خرید و فروش حقیقی و حقوقی چیست؟

داده های مربوطه چگونه استخراج می شود؟ منظور از فیلتر سرانه خرید و فروش حقیقی و فیلتر قدرت خریدار به فروشنده حقیقی چیست؟ آیا می توان با استفاده از داده های مربوط به سرانه خرید و فروش حقیقی تصمیم به خرید یا فروش سهم کرد یا خیر ؟

سرانه خرید و فروش حقیقی و حقوقی چیست؟

هدف سرمایه گذاران حقیقی از سرمایه گذاری در بورس کسب سود می باشد حال آنکه سرمایه گذاران حقوقی دلایلی مختلفی را برای سرمایه گذاری در بورس دنبال می نمایند.

سرانه خرید فرد حقیقی یا حقوقی: بیانگر میانگین خرید هر شخص حقیقی یا حقوقی می باشد. به عبارت دیگر سرانه خرید حقیقی یا حقوقی ارزش ریالی سهامی است که هر کد حقیقی یا حقوقی به صورت میانگین خریده است. با تقسیم حجم خرید حقیقی ها، بر تعداد آن ها سرانه خرید حقیقی ها را برای سهم بدست می آوریم

سرانه ی خرید را گرچه می توان برای حقوقی ها هم بدست آورد ولی این کار فایده ای ندارد. چرا که قبلا زمانی که میزان خرید حقوقی قابل توجه بود نشانه ی خوبی در سهم بود و می توانست نوید رشد سهم را دهد ولی چون دست حقوقی ها از این راه رو می شد و سیاست آن ها لو می رفت، شرکت های حقوقی از کدهای حقیقی استفاده کردند تا همچنان دست آن ها خوانده نشود.

سرانه فروش حقیقی یا حقوقی: بیانگر میانگین فروش هر شخص حقیقی یا حقوقی می باشد. به عبارت دیگر سرانه فروش حقیقی یا حقوقی ارزش ریالی سهامی است که هر کد حقیقی یا حقوقی به صورت میانگین فروخته است.

خرید و فروش حقوقی سهم

سرمایه گذاران حقیقی با توجه به روند خرید و فروش حقوقی های بازار ( شامل سرمایه گذاران ، سبدگردان ها، شرکت های فعال در بورس و . می باشند ) و پیگیری روند بازار سهم مورد نظر با استفاده از تحلیل های تکنیکال و بنیادی می توانند در رابطه با خرید و فروش سهام خود تصمیم گیری کنند.

برای مشاوره دلایل خرید و فروش حقوقی سهم

برای مشاوره دلایل خرید و فروش حقوقی سهم

عناوین اصلی این مقاله

همواره یکی از دغدغه های بزرگ سرمایه گذاران و فعالین بازار که با استفاده از دریافت کد بورسی از طریق ثبت نام در سامانه سجام با عنوان شخص حقیقی وارد این بازار شده اند و مشغول فعالیت های سرمایه گذاری به جهت کسب سود هستند، یافتن راه حلی برای پیش بینی درست روند آینده بازار سرمایه و اقدام به خرید و فروش سهام های مختلف با استفاده از این پیش بینی بوده است.

برای این منظور افراد حقیقی از ابزار های متفاوت استفاده می کنند که از جمله آن ها می توان به استفاده از نمودار های مختلف، تحلیل تکنیکل و بنیادی یک سهم، دریافت خدمات مشاوره ای از افراد خبره و با تجریه در این زمینه و سایر موارد از این دست اشاره کرد. اما یکی از مهم ترین عوامل که نقش بسیار پررنگی در روند تصمیم گیری افراد دارد مشاهده عملکرد بخش حقوقی بازار ( که شامل سرمایه داران بزرگ، شرکت ها، سبدگردان ها و . است ) می باشد.

این پیروی سبب گشته تا اشخاص حقوقی گاها اقدام به سوء استفاده از این شرایط به نفع خود و به ضرر فعالین حقیقی بازار کرده و جوری رفتار کنند که روند بازار به نفع آن ها تغییر یابد، از این رو در ادامه مقاله به ارائه مطالبی در رابطه با معنای خرید و فروش حقوقی به جهت کمک به بالا بردن اطلاعات و کاهش ریسک سرمایه گذاری افراد حقیقی در بازار پرداخته شده است.

دلایل مختلف حقوقی ها برای خرید یک سهم

نحوه عملکرد بخش حقوقی بازار سرمایه تاثیر بسیار زیادی بر روند تصمیم گیری بخش حقیقی که فعال در این بازار که با ثبت نام در سامانه سجام و احراز هویت سجام اقدام به دریافت کد بورسی به منظور انجام معاملات در بازار سرمایه کرده اند دارد.

این تاثیر گذاری به صورتی است که بسیاری از این افراد به اشتباه اعتقاد دارند که در تصمیگیری های خود برای خرید سهم های مختلف باید دنباله رو افراد حقوقی آن باشند که در نتیجه آن ریسک تحمیل زیان به آن ها بسیار بالا می رود لذا در ادامه به ارائه مطالبی در رابطه با بررسی دلایل مختلفی که برای خرید یک سهام توسط حقوقی ها وجود دارد پرداخته شده است.

در این حالت ممکن است که بخش حقوقی ارزش ذاتی یک سهام را بالا تر از ارزش اسمی که در حال حاضر دارد پیش بینی کند لذا اقدام به خرید سهم مورد نظر می کند. در شرایط ذکر شده لازم است تا اشخاص حقیقی با مطالعه تکنیکال و بنیادی سهام ذکر شده از درستی پیش بینی اشخاص حقوقی اطمینان حاصل کرده و سپس اقدام به خرید کنند.

حالت دیگر این است که شخص حقوقی دارنده سهام یک شرکت سرمایه گذاری باشد و به منظور حمایت از سهم مورد نظر اقدام به خرید آن کند. در این شرایط افراد حقوقی باید نوع حمایت حقوقی را در نظر داشته باشند و چنانچه این حمایت و خرید به صورت مداوم ادامه داشت می توانند اقدام به خرید سهم مورد نظر کند.

از دیگر مواردی که شخص حقوقی اقدام به خرید یک نوع سهم خاص می کند هنگامی است که سهام مورد نظر در سیر نزولی خود قرار دارد و شخص حقوقی با توجه به تحلیل تکنیکال و بنیادی انجام شده بر روی آن پیش بینی می کند که این روند پایان یافته و به زودی ارزش سهم صعودی می شود که شخص حقیقی نیز لازم است تا پس از انجام محاسبات مختلف و کسب اطمینان از درستی پیش بینی مربوطه اقدام به خرید سهم ذکر شده کند.

علاوه بر عواملی که در بالا ذکر شد موارد بسیار زیادی نیز وجود دارد که بر روی تصمیم گیری این بخش از بازار تاثیر گذار می باشد که عوامل ذکر شده در بالا مهمترین آن ها می باشند.

بیشتر بخوانید: سجام

دلایل مختلف حقوقی ها برای فروش یک سهم

همانطور که خرید بخش حقوقی سبب ترغیب بخش حقیقی به خرید سهام های مختلف می شود، اقدام به فروش سهام این بخش نیز واکنش سهامداران حقیقی را در پی خواهد داشت لذا در ادامه به خرید و فروش حقیقی و حقوقی چیست؟ خرید و فروش حقیقی و حقوقی چیست؟ ارائه مطالبی در رابطه با ذکر دلایل مختلف حقوقی ها برای فروش سهام خود پرداخته شده است.

این امکان وجود دارد که شخص حقوقی خود دارنده بخشی از سهام یک شرکت سرمایه گذاری باشد و به دلایلی مانند خروج از سهم و یا تامین نقدینگی اقدام به فروش سهام مورد نظر کند، در این شرایط شخص حقیقی لازم است تا شرایط سهم مورد نظر را رصد خرید و فروش حقیقی و حقوقی چیست؟ کرده و چنانچه دارای ارزش ذاتی مناسبی است توصیه می شود تا صبور بوده و منتظر کاهش حجم فشار فروش حقوقی شود تا در موقعیت مناسب اقدام به خرید آن کند. در نهایت فرد می تواند با در نظر گرفتن همه جوانب و رعایت احتیاط با حفظ محدوده زیان اقدام به فروش سهام خود کند.

حالت دوم زمانی است که شخص حقوقی سهام مورد نظر را در قیمت پایین خریداری کرده و حال سهم مورد نظر در حال سود دهی می باشد لذا شخص حقوقی اقدام به فروش سهام خود به منظور کسب سود می کند.

حالت سومی که برای فروش سهام توسط شخص حقوقی وجود دارد انجام معاملات کد به کد و بلوکی می باشد که بین شخص حقوقی و حقیقی اتفاق می افتد . در این حالت چنانچه اشخاص حقیقی بتوانند این نوع معاملات را تشخیص دهند امکان کسب سود مناسب از این طریق برای آن ها میسر می گردد.

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد معنای خرید و فروش حقوقی در کانال سرمایه گذاری عضو شوید . کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون معنای خرید و فروش حقوقی پاسخ دهند .

در ادامه بخوانید: ثبت نام سجام

سوالات متداول

1- ✔️ چه کسانی بخش حقوقی بازار سرمایه را تشکیل می دهند ؟

✔️ اشخاصی همچون شرکت ها یا سبدگردان ها و سایر موارد از این دست بخش حقوقی بازار را تشکیل داده و از قدرت تاثیر گذاری بالایی در روند بازار برخوردار هستند که در متن مقاله به آن اشاره شده است

2- ✔️ دلایل مختلف حقوقی ها برای خرید یک سهم به چه صورت است ؟

✔️ موارد بسیار زیادی بر روی این نوع تصمیم گیری تاثیر گذار است که از جمله آن ها حمایت از سهم مورد نظر می باشد که در متن مقاله بطور کامل توضیح داده شده است

3- ✔️ دلایل مختلف حقوقی ها برای فروش یک سهم به چه صورت است ؟

✔️ فروش سهام توسط بخش حقوقی ممکن است به دلایل متفاوتی مانند کسب سود در قیمت مورد نظر و سایر موارد از این دست اتفاق بیفتد که در متن مقاله به طور کامل توضیح داده شده است

حمایت حقوقی از سهم

سهامداران خرد همواره به دنبال کسب سود بیشتر از معاملات خود هستند و برای رسیدن به این هدف از انواع روش های مختلف مانند تحلیل تکنیکال، بنیادی، تابلوخوانی و. استفاده می کنند؛ اما تاثیرگذاری پول های بزرگ و سهامداران عمده حقوقی و حقیقی، موضوعی اجتناب ناپذیر است و سهامداران خرد برای کسب سودهای بیشتر، اغلب به دنبال شناسایی مسیر حرکت سرمایه اشخاص حقوقی هستند و از رفتار و معاملات آن ها به عنوان سیگنال های خرید و فروش استفاده می کنند. بنابراین یکی از روش های رسیدن به سود، دنبال کردن معاملات سهامداران عمده و حقوقی است و در رابطه با این موضوع، اصطلاحی به نام حمایت حقوقی از سهم وجود دارد و دربردارنده این نکته است که سهامداران حقوقی در تابلو معاملاتی سهام تحت مالیکت خود مشغول حمایت هستند. حمایت حقوقی از سهم اگرچه ساده به نظر می رسد، اما نکات خاص خود را دارد که در ادامه به بررسی آن می پردازیم.

خرید و حمایت حقوقی از سهم به چه معناست؟

در بین فعالان بازار سرمایه، نوع معاملات اشخاص حقوقی اهمیت زیادی دارد؛ چراکه اکثر آن ها سرمایه های بزرگ در اختیار دارند. سوالی که پیش می آید این است که اشخاص حقوقی چه کسانی هستند؟ به طور کلی، هر کد معاملاتی که تحت عنوان یک شرکت ثبت شده باشد را به عنوان یک شخص حقوقی می شناسند؛ این کد حقوقی می تواند مواردی همچون سبدگردان، تامین سرمایه، شرکت سرمایه گذاری یا هر نوع شرکت کوچک و بزرگی باشد که معاملات خود را با این کد انجام می دهد. به عنوان مثال، سهامداران عمده حقوقی که درصد قابل توجهی از سهام یک شرکت را در اختیار دارند، معاملات آن ها در تابلو معاملاتی به شکل خرید و فروش های حقوقی دیده می شود و با توجه به در دست داشتن منابع مالی زیاد، نوع معاملات آن ها می تواند در روند سهم تاثیرگذار باشد.

اهمیت حمایت حقوقی از سهم نیز به دلیل همین منابع مالی زیاد و سهام تحت مالکیت قابل توجه آن ها است و سهامداران خرد نمی توانند با سرمایه اندک در برابر این افراد مقاومت کنند. بنابراین بهترین راه، شناسایی پول های هوشمند و خرید و فروش سهامداران عمده و حقوقی است. از طرف دیگر، حمایت حقوقی از سهم، نکات مربوط به خود را دارد و هر نوع خریدی را نمی توان به عنوان حمایت از سهم در نظر گرفت؛ به همین دلیل در ادامه به معرفی انواع حمایت حقوقی از سهم های تحت مالکیت خود می پردازیم.

خرید حقوقی ها از کف تکنیکالی

گاهی اوقات، حمایت حقوقی از سهم به اینصورت است که در کف کانال تکنیکالی اقدام به خرید می‌کند؛ در واقع، او می‌خواهد با این کار از کاهش قیمت سهم جلوگیری کند و این موضوع سیگنال خوبی به شما می دهد و شرایط سهام پس از آن بهتر خواهد شد. به طور خلاصه، این خرید در کف صورت می‌گیرد، رنج مثبت ندارد و مقطعی است. مفهوم خرید از کف تکنیکالی این است که سهام قصد شکست حمایت را کرده است و حقوقی به صورت مقطعی آن را حمایت می‌کند.

سهامدار حقوقی کم کم و در صف فروش سهام را خریداری می کند و رنج مثبت نمی‌کشد و این موضوع به معنای حمایت و کف سازی در آن ناحیه است. این کف زمانی اعتبار خواهد داشت که در روزهای بعدی، جو کلی بازار نیز مثبت باشد.

حمایت حقوقی از سهم با خریدهای سنگین و رنج مثبت

در برخی از مواقع، حقوقی برای حمایت از سهام، شروع به خرید با حجم بسیار بالا می‌کند و رنج مثبت می کشد. این کار او سبب می‌شود تا تقاضا زیاد شود و خریداران از ترس خود بکاهند و به طور جدی وارد معامله شوند. این نوع حمایت معمولا پایدار خواهد بود و پیشنهاد می‌کنیم تا زمانی که این حمایت باقی می‌ماند، سهام را نگهداری کنید و آن را نفروشید. البته با توجه به شرایط مختلف ممکن است حقوقی از این کار هدف‌های متفاوتی داشته باشد و خرید و فروش حقیقی و حقوقی چیست؟ به طور قطعی نمی توان گفت که این کار، برای بالا بردن قیمت سهام است.

به عنوان مثال، برخی از سهامداران حقوقی بزرگ ممکن است سفارشات سنگین و با حجم بالای خود را بر روی نقطه صفر تابلو قرار دهند؛ در واقع، با این کار این موضوع را به گوش سهامدار خرد می رسانند که سهام مذکور به لحاظ قیمتی، از این نقطه پایین تر نمی خرید و فروش حقیقی و حقوقی چیست؟ رود. پس از فروکش کردن ترس و اضطراب در سهامدار خرد و کم شدن تعداد فروشندگان، سهامدار حقوقی رنج مثبت می کشد و قیمت سهام را بالا می برد.

حمایت حقوقی از سهام در حالتی که بدون ایجاد صف خرید، سهامی را خریداری می‌کند

گاهی اوقات، حمایت حقوقی از سهم به این شکل است که سهامدار حقوقی بدون توجه به جو کلی بازار و تکنیکال، اقدام به خرید سهام می‌کند، در حالی که رنج مثبت نمی‌کشد و صف خرید هم تشکیل نمی‌شود. او برای حمایت از سهم خرید را انجام می‌دهد. گاهی هم برای حمایت، خرید را در روزهای منفی سهم انجام می‌دهند و در روزهای مثبت اقدام به فروش می‌کنند. این هم به نوعی حمایت از سهم به حساب می‌آید.

مواقع بحرانی

همانطور که می دانید، بازار سرمایه فراز و نشیب های زیادی دارد و این بازار به اطلاعات و شایعات بسیار حساس است و در دفعات مختلف که وضعیت اقتصادی، سیاسی، نظامی و. بحرانی بوده است، از خود واکنش های بسیار شدید نشان داده است و اغلب سهامداران خرد که با ترس روبرو شده اند، سفارشات خود را در صف فروش ثبت می کنند و برای خروج از بازار عجله دارند.

معنای حمایت حقوقی از سهم، در اینجا نیز خود را نشان می دهد؛ در واقع، سهامداران عمده و حقوقی با خریدهای سنگین در روزهای بحرانی، این اطمینان را به سهامداران خرد می دهند که سهام در اختیار آن ها ارزشمند است و بهتر است که آن را نفروشند.

کد به کد کردن

تا اینجای کار با انواع روش های حمایت حقوقی از سهم آشنا شدید؛ اما بایستی خاطر نشان کنیم که خرید و فروش های سهامداران حقوقی را نباید به شکل ساده نگاه کرد، چراکه روش های متعددی برای فریب سهامداران خرد وجود دارد. یکی از این ترفندها، کد به کد کردن است و تشخیص این فرآیند، نیازمند تجربه زیاد است. به طور کلی، 4 نوع کد به کد کردن داریم:

1) کد به کد حقیقی به حقیقی

در این حالت از کد به کد، حقیقی ها سهم های خود را برای کنترل قیمت در یک بازه مشخص از تعدادی کد حقیقی به کدهای حقیقی دیگرشان می فروشند. تایید این نوع کد به کد با بررسی ریز معاملات امکان پذیر می باشد و تشخیص اهداف معاملاتی این سهامداران حقیقی بسیار سخت است.

2) کد به کد حقیقی به حقوقی

در مواقعی نیز سهامدار حقوقی، سهم را از کد حقیقی به کد حقوقی خود انتقال می دهد. فرض کنید روی تابلو درصد بالایی از فروش مربوط به حقیقی و درصد بالایی از خرید مربوط به حقوقی بوده است. در این صورت احتمال کد به کد از حقیقی به حقوقی بالا بوده و با بررسی ریز معاملات می توان این موضوع را شناسایی کرد. در اکثر مواقع، کد به کد سهم از حقیقی به حقوقی اتفاق مثبتی برای سهم نمی باشد و در صورتیکه دارنده آن سهم هستید، بهتر است با احتیاط بیشتری آن سهم را نگه دارید چرا که در کوتاه مدت امکان افت قیمت آن وجود خواهد داشت.

در واقع، سهامدار حقوقی، تابلو معاملاتی را به شکلی نشان می دهد که گویا در حال خرید سنگین و حمایت از سهام زیر مجموعه خود است، در حالیکه با کد حقیقی خود به شکل سنگین در حال فروش است و این موضوع سهامداران خرد را فریب می دهد.

3) کد به کد حقوقی به حقوقی

این حالت از کد به کد، به دلایل مختلفی مثل جا به جایی سهم بین حقوقی ها بدون در نظر گرفتن سود یا زیان می تواند باشد و معمولا نشانه صعود یا نزول سهم نیست و در برخی موارد ممکن است تنها برای دیده شدن سهمی که معامله گران توجه زیادی به آن ندارند، صورت گیرد. در برخی از موارد دیده شده است که 2 یا چند سهامدار حقوقی با یکدیگر توافق می کنند و معاملات خود را به شکل بلوکی انجام نمی دهند و در یک روز معاملاتی مشخص و در قیمت تعیین شده، سفارشات خرید و فروش خود را بر روی تابلوی معاملاتی قرار می دهند و حجم سنگینی را معامله می کنند.

4) کد به کد حقوقی به حقیقی

کد به کد حقوقی به حقیقی دقیقا برخلاف کد به کد حقیقی به حقوقی بوده و به معنای تغییر مالکیت سهام از کدهای حقوقی به کدهای حقیقی می باشد. فرض کنید که سهم با حجم بالایی در یک روز معامله می شود و درصد بالایی از خرید توسط خریداران حقیقی انجام شده است اما در سمت فروش، حقوقی ها درصد بالایی را در اختیار دارند. در این صورت با مراجعه به ریز معاملات و با مشاهده معاملاتی با حجم های مساوی، قیمت های برابر و در زمان هایی نزدیک، کد به کد حقوقی به حقیقی تایید می شود که معمولا یکی از نشانه های خوب برای سهم است که می تواند باعث رشد سهم شود.

در واقع، کد به کد حقوقی به حقیقی می خواهد این موضوع را به سهامدار خرد القا کند که سهامدار حقوقی به شکل سنگین در حال فروش است و آن ها بترساند؛ در حالیکه سهامدار حقوقی، با کد حقیقی خود، در حال خرید است.

نکته 1: توجه داشته باشید که کد به کدهایی که بین حقوقی ها و حقیقی ها صورت می گیرد، مهمتر هستند چرا که نشانه هایی از صعود یا نزول قیمت می دهند.

نکته 2: با اینکه عمومی ترین هدف از کد به کد می تواند کسب سود یا شناسایی سود باشد، ممکن است این کار برای انتقال قدرت در مجمع ها و تصمیم گیری ها نیز صورت گیرد.

جمع بندی

حمایت حقوقی از سهم، یکی از اصطلاحاتی است که در بین فعالان بازار سرمایه شنیده می شود و با توجه منابع مالی چشمگیر و تعداد سهام قابل توجهی که سهامداران عمده و حقوقی در اختیار دارند، نوع معاملات آن ها می تواند بر روند سهم ها تاثیرگذار باشد. در واقع، حمایت حقوقی از سهم در مواقعی است که سهامداران خرد دچار ترس و تردید هستند و در اینجا سهامداران حقوقی به کمک می آیند و این حمایت می تواند کف های تکنیکالی و بدون رنج مثبت، در نقطه صفر تابلو و به همراه رنج مثبت، یا خریدهای سنگین در درصدهای مثبت بالای روزانه و. باشد. اما هر خرید انجام شده از سوی حقوقی ها به معنای حمایت از سهم نیست و حتی ممکن است با فرآیند کد به کد کردن به دنبال فریب دادن سهامداران خرد باشند. بنابراین وقتی که صحبت از حمایت حقوقی از سهم می شود، بهتر است با احتیاط معامله کنید و نوع رفتار حقوقی ها را زیر نظر بگیرید.

سهامداران حقیقی‌ و سهامداران حقوقی‌ چه تفاوتی با هم دارند؟

به گزارش «دنیای بورس»، گزارش زیر به این پرسش‌ها پاسخ می‌دهد.

• سهام چیست؟ سهامدار کیست؟
• منظور از ارزش اسمی و بازاری سهام چیست؟
• چند نوع سهامداران داریم؟
• به چه سهامدارانی حقیقی گفته می‌شود؟
• سهامداران حقوقی‌ بازار سهام کدامند؟
• دیدگاه سهامداران حقیقی برای خرید و فروش سهام چیست؟
• سهامداران حقوقی چه دیدگاهی دارند؟
• استراتژی سهامداران حقوقی در بازار سرمایه ایران چیست؟
• بازارگردان کیست؟
• آیا سهامداران حقوقی بازارگردانان مناسبی هستند؟
• واکنش بازار سهام به نحوه آرایش سهامداران حقیقی
• رفتار سهامداران حقوقی چگونه به بازار سهام جهت می‌دهد؟
• خالص خرید و فروش سهامداران حقیقی و حقوقی چطور مشخص می‌شود؟
• میزان مشارکت سهامداران حقیقی و حقوقی یعنی چه؟
• منظور از تغییر مالکیتهای بورسی چیست؟
• ارزش معاملات کل و خرد بورس چگونه مشخص می‌شود؟
• خرید و فروش سهامداران حقوقی نوعی سیگنال به بازار است؟
• چرا سهامداران حقوقی در نقش خریدار ظاهر می‌شوند؟
• آیا تحلیل شرکت‌های حقوقی در خصوص ارزندگی سهام همیشه درست است؟
• چرا سهامداران حقوقی فروشنده سهم می‌شوند؟

سهام چیست؟ سهامدار کیست؟

سهام یکی از انواع اوراق بهادار است، اوراق بهادار یک نوع ابزار مالی است. در اصل شما با پرداخت مبلغی بخشی از سهام یک شرکتی را خریداری می‌کنید، به طوری که بسته به میزان سهامی که خریداری کرده‌اید در آن شرکت مالکیت دارید یا به عبارتی سهامدار آن می‌شوید.

در واقع اگر تمامی سرمایه شرکتی را به قسمت‌های مساوی تقسیم کنیم به هر قسمت یک سهم می گویند.

شما با خرید یک سهم مالکیت یک شرکت بورسی را به دست می‌آورید یا اصطلاحا سهامدار آن شرکت می‌شوید از طرفی علاوه بر مالکیت یک شرکت، مزایایی هم به شما تعلق می‌گیرد.

در خارج از بازار سهام برای داشتن مالکیت یک شرکت سرمایه زیادی لازم دارید.

منظور از ارزش اسمی و بازاری سهام چیست؟

هر سهم دارای دو ارزش اسمی و بازاریست. ارزش اسمی در ایران 100 تومان است. مثلا شرکتی که به تازگی تاسیس و وارد بورس اوراق بهادار می‌شود برای این‌که تعداد سهام را مشخص کند و هر سهم ارزش‌گذاری شود باید میزان سرمایه را تقسیم بر 100 تومان کند و بعد از مشخص شدن خرید و فروش حقیقی و حقوقی چیست؟ تعداد سهام کل، قیمت یا ارزش بازاری سهم براساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. پس قیمتی که ما روزانه در هر سهم میبینیم همان قیمت بازاری یا واقعی آن سهم است.

چند نوع سهامداران داریم؟

ما دو نوع سهامدار داریم؛ سهامداران حقیقی یا خرد و سهامداران حقوقی یا عمده

به چه سهامدارانی حقیقی گفته می‌شود؟

هر کدام از ما که دارای هویت فردی جداگانه هستیم یک فرد حقیقی محسوب می‌شویم.

پس اگر ما افراد حقیقی سهام شرکتی را خریداری کنیم به ما سهامدار حقیقی می‌گویند. یعنی به صورت انفرادی کد بورسی دریافت کرده و معامله می‌کنیم.

سهامداران حقوقی‌ بازار سهام کدامند؟

گاه اشخاص حقیقی در کنار هم جمع شده و جدا از شخصیت فردی خود، مجموعه‌ای مستقل مانند سازمان‌ها، نهادها، شرکت‌ها… را تشکیل می‌دهند.

به این مجموعه‌ که شخصیت فرضی و اعتباری دارد و نام و نشان خرید و فروش حقیقی و حقوقی چیست؟ جداگانه و اهداف مشخصی را دنبال می‌کند، شخص حقوقی می‌گویند.

برای مثال شرکت مینو یک شخص حقوقی محسوب می‌شود. این اشخاص حقوقی توسط افراد حقیقی تحت عنوان هیئت مدیره اداره می‌شود و می‌توانند کد بورسی مختص به خود را دریافت کنند.

پس هرگاه صحبت از سهامداران حقوقی یا بازیگران حقوقی شد منظور همان شرکت‌های ثبت شده‌ای هستند که از طریق این شرکت‌ها اقدام به معامله در بازار سهام می‌کنند.

شرکت‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌های سبدگردانی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کارگزاری‌ها و … از جمله نهادهای فعال مالی در بازار سرمایه به حساب می‌آیند که هرکدام یک شخص حقوقی هم محسوب می‌شوند.

دیدگاه سهامداران حقیقی برای خرید و فروش سهام چیست؟

همان‌طور که گفته شد، سهامداران حقیقی به صورت انفرادی خرید و فروش می‌کنند، این افراد اغلب دید کوتاه‌مدت بر سهام دارند و ممکن است براساس جو و شایعات بازار و یا نظرات و تحلیل‌های شخصی خود خرید و فروش‌های هیجانی داشته باشند.

البته این به معنای این نیست که تمامی سهامداران حقیقی به این صورت معامله کنند اما قاعدتا ما نمی‌توانیم جز عده‌ای اندک از این افراد را تحلیلگر حرفه‌ای بدانیم.

برخی از این نوع سهامداران مخصوصا تازه‌واردان بازار در صف‌‌های خرید، خریدار و در صف‌های فروش، فروشنده هستند.

رفتار مخرب و هیجانی این دسته از سهامداران می‌تواند بسیار به بازار سهام آسیب وارد کند.

به همین منظور همواره به این دسته از سهامداران به ویژه تازه‌واردان پیشنهاد می‌شود در بدو ورود به بازار سهام یا از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری اقدام کنند یا از مشورت افراد خبره و تحلیگران معتبر استفاده کنند.

سهامداران حقوقی چه دیدگاهی دارند؟

برخلاف سهامداران حقیقی‌ بازار، سهامداران حقوقی بیشتر نگاه بلندمدت و بنیادی بر سهم دارند.

این سهامداران اصولا تیمی از تحلیلگران حرفه‌ای دارند، با کلیات بازار پیش می‌روند. در روزهای منفی بازار خریدار و در روزهای مثبت فروشنده می‌شوند تا تعادل بازار سهام برهم نخورد.

حجم معاملاتی که این دسته از سهامداران انجام می‌دهند بسیار بیشتر از سهامداران حقیقی است و کمتر رفتار هیجانی از آن‌ها دیده می‌شود.

استراتژی سهامداران حقوقی در بازار سرمایه ایران چیست؟

در هر سرمایه‌گذاری اگر تحلیل و تجزیه درستی صورت نگیرد، نتیجه‌ای دل‌خواه و مطلوبی نخواهد داد. حتی در روزهای مثبت بازار سهام هم هستند افرادی که با رفتار غلط در معاملات متضرر شده‌اند.

در نتیجه هر دو دسته سهامدار هم سهامداران حقیقی‌ و هم سهامداران حقوقی‌ باید سهامی را انتخاب کنند که تمامی فاکتورهای ارزندگی را داشته باشد.

سهامداران حقوقی با توجه به حجم زیاد معاملاتی که انجام می‎دهند، سرمایه کلانی که در بازار سهام دارند و همچنین نظارتی که همواره از سوی نهادناظر، مالکین و سهامداران حقیقی بر عملکرد این شرکت‌ها وجود دارد، باید همواره پاسخگو باشند و در نتیجه تصمیم‌گیری در خصوص خرید و فروش سهام به شدت در معرض ریسک قرار دارد.

به همین منظور سرمایه‎گذاری آن‌ها باید براساس تحلیل‌های تیمی و کارشناسی صورت گیرد.

در بازار سرمایه ایران سهامداران حقوقی نقش بازارگردان را ایفا می‌کنند.خرید و فروش حقیقی و حقوقی چیست؟

بازارگردان کیست؟

بازارگردانی به این صورت است که با خرید و فروش سهام نقدینگی را در بازار به گردش در می‌آورند، عرضه و تقاضا را بالا می‌برند یا به عبارتی سهام در میان سهامداران چه سهامداران حقیقی و چه سهامداران حقوقی دست به دست می‌شود.

به این ترتیب دو وظیفه خطیر یک بازارگردان افزایش نقدشوندگی سهام و کاهش دامنه نوسان قیمت اوراق بهادار است.

همان‌طور که گفته شد بازارگردان در روزهای مثبت بازار فروشنده و در منفی‌های بازار خریدار می‌شود تا بازار با نوسان شدید مواجه نباشد.

آیا سهامداران حقوقی بازارگردانان مناسبی هستند؟

با این وجود برخی کارشناسان معتقدند که سهامداران حقوقی نمی‌توانند در نقش بازارگردان وظایف خود را به درستی انجام دهند و این کار باید توسط نهاد دیگر انجام شود. چراکه در این‌جا منافع سهامداران حقوقی هم درگیر است، به طوری که ممکن است با توجه به رصدگری دقیق و هوشمندانه سریع‌تر از اخبار مرتبط با سهام شرکت‌ها مطلع شده و واکنش نشان دهند.

موضوعی که در خرید و فروش سهامداران حقوقی‌ باید به آن توجه شود این است که برخی از سهامداران حقوقی‌ تعداد اندکی از سهام شرکتی را دارند که تاثیر زیادی بر قیمت سهم ندارند ولی برخی دیگر با توجه به خرید حجم بالا از سهام شرکتی، می‌توانند قیمت و بهای سهمی را تعیین کنند و به نوعی با خرید و فروش به آن جهت بدهند.

به عبارتی می‌توانند ایجادکننده یک حرکت مثبت یا منفی در سهم باشند.

واکنش بازار سهام به نحوه آرایش سهامداران حقیقی

تصمیم‌های سهامداران حقیقی و سهامداران حقوقی بازار در راستای خرید و فروش سهام همواره مورد توجه اهالی بازار سهام بوده است چرا که رویکرد آن‌ها می‌تواند بازار را جهت بدهد.

همان‌طور که گفته شد سهامداران خرد یا همان سهامداران حقیقی‌ بازار اغلب با توجه به دید کوتاه‌مدتی که دارند نسبت به سهامی توجه نشان می‌دهند که سود بیشتر در زمان کمتر بدهد فارغ از ارزندگی آن سهم بر اساس فاکتورهای بنیادی.

این موضوع گاه آسیب‌های فراوانی به آن‌ها زده و علاوه بر زیانی که گریبان‌گیرشان شده سهم را دستخوش نوسانات زیاد کرده به طوری که سهمی گاه چند برابر ارزش ذاتی خود معامله می‌شود و گاه برعکس این موضوع، سهام ارزنده از چشم سهامداران حقیقی دور می‌ماند.

در نتیجه همان‌طور که گفته شد واکنش‌های هیجانی اغلب از سوی این دسته از سهامداران است.

رفتار سهامداران حقوقی چگونه به بازار سهام جهت می‌دهد؟

سهامداران حقوقی که اغلب براساس تحلیل و ارزندگی سهم معامله انجام می‌دهند بسیار در جهت دهی به بازار سهام موثرتر از سهامداران حقیقی عمل می‌کنند. این نوع از سهامداران کمتر هیجانی برخورد کرده هرچند که رفتار آنان ممکن است بازتاب هیجانی به بازار بدهد.

بدین‌ترتیب رصد رفتار این دو دسته از سهامداران بسیار مهم است و روزانه خالص خرید و فروش و همین‌طور میزان مشارکت و ارزش معاملاتی که توسط افراد حقیقی و حقوقی انجام شده است، بررسی می‎‎شود.

خالص خرید و فروش سهامداران حقیقی و حقوقی چطور مشخص می‌شود؟

هرگاه میزان خرید سهام توسط سهامداران حقیقی و یا سهامداران حقوقی از میزان فروش آن بیشتر باشد، تفاضل ارزش خرید از فروش عددی مثبت را نشان می‌دهد که بیانگر این است که سهامدار خریدار بوده و یا بالعکس اگر ارزش خرید نسبت به فروش کمتر باشد، تفاضل ارزش خرید از فروش منفی شده و بیانگر فروشنده بودن سهامدار است.

به عبارتی گفته می‌شود خالص خرید یا فروش سهامداران حقیقی‌ یا سهامداران حقوقی‌ فلان عدد است.

میزان مشارکت سهامداران حقیقی و حقوقی یعنی چه؟

میزان مشارکت بیانگر میزان معاملاتی است که سهامداران حقیقی یا سهامداران حقوقی به نسبت یکدیگر روزانه انجام می‌دهند.

مثلا می‌گویند میزان مشارکت سهامداران حقیقی‌ در معاملات فلان روز بیشتر از سهامداران حقوقی‌ بود.

منظور از تغییر مالکیتهای بورسی چیست؟

وقتی می‌گوییم تغییر مالکیت‌ها در روز مثلا سوم مرداد حقیقی به حقوقی بوده است یعنی نقدینگی از پرتفوی (سبد سهام) سهامداران حقیقی به پرتفوی سهامداران حقوقی منتقل شده است یا به عبارتی سهامداران حقیقی بیشتر فروشنده بودند و سهامداران حقوقی خریدار و این موضوع می‌تواند بالعکس باشد.

ارزش معاملات کل و خرد بورس چگونه مشخص می‌شود؟

ارزش کل معاملات سهام، مجموع کل خرید و فروش‌ها یا همان معاملات سهامداران حقیقی‌ و سهامداران حقوقی‌ بازار است. اما هرگاه گفته می‌شود ارزش معاملات خرد فلان عدد است یعنی ارزش معاملات بدون در نظر گرفتن معاملات بلوکی (عمده)، اوراق مشارکت و دادوستدهای صندوق‌های سرمایه‎گذاری.

خرید و فروش سهامداران حقوقی نوعی سیگنال به بازار است؟

باتوجه به موارد گفته شده ممکن است این موضوع مطرح شود که سهامداران حقوقی به خاطر حجم معاملات و میزان سرمایه‌ای که در بازار سهام گذاشته‌اند، تیم تحلیلگر حرفه‌ای دارند و با توجه به نفوذ بیشتری که دارند زودتر از سهامداران حقیقی از اطلاعات شرکت‌ها آگاه می‌شوند پس می‌توانند لیدر خوبی برای بازار باشند.

پس ما باید با خرید سهامداران حقوقی‌ خریدار شویم یا با فروششان بفروشیم.

اما برای تصمیم‌گیری باید فاکتورهای زیر را بررسی کنیم:

چرا سهامداران حقوقی در نقش خریدار ظاهر می‌شوند؟

گاهی ممکن است ببینید که سهامدار حقوقی در یک سهمی در یک محدوده معین خریدار است. از این موضوع دو برداشت می‌شود داشت.

برداشت اول این است که آن سهامدار حقوقی سهام شرکت را بر اساس فاکتورهای مختلف بررسی کرده و به این نتیجه رسیده که قیمت فعلی برای خرید سهم مناسب است و یا به عبارتی سهم ارزنده است. به همین دلیل شروع به خرید سهم می‌کند.

در حالت دیگر سهامدار حقوقی در نقش حمایت‌کننده سهام وارد عمل می‌شود. یعنی همان‌طور که گفته شد با خرید و فروش خود بازار را متعادل نگه میدارد و مانع از نوسانات شدید می‌شود.

آیا تحلیل شرکت‌های حقوقی در خصوص ارزندگی سهام همیشه درست است؟

در این حالت باید سهم را بررسی کنیم که آیا واقعا سهام شرکت ارزش خرید دارد یا خیر. همان‌طور که می‌دانید، تحلیل‌ها می‌توانند متفاوت باشند.

گاه دو تحلیلگر حرفه‌ای هم می‌توانند نظرات متغایر از هم داشته باشند.

به هر حال در هر شرایطی خطای انسانی وجود دارد و ممکن است گاهی خبر کوچکی از دید بسیاری از تحلیلگران دور بماند، کما این‌که بسیار در ارزندگی سهمی اثرگذار باشد.

پس نمی‌توان گفت که سهامداران حقوقی همیشه تحلیل‌های درستی از سهام شرکت‌ها دارند و سهامداران حقیقی در تشخیص ارزندگی سهمی همیشه ضعیف عمل می‌کنند.

چرا سهامداران حقوقی فروشنده سهم می‌شوند؟

در بحث فروش گاه ممکن است شرکتی برای تامین نقدینگی لازم به منظور اجرای طرح‌های توسعه‌ای و یا پرداخت بدهی و . اقدام به فروش سهام خود کند.

یا در حالت دیگر سهامدار حقوقی سود مد نظر را کسب کرده و به این نتیجه رسیده که سهم توان سوددهی بیشتر را ندارد و در نتیجه ممکن است اقدام به فروش سهام خود کند.

به عبارتی این دید را دارند که سهم دیگر ارزنده نیست و یا در نهایت باز هم به بحث جلوگیری از ایجاد نوسانات شدید و متعادل‌سازی بازار می‌رسیم.

بنابراین به طور دقیق نمی‌توان گفت که همگام با خرید و فروش سهامداران حقوقی‌، سهامداران حقیقی بازار باید خریدار یا فروشنده باشند یا خیر.

به همین منظور پیشنهاد می‌شود کلیه اخبار بورسی و مرتبط با شرکت‌ها به دقت رصد شود و سنجش ارزندگی سهام براساس فاکتورهای بنیادی انجام شود.

سرانه خرید و فروش حقیقی چیست؟

مقدمه ای کوتاه در خصوص سرانه خرید و فروش حقیقی چیست؟

در این مقاله آموزشی قصد داریم نکات مهم مورد نیاز در خصوص سرانه خرید و فروش حقیقی و نیز قدرت خریدار به فروشنده حقیقی رو بررسی کنیم و به سوالات مطروحه ذیل پاسخ خواهیم داد.

داده های مربوطه چگونه استخراج می شود؟ منظور از فیلتر سرانه خرید و فروش حقیقی و فیلتر قدرت خریدار به فروشنده حقیقی چیست؟ آیا می توان با استفاده از داده های مربوط به سرانه خرید و فروش حقیقی تصمیم به خرید یا فروش سهم کرد یا خیر ؟

آیا اساساً این داده ها قابلیت اتکا دارند؟ تا چه میزان می توان از آن جهت تصمیم گیری در خرید و فروش سهام استفاده کرد؟

سرانه خرید و فروش حقیقی چیست؟

در ابتدا ما باید بدانیم که سرانه چیست؟ بعد از آن باید بدانیم سرانه خرید و همینطور سرانه فروش به چه معناست؟ بعد از آگاهی و شناخت موارد ذکر شده می پردازیم به طور دقیقی سرانه خرید و فروش حقیقی رو مورد بررسی قرار می دهیم.

منظور از سرانه چیست؟

قبل از هر چیز لازم است تا بدانیم که معنی سرانه (Per capita) چیست؟ در واقع سرانه به معنای به ازای هر فرد می باشد. واژه سرانه در مباحث اقتصادی و آماری بسیار مورد استفاده قرار می گیرد. به منظور آشنایی بیشتر شما عزیزان با واژه سرانه، موارد ذیل بطور نمونه ذکر می شود؛

• سرانه مطالعه در ایران: یعنی هر فرد ایرانی بطور متوسط روزانه چند ساعت مطالعه می کند.
• درآمد سرانه ایران: معنای ساده آن اینست که به ازای هر نفر ایرانی چقدر درآمد حاصل می شود.

اما سرانه خرید و فروش سهام چیست؟

حال که با مفهوم سرانه آشنا شدیم. برای اینکه در یک روز معاملاتی، سرانه خرید سهام یک نماد خاص در بازار بورس را محاسبه کنیم. کافیه که بدانیم کل سهام معامله شده (حجم معاملات) شامل چه تعداد برگه سهام است و اینکه تعداد خریداران و فروشندگان چند شخص می باشند. بعد از آن از تقسیم کل سهام معامله شده بر تعداد خریداران و فروشندگان سرانه خرید و فروش بدست می آید. در واقع نتیجه حاصله نشان دهنده این است، که هر سهامدار بطور میانگین چه میزان سهام خریداری کرده و چه میزان بفروش رسانده است.

و اینکه سرانه خرید و فروش “حقیقی” چیست؟

در بازار بورس معامله گران به دو دسته حقیقی و حقوقی تفکیک می شوند. معامله‌گران حقیقی من و شما هستیم و معامله‌گران حقوقی شرکتها، صندوق ها و سازمان‌ها هستند. بررسی روند قیمتی سهام و نیز شاخص کل و هموزن در گذشته بیانگر این مطلب است که روندهای صعودی عمدتاً با خرید سهام توسط حقیقی‌ها و فروش حقوقی‌ها شکل می گیرد. به همین دلیل معامله‌گران بطور روزانه رفتار معاملاتی حقیقی‌های بازار را رصد و مورد بررسی قرار می‌دهند. در ادامه با ذکر مثال به توضیح نحوه محاسبه سرانه خرید و فروش حقیقی می پردازیم.

محاسبه سرانه خرید حقیقی:

فرض کنید حجم معاملات سهام یک شرکتی در یک روز معاملاتی معادل 1،000،000 برگه سهم بوده و تعداد 100 شخص حقیقی، آن را خریداری کردند. با توجه به مفروضات ارایه شده، مطلوب است محاسبه سرانه خرید حقیقی؛

10،000 = 100 ÷ 1،000،000 ⇒ سرانه خرید حقیقی ⇒ تعداد خریداران حقیقی ÷ حجم خرید حقیقی ⇒ سرانه خرید حقیقی

نتیجه حاصله نشان دهنده این موضوع هست که سرانه خرید هر فرد حقیقی برابر است با 10،000 برگه سهم. به بیانی دیگه یعنی هر سهامدار حقیقی بطور متوسط معادل 10،000 برگه سهم آن شرکت را خریداری کرده است.

محاسبه سرانه فروش حقیقی:

با در نظر گرفتن مثال قبل فرض کنید همان 1،000،000 برگه سهام معامله شده، توسط 200 شخص حقیقی به فروش رفته است. با توجه به موارد ذکر شده، مطلوب است محاسبه سرانه فروش حقیقی؛

5،000 = 200 ÷ 1،000،000 ⇒ سرانه فروش حقیقی ⇒ تعداد فروشنده حقیقی ÷ حجم فروش حقیقی ⇒ سرانه فروش حقیقی

همانگونه که مشخص هست سرانه فروش هر فرد حقیقی معادل 5،000 برگه سهم است. در ادامه با توجه به مفروضات قید شده در مثال فوق توضیحات مربوط به قدرت خریدار حقیقی به فروشنده حقیقی و نحوه محاسبه آن تقدیم حضور شما کاربران عزیز می‌گردد.

قدرت خریدار به فروشنده حقیقی چیست؟

این موضوع را به ذکر مثالی خدمت شما عزیزان توضیح خواهم داد. فرض کنید در یکی از مناطق تهران، 10 شخص حقیقی اقدام به خرید 1،000 واحد مسکونی از 1،000 نفر فروشنده حقیقی می‌کنند. خب به نظر شما خریداران واحدهای مسکونی قدرت بیشتری دارند یا فروشندگان؟ پاسخ به این سوال کاملاً واضح است خریداران قدرتی به مراتب بیشتر از فروشندگان دارند. چرا؟

به این دلیل که ؛

هر فرد حقیقی به طور متوسط قدرت خرید 100 واحد دارد و در مقابل قدرت فروش هر فرد حقیقی برابر با یک واحد مسکونی می‌باشد. بنابراین می‌توان نتیجه گرفت هر چه تعداد یک طرف معامله کمتر باشد قدرت آن طرف معامله بیشتر است. در این مثال فرض بر این بود که تمامی معامله‌گران اشخاص حقیقی هستند. بنابراین صرفاً با مقایسه تعداد خریداران و فروشندگان می‌توان متوجه شد که کدام طرف معامله قوی‌تر از طرف مقابل هست.

اما در بازار بورس همانطور که قبلاً عرض شد علاوه بر اشخاص حقیقی معامله‌گران دیگری تحت عنوان اشخاص حقوقی نیز اقدام به معامله سهام می‌کنند. بنابراین به منظور محاسبه قدرت خریدار به فروشنده حقیقی علاوه بر اهمیت تعداد خریداران حقیقی، میزان یا حجم خرید سهام حقیقی‌ها نیز باید مورد توجه قرار گیرد. جهت ارایه توضیح دقیق‌تر با ذکر مثالی این مورد را توضیح خواهم داد.

خب میرسیم به نحوه محاسبه قدرت خریدار به فروشنده حقیقی

در این بخش با در نظر گرفتن مفروضات ذکر شده در مثال مربوط به محاسبه سرانه خرید و فروش حقیقی اقدام به محاسبه قدرت خریدار به فروشنده حقیقی خواهیم کرد. همانطور که در پاسخ مثال فوق مشخص است که سرانه خرید هر شخص حقیقی برابر با 10،000 برگه سهم و سرانه فروش هر فرد حقیقی معادل 5،000 برگه سهم می‌باشد. جهت محاسبه قدرت خریدار به فروشنده حقیقی کافیست بصورت ذیل، سرانه خرید را بر سرانه فروش تقسیم کنیم. نتیجه‌ای که از این تقسیم حاصل می‌شود همان قدرت خریدار به فروشنده حقیقی است.

محاسبات ؛

2 = 5،000 ÷ 10،000 ⇒ قدرت خریدار به فروشنده حقیقی قدرت خریدار به فروشنده حقیقی = سرانه فروش ÷ سرانه خرید

مفهوم نتیجه بدست آمده این است که قدرت خریداران حقیقی 2 برابر فروشندگان حقیقی می‌باشد. هر چه نتیجه حاصله بزرگتر از 1 باشد. قدرت خریداران به همان نسبت بالاتر از فروشندگان می‌باشد و بالعکس؛

قدرت خریداران حقیقی و فروشندگان حقیقی بـرابـر است ;آنگاه 1 = قدرت خریدار حقیقـی به فروشنده حقیقـی :چنانچــه

قدرت خریداران حقیقی بیشتر از فروشندگان حقیقی است ;آنگاه 1 < قدرت خریدار حقیقی به فروشنده حقیقی :درصورتیکه

قدرت خریداران حقیقی کمتـر از فروشندگان حقیقی است ;آنگاه 1 > قدرت خریدار حقیقی به فروشنده حقیقـی :و اگـــــر

مثال از نحوه محاسبه سرانه خرید و فروش حقیقی و قدرت خریدار به فروشنده حقیقی:

برای مشاهده اطلاعات معاملاتی مرتبط با حقیقی‌ها و حقوقی‌های نمادهای مختلف بازار کافیست وارد صفحه هر نماد در سایت tsetmc بشیم. بعد از ورود به صفحه مربوط به نماد مورد نظرمان، در بخش بالا و سمت چپ بخشی وجود دارد که خرید و فروش‌های حقیقی ها و حقوقی ها به تفکیک تعداد و حجم معاملات قابل مشاهده می‌باشد. جهت محاسبه سرانه خرید و فروش حقیقی و متعاقباً محاسبه قدرت خریدار حقیقی بصورت ذیل عمل می‌کنیم. در ادامه با استفاده از اعداد و ارقام درج شده در تصویر نسبت محاسبات مربوطه را انجام می دهیم.

19،960 = 1،456 ÷ 29،063،000 ⇒ سـرانه خرید حقیقی (1

24،977 = 1،089 ÷ 27،200،000 ⇒ سرانه فروش حقیقی (2

0.8 = 24،977 ÷ 19،960 ⇒ قدرت خریدار حقیقی (3

نتیجه؛ سرانه خرید هر فرد حقیقی معادل 19،960 برگه سهم و سرانه فروش هر فرد حقیقی معادل 24،977 برگه سهم و قدرت خریدار به فروشنده حقیقی معادل 0.8 می‌باشد. همچنین حرف M درج شده در جلوی اعداد در سایت tsetmc بیانگر میلیون می‌باشد.

نسبت قدرت خریدار حقیقی به فروشنده حقیقی در نماد مورد بررسی ما کمتر از عدد یک هست (0/8). بنابراین می‌توان اینگونه اظهار نظر کرد که قدرت خریداران حقیقی ضعیف‌تر از فروشندگان حقیقی است و یا به بیانی دیگر قدرت فروشندگان حقیقی بیشتر از قدرت خریداران حقیقی می‌باشد.

نحوه محاسبه مبلغ ریالی سرانه خرید و فروش حقیقی

شایان ذکر است، چنانچه بخواهیم مبلغ ریالی سرانه خرید و فروش حقیقی رو محاسبه کنیم. کافیست سرانه خرید و فروش حجمی محاسبه شده در بخش بالا را در قیمت پایانی سهم ضرب کنیم. از این طریق مبلغ سرانه خرید و فروش حقیقی بدست می‌آید. در واقع نتیجه حاصله نشان دهنده این مطلب خواهد بود میانگین خرید و فروش هر شخص حقیقی معادل چه مبلغی می باشد.