آتی ۱ دقیقه ای e-mini Russell 2000 که الگوی قیمت پرچم سه گوش ادامه دهنده را نشان می دهد. منبع: TradeStation.

الگوی پرچم (Flag)

الگوهای پرچم با استفاده از دو خط روند موازی ساخته می شوند که می توانند شیب صعودی ، شیب نزولی یا جانبی (افقی) داشته باشند. به طور کلی ، پرچمی که دارای شیب صعودی است به عنوان وقفه در تفاوت بین الگوی نمودار کنج و مثلث یک بازار با روند نزولی ظاهر می شود. پرچمی با شیب نزولی و رو به پایین ، وقفه ای را در طی یک بازار روند صعودی نشان می دهد. به طور معمول ، تشکیل پرچم با دوره ای از کاهش حجم معاملات همراه است ، و با خارج شدن قیمت از الگوی پرچم ، حجم معاملات مجددا به حالت قبل از الگو بازمی گردد.

الگوی کنج (Wedge)

الگوهای کنج شبیه به الگوی پرچم سه گوش هستند زیرا با استفاده از دو خط روند همگرا ترسیم می شوند. با این حال ، ویژگی اصلی الگوی کنج این است که هر دو خط روند در حال حرکت در یک جهت هستند ، یا به سمت بالا و صعودی یا به سمت پایین و نزولی. الگوی کنجی که زاویه ای به سمت پایین دارد ، وقفه ای را در طول روند صعودی نشان می دهد. کنجی که زاویه ای به سمت بالا دارد ، وقفه موقتی را در طی سقوط بازار نشان می دهد. همانند الگوهای پرچم سه گوش و پرچم ، میزان معمول حجم در هنگام شکل گیری الگوی کنج نیز کاهش می یابد ، حجم معاملات تنها در صورت شکسته شدن قیمت بالاتر یا پایین تر از الگوی کنج افزایش می یابد

الگوی مثلث (Triangle)

الگوهای مثلث از محبوب ترین الگوهای نمودار مورد استفاده در

تحلیل تکنیکال هستند زیرا آنها در مقایسه با سایر الگوها به دفعات در نمودارهای مختلف شکل می گیرند. سه الگوی متداول مثلث شامل مثلث های متقارن (symmetrical triangles)، مثلث های صعودی (ascending triangles) و مثلث های نزولی (descending triangles) هستند. شکل گیری این الگوهای نمودار می توانند از دو هفته تا چند ماه ادامه داشته باشند.

الگوهای مثلث های متقارن (symmetrical triangles) وقتی اتفاق می افتند که دو خط روند به یکدیگر نزدیک می شوند و فقط نشان می دهند که احتمال وقوع یک شکست وجود دارد – و جهت را نشان نمی دهند و فقط زمانی که یکی از خطوط بالا یا پایین عبور کرد و شکست تایید شد باید مطابق روند ایجاد شده تصمیم معاملاتی را گرفت. الگوی مثلث های صعودی (ascending triangles) دارای خط روند افقی در بالا و یک خط روند صعودی در پایین مثلث است و نشان می دهد که به احتمال زیاد شکست قیمت به سمت پایین مثلث اتفاق می افتد ، در حالی که مثلث های نزولی (descending triangles) دارای یک خط روند افقی در پایین و یک خط روند نزولی در بالای مثلث هستند که نشان می دهد به احتمال زیاد شکست قیمت به سمت پایین مثلث اتفاق خواهد افتاد. بزرگی شکست ها به سمت بالا (breakouts) یا شکست ها به سمت پایین (breakdowns) معمولاً برابر با ارتفاع سمت چپ عمودی مثلث است ، همان طور که در شکل زیر نشان داده شده است.

الگوی فنجان و دسته (Cup and Handles)

فنجان و دسته یک الگوی ادامه دهنده صعودی است که در آن روند صعودی متوقف شده است ، اما با تایید این الگو ادامه خواهد یافت. قسمت فنجان” الگو باید به شکل U” باشد که بیشتر شبیه به انحنای کف یک کاسه یا فنجان است بنابراین نباید به شکل V” با اوج های برابر در هر دو طرف فنجان باشد. دسته” در سمت راست فنجان به شکل یک پولبک (pullback) کوتاه که شبیه به الگوی نمودار پرچم یا پرچم سه گوش است ، شکل می گیرد. پس از تکمیل این الگو ، دارایی مورد نظر ممکن است به سطوح جدید صعود کند و به سقف های جدید دست باید و روند خود را از از قسمت بالاتری ادامه دهد. یک الگوی فنجان و دسته در شکل زیر نشان داده شده است.

