تعریف صندوق سرمایه گذاری طلا

گواهی سپرده سکه طلا

پذیره‌نویسی صندوق طلا به زودی

مدیرعامل تأمین سرمایه لوتوس پارسیان از پذیره‌نویسی صندوق تخصصی طلا در آینده نزدیک خبر داد و گفت: با توجه به صدور موافقت اصولی سازمان بورس با راه‌اندازی صندوق سرمایه‌گذاری طلا در بورس کالای ایران، این صندوق به عنوان اولین صندوق کالایی به زودی پذیره‌نویسی می‌شود.

به گزارش «پایگاه خبری بورس کالای ایران»، علی‌تیموری، مدیرعامل تأمین سرمایه لوتوس پارسیان به آخرین وضعیت راه‌اندازی صندوق طلا اشاره کرد و گفت: به تازگی موافقت اصولی با راه‌اندازی صندوق سرمایه‌گذاری طلا از سوی سازمان بورس صادر شد که با توجه به صدور این موافقت، اقدامات مربوط به برگزاری مجمع مؤسسین و ثبت صندوق در حال انجام است تا مجوز پذیره‌نویسی صادر شود؛ با توجه به اقدامات انجام شده پیش‌بینی می‌شود که پذیره‌نویسی اولین صندوق تخصصی طلا ظرف چند هفته آینده انجام شود.

مدیرعامل تأمین سرمایه لوتوس پارسیان به جزییات این صندوق اشاره کرد و ادامه داد: صندوق تخصصی طلا مانند سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری است به صورتیکه هر واحد ۱۰هزار ریال بوده و سرمایه‌گذاران باید ۱۰ یونیت خریداری کنند البته به دلیل این‌که این صندوق در بورس کالا پذیرفته می‌شود ممکن است دستوالعمل‌های خاصی مدنظر بورس باشد اما عملکرد این صندوق همانند سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری بوده و تفاوت چندانی با آن‌ها ندارد.

راه‌اندازی آپشن، گام آخر راه‌اندازی صندوق

تیموری با بیان این‌که پرتفوی صندوق ترکیبی از گواهی سپرده و اوراق مشتقه است که شامل قراردادهای آتی و آپشن می‌شود، تصریح کرد: علت تأخیر راه‌اندازی صندوق طلا، نبود معاملات آپشن بود، زیرا آپشن این امکان را می‌دهد که صندوق در دوران نزولی طلا بتواند خود را هج کند و با افت چندانی مواجه نشود و در مواقعی که احساس می‌شود طلا روند صعودی دارد بتواند اهرم بگیرد که این موضوع باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران بازدهی بیش‌تری کسب کنند.

وی ادامه داد: بنابراین صندوق طلا با مکانیزم‌هایی که دارد به سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای که دانش کافی ندارند و در بازار مشتقه وارد می‌شوند کمک می‌کند تا بتوانند بخشی از دارایی و ثروت خود را به طلا اختصاص دهند ضمن این‌که طلا هج‌کننده دلار هم بوده و هرگونه تغییرات نرخ دلار روی قیمت داخلی طلا هم اثر‌گذار است؛ بنابراین صندوق طلا به نوعی ابزار هج‌کننده غیرمستقیم تغییرات ارز هم در کشور هست و اگر قیمت طلا افزایش پیدا کند سود دو جانبه برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌شود.

مدیرعامل تأمین سرمایه لوتوس پارسیان اظهار داشت: اگر تا قبل از اتمام کارهای اخذ مجوز و راه‌اندازی صندوق طلا، مجوز دیگری از سوی سازمان بورس صادر نشود، صندوق تخصصی طلا، نخستین صندوق کالایی کشور خواهد بود که در بورس کالا راه‌اندازی می‌شود.

به گفته تیموری بعد از اخذ مجوز پذیره‌نویسی، اطلاع‌رسانی مطلوبی در خصوص صندوق تخصصی طلا ارایه می‌شود تا سرمایه‌گذاران به صورت دقیق تری با این صندوق آشنا شوند.

روش های سرمایه گذاری پر سود

به طور کلی به سرمایه گذاری پرسود گفته می شود که به نوعی دارای ویژگی های زیر باشد:

سرمایه گذاری که نتیجه بخش باشد و سود بالایی را با هزینه ای متناسب و معقول نصیب شما کند، به طور کلی سرمایه گذاری پرسود در نظر گرفته می شود.

مهم ترین نکته در سرمایه گذاری پر سود، استفاده از روش هایی درست برای سرمایه گذاری و استفاده از ابزار مناسب می باشد. به همین دلیل شما باید راهی را برای این کار پیدا کنید که بیش ترین میزان سرمایه را نصیب شما کند. در ادامه به ذکر روش های مختلفی که برای سرمایه گذاری پرسود مورد استفاده قرار می گیرد، خواهیم پرداخت.

روش های سرمایه گذاری پرسود

این روش ها بهترین روش برای یک سرمایه گذاری پر سود هستند، آن ها را به این صورت می توان تعریف کرد.

سرمایه گذاری طلا: این سرمایه گذاری نوعی از سرمایه گذاری می باشد که سال ها همه مردم آن را تجربه کرده اند. بیش تر خانم ها به امید سودآوری بودن این طلاها، آن ها را سال ها نگهداری می کنند و به عنوان سرمایه از آن استفاده می کنند. پس از بالا رفتن قیمت طلاها، این خانم ها در زمان مناسب طلاهای خود را به فروش می رساندند و با سودی که نصیبشان شده بود، در مواردی باز هم طلا سرمایه گذاری می کردند یا این که این پول را برای موارد مهم مصرف می کردند. این روش سال ها مهم ترین راهکار مادرهای ما برای سرمایه گذاری بود.

البته از روش های دیگری برای سرمایه گذاری طلا توسط شرکت ها و بانک ها استفاده می شود. برای مثال یکی از بهترین راه ها برای این کار استفاده از سرمایه شمش طلا می باشد که به نوعی سرمایه گزاری پر سود شناخته می شود.

سرمایه گذاری ارز: ارز هم می تواند یکی از مناسب ترین روش های شما برای نگهداری از سرمایه های شما باشد. یعنی با سرمایه گذاری پول هایتان در بخش ارز می توانید به سودی سرشار برسید. کافی است با مبلغی که جهت سرمایه گذاری نگه داشته اید، ارز بخرید، در این صورت با بالاتر رفتن قیمت ارز می توانید این ارزها را فروخته و به سود زیادی برسید. البته این نوع سرمایه گذاری نیاز به دقت زیادی دارد و باید با دقت راه های قانونی آن را طی کنید تا مشکلی برای شما پیش نیاید.

سرمایه گذاری مسکن: یکی دیگر از راه های سرمایه گذاری پر سود، خرید مسکن می باشد که امروزه به عنوان یکی از بهترین راه ها برای سرمایه گذاری شناخته می شود. نوع خاصی از سرمایه گذاری در بخش مسکن مربوط به خرید و فروش آن و ساخت و ساز مسکن می باشد.

پس از بیان روش های مختلف سرمایه گذاری، به نکات مهمی در این مورد اشاره خواهیم کرد.

برای سرمایه گذاری پر سود به این نکات باید توجه کرد:

برای این که بتوانید یک سرمایه گذاری پر سود را تجربه کنید، در ابتدا باید نکات زیر را مورد توجه قرار دهید.

یکی از بهترین راه ها برای سرمایه گذاری پر سود، سرمایه گذاری در بورس می باشد. برای سرمایه گذاری در بورس در ابتدا باید به این نکته توجه کنید.

سرمایه گذاری در بورس به دانش زیاد و به شناخت انواع روش های سرمایه گذاری نیاز دارد. همچنین شما باید به خوبی روش های سرمایه گذاری را بلد باشید. بورس را باید بشناسید و انواع روش های سرمایه گذاری را دقیقا بررسی کنید. در این صورت می توانید امیدوار باشید که سرمایه گذاری را در جهت شناخت بهترین راه امتحان کرده اید. این روش های سرمایه گذاری به شما کمک می کند تا بهترین راه را برای سرمایه گذاری بیابید.

سرمایه گذاری در بورس به چند روش انجام می پذیرد:

سرمایه گذاری به صورت سهام عادی، در این روش شما سهام یک شرکت را به صورت عادی خریداری می نمایید.

سایر روش ها را می توانید به صورت اصولی در اینترنتی مشاهده کنید. در ادامه به ذکر نکته مهمی برای سرمایه گذاری بورسی خواهیم پرداخت.

شما برای سرمایه گذاری بورسی به کد بورسی نیاز خواهید داشت و در صورتی که کد بورسی نداشته باشید، نمی توانید اقدام به سرمایه گذاری بورسی نمایید. کد بورسی توسط سازمان مربوطه، برای هر فرد به تعریف صندوق سرمایه گذاری طلا صورت مجزا صادر می شود.

صندوق جسورانه چیست؟ + جزئیات و لیست کامل آن‌ها و راهنمای خرید

سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها یا کسب‌وکارها‌ی نوپا که گاه سرعت رشد بسیار بالایی دارند، می‌تواند عایدی قابل‌توجهی نصیب سرمایه‌گذارانشان نماید. در سال‌های اخیر با ابزاری تحت عنوان صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه، این امکان برای عموم فراهم شده است تا بخشی از دارایی‌شان را در این‌گونه کسب‌وکارها سرمایه‌گذاری کنند.

همه‌ی افراد حاضر در بازار سهام، به دنبال به‌حداکثر رساندن سود خود هستند. برخی افراد باتوجه‌ به میزان ریسک‌پذیری، می‌توانند تنها در صنایع یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری کم‌ریسک سرمایه‌گذاری کنند. عده‌ای هم وجود دارند که هیچ محدودیتی در ریسک‌پذیری ندارند و فقط به دنبال بیشینه کردن سود خود می‌باشند. اگر شما هم به دنبال این هستید که با ریسکی مشخص، تنوع دارایی خود را در جهت بالاتر بردن بازده احتمالی، گسترش دهید، مطالعه‌ی این مطلب و آشنایی با صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه، می‌تواند به شما کمک‌کند.

اگر فردی ریسک گریز هستید و به سرمایه‌گذاری کم ریسک تمایل دارید پیشنهاد می‌کنیم با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و انواع آن بیشتر آشنا شوید.

صندوق جسورانه (Venture Capital Fund) چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه، نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که بیشتر دارایی خود را در کسب‌وکارهای نوپا وارد می‌کنند و به رشد بلندمدت آن امیدوارند. عدم اطمینان در رشد این‌گونه کسب‌‌وکارها بسیار بالاست. باتوجه به جمله‌ی قبل ونچر کپیتال از پرریسک‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری است و طبعاً بازدهی احتمالی بالاتری هم نسبت به سایر صندوق‌ها دارد. به بیانی دیگر صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه، یک مدل سرمایه‌گذاری است که در آن، شما به طور غیرمستقیم در رشد و توسعه‌ی استارتاپ‌ها و کسب‌‌وکارهایی که به سرمایه‌ی اولیه نیاز دارند، مشارکت می‌کنید. این نوع سرمایه‌گذاری جزء مهم‌ترین ابزارها برای تأمین منابع مالی کسب‌وکارهای نوپا محسوب می‌شود.

بر اساس امیدنامه‌ی صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه موجود در سایت سازمان بورس و اوراق بهادار، هدف از تشکیل این صندوق، جمع‌آوری سرمایه برای سرمايه‌گذاری در شرکت‌های نوپایی است که پیش‌بینی می‌شود پتانسيل رشد بالایی دارند. باید به این نکته هم اشاره کنیم که سرمایه‌گذاری در شرکت‌های نوپا ریسک بسیار بالایی دارد. توجه به نسبت ریسک و پاداش (Risk/Reward)، مهم‌ترین عاملی است که باعث می‌شود سرمایه‌گذار، ریسک را قبول و اقدام به سرمایه‌گذاری کند.

از نکات جالب پیرامون صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه می‌توانیم به دوره‌ی فعالیت آن اشاره کنیم. طبق اساسنامه‌ی موجود در سایت سازمان بورس و اوراق بهادار، فعالیت این‌گونه صندوق‌ها از روز آغاز، به مدت حداکثر ۷ سال ادامه می‌یابد و پس از پایان دوره‌ی فعالیت، تصفیه و منحل می‌شود.

ترکیب دارایی‌های صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه

ترکیب دارایی‌ها در صندوق‌های جسورانه با سایر انواع صندوق‌ها، تا حد زیادی متفاوت است. از میزان سرمایه‌ای که در اختیار صندوق قرار می‌گیرد، باید بین ۵۰ تا ۶۰ درصد آن را در شرکت‌های نوپا سرمایه‌گذاری کند و مابقی آن را به سپرده‌های بانکی یا اوراق با درآمد ثابت اختصاص دهد. اینکه صندوق‌ها باید بین ۵۰ تا ۶۰ درصد از دارایی خود را در شرکت‌های نوپا سرمایه‌گذاری کنند، دارای محدودیت‌های مختلفی است؛ به‌عنوان‌مثال، در جهت کاهش ریسک، حداکثر ۲۰ درصد از منابع صندوق می‌تواند در یک شرکت سرمایه‌گذاری شود و تنها يک شرکت می‌تواند بدون رعايت حدنصاب فوق، تا ۳۰ درصد از منابع صندوق را به خود تخصيص دهد.

میزان ریسک صندوق جسورانه

در بیشتر مطالبی که با صندوق‌ سرمایه‌گذاری جسورانه ارتباط دارند، این‌طور بیان شده که این صندوق‌ها دارای ریسک بالایی هستند. اما کمتر به این پرداخته شده که دلیل اصلی بیان این گزاره چیست. به‌ طور کلی و بر اساس امیدنامه‌ی موجود در سایت سازمان بورس و اوراق بهادار، سرمايه‌گذاری در فناوری‌های نوين و شرکت‌های نوپا ذاتاً ريسک بالايي دارد. به‌طورکلی رابطه‌ی مستقیمی میان ریسک و بازده وجود دارد؛ هرچه ریسک سرمایه‌گذاری در یک دارایی بالاتر باشد، احتمالاً بازده بالاتری هم خواهد داشت. برای درک بهتر این مورد به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید قصد سرمایه‌گذاری دارید. شما می‌توانید در بازار رمزارزها وارد شوید و ممکن است در یک روز بیش از ۵۰ درصد از سرمایه‌ی خود را از دست بدهید؛ اما در آن روی سکه ممکن است سرمایه‌ی شما در مدت کوتاهی چندین برابر شود. از طرفی دیگر، می‌توانید در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنید که سابقه‌ای چند هزار ساله دارد و بعید است که سرمایه‌ی شما با افت قابل‌توجهی مواجه شود. همچنین احتمال کسب سود نامتعارف در کوتاه‌مدت نیز به همان اندازه دور از ذهن است.

اگر به سرمایه‌گذاری در طلا علاقه‌مند هستید، حتما از جزئیات صندوق طلا اطلاع داشته باشید.

ریسک ورود به صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه بی‌شباهت به مثال بالا نیست. چراکه همین موضوع در مورد سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها هم صدق می‌کند. عموماً سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که در سال‌های اولیه‌ی تأسیس خود به سر می‌برند، با ریسک بالاتری نسبت به شرکت‌های قدیمی و جاافتاده همراه است؛ از طرفی احتمال کسب بازدهی بسیار بالاتری هم در آن‌ها وجود دارد.

دلیل نامگذاری صندوق‌ جسورانه

برای مثال تصور کنید چندین سال پیش در شرکت‌هایی همچون اسنپ، تپسی یا دیجی‌کالا سرمایه‌گذاری کرده بودید. با رشد پرسرعت و بالایی که این شرکت‌ها داشته‌اند، سرمایه‌ی شما هم چندین برابر می‌شد. اما باید در نظر داشته باشید که همان سال‌ها کسب‌وکارهای نوپایی وجود داشتند که هم اکنون نامی از آن‌ها نمی‌شنوید. علاوه‌برآن، در این نوع صندوق‌ها هیچ تضمینی مبنی بر نقدشوندگی و حفظ اصل سرمایه وجود ندارد و بهتر است با دید بلندمدت در این نوع صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کرد. جدای از همه‌ی موارد گفته شده، با توجه‌ به صنعتی که صندوق در آن سرمایه‌گذاری می‌کند، ممکن است سرمایه با ریسک‌های متفاوتی روبه‌رو شود که در ادامه به برخی از آن‌ها اشاره خواهیم کرد:

• ایجاد محدودیت توسط دولت: مانند افزایش واردات در آن بخش که ممکن است از جذابیت سرمایه‌گذاری بکاهد.
• تغییر سیاست‌های کلان اقتصادی: به‌عنوان‌مثال افزایش یا کاهش شدید بودجه‌ی اختصاص‌داده‌شده به یک بخش یا یک صنعت.

با توجه‌ به تفاسیر گفته شده، واضح است که این نوع سرمایه‌گذاری، ریسک بسیار بالایی دارد و بی‌جهت نیست که به آن سرمایه‌گذاری جسورانه می‌گویند.

عملکرد صندوق‌های جسورانه در چند سال اخیر

دامنه‌ی بازدهی صندوق‌ جسورانه در چند سال اخیر، بسیار گسترده‌تر از سایر انواع صندوق‌ها بوده است. بالاتر بودن ریسک این نوع سرمایه‌گذاری ارتباط مستقیمی با دامنه‌ی بازدهی آن‌ها دارد. به طور مثال در مقایسه‌ی عملکرد تعریف صندوق سرمایه گذاری طلا صندوق‌ها در تاریخ مهرماه ۱۴۰۰ نسبت به یک سال گذشته، با آمار جالبی روبه‌رو می‌شویم. کمترین بازدهی چیزی حدود ۶۰- و بالاترین بازدهی هم چیزی در حدود ۱۸۰ درصد بوده است. شاخص کل نیز در همین مدت با تمام حواشی و فراز و فرودها، نتوانسته بازدهی مثبتی از خود به ثبت برساند.

در چند سال اخیر شرایط اقتصادی کشور و عملکرد این نوع صندوق‌ها، باعث شده تا صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه در ایران، کمتر از کشورهای توسعه‌یافته موردتوجه قرار گیرد. اگر شما نیز قصد سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌های پرریسک را دارید، بهتر است تا با آگاهی کامل این کار را انجام دهید. اطلاعات جزئی مربوط به صندوق‌ها را می‌توانید در سایت‌های کدال ، فرابورس ایران و همچنین سایت اختصاصی صندوق موردنظر مطالعه کنید. برای بررسی عملکرد دقیق صندوق‌ها نیز، وب‌سایت فیپیران به عنوان مرجعی معتبر در این زمینه محسوب می‌شود که مشاهده‌ی آن خالی از لطف نیست.

مهم‌ترین صندوق‌های جسورانه

در چند سال اخیر صندوق‌های جسورانه‌ی مختلفی در ایران، شروع به فعالیت کرده‌اند. این اتفاق از گسترش صندوق‌ سرمایه‌گذاری جسورانه در سایر کشور‌ها و همچنین افزایش کسب‌‌وکارهای نوپا و ایده محور در کشور خودمان نیز بی‌تأثیر نبوده است. بر اساس فهرست موجود در وب‌سایت فرابورس ایران، نام ۱۶ صندوق سرمایه‌‎گذاری جسورانه به چشم می‌خورد که در جدول زیر برخی اطلاعات کلی مربوط به آن‌ها قابل‌مشاهده است.

همان‌طور که در جدول فوق مشاهده می‌کنید، بیشتر این صندوق‌ها روی فعالیت‌های نوآورانه فعالیت دارند و درصد کمی از آن‌ها روی صنایع دیگر سرمایه‌گذاری می‌کنند.

نحوه‌ی سرمایه‌گذاری در صندوق جسورانه

برای سرمایه‌گذاری در این صندوق، مانند بسیاری از صندوق‌های دیگر، باید از طریق دفتر مورد تأییدشان یا وب‌سایت رسمی آن‌ها اقدام کنید؛ بعضی از آن‌ها هم مانند صندوق‌های ETF ، در بازار بورس قابل معامله هستند.

مقایسه‌ی ونچر کپیتال با سایر انواع صندوق‌ها

صندوق‌های جسورانه را از جهات زیادی از جمله ترکیب دارایی‌ها، میزان ریسک، سطح نقدشوندگی و بسیاری عوامل دیگر می‌توان مورد مقایسه قرار داد. مهم‌ترین تفاوت صندوق‌های جسورانه با سایر صندوق‌ها، مربوط می‌شود به ترکیب دارایی‌ها و میزان ریسک که به نوع دارایی‌های این صندوق وابسته است. به‌عنوان‌مثال، یک صندوق با درآمد ثابت، باید حداقل ۷۵ درصد از دارایی خود را به اوراق با درآمد ثابت اختصاص دهد، پس این سرمایه‌گذاری از ریسک بسیار پایین‌تری برخوردار است.

مزایا و معایب صندوق‌ جسورانه

صندوق‌ جسورانه هم مانند هر نوع دیگری از سرمایه‌گذاری، معایب و مزایایی دارند. در ادامه به برخی از مهم‌ترین آن‌ها اشاره می‌کنیم.

مزایا:

• امکان کسب بازدهی بسیار بالا: سرمایه‌گذاری در صندوق‌های جسورانه، باتوجه‌ به نوع سرمایه‌گذاری و میزان ریسک، این شانس را به ما می‌دهد که سود بسیار بالاتری از میانگین بازدهی بازار کسب کنیم.
• تقسیم ریسک و متنوع کردن دارایی‌ها: با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه، این امکان را داریم که سبد دارایی خودمان را متنوع‌تر کنیم و ریسکموجود، بین موارد بیشتری تقسیم شود. با انجام این کار احتمال ازبین‌رفتن یا افت بسیار سنگین یک بخش از دارایی‌های ما کاهش می‌یابد.

معایب:

• ریسک بسیار بالا: ماهیت سرمایه‌گذاری خطرپذیر به این شکل است که باتوجه‌به نوع فعالیت صندوق، ریسک بسیار بالایی به همراه دارد. در همین راستا، هیچ تضمینی برای سود و یا اصل پول وجود ندارد، حتی ممکن است که کل سرمایه از بین برود.
• عدم بازدهی در کوتاه‌مدت: سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه به طور معمول باید با دید بلندمدت صورت گیرد و سهامداران نباید انتظار کسب بازدهی در کوتاه‌مدت داشته باشند. در ایران به‌واسطه‌ی انتظارات تورمی و عدم ثبات اقتصادی، دید بیشتر سرمایه‌گذاران، کسب سود در کوتاه‌مدت است. این مورد با ذات سرمایه‌گذاری در ونچرکپیتال‌ها سازگار نیست و می‌تواند برای سهامداران آزاردهنده باشد.
• نقدشوندگی بسیار پایین: توضیح این مورد ارتباط زیادی با بلندمدت بودن این نوع سرمایه‌گذاری دارد. از آنجایی که خرید و فروش واحدهای این صندوق، با هدف بلندمدت انجام می‌شود، تعداد معاملات روزانه و جابه‌جایی واحدهای این صندوق بسیار کم است. اگر نقدشوندگی جزء اولویت‌های اصلی شما برای یک سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود، بهتر است به فکر سرمایه‌گذاری در بخش‌های دیگری باشید.

تفاوت صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه و پروژه‌ای در چیست؟

صندوق­های سرمایه­گذاری جسورانه بر روی ایده­های تعریف صندوق سرمایه گذاری طلا نوآورانه و استارتاپ­ها سرمایه­گذاری می­کنند و به همین دلیل می­توان آن­ها را صندوق­های بسیار پرریسکی برای سرمایه­گذاری دانست. این امر در حالی است که چنین محدودیت­هایی برای صندوق­های سرمایه­گذاری پروژه وجود ندارد و آن­ها ممکن است برای تأمین مالی هر نوعی از پروژه­ها که توجیه اقتصادی داشته باشند تأسیس شده و به فعالیتشان ادامه دهند. به‌این‌ترتیب می­توان گفت صندوق­های سرمایه­گذاری پروژه نسبت به صندوق­های جسورانه از ریسک بسیار پایین­تری برخوردار هستند.

جمع‌بندی

صندوق‌های خطرپذیر در دنیا نسبت به ایران از جایگاه بالاتری در میان سرمایه‌گذاران برخوردارند؛ البته این جایگاه بالاتر تا حد قابل‌توجهی با وضعیت اقتصادی کشورها در ارتباط است. هر سرمایه‌گذاری مختصات خاص خود را دارد؛ صندوق‌ جسورانه نیز از این قاعده مستثنی نیست. واردشدن به این نوع صندوق‌ها برای افرادی مناسب است که:

• در درجه‌ی اول، در مقابل انتظار بازده بالا، باید حتی خطر ازبین‌رفتن سرمایه‌‌ی خود را بپذیرند.
• درصد محدودی از دارایی خود را در این بخش سرمایه‌گذاری کنند.
• دیدگاه بلندمدتی داشته باشند.

۳ عاملی که در بالا به آن اشاره کردیم کلی‌ترین عواملی است که برای ورود به این نوع سرمایه‌گذاری باید در نظر بگیریم. اگر شرایط شما با هر‌یک از موارد فوق ناسازگار است، بهتر است در تصمیم خود برای خرید واحد‌های این نوع صندوق، به‌طورجدی بازنگری کنید؛ ولی اگر شرایط فوق را دارا هستید، می‌توانید با سرمایه‌گذاری درست و مدیریت ریسک، سود سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهید.

اگر این مقاله برای شما مفید بوده است، پیشنهاد می‌کنیم تا با مراجعه به صفحه‌ی اصلی ما ، از سایر مطالب آموزشی در جهت ارتقا دانش سرمایه‌گذاری استفاده کنید.

چگونه می‌توان در بورس طلا خرید؟

چگونه می‌توان در بورس طلا خرید؟

در بازار ایران همانطور که میدانید طلا کالایی است که روز به روز بر قیمت آن اضافه میشود و همه میدانند که طلا بسیار با ارزش و قیمتی است. آیا به این موضوع فکر کرده اید که چگونه می‌توان در بورس طلا خرید؟ در این پست قصد داریم که نحوه معامله طلا در بورس را مطرح کنیم و به سوال”چگونه می‌توان در بورس طلا خرید؟” پاسخ دهیم. با توجه به اهمیت و قیمتی که طلا دارد همه افراد به منظور سرمایه گذاری طلا خریداری می کنند تا سود خوبی بدست آورند، به علت تقاضای افراد معاملات گواهی سپرده سکه طلا در سال 1394 در بورس ایران مطرح شد. همه مردم میتوانند با داشتن کد بورسی در بورس طلا خریداری کنند همچنین افراد می توانند با خرید حضوری طلا از طلافروشی ها سرمایه گذاری کنند اما به علت ریسک بالای آن برای نگهداری برخی از افراد تصمیم به خرید طلا در بورس میکنند که از مزیت های بیشتری برخوردار است، مانند:

• افزایش امنیت سرمایه‌­گذاری
• شفافیت
• کشف قیمت رسمی سکه
• تنوع بخشی به سبد ابزارهای مالی

چگونه میتوانیم در بورس طلا بخریم؟

با توجه به شرایط اقتصادی و شک های اقتصادی که به هر جامعه و کشور متحمل میشود، مردم آن کشور تصمیم به سرمایه گذاری در طلا می کنند زیرا با سرمایه گذاری در طلا از سرمایه خود محافظت می کنند و تجربه ثابت کرده است که، خرید طلا بهترین روش برای حفظ سرمایه است. با توجه به دلایلی که در مطلب فوق ذکر شد بهتر است که افراد طلا را در بورس خریداری کنند. نحوه خریداری طلا در بورس به 3 شکل زیر ممکن است:

۱- گواهی سپرده سکه طلا
۲- صندوق های کالایی با پشتوانه طلا
۳- خرید شمش طلا از بازار فیزیکی

گواهی سپرده سکه طلا

گواهی سپرده سکه طلا

گواهی سپرده سکه طلا که به آن قبض انبار هم گفته میشود، در واقع اواراقی است که نشان دهنده مالکیت مقدار مشخصی طلا است که در انبار سپرده گذاری شده است و خریدار گواهی سپرده سکه طلا میتواند پس از خرید سکه مشخص شده در قبض را از خزانه تحویل بگیرد یا میتواند این اوراق را به عنوان سهام نگهداری کند و زمانی که قیمت آن افزایش پیدا کرد اقدام به فروش سهام کند. شاید برایتان سوال باشد که این انبار کجا قرار دارد؟ انبار در خزانه‌داری پردیس بانک رفاه قرار دارد، ضمانت این نماد تاریخ رسیدی است که انبار دار پس از تحویل صادر کرده است اما اگر سررسید نماد تمام شده باشد و فردی که این اوراق را دارد، هنوز گواهی سپرده سکه خود را نفروخته باشد باید طبق قانون و مقررات سکه های خود را دریافت کند اما معمولاً برای گواهی سپرده سکه نماد جدیدی تعریف می‌شود و این نماد به نماد بعدی با سررسید جدید انتقال می‌یابد. در این راستا سکه هایی مورد تایید این خزانه و انبار هستند که دارای ضرب سال ۱۳۸۶، با وزن ۸.۱۳۳ گرم و عیار ۹۰۰ باشند پس اگر فردی قصد دریافت گواهی سکه داشته‌باشد، می‌‌تواند سکه فیزیکی خود را به بانک مورد نظر تحویل داده و حواله سکه دریافت کند.

افراد میتوانند از شنبه تا چهارشنبه از ساعت ۱۳ تا ۱۵:۳۰ معاملات خود را انجام دهند . هر چند که از ساعت 12:30 تا 13 نیز مرحله پیش‌­گشایش انجام می­‌گردد.

کف خرید طلا در بورس یک سکه یا ۱۰ سهم گواهی سپرده سکه است.

نوسانات قیمتی در خرید طلا در بورس بین بازه -۵ و +۵ است.

تحویل سکه به خزانه و دریافت گواهی سکه طلا

اما برای تحویل دادن سکه و در مقابل گواهی سکه طلا دریافت کنیم به این صورت است که، افرادی که سکه فیزیکی با خود به همرا دهرند میتوانند به سادگی با مراجعه به خزانه بانک رفه و سامان و ارائه مدارک شناسایی و تحویل دادن سکه ها، گواهی سکه طلا را دریافت کنند.

آدرس خزانه بانک سامان: تهران-خیابان ولیعصر-روبروی سوپراستار

آدرس خزانه بانک رفاه: تهران-خیابان شیراز شمالی-پلاک ۱۸۶

قابل ذکر است که صندوق خزانه برای کارشناسی به ازای هر سکه هزینه 5000 ریالی در زمان تحویل سکه به انبار و هزینه 20000 ریالی به ازای هر سکه بابت هزینه انبارداری دریافت می‌کند این هزینه ها پرداخت میشود تا سکه ها به گواهی سپرده تبدیل بشوند و با نشان دادن این گواهی سپرده ها به کارگزاری میتوان این گواهی ها را به حساب آنلاین تغییر داد و معامله کرد. پس از فروش گواهی سکه به صورت آنلاین مبلغ مورد نظر بعد از یک روز (T+1) قابل برداشت از حساب خواهد بود و اما در صورت خریدن گواهی سپرده طلا افراد میتوانند با ارائه مدارک شناسایی خود به خزانه بانک رفاه و سامان، البته پس از یک روز از خرید گواهی به خزانه بانک مراجعه کرده و سکه­‌های خود را دریافت کنند.

از ساعت 8 تا 16 روزهای کاری افراد میتوانند به منظور دریافت و یا تحویل سکه های خود اقدام کنند.

اگر سکه­‌ها پس از ساعت 12 به انبار تحویل داده‌شوند، صدور قبض به جای یک روز، پس از دو روز کاری انجام می­‌شود.

نمادهای گواهی سپرده سکه که اکنون معامله می‌شوند

باید نماد ها و سهم هایی را که میتوان در گواهی سپرده سکه معامله کرد را شناخت و باید گفت که:

4 رقم سمت راست نشانه تاریخ سررسید گواهی سپرده سکه است.

حرف (پ) نشان دهنده ی پیوسته بودن معاملات است

دو رقم سمت راست کد خزانه (انبار) پذیرش‌شده است.

۱- سكه۰۰۱۲پ۰۱ سكه تمام بهار تحویل ۱روزه رفاه
۲- سكه۹۹۱۲پ۰۴ سكه تمام بهار تحویل۱روزه صادرات
۳- سكه۹۸۱۲-۰۳ سكه تمام بهار تحویل۱روزه سامان
۴- سكه۰۰۱۱پ۰۲ سكه تمام بهار تحویل ۱روزه ملت

صندوق های کالایی با پشتوانه طلا

صندوق های کالایی با پشتوانه طلا

شاید سوالی برایتان مطرح شده باشد با عنوان چگونگی خرید طلا در بورس از طریق صندوق طلا؟ که برای پاسخ دادن به این موضوع باید بگوییم که اول مفهوم صندوق را باهم مرور کنیم.

صندوق سرمایه گذاری در اصل یک نهاد مالی است که در حوزه اوراق بهادار سرمایه گذاری میکند و صاحبان صندوق سرمایه گذاری در سود و زیان این معاملات باهم شریک هستند و صندوق سرمایه‌گذاری طلا (Gold Funds) یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری است. سوالی که باید به آن پاسخ دهیم این است که صندوق طلا چیست و چگونه میتوان با استفاده از صندوق طلا، در بورس طلا خریداری کنیم؟

صندوق سرمایه‌گذاری طلا (Gold Funds)

به صندوقی که سرمایه آن از سرمایه افرادی که سرمایه گذاری بر گواهی سپرده طلا و اوراق مبتنی بر طلا کرده اند جمع آوری شده است را صندوق سرمایه‌گذاری طلا می گویند. صندوق پشتوانه طلای لوتوس، کیان، مفید و زرافشان امید ایرانیان صندوق های کالایی با پشتوانه طلای پذیرش شده در بورس کالای ایران هستند.

این صندوق سرمایه‌گذاری طلا مزیت های بسیاری برخوردار است، مانند:

سرمایه گذاری در سرمایه‌گذاری طلا به‌نوبه خود دارای ریسک پایین‌تری نسبت به سکه طلا بوده و با حداقل ۱۰۰۰۰۰ تومان می‌توان در آن‌ها سرمایه گذاری کرد. جهت خرید صندوق کالایی، مشتریان باید اقدام به گرفتن کد سهامداری کنند.

خرید شمش طلا از بازار فیزیکی

شمش طلا از بازار فیزیکی

همان طور که میدانید یکی از روش هایی که افرا میتوانند طلا خریداری کنند این است که شمش طلا بخرند باید گفت که طلا در بازار فیزیکی بورس کالا زیرمجموعه بازار صنعتی به‌حساب می‌آید و شمش طلا در بازار فیزیکی در تالار طلا خرید و فروش میشود. تالار طلا در واقع یکی از تالار های بازار فیزیکی است. اما خرید شمش طلا سقف و کف خرید دارد و بدین صورت است که، حداقل ۱ کیلوگرم و حداکثر ۵ کیلوگرم شمش طلا باید خریداری شود و هر شخصی با دارا بودن کد بورسی میتواند در تالار طلا معامله انجام دهد.

مراحل خریداری شمش طلا از تالار طلا

شخص باید با کارگزار خود برای خرید شمش طلا تماس بگیرد و درخواست خود را به منظور خرید شمش طلا ثبت کند و به هیمن منظور کارگزار درخواست خرید شما را برای خریدار ارسال می‌کند.

• ۱۰ درصد ارزش معامله به حساب وکالتی:

قبل از اینکه ساعت 12 بشود، شخص باید 10 درصد از ارزش معامله خود را به حساب وکالتی خود واریز کند تا کارگزار بتواند درخواست او را اصطلاحاً بلوک کند و به تالار ارسال نماید.

به منظور خرید شمش طلا قبل از شروع تالار طلا کارگزاران خریدار و فروشنده بایکدیگر سر قیمت مذاکره میکنند و موضوع این مذاکره برای کشف قیمت طلا بوده که با توجه به اعلام هر روز قیمت طلا از طریق سایت tgju.org مبنای قیمت‌گذاری در تالار قرار می‌گیرد. قابل ذکر است که از قیمت اعلامی این سایت ۹ درصد ارزش‌افزوده کسر خواهد شد و طرفین بر روی قیمت اعلامی سایت منهای ۹ درصد ارزش‌افزوده به توافق می‌رسند. بعد از خرید ۱۰ درصد واریزشده قبل از شروع تالار از حساب مشتری برداشته شده و به حساب کارگزار واریز می‌گردد. کارگزار طی اعلامیه خرید به مشتری ۹۰ درصد باقی‌مانده را اعلام می‌کند که مشتری سه روز کاری فرصت تسویه دارد. بعد از تسویه و ارسال ثبت به عرضه‌کننده که از طریق کارگزاران انجام می‌شود، حواله دریافت طلا برای خریدار ارسال می‌شود.

همان طور که گفته شد خرید طلا هم از طریق بازار طلا و هم از طریق بازار بورس امکان پذیر است. در این مقاله گفتیم که چطور می توانیم در بازار بورس طلا بخریم. ممکن است از خود بپرسید طلا بهتر است یا سهام طلا؟ در پاسخ به این سوال باید گفت که خرید طلا و یا هر کالای دیگری ریسک خاص خود را دارد. چه در بازار فیزیکی و چه در بازار بورس اما نکته قابل توجه این است که فعالیت در بورس و خرید طلا در بورس برخلاف خرید طلا در بازار فیزیکی طلا باعث ایجاد تورم و گرانی نمی شود و در عین سودآروی می تواند باعث گردش چرخ اقتصادی کشور نیز شود.

مشخصات قرارداد آتی واحدهای صندوق طلا تشریح شد

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، آیین راه اندازی قراردادهای آتی واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق طلا و معاملات سیمان در بورس کالای ایران امروز(شنبه) با حضور محمدعلی دهقان دهنوی رییس سازمان بورس و اوراق بهادار، محمد رضوانی‌فر مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی، حامد سلطانی نژاد مدیرعامل بورس کالای ایران، مجتبی تقی‌پور مدیرعامل تامین سرمایه لوتوس پارسیان و امیر تقی خان تجریشی مدیرعامل شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی برگزار شد.

مدیرعامل شرکت بورس تعریف صندوق سرمایه گذاری طلا کالای ایران در ابتدای این مراسم گفت: روند روبه رشد معاملات بورس کالا در سال گذشته در سه ماه ابتدایی سال جاری نیز ادامه یافته به طوریکه حجم معاملات در سه ماهه امسال از ١� میلیون و ٦� � هزار تن گذشته است؛ حجم و ارزش معاملات بورس کالا در سال ٩٩ با ثبت ٣٣.٤ میلیون تن کالا به ارزش ٣٥� هزار میلیارد تومان رسید.

حامد سلطانی نژاد افزود: بررسی روند راه اندازی و توسعه معاملات قراردادهای آتی در بورس کالای ایران گویای عمر بیش از 13 ساله این ابزار است. این ابزار از آذر ماه سال 1387 و در دارایی سکه طلا در اختیار معامله گران و متقاضیان قرار گرفت و در ادامه قرارداد آتی زعفران نگین و زعفران پوشال به ترتیب در اردیبهشت 1397 و شهریور همان سال تعریف شد.

وی ادامه داد: سپس در تیر ماه 1398 بر روی زیره سبز و در مهر ماه آن سال بر روی پسته قرارداد آتی تعریف شد و در اسفند ماه 1399 شاهد راه اندازی قرارداد آتی نقره بودیم و اکنون نیز در مراسم آیین راه اندازی قرارداد آتی واحدهای صندوق طلا هستیم.

مدیرعامل بورس کالای ایران افزود: آمار معاملات قراردادهای آتی در 10 سال گذشته نشان می دهد در سال 97 با ثبت ارزش 800 هزار میلیارد ریالی رکورد معاملات آتی در بورس کالا شکسته شد که بیانگر عمق بالای این معاملات و استقبال بالای سرمایه گذاران از این ابزار معاملاتی است.

آتی سکه متوقف شد اما بورس کالا به مسیر ادامه داد

سلطانی نژاد به توقف معاملات آتی سکه طلا در بورس کالا اشاره کرد و گفت: در سال ٩٧ بازار آتی سکه متوقف شد اما بورس کالا در مسیر تعریف صندوق سرمایه گذاری طلا توسعه بازار آتی قدم برداشت و با ورود کالاهای کشاورزی و نقره، امروز یک دارایی از جنس طلا به بازار اضافه شد.

وی در ادامه اشاره ای به ارزش معاملات صندوق های پشتوانه طلا نیز داشت و گفت: مجموع ارزش معاملات 4 صندوق طلای موجود شامل زر، کیان، عیار و لوتوس تا پایان سال 99 به بیش از 50 هزار میلیارد ریال رسیده که این روند نیز در مسیر رشد قرار دارد.

یکه تازی بورس اختیار معامله شیکاگو

سلطانی نژاد در خصوص سابقه قراردادهای مشتقه صندوق های کالایی در سایر بورس های کالایی دنیا اظهار داشت: از جمله بورس هایی که قرارداد مشتقه صندوق های کالایی در آن ها راه اندازی شده می توان به بورس یورکس با سه صندوق، بورس توکیو ژاپن با دو صندوق و بورس اختیار معامله شیکاگو با 679 صندوق سرمایه گذاری قرارداد اختیار معامله که مهم ترین آن ها به صندوق طلا، گاز طبیعی، نفت و نقره اختصاص دارد، اشاره کرد.

مشخصات قرارداد آتی واحدهای صندوق طلا

به گفته مدیرعامل بورس کالای ایران در بحث مشخصات قراردادهای آتی واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلا، دارایی پایه این قراردادها واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس (طلا) بوده و اندازه قرارداد هزار واحد سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس (طلا) است. همچنین حد نوسان قیمت روزانه مثبت و منفی 5 درصد قیمت تسویه روزانه روز قبل و وجه تضمین نیز حدود 25 درصد میانگین ارزش یک قرارداد است؛ سقف مجاز موقیت های باز تعهدی نیز برای اشخاص حقیقی و حقوقی 200 موقعیت در هر نماد است.

وی تاریخ سرررسید این قرارداد را 20 مرداد ماه سال جاری عنوان کرد و گفت: ساعات معاملاتی نیز با هدف تسهیل متقاضیان از ساعت 10 صبح تا 15 تعیین شده و دوره پیش گشایش 10 تا 10:30 صبح است.

حمایت ارکان بازار سرمایه

سلطانی نژاد در بخش دوم سخنرانی خود به شروع مجدد معاملات سیمان در بورس کالای ایران اشاره کرد و گفت: از ماه ها قبل مذاکره و تفاهم با شرکت‌ها و هلدینگ‌های سیمانی با همکاری سازمان بورس و اوراق بهادار به منظور آغاز مجدد معاملات سیمان در بورس کالا انجام شد که مذاکرات با شرکت هایی نظیر گروه سیمان تأمین، سیمان تهران، سرمایه‌گذاری و توسعه صنایع سیمان، سرمایه‌گذاری سیمان غدیر، سرمایه‌گذاری سیمان اسپندار و سرمایه‌گذاری امید از جمله آن ها است.

به گفته مدیرعامل بورس کالای ایران، بخش بزرگی از ورود موفق سیمان به بورس کالا مرهون اقدامات شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی (شستا) بوده است که بالای ٩� درصد معاملات فعلی از سوی زیرمجموعه های شستا انجام شده است.

سلطانی نژاد عامل مهم دیگر توسعه معاملات کالاها در بورس کالا از جمله ورود سیمان را مرهون حمایت های ارکان بازار سرمایه در مخالفت با قیمت گذاری دستوری اعلام کرد و گفت: خوشبختانه ماحصل تمام تلاش ها و اقدامات صورت گرفته، پذیرش شرکت های بورسی و آغاز عرضه سیمان در بورس کالای ایران بود که در یک ماه گذشته نزدیک به یک میلیون تن سیمان مورد معامله قرار گرفته است و با احتساب معاملات امروز، حجم معاملات سیمان از یک میلیون تن گذشت.