اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت


محاسبه اسپرد

توصیه ها و استراتژی های کاربردی

این مقاله به بررسی برترین تکنیک‌های مربوط به اسپرد معاملات فارکس و نکات کلیدی که معامله‌گران باید برای محافظت از حساب خود در برابر افزایش اسپرد رعایت کنند، می‌پردازیم.

منظور از اسپرد فارکس، تفاوت قیمت بین قیمت پیشنهادی (خرید) و قیمت خرید (فروش) است. بسته به دلایل مختلفی که به زودی به آنها می پردازیم، این اسپرد می تواند بیشتر و یا کمتر شود.

مراقب افزایش اسپرد باشید

معامله گران باید همیشه از مقدار اسپرد آگاه باشند؛ زیرا این هزینه اولیه و اصلی در معاملات فارکس است. اسپرد بزرگ تر منجر به هزینه معاملاتی بیشتر می شود.

زمان‌ هایی که نوسان یا عدم نقدشوندگی جفت ارز های همراه با اهرم را در بازار داریم، می‌توان آن را نشانه پایان کار معامله‌گر فارکس دانست. به خاطر داشته باشید که هر چه اهرم بزرگتری استفاده شود، هزینه اسپرد نیز بیشتر خواهد بود؛ بنابراین استفاده از اهرم کم یا حتی عدم استفاده از اهرم سودمند است.

معامله گران مبتدی باید به طور ویژه ای مراقب اسپرد معاملات شان باشند. اگر حساب کوچکی دارید و وارد یک پوزیشن معاملاتی بزرگی شوید، نسبت به اندازه حساب خود، اسپرد ممکن است بیشتر شود، و ممکن است حتی حساب تان کال مارجین شود. و یا ممکن است معامله شما بسته شود.

سه تکنیک و استراتژی که در ادامه اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت ارائه می شود، برای یادگیری اصول اولیه جهت اطمینان از موفقیت معاملات تان در بازار فارکس بسیار عالی است: توجه به عواملی که بر اسپرد، نقدینگی جفت ارز و زمان روز تأثیر می‌گذارند.

مراقب عواملی که بر اندازه اسپرد تأثیر گذارند باشید.

برای جلوگیری از هزینه های اسپرد زیاد، معامله گران باید از عوامل زیر آگاه باشند:

نوسانات: نوسانات ناشی از انتشار داده های اقتصادی یا یک رویداد خبری فوری، می تواند باعث افزایش اسپرد شود.

نقدینگی: کمبود یا عدم نقدینگی در بازار نیز می تواند باعث افزایش اسپرد شود. در مقوله افزایش اسپرد، نقدینگی و نوسانات دو مفهوم به هم پیوسته هستند. جفت ارزهای غیر نقدشونده، مانند ارزهای نوظهور، به اسپردهای بالا شناخته می شوند. خود بازارهای غیر نقدشونده نیز می توانند عامل نوسان باشند.

اخبار: قبل از یک رویداد خبری محبوب، ارائه دهندگان نقدینگی ممکن است اسپردهای خود را افزایش دهند تا برخی از خطرات ناشی از این رویداد خبری را جبران کنند.

معمولاً اسپرد پس از چند دقیقه به میانگین اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت خود باز می گردد، بنابراین توصیه می شود معامله گران صبور باشند و تنها زمانی معامله کنند که اسپرد کم شده باشد.

جفت ارزهایی با نقدشوندگی بالا را انتخاب کنید.

یکی دیگر از استراتژی های مربوط به اسپرد معالامت فارکس که بسیاری از معامله گران – به ویژه مبتدیان – اتخاذ می کنند، انتخاب جفت هایی با نقدینگی بالا است. در شرایط عادی، جفت ارز‌های با نقدینگی بالا، اسپرد کمتری دارند.

جفت ارزهای اصلی یعنی EUR/USD ، USD/JPY ، GBP/USD، USD/CHF، کمترین اسپرد را در بین همه جفت ارزها خواهند داشت، زیرا حجم معاملات بسیار بالایی دارند.

این ارزها همیشه هم با اسپرد پایین معامله نمی‌شوند؛ چرا که این جفت ارزها نیز تحت تأثیر نوسانات، نقدینگی و اخباری هستند که می‌تواند منجر به افزایش اسپرد شود.

ارزهای بازارهای نوظهور مانند USD/MXN (دلار آمریکا/پزو مکزیک)، USD/ZAR (دلار آمریکا/راند آفریقای جنوبی) و یا USD/RUB (دلار آمریکا/روبل روسیه)، معمولاً در مقایسه با جفت ارزهای اصلی اسپرد بالاتری دارند. بنابراین، عاقلانه است که این جفت ارزهای اصلی را با اهرم کمتر یا حتی بدون اهرم معامله کنید.

در تصویر زیر، قسمت های سیاه رنگ، اسپرد بعضی ارزها را نشان می‌دهند. درمورد جفت ارزهای اصلی بازار، USD/JPY و EUR/USD اسپردهای کمتری دیده می شود. به ترتیب ۰.۷ پیپ و ۰.۶ پیپ.

از سوی دیگر ارزهای بازارهای نوظهور، USD/ZAR و USD/RUB ، دارای اسپرد بسیار بالایی هستند؛ به ترتیب ۹۰ پیپ و ۱۰۰۰ پیپ.

اسپرد معاملات فارکس

زمان معاملات روز

زمان نیز بر اسپرد فارکس تأثیر می‌گذارد، بنابراین در نظر داشتن آن در استراتژی تان می تواند مفید باشد. در طول سشن های معاملاتی عمده و اصلی بازار – لندن، نیویورک، سیدنی و توکیو – اسپردهای فارکس معمولاً اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت به دلیل حجم بالای معامله در پایین ترین حد خود هستند.

معامله گران فارکس می توانند در این زمان ها معامله کنند تا از اسپردهای کم تر استفاده کنند. هنگامی که سشن های لندن و نیویورک با هم همپوشانی دارند، اسپردها ممکن است حتی کمتر هم بشوند.

ساعات نشان داده شده در زیر به وقت زمان شرقی است. بین ساعت ۸ صبح تا ۱۱ شب به وقت شرقی، سشن معاملاتی لندن و نیویورک با هم همپوشانی دارند.

البته عوامل دیگری نیز وجود دارند که بر بهترین زمان روز برای معامله در فارکس تأثیر می گذارند.

مثالی از اسپرد معاملاتی فارکس با استفاده از جفت ارز USD/JPY

اگر تمام تکنیک های مربوط به اسپرد فوق الذکر را با هم ترکیب کنید، می توانید ریسک معامله با اسپرد بالا را کاهش دهید. مهم است که این مراحل را هنگام اجرای معامله و نیز هنگام بستن معامله به خاطر بسپارید. زیرا ممکن است اسپرد از زمانی که پوزیشن معاملاتی را باز می کنید تا زمانی که می خواهید آن را ببندید تغییر کند.

بیایید به یک مثال ساده با استفاده از USD/JPY نگاهی بیندازیم، که یکی از جفت‌های ارز اصلی است – به این معنی که نقدینگی بالایی دارد و بنابراین در مقایسه با سایر جفت‌های فارکس اسپرد بسیار پایینی دارد.

مراقب عواملی باشید که ممکن است بر اسپرد تاثیر بگذارد.

اگر می‌خواهید USD/JPY را معامله کنید، باید مطمئن شوید که هیچ رویداد خبری شوکه کننده یا انتشار داده‌ای وجود نداشته باشد که بتواند بر اسپرد تأثیر بگذارد. شما می توانید با استفاده از یک تقویم اقتصادی نسبت به آخرین اخبار روز آگاه و به روز بمانید.

در تصویر زیرنمونه ای از تقویم اقتصادی را می بینیم. رویدادهایی با “تاثیر بالا” احتمال بیشتری دارند که موجب افزایش اسپرد شوند. بنابراین، عاقلانه است که حول این رویدادها معامله نکنید.

برخی از رویدادها که می توانند باعث نوسانات و افزایش اسپرد شوند عبارتند از:

انتشار اخبار مربوط به GDP (تولید ناخالص داخلی)

CPI (داده های تورم)

NFP (دستمزدهای غیر کشاورزی)

زمان های خاص روز را در نظر داشته باشید

همچنین باید در نظر داشته باشیم که چه زمانی USD/JPY معامله کنیم، USD/JPY دارای نوسانات زیادی است. یکی از زمان های روز با بیشترین نقدینگی برای معامله در فارکس به طور کلی بین ساعت ۸ صبح تا ۱۱ صبح به وقت شرقی است، زمانی که سشن لندن و نیویورک همپوشانی دارند. این جفت ارز همچنین در طول سشن توکیو نقدینگی زیادی دارد.

ارزهای نوظهور اگر در سشنی غیر از سشن اصلی خودشان معامه شوند، ممکن است اسپردهای بسیار بالایی داشته باشند. هنگام معامله ارزهای بازارهای نوظهور، باید برنامه ریزی کنید که آنها را در ساعات اصلی بازار خودشان که نقدشوندگی بیشتری دارند، معامله کنید.

منابع بیشتر برای افزایش دانش فارکسی شما

اگر در فارکس تازه کار هستید، توصیه می کنیم برای یادگیری اصول اولیه حتما از آموزش رایگان ما استفاده کنید. این دوره که به صورت ۱۰ قسمت آموزش ویدئویی رایگان در اختیار شماست، به شکل گیری دید کلی شما نسبت به ماهیت این بازار کمک می کند.همچنین می توانید برای مشاهده وبینارهای مربوط به موضوعات مختلف پیرامون بازار فارکس، نکات و موارد اموزشی بصورت لایو و غیره پیج اینستاگرامی ما را دنبال کنید.

آموزش محاسبه اسپرد در فارکس – انواع اسپرد در بروکر ها

بازار فارکس از جمله بازارهای محبوب و پر ریسک می باشد که رشد چشمگیری در دهه اخیر داشته است. جهت ورود به این بازار باید قبل ورود و انجام معامله با اصطلاحات فارکس آشنا شوید. مفاهیمی از جمله محاسبه اسپرد ، محاسبه پیپ ، لات و حد ضرر متحرک و …. . سایت آموزشی ایتسکا با ارائه مقاله های آموزشی در حال آموزش دادن به تریدرهای مشتاق و علاقمند در این زمینه می باشد. در این مقاله نیز به آموزش محاسبه اسپرد در فارکس می پردازیم.

درس 5 آموزش فارکس با ایتسکا

در این درس در خصوص لوریج ، اسپرد و این فایل اکسل که این پایین قرار گرفته صحبت میکنیم.

اسپرد چیست؟

اسپرد تفاوت قیمت Ask و Bid در متاتریدر می باشد. یعنی شما یک ارز را برای معامله از بروکر می خرید و بعد از معامله آن را دوباره به بروکر می فروشید. طبیعی است که ارز را با قیمت بالا از بروکر خریده و با قیمت پایین تر به بروکر خواهید فروخت. مثل خرید و فروش دلار در صرافی ها قیمت خرید و فروش دلار به صرافی متفاوت است!

به این تفاوت قیمت اسپرد گفته می شود. و درآمد کارکزاری ها اغلب از همین اسپرد می باشد.

مفاهیم Bid وAsk در بازار فارکس

زمانی که متاتریدر را باز می کنید ، قبل از شروع معامله باید نرخ جفت ارزها را مشاهده کنید. از منو بار market Watch را باز کنید تا جدول جفت ارزها را مشاهده کنید. در بالای جدول دو قیمت با عنوان های Bid وAsk را مشاهده می کنید. این قیمت ها را بروکر ها در این صفحه نشان می دهند . زمانی که می خواهید جفت ارزی را خریداری کنید باید قیمت Ask را در نظر بگیرید . و زمانی که می خواهید معامله را ببندید در واقع جفت ارز خود را می فروشید و جفت ارز شما با قیمت Bid به بروکر فروخته خواهد شد. این تفاوت قیمت با عنوان اسپرد برای کارگزاری محسوب خواهد شد و کارمزدی از معامله است که برای کارگزاری می باشد. مثلا مطابق شکل نرخ جفت ارز پوند و دلار (GBP/USD) را زمان شروع معامله بروکر برای شما 1.29682حساب خواهد کرد (مقدار Ask) و در هنگام پایان معامله بروکر نرخ این جفت ارز را براتان 1.29671 محاسبه خواهد کرد. جهت وضوح بیشتر خرید و فروش ارز در صرافی ها را در نظر بگیرید که قیمت خرید و فروش دلار در صرافی ها متفاوت است.

محاسبه اسپرد

محاسبه اسپرد

محاسبه اسپرد در بازار فارکس ( اسپرد در متاتریدر )

لیست قیمت جفت ارزها را که در متاتردیر باز کردید ، در لیست جفت ارزها ارز سمت چپ به عنوان ارز پایه در نظر گرفته می شود. مثلا در این عکس جفت ارز دلار و پوند( GBP/USD ) را در نظر بگیرید که در متاتریدر عدد 1.29671 را مشاهده می کنید . یعنی یک واحد پوند برابر با مقدار 1.29671دلار است. محاسبه اسپرد در فارکس با مقدار پیپ به دست می آید. در واقع اسپرد جفت ارز ها را می توان با استفاده از پیپ محاسبه کرد.

محاسبه اسپرد

محاسبه اسپرد

پیپ همانطور که در شکل نشان داده شده است برای جفت ارز پوند و دلار ، عدد چهارم بعد از اعشار جفت ارزها می باشد. که در این مثال مقدار پیپ برای Ask برابر با 8 و برای Bid برابر با 7 می باشد. مقدار پیپ در فارکس برای جفت ارزی که یک طرف آن ین ژاپن می باشد ، متفاوت بوده و عدد دوم بعد از اعشار به عنوان پیپ در نظر گرفته می شود. جهت محاسبه ارزش پیپ می توانید مقاله زیر را مطالعه نمایید.

اسپرد در واقع تفاوت بین دو پیپ در مقادیر Ask و Bid در لیست نرخ جفت ارزها می باشد. حال مقدار اسپرد در مثال بالا برابر با تفاوت 8 و 7 که 1 می باشد ، یک پیپ می شود. حال با توجه به مقاله محاسبه پیپ ارزش پیپ را محاسبه خواهیم کرد.

ارزش دلاری پیپ از تقسیم پوزیشن (لات) بر 10000 به دست می آید. حال اگر در این مثال اگر با یک لات کامل و یا همان استاندارد معامله را باز کنیم ، حجم پوزیشن ما 100000 خواهد بود. اگر آن را بر 10000تقسیم کنیم مقدار 10 به دست خواهد آمد. یعنی ارزش هر پیپ 10 دلار خواهد بود. در این مثال مقدار اسپرد را برابر با 1 پیپ به دست آوردیم. و ارزش هر پیپ در این معامله 10 دلار می باشد. یعنی در یک معامله با لات استاندارد مقدار اسپرد برای این کارگزاری که در مثال ما کارگزاری آلپاری …… می باشد ، 10 دلار می باشد.

انواع اسپرد در بازار فارکس

در کل سه نوع اسپرد داریم : ثابت ، شناور و شناور نزدیک به صفر همراه با کمسیون. بعضی بروکرها فقط یک نوع اسپرد دارند و برخی از هر دو نوع اسپرد استفاده کرده و مشتری زمان باز کردن حساب نوع اسپرد را برای حساب خود انتخاب می کند.

اسپرد در فارکس

اسپرد در فارکس

اسپرد ثابت Fixed

اسپرد ثابت در برخورد با نوسانات بازار تغییر نکرده و حتی اگر نوسانات شدیدی در بازار وجود داشته باشد ، کارگزاری ها با تغییر کوچک در مقدار اسپرد سعی می کنند بازار را به حالت عادی در آورند. با اینکه اسپرد ثابت در برابر نوسانات بازار ثبات بیشتر داشته و کم ریسک می باشد ، ولی میزان ریسک آن بالاتر بوده و معمولاً 3 پیپ و یا بالاتر می باشد. این نوع اسپرد برای سرمایه گذاری های بلند مدت مناسب بوده و برای کسانی که معاملات زیاد و با میزان سود و زیان کوچک دارند اصلاً مناسب نمی باشد و احتمال کال مارجین شدن را بسیار بالا می برد.

اسپرد متغیر Floating

در اسپرد متغیر و یا همان اسپرد شناور قیمت Ask و Bid در اثر نوسانات بازار مدام در حال تغییر بوده و همین باعث می شود میزان پیپ نیز مدام در حال تغییر باشد. زمانی که بازار راکد بوده و تغییرات زیادی در آن مشاهده نمی شود ممکن است ، میزان پیپ به چند دهم برسد و زمانی هم که بازار پرنوسان باشد این میزان حتی بالاتر از 10 پیپ نیز برسد. معاماه گران به دلیل نوسانات زیاد این اسپرد به ندرت آن را انتخاب می کنند. ولی برای کسانی که معاملات با سود و زیان کم زیاد انجام می دهند مناسب می باشد.

نحوه محاسبه اختلاف قیمت خرید و فروش

اختلاف قیمت خرید و فروش شامل یعنی بین بالاترین قیمتی که خریدار مایل است برای یک اوراق بهادار بپردازد، و کمترین قیمتی که فروشنده مایل به دریافت آن است. معامله زمانی اتفاق می افتد که یا خریدار یا فروشنده قیمت پیشنهادی طرف مقابل را بپذیرد.

نحوه محاسبه اختلاف قیمت خرید و فروش

اختلاف قیمت خرید و فروش (bid-ask spread) به تفاوت بین قیمت پیشنهادی یک اوراق بهادار و قیمت درخواستی آن گفته می شود. اختلاف قیمت خرید و فروش شامل یعنی بین بالاترین قیمتی که خریدار مایل است برای یک اوراق بهادار بپردازد، و کمترین قیمتی که فروشنده مایل به دریافت آن است. معامله زمانی اتفاق می افتد که یا خریدار یا فروشنده قیمت پیشنهادی طرف مقابل را بپذیرد. به عبارتی دیگر، قیمت اوراق بهادار زمانی که تعداد خریداران بیشتر از فروشندگان باشد، روند صعودی خواهد داشت، زیرا خریداران قیمت پیشنهادی بیشتری می پردازند. برعکس، زمانی که تعداد فروشندگان از خریداران بیشتر شود، قیمت اوراق بهادار کاهش خواهد یافت، زیرا عدم تعادل عرضه و تقاضا، فروشندگان را مجبور می‌کند قیمت پیشنهادی خود را کاهش دهند.

اختلاف قیمت خرید و فروش برای اکثر سرمایه گذاران اهمیت دارد، زیرا هزینه پنهانی است که با معامله هر ابزار مالی مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها، معاملات آتی، اختیار معامله یا ارز خارجی مرتبط است.

ملاحضات

نکات زیر را در رابطه با اختلاف قیمت خرید و فروش در نظر داشته باشید:

  • اختلاف قیمت یک اوراق بهادار مشخص، توسط نقدینگی و همچنین عرضه و تقاضا تعیین می شوند. نقدشونده ترین یا پرمعامله‌ترین اوراق بهادار، تا زمانی که عدم تعادل عرضه و تقاضای عمده وجود نداشته باشد، کمترین اختلاف قیمت را دارند. اگر عدم تعادل زیاد باشد و نقدینگی کمتری وجود داشته باشد، اختلاف قیمت خرید و فروش به میزان قابل توجهی افزایش خواهد یافت. بنابراین اوراق بهادار پرطرفدار اختلاف قیمت کمتری خواهند داشت (مانند سهام اپل، نتفلیکس یا گوگل)، اما سهامی که به راحتی معامله نمی شود ممکن است دارای اختلاف قیمت بیشتری باشد.
  • اختلاف قیمت سهام ایالات متحده از زمان ظهور «اعشار» (decimalization) در سال 2001 کاهش یافته است. پیش از این، بیشتر سهام ایالات متحده با نسبت 1/16 از یک دلار، 6.25 سنت عرضه می شد. سهام اکنون با اختلاف قیمت خرید و فروش بسیار پایین تر از آن سطح معامله می شود. این تغییر برای کمک به سرمایه‌گذاران در تفسیر قیمت‌های در حال تغییر و انطباق با استانداردهای بین‌المللی ایجاد شد.
  • اختلاف قیمت خرید و فروش نشان دهنده هزینه ای است که همیشه برای سرمایه گذاران جدید آشکار نیست. در حالی که هزینه‌های اختلاف قیمت ممکن است برای سرمایه‌گذارانی که مرتب معامله نمی‌کنند نسبتاً ناچیز باشد، اما برای معامله‌گران فعالی که روزانه معاملات متعددی انجام می‌دهند، می‌تواند هزینه بیشتری در پی داشته باشد.
  • اختلاف قیمت در طول افت شدید بازار به دلیل عدم تعادل عرضه و تقاضا شدت می‌یابد، فروشندگان قیمت خود را تا قیمت خرید پیشنهادی پایین می آورند و خریداران نیز اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت در انتظار کاهش قیمت‌ها از انجام معامله پرهیز می کنند. در نتیجه، بازارسازان این اختلاف قیمت را به دو دلیل افزایش می‌دهند: کاهش ریسکِ ضررِ بیشتر در زمان‌ نوسان بازار و همچنین منصرف کردن سرمایه‌گذاران از معامله در چنین مواقعی، زیرا تعداد معاملات بیشتر، ریسک گرفتار شدن بازارساز را در سمت اشتباه معامله افزایش می‌دهد.

مثالی از اختلاف قیمت خرید و فروش

مثال 1: معامله سهمی با قیمت 9.95 دلار / 10 دلار را در نظر بگیرید. قیمت خرید 9.95 دلار و قیمت فروش 10 دلار است. در این مورد، اختلاف قیمت خرید و فروش، 5 سنت است. اختلاف قیمت به صورت درصد، 0.05 دلار / 10 دلار یا 0.50٪ است.

خریداری که سهام را با قیمت 10 دلار می خرد و بلافاصله آن را به قیمت درخواستی، 9.95 دلار می فروشد، به دلیل این اختلاف قیمت 0.50٪ ضرر می کند. خرید و فروش فوری 100 سهم 5 دلار ضرر خواهد داشت، در حالی که اگر 10،000 اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت سهم باشد، 500 دلار ضرر خواهد کرد. درصد زیان ناشی از اختلاف قیمت در هر دو مورد یکسان است.

مثال 2: یک معامله گر خرد فارکس را در نظر بگیرید که 100،000 یورو با مارجین (margin) خریداری می کند. قیمت فعلی در بازار 1 یورو = 1.3300 دلار / 1.3302 است.
اختلاف قیمت خرید و فروش، در این مورد، 2 پیپ (pips) است، یا کوچکترین حرکت قیمتی که یک نرخ ارز معین بر اساس قرارداد بازار انجام می دهد. اختلاف قیمت به عنوان درصد 0.015٪ (یعنی 0.0002 / 1.3302) از مبلغ معامله شده 100,000 یورو است.

به چند نکته مهم در مورد اسپرد فارکس توجه کنید:

  • بیشتر معاملات فارکس در سطح کم با استفاده از مقدار زیادی اهرم انجام می شود، به همین دلیل هزینه های اختلاف قیمت (به عنوان درصدی از حقوق صاحبان سهام معامله گر) می تواند بسیار بالا باشد. در مثال بالا، فرض کنید معامله گر دارای 5000 دلار حقوق صاحبان سهام در حساب خود است (که در این مورد به معنای اهرم حدود 26.6:1 است). اختلاف قیمت 20 دلاری 0.4 درصد از مارجین معامله گر است.
  • برای محاسبه سریع هزینه اختلاف قیمت خرید و فروش به عنوان درصدی از مارجین یا حقوق صاحبان سهام، به سادگی درصد اختلاف قیمت را در درجه اهرم ضرب کنید. به عنوان مثال، اگر اختلاف قیمت در نمونه بالا 5 پیپ (1.3300 / 1.3305) و مقدار اهرم 50:1 بود، هزینه اختلاف قیمت به عنوان درصدی از سپرده مارجین به 1.879٪ ( 50x 0.0376٪) می رسد.
  • در دنیای معاملات فارکس، جایی که دوره نگهداری معامله‌گران یا افق سرمایه‌گذاری معمولاً بسیار کوتاه‌تر از معاملات سهام است، هزینه‌های اختلاف قیمت می‌تواند به سرعت افزایش یابد.

مثال 3: مثالی از معامله اختیار سهام را در نظر بگیرید. فرض کنید یک قرارداد اختیار معامله کوتاه مدت در سهام XYZ خریداری می کنید، زیرا نسبت به آن خوش بین هستید. این سهام با قیمت 31.39 دلار / 31.40 دلار معامله می شود و معاملات یک ماهه 32 دلاری با قیمت 0.72 دلار / 0.73 دلار معامله می شود. در این مورد، اختلاف قیمت خرید و فروش، فقط یک پنی است، اما از نظر درصد، 1.37٪ قابل ملاحظه است.

سهام پایه نیز با اختلاف قیمت پنی معامله می شود، اما از نظر درصدی، به دلیل قیمت بالاتر سهام در مقایسه با قرارداد اختیار معامله، اختلاف قیمت بسیار کمتر در 0.032٪ است.

با این حال، بعید است که یک معامله گر قرارداد اختیار معامله با درصدِ اختلافِ قیمتِ زیادِ قرارداد اختیار خرید، منصرف شود زیرا انگیزه اصلی برای خرید یک اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت قرار داد اختیار خرید، مشارکت در پیشبرد سهام پایه و در عین حال پایین آوردن کسری از مبلغ مورد نیاز برای خرید سهام است.

نکات اختلاف قیمت خرید و فروش

استفاده از سفارشات محدود

یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گر معمولاً بهتر است به‌جای سفارش‌های بازار، از سفارش‌های محدود استفاده کند. محدودیت قیمتی برای خرید یا فروش اوراق بهادار در نظر بگیرد، این سفارش‌ها با قیمت رایج بازار پر می‌شوند. در بازارهایی که به سرعت در حال حرکت هستند، استفاده از سفارشات بازار می تواند منجر به قیمت بالاتر از حد مطلوب برای خرید، و قیمت پایین تر برای فروش شود.

به عنوان مثال، اگر قیمت رایج اوراق بهاداری که می‌خواهید بخرید 9.95 دلار / 10 دلار است، می‌توانید به جای خرید سهام با قیمت 10 دلار، 9.97 دلار برای آن پیشنهاد دهید. در حالی که احتمال ارزان شدن سهام 3 سنت با خطر افزایش قیمت جبران می شود، شما همیشه می توانید در صورت نیاز قیمت پیشنهادی خود را تغییر دهید. حداقل شما سهام را با قیمت 10.05 دلار نمی‌خرید زیرا یک سفارش بازار را ثبت کرده‌اید و سهام در این میان افزایش یافته است.

از مخارج نقدینگی دوری کنید

استفاده از سفارشات محدود همچنین نقدینگی را در بازار افزایش می دهد. این به شما امکان می‌دهد از هزینه‌های نقدینگی که توسط اکثر شبکه‌های ارتباط الکترونیکی (ECN) برای استفاده از نقدینگی بازار اعمال می‌شود، اجتناب کنید، هزینه نقدینگی زمانی رخ می‌دهد که از سفارش‌های بازار اجرا شده در قیمت‌های خرید و فروش رایج استفاده می‌کنید.

ارزیابی درصد اختلاف قیمت

مانند مثال قبل، اگر از حاشیه یا اهرم استفاده می کنید، اختلاف قیمت خرید و فروش می تواند بسیار مهم باشد. درصد اختلاف قیمت را ارزیابی کنید، زیرا اختلاف قیمت 5 سنت در یک سهم 10 دلاری از نظر درصدی، بسیار بیشتر از اختلاف قیمت 5 سنت روی سهام 40 دلاری است.

کمترین اختلاف قیمت موجود را بخرید

این امر به ویژه در مورد معامله گران خرد بازار فارکس، که ممکن است مزیت اختلاف قیمت 1 سنت را برای معامله گران بین بانکی و سازمانی فارکس نداشته باشند، اعمال می شود. در میان بسیاری از کارگزاران فارکس که درباره مشتریان خرد تخصص دارند، کمترین اختلاف قیمت را خریداری کنید تا شانس موفقیت شما در معاملات افزایش یابد.

ختم کلام

سرمایه گذاران باید به اختلاف قیمت خرید و فروش توجه کنند زیرا هزینه پنهانی است که در معامله هر ابزار مالی وارد می شود. اختلاف قیمت خرید و فروش گسترده نیز می تواند سود معاملات را کاهش داده و زیان را تشدید کند. با استفاده از سفارشات محدود، ارزیابی درصدهای اسپرد و خرید کمترین اختلاف قیمت ها، می توان تأثیر آنها را کاهش داد.

اسپرد در فارکس چیست؟

اسپرد در فارکس

هر بازاری که می‌توانید در آن معامله کنید دارای اسپرد (spread) است. اسپرد هزینه اصلی معامله است. ممکن است از این هزینه در دیگر بازارها تحت عنوان کارمزد هم یاد شود. اما زمانی که در فارکس فعالیت می‌کنید آن را اسپرد می‌نامند. با ما همراه باشید تا درباره اسپرد در فارکس و اینکه چگونه محاسبه می‌شود، بیشتر بیاموزید.

اسپرد در فارکس چقدر است؟

فهرست عناوین مقاله

اسپرد در فارکس هزینه کوچکی است که در قیمت خرید و فروش هر جفت ارز تعبیه شده است. وقتی به قیمتی که برای یک جفت ارز نگاه می‌کنید، می‌بینید که بین قیمت خرید و فروش تفاوت وجود دارد. این تفاوت اسپرد را به وجود می‌آورد. تغییرات در اسپرد با حرکات کوچک قیمت به نام پیپ اندازه‌گیری می‌شود. هر تغییری در رقم چهارم اعشار یک جفت ارز (یا رقم دوم اعشار هنگام معامله جفت‌ها به قیمت ین است).

اسپرد در فارکس چیست؟

به یاد داشته باشید، هر معامله فارکس شامل خرید یک جفت ارز و فروش یک جفت ارز دیگر است. ارز سمت چپ را ارز پایه و ارز سمت راست را ارز مظنه می‌نامند. هنگام معامله در فارکس، قیمت پیشنهادی هزینه خرید ارز پایه است، در حالی که قیمت درخواستی هزینه فروش آن است.

شما می‌توانید ۲۴ ساعت شبانه‌روز با استفاده از مشتقاتی مانند CFD در فارکس معامله کنید. محصولات مشتقه شما را قادر می‌سازد تا بدون در اختیار گرفتن مالکیت دارایی پایه، موقعیتی در بازار فارکس ایجاد کرده و از طریق آن کسب سود کنید. شما می‌توانید در موقعیت طولانی (خرید) و کوتاه (فروش) قرار بگیرید. به این معنی که می‌توانید در مورد افزایش و کاهش قیمت ارز مورد نظر حدس بزنید و اگر حدستان درست باشد کسب سود کنید. در این حالت شما فقط به یک سپرده کوچک به نام مارجین برای باز کردن موقعیت خود نیاز دارید.

معامله اسکالپ چیست و چگونه انجام می شود؟

اسکالپ

اگرچه ارزهای رمزنگاری دارای نوسانات هستند، فرصت های مختلفی را برای معامله گران فراهم می کنند تا سود به دست آورند و سودهای خود را دوباره سرمایه گذاری کنند. معاملات اسکالپ یک استراتژی معاملاتی برای کسب سود از تغییرات جزئی در قیمت ارز رمزنگاری است. این استراتژی به اسکالپرها کمک می کند تا با مشاهده حرکات قیمت، ریسک کنند و از نوسانات مکرر قیمت حداکثر استفاده را ببرند.
استراتژی معاملاتی چیست و چرا به آن نیاز دارید؟

در این مقاله، در مورد اسکالپینگ، نحوه استفاده از آن در بازار ارز رمزنگاری، مزایا و معایب و تفاوت های آن با معاملات نوسانی و روزانه بحث خواهیم کرد.

معامله اسکالپ چیست؟

معامله گران اسکالپ با انجام معاملات متعدد در یک بازه زمانی کوتاه، سودهای کوچک را هدف قرار می دهند که جمع شدن این سودهای کوچک با یکدیگر، منجر به بازده قابل توجهی می شود. اسکالپرها به دنبال دارایی هایی با حجم معاملات و نقدینگی بالا هستند که به دلیل اخبار، توجه بیشتر معامله گران را به خود جلب می کنند.

اگرچه استراتژی اسکالپینگ یک استراتژی کوتاه مدت است، معامله گر باید با بازار آشنایی داشته باشد. اسکالپرها برای به دست آوردن اختلاف بین عرضه و تقاضا، از اسپرد (spread) استفاده می کنند که شامل خرید به قیمت پیشنهادی ( bid price) و فروش به قیمت درخواستی ( ask price) است. اگر معامله گران آماده خرید با قیمت بازار باشند، این استراتژی امکان سود را حتی اگر سفارش ها و فروش ها تغییر نکنند، فراهم می کند.

استراتژی اسکالپینگ چگونه کار می کند؟

ترسیم نمودار، سرعت و ثبات عناصر مهمی هستند که اسکالپینگ را امکان پذیر می کنند. برای مثال، اسکالپرها از تحلیل تکنیکال و اختلاف قیمتی ناشی از اسپرد (تفاوت قیمت خرید و فروش) بهره می برند.
تحلیل تکنیکال چیست و چگونه کار می کند؟

اسکالپ

اسکالپرها عموما با ایجاد اسپرد یا خرید به قیمت پیشنهادی و فروش به قیمت درخواستی عمل می کنند، به طوری که سود آنها از اختلاف بین این دو قیمت به دست می آید. اسکالپرها موقعیت خود را برای مدت کوتاهی حفظ می کنند و به این ترتیب ریسک خود را کاهش می دهند.

علاوه بر این، معامله گران که از استراتژی معاملاتی اسکالپ استفاده می کنند، باید به سرعت عمل اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت کنند تا از نوسانات کوتاه مدت (دقیقه ای یا حتی ثانیه ای) حداکثر بهره را ببرند. به این ترتیب، اسکالپرها می توانند در طول زمان به طور مداوم سود کسب کنند. اما آنها چگونه کسب درآمد می کنند؟

ابزارهای مختلف در اسکالپ

اسکالپرها از ابزارهای مختلفی مانند اهرم، معاملات در منطقه نوسانی محدود (رنج تریدینگ) و اسپرد (خرید با قیمت پیشنهادی و فروش با قیمت درخواستی) استفاده می کنند تا به سود برسند.

  • اهرم: اهرم نشان می دهد که معامله گران برای افزایش مارجین ، چقدر از جیب خود سرمایه گذاری می کنند. برخی از اسکالپرها از این روش برای افزایش اندازه موقعیت خود استفاده می کنند.
  • معامله در منطقه نوسانی محدود: اسکالپرهایی که از این روش استفاده می کنند، منتظر می مانند تا موقعیت های معاملاتی شان در منطقه قیمتی از پیش تعیین شده، بسته شوند. برای مثال، برخی از اسکالپرها سفارش استاپ لیمیت ( stop-limit) را به کار می برند که معامله را به قیمت بازار آتی انجام می دهد.
  • اسپرد یا تفاوت بین قیمت پیشنهادی برای خرید و قیمت درخواستی برای فروش : اسکالپرها با استفاده از این روش می توانند از اختلاف قیمت قابل توجه بین بالاترین قیمت پیشنهادی خرید و پایین ترین قیمت درخواستی فروش بهره ببرند.
  • آربیتراژ: اسکالپرها با خرید و فروش یک دارایی در بازارهای مختلف، می توانند از تفاوت قیمت سود کسب کنند.

دو نوع آربیتراژ

  • آربیتراژ وابسته به مکان: معامله گر با استفاده از این نوع آربیتراژ می تواند به طور همزمان در صرافی های مختلف موقعیت های لانگ و شورت باز کند. معامله گران با این ورش از سرمایه های خود در برابر تغییرات در روندهای مختلف محافظت می کنند.
  • آربیتراژ جفت ارز معاملاتی: معامله گران این نوع آربیتراژ از نقص قیمت گذاری در بین جفت ارزهای رمزنگاری در یک صرافی بهره می برند. معامله گر برای کاهش ریسک خود ممکن است برای ارز رمزنگاری غالب در جفت ارز معاملاتی (برای مثال USD/ETH) وارد موقعیت شورت شود.
    استراتژی معامله جفت ارز چیست و چگونه می توان از آن برای کسب سود استفاده کرد؟

استراتژی اسکالپینگ را چگونه اجرا کنیم؟

برای اجرای استراتژی اسکالپینگ مراحل ساده زیر را دنبال کنید:

  • انتخاب جفت ارز معاملاتی: با در نظر گرفتن نوسانات و نقدینگی دارایی های ارز رمزنگاری، یک جفت معاملاتی را انتخاب کنید که متناسب با سرمایه گذاری ریسک و بازده شما باشد.
  • انتخاب پلتفرم معاملاتی: در هنگام انتخاب پلتفرم معاملاتی که خدمات مرتبط با جفت ارز مورد نظر شما را ارائه می دهد، باید جنبه های مختلفی را از قبیل کارمزد تراکنش، رابط کاربری، خدمات مشتری و غیره را در نظر بگیرید.
  • انتخاب ربات های اسکالپر: اساس معاملات اسکالپ سرعت است. بنابراین، کسانی که با استفاده از نرم افزار معامله می کنند، همیشه یک گام جلوتر از بقیه هستند. همچنین، مدیریت دستی یک پرتفوی (سبد سرمایه گذاری) معمولا زمان بر و مستعد خطا است.
  • امتحان کردن استراتژی های معاملاتی مختلف: قبل از اسکالپینگ، مطمئن شوید که با امتحان کردن تکنیک های مختلف معاملاتی ذکر شده در بالا، دانش کافی در مورد استراتژی خود به دست آورده اید.

مزایا و معایب اسکالپینگ

همه استراتژی های معاملاتی مزایا و معایب خود را دارند و اسکالپینگ نیز از این قاعده مستثنی نیست. برای مثال، ریسک در اسکالپینگ پایین است، چون موقعیت های معاملاتی کوچک تر هستند. علاوه بر این، اسکالپرها به حرکات قابل توجه قیمت فکر نمی کنند. در عوض، آنها از حرکات کوچک که به طور مدام رخ می دهند، بهره می برند.

از آنجایی که سود هر معامله بسیار پایین است، اسکالپرها به سراغ پلتفرم های مختلف می روند تا تعداد معاملات خود را افزایش دهند. به گفته اقتصاددانان، خوش بین بودن در مورد اسکالپینگ ممکن است درست نباشد. هیچ روش آزمایش شده ای وجود ندارد که موفقیت را در حداقل 90 درصد از موقعیت های معاملاتی اسکالپینگ تضمین کند. همچنین، اگر چیزی به ظاهر خوب است و مشکلی ندارد، احتمال دارد که این گونه باشد (مخصوصا در ارز رمزنگاری).

علاوه بر این، اسکالپینگ اغلب به مهارت های تحلیلی پیشرفته نیاز دارد، اگر چه لزومی ندارد معامله گران در برابر نوسانات قیمت صبر کنند. مهم تر از همه این که به کارمزد تراکنش ها توجه کنید، چون بسته به حجم معاملات شما ممکن است افزایش یابد.

معاملات اسکالپ در برابر معاملات روزانه

معاملات روزانه به روشی از معامله کردن اطلاق می شود که تریدر در طول یک روز موقعیت معاملاتی را باز کرده و می بندد. معامله گران در این نوع استراتژی نیز بر روی تغییرات جزئی قیمت تمرکز می کنند. اما تفاوت آن با اسکالپ چیست؟

یک معامله گر اسکالپینگ دارایی را کمتر از 5 دقیقه نگه می دارد و معمولا می تواند معامله را برای 2 دقیقه حفظ کند. در مقابل، معامله گران روزانه موقعیت های معاملاتی خود را تا چند ساعت حفظ می کنند.

علاوه بر این، اسکالپرها روزانه 10 یا 100 موقعیت معاملاتی را باز می کنند تا سودهای قابل توجهی به دست آورند. در مقابل، معامله گران روزانه وارد موقعیت های کمتری می شوند. همچنین، معامله گران روزانه گاهی اوقات به تحلیل فاندامنتال تکیه می کنند، در حالی که اسکالپرها باید با تحلیل تکنیکال آشنایی داشته باشند.
تحلیل فاندامنتال چیست؟

معاملات اسکالپ نیز متفاوت از معاملات نوسانی (swing trading) است. اسکالپرها موقعیت های معاملاتی خود را برای چند ثانیه تا چند دقیقه حفظ می کنند، در حالی که معامله گران نوسان گیر معمولا موقعیت های خود را بر چند روز تا چند هفته و حتی چند ماه نگه می دارند.

علاوه بر این، معاملات نوسانی مستلزم نظارت درست و اطلاع از اخبار و رویدادهای تجاری به روز است، در حالی که اسکالپینگ نیاز به نظارت مداوم در طول بازه زمانی معامله دارد.

آیا اسکالپینگ ارزش وقت صرف کردن دارد؟

بالا بردن توانایی در تفسیر نمودارها و افزایش دانش خود از تاکتیک های مختلف معاملات ارز رمزنگاری، شرط اصلی تبدیل شدن به یک اسکالپر است.

به طور کلی، اسکالپینگ می تواند سخت و طاقت فرسا باشد و ممکن است برای افراد آموزش ندیده بسیار خسته کننده باشد. از آنجایی که سود هر معامله بسیار پایین است، برای بدست آوردن سود زیاد باید سرمایه قابل توجهی را وارد بازار کرد.

با توجه به این که در بازار ارز رمزنگاری یک استراتژی واحد وجود ندارد که مناسب همه افراد باشد، باید از استراتژی هایی استفاده کرد که تناسب بیشتری با پرتفوی دارند. عدم اعتماد به توانایی های فردی خود در هنگام معاملات دارایی های پرریسک ممکن است در دراز مدت نتیجه ای در بر نداشته باشد.

مدیریت ریسک مهم ترین درسی است که اسکالپرها باید یاد بگیرند. در مقایسه با انتخاب سطوح ورود و خروج به موقعیت، مدیریت ریسک می تواند تاثیر بسیار بیشتری بر عملکرد مالی پرتفوی داشته باشد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.