الگوی فنجان و دسته با نقاط (Buy Point) و (Stop Loss) منبع: TradingView.com

الگوهای بازگشت یا ریورسال (Reversal Patterns)

الگوی قیمتی که نشانگر تغییر در روند غالب است به عنوان یک الگوی بازگشت شناخته می شود. این الگوها نشانگر دوره هایی است که از قدرت گاوها یا خرس ها کاسته شده است. با شکل گیری این الگو ، روندی که از قبل ایجاد شده متوقف می شود و سپس به مسیر جدیدی که از سمت مخالف (گاو یا خرس) قدرت گرفته است وارد می شود. به عنوان مثال ، یک روند صعودی که توسط خریداران مشتاق یا گاوها پشتیبانی می شود ، می تواند با یک الگوی بازگشتی متوقف شود ، که فشار هر دو گاو و خرس را نشان می دهد ، و در نهایت خرس ها یا فروشندگان برنده می شوند و این منجر به تغییر روند به نزولی می شود. بازگشت های قیمت که در سقف بازار اتفاق می افتند به عنوان الگوهای توزیعی (distribution patterns) شناخته می شوند ، در این شرایط دارایی مورد معامله در بازار با اشتیاق بیشتری نسبت به میزان خریداری شده به فروش می رسد. در مقابل ، بازگشت های قیمتی که در کف بازار اتفاق می افتند به عنوان الگوهای ذخیره (accumulation patterns) شناخته می شوند ، در این شرایط دارایی مورد معامله در بازار فعال تر از هنگام فروش خریداری می شود. همانند الگوهای ادامه دهنده ، هر چه شکل گیری این الگو بیشتر طول بکشد و حرکت قیمت در این الگو بزرگتر باشد ، به محض شکست قیمت به بالا ، احتمال ایجاد حرکت بزرگتری وجود دارد.

هنگامی که قیمت پس از وقفه ای بازمی گردد ، الگوی قیمت به عنوان الگوی بازگشت (reversal pattern) شناخته می شود. نمونه هایی از الگوهای معمول بازگشت عبارتند از:

الگوی سر و شانه (Head and Shoulders) ، نشان دهنده دو حرکت کوچک تر قیمت است که دو طرف یک حرکت بزرگ تر را در بر گرفته است

الگوی سقف دوقلو (Double Tops) ، نمایانگر یک موج افزایشی قیمت کوتاه مدت است که پس از آن یک موج دیگر در تلاش برای شکست مقاومت موج قبلی ناکام می ماند

الگوی کف دوقلو (Double Bottoms) ، نشان دهنده یک موج کاهشی قیمت است که پس از آن یک موج کاهشی دیگر در تلاش برای شکستن حمایت موج قبلی ناکام می ماند.

الگوی سر و شانه (Head and Shoulders)

الگوهای سر و شانه ها می توانند در سقف یا کف بازار شکل بگیرند ، این الگو شامل سه موج (قله یا یک فرورفتگی) است : یک موج اولیه ، که با موج دوم که از موج اولی بزرگ تر است ادامه پیدا می کند و در نهایت با یک موج سوم که از موج دوم کوچک تر است و مشابه موج اول است تکمیل می شود. روند صعودی که تفاوت بین الگوی نمودار کنج و مثلث توسط الگوی اوج سر و شانه قطع می شود ، ممکن است بازگشت روند را تجربه کند ، و در نتیجه به روند نزولی تغییر کند. برعکس ، روند نزولی که منجر به الگوی سر و شانه (یا یک سر و شانه های مع) شود ، احتمالاً بازگشت روند به سمت صعودی را تجربه خواهد کرد. خطوط روند افقی یا کمی شیب دار را می توان با اتصال کف ها یا سقف ها ، و قله ها و فرورفتگی هایی که بین سر و شانه ها وجود دارد ، ترسیم کرد ، همان طور که در شکل زیر نشان داده شده است. در حین تکمیل الگو ، پس از شکسته شدن قیمت در بالا (در الگوی سر و شانه ها در کف) یا پایین (در الگوی سر و شانه ها در اوج) خط روند ، ممکن است حجم معاملات کاهش یابد.

الگوی کف سر و شانه ها در نمودار روزانه ULTR ، که در اینجا با یک خط افقی نشان داده شده است که سطح مقاومت را نشان می دهد. پس از شکسته شدن ، بازگشت بازار نشان داده می شود. منبع: TradeStation.

الگوی سقف دوقلو (Double Tops)

الگوی کف و سقف دوقلو نشان دهنده مناطقی است که بازار دو تلاش ناموفق برای شکستن سطح پشتیبانی یا مقاومت داشته است. در مورد سقف دوقلو ، که اغلب مانند حرف M به نظر می رسد ، فشار اولیه تا رسیدن به سطح مقاومت ، همراه با تلاش دومی که پس از آن ایچاد شده و شکست خورده دیده می شود و در نتیجه بازگشت روند اتفاق می افتد. از طرف دیگر ، کف دوقلو مانند حرف W ظاهر می شود و هنگامی رخ می دهد که قیمت سعی کند از سطح پشتیبانی قبلی گذر کند ولی در این کار موفق نمی شود و برای بار دوم نیز تلاش ناموفقی برای ورود به سطح پشتیبانی خواهد داشت. این امر اغلب منجر به بازگشت روند می شود ، همان طور که در شکل زیر نشان داده شده است.

الگوی کف و سقف سه قلو (Triple tops and bottoms) الگوهای بازگشتی هستند که به اندازه الگوهای سر و شانه ها و یا سقف دوقلو یا کف دوقلو چندان متداول نیستند. اما ، آنها نیز به روشی مشابه عمل می کنند و می توانند یک سیگنال تجاری قدرتمند برای بازگشت روند باشند. این الگوها زمانی شکل می گیرند که قیمت سه بار سطح حمایت یا مقاومت مشابه را آزمایش می کند و قادر به شکستن آن نیست.

الگوی کف سر و شانه ها در نمودار روزانه ULTR ، که در اینجا با یک خط افقی نشان داده شده است که سطح مقاومت را نشان می دهد. پس از شکسته شدن ، بازگشت بازار نشان داده می شود. منبع: TradeStation.

شکاف ها (Gaps)

شکاف ها هنگامی رخ می دهند که بین دو دوره معاملاتی فضای خالی وجود داشته باشد که ناشی از افزایش یا کاهش قابل توجه قیمت است. به عنوان مثال ، یک سهم ممکن است در یک روز معاملاتی در قیمت $ ۵٫۰۰ بسته شود و بعد از درآمدهای مثبت ، با اختلاف قیمت ۷٫۰۰ دلار بازگشایی شود. سه شکاف اصلی وجود دارد: شکاف های گسست (Breakaway gaps) ، شکاف های فرار (runaway gaps) و شکاف های خستگی (exhaustion gaps) . شکاف های گسست در آغاز یک روند شکل می گیرند ، شکاف های فرار در وسط یک روند شکل می گیرند و شکاف های خستگی نشان از پایان قریب الوقوع یک روند دارند.

نتیجه گیری

الگوهای قیمت اغلب وقتی پیدا می شوند که قیمت دچار وقفه می شود و به اصطلاح استراحت می کند” ، و نشانگر مناطقی است که می توانند منجر به ادامه یا بازگشت روند غالب شوند. خطوط روند در شناسایی این الگوهای قیمت مهم هستند که می توانند در قالب هایی مانند پرچم (flags) ، پرچم های سه گوش (pennants) و سقف دوقلو (double tops) ظاهر شوند. حجم معاملات در این الگوها نقش مهمی ایفا می کند ، حجم اغلب در هنگام شکل گیری الگو کاهش می یابد ، و با شکست قیمت از الگو افزایش می یابد. تحلیلگران تکنیکال اغلب برای پیش بینی حرکات قیمت آینده ، از جمله ادامه روند و بازگشت ، الگوهای قیمت را دنبال می کنند.

الگوهای کلاسیک چیست؟

الگوهای نمودار در تحلیل تکنیکال دارای انواع مختلفی است که به سه دسته الگوی کلاسیک، الگوی هارمونیک و الگوی کندلی تقسیم میشود که قصد داریم به توضیح الگوی کلاسیک بپردازیم.

الگوی کلاسیک برای به وجود آمدن نیاز به تعداد کندلهای زیادی دارد که اتصال این کندل ها خطوطی را ایجاد میکند و این خطوط در سقف ها و کفها شکلهایی را ایجاد میکند که به آنها الگوی کلاسیک گفته میشود.

الگوی کلاسیک همانند سایر الگوهای نموداری به دو دسته الگوهای برگشتی کلاسیک و الگوهای ادامه دهنده کلاسیک تقسیم میشود

الگوی کلاسیک ادامه دهنده

این الگو در میانه یک روند ایجاد میشود و پس از آن دوباره روند قبلی ادامه پیدا خواهد کرد. گویی پس از اینکه روند مقداری حرکت کرد و به یک اصلاح رسید میتواند این اصلاح تغییر روندی باشد و روند قبلی را ادامه ندهد ویا اینکه این اصلاح الگوی ادامه دهنده را تشکیل دهد و پس از این الگو روند قبلی ادامه پیدا کند. در ادامه به انواع الگوهای ادامه دهنده ی کلاسیک خواهیم پرداخت .

الگوی مثلث

الگوی مثلث هم میتواند در یک روند نزولی ایجاد شود وهم در یک روند صعودی به وجود آید.پس از ایجاد الگوی مثلث باید منتطر ادامه روند بود

الگوی مثلث خود به چهار دسته، متقارن - پهن شونده- نزولی - صعودی تقسیم میشود که در تصویر زیر به خوبی مشخص است.

الگوی پرچم

الگوی پرچم نیز در میان یک روند ایجاد میشود که شکل پرچم را به خود گرفته است که این پرچم را به دو دسته پرچم مثلثی و پرچم مستطیلی تقسیم میشود که موجب ادامه روند قبلی خواهد شد.در تصویر زیر به خوبی قابل درک است .

الگوی مستطیل

الگوی مستطیل نیز از الگوهای ادامه دهنده است که پس از یک روند نزولی یا صعودی شکل میگیرد و این خبر را میدهد که قرار است روند صعودی یا نزولی قبلی ادامه دار باشد که در تصویر زیر به خوبی قابل تشخیص است .

الگوی کنج

الگوی کنج از الگوهای ادامه دهنده است که کندل ها در اصلاح روند قبلی رو به سوی کنجی میروند و اندازه کندلها کوچکتر و کوچکتر میشود تا جایی که انفجار رخ میدهد و شروع به برگشت روند میکند در تصویر زیر مشخص است.

الگوی کلاسیک برگشتی

الگوی برگشتی همانطور که از نامش پیداست به معنی تغییر روند است یعنی اگر روند قبلی نزولی باشد صعودی میشود و اگر روند قبلی صعودی باشد نزولی میشود.با شناخت الگوهای برگشتی میتوانید به راحتی آینده نمودار را پیش بینی کنید.الگوهای کلاسیک برگشتی نیز دارای انواعی است و در ادامه به آنها خواهیم پرداخت .

الگوی دوقلو

این الگو از الگوهای بازگشتی است و میتواند در سقف یا در کف به وجود آید و موجب تغییر روند شوند این الگو از دو قله یا دو دره به وجود میاید که در تصویر زیر به خوبی قابل درک است .

الگوی سه قلو

الگوی سه قلو نیز مانند الگوی دوقلو است با این تفاوت که یک قله ویا دره بیشتر از الگوی دوقلو خواهد داشت. این الگو از الگوهای برگشتی است و در کفها یا سقفها ایجاد میشود و موجب بازگشت روند خواهد شد .در تصویر زیر الگوی سه قلو را خواهید شناخت.

الگوی س رو شانه

الگوی برگشتی سرو شانه که از الگوهای کلاسیک است، میتواند هم در سقف ایجاد شود و هم در کف به وجود آید. این الگو بسیار شبیه به الگوی سه قلو است با این تفاوت که در الگوی سه قلو سه قله هم اندازه هم هستند ولی در الگوی سرو شانه یکی از قله ها که قله وسطی است از دو قله دیگر بلندتر است و مانند سر جدای از شانه های خود نمایان است که به همین دلیل به این سه قله در کنار هم الگوی سرو شانه میگویند. در ادامه با تصویر این الگو بیشتر آشنا خواهید شد .