چرا جریان نقدینگی مهم است؟

در یک فرایند دیجیتالی، کاغذ جایگاهی ندارد و بسته به فناوری‌هایی که شما بین خود و مشتریانتان قرار می‌دهید، می‌توانید اطلاعات زیادی داشته باشید که امکان داشتن آن ها را در یک فرایند آنالوگ ندارید

رشد نقدینگی ۵ واحد درصد کم شد

در یک سال اول دولت سیزدهم رشد پایه پولی حدود ۱۲ واحد درصد و رشد نقدینگی حدود ۵ واحد درصد از آنچه در پایان دولت قبل رقم خورده بود، کمتر شده است.

به گزارش چابک آنلاین به نقل از خبرگزاری صداوسیما، بانک مرکزی گزارشی از مهمترین تحولات اقتصاد کلان کشور به ویزه در حوزه شاخص‌های پولی منتشر کرد. این گزارش عموما شامل اطلاعاتی بود که پیشتر به نقل از همین نهاد چرا جریان نقدینگی مهم است؟ اعلام شده بود. از جمله موارد مطرح شده در گزارش جدید بانک مرکزی به کاهش نرخ تورم مصرف کننده و تولید کننده نسبت به سال گذشته، افزایش تجارت خارجی و صادرات کشور در پنج ماه نخست سال جاری نسبت به مدت مشابه سال گذشته و همچنین افزایش نسبی قیمت ارز و مسکن در مرداد ماه سال جاری اشاره شده است. علاوه بر این یکی از مواردی که در گزارش بانک مرکزی بدان اشاره شد، شاخص‌های پولی کشور از جمله پایه پولی و نقدینگی بود.

طبق گزارش بانک مرکزی، حجم نقدینگی در پایان مردادماه سال ۱۴۰۱ (معادل ۵۴۰۱۷.۹ هزار میلیارد ریال) نسبت به پایان سال ۱۴۰۰ معادل ۱۱.۸ درصد افزایش یافته که در مقایسه با رشد متغیر مذکور در دوره مشابه سال قبل (۱۲.۸ درصد) به میزان ۱.۰ واحد درصد کاهش نشان می‌دهد. همچنین، نرخ رشد دوازده‌ماهه نقدینگی در مردادماه ۱۴۰۱ معادل ۳۷.۸ درصد بوده است. همچنین رشد پایه پولی در دوازده ماهه منتهی به مردادماه سال ۱۴۰۱ به ۳۰.۳ درصد رسید. طبق اعلام بانک مرکزی پایه پولی در پایان مردادماه سال ۱۴۰۱ (معادل ۶۷۲۴.۴ هزار میلیارد ریال) نسبت به پایان سال ۱۴۰۰، رشدی معادل ۱۱.۳ درصد داشته که در مقایسه با رشد متغیر مذکور در دوره مشابه سال قبل (۱۲.۴ درصد) به میزان ۱.۱ واحد درصد کاهش یافته است.

همانطور که مشاهده می‌شود سرعت رشد کل‌های پولی پس از روی کار آمدن دولت سیزدهم تغییر مسیر داده و نزولی شده است. این روند البته ممکن است در برخی ماه‌ها موقتا صعودی شود، اما آنچه اهمیت دارد، مسیر کلی این شاخص است. چرا که به عنوان مثال رشد پایه پولی در آذر ماه سال گذشته نیز اتفاق افتاده، اما بلافاصله در ماه بعد جبران شده و سرعت رشد پایه پولی به مسیر نزولی بازگشته است. همچنین سرعت رشد نقدینگی در خرداد ماه امسال افزایش داشته، اما بلافاصله در ماه بعد به مسیر نزولی خود بازگشت. از همین رو مشخص است که استناد به تغییر مسیر این شاخص‌ها صرفا در یک ماه خاص، هیچ مبنای کارشناسی نداشته و صرفا دستاویزی برای تخریب است.

جریان رسانه‌ای مخالف دولت در حالی افزایش رشد نقدینگی آن هم تنها در یک ماه را دستاویز تخریب دولت قرار می‌دهند که آمار‌ها نشان می‌دهد بدترین عملکرد در موضوع رشد نقدینگی اتفاقا متعلق به دولت قبل است که از قضا همواره مورد حمایت آنان بوده است. طبق آمار‌های بانک مرکزی، رشد سالانه نقدینگی در هیچ سالی از سال‌های پس از انقلاب از مرز ۴۰ درصد فراتر نرفته بود، اما در دولت روحانی و در سال ۹۹ این شاخص به رقم بی سابقه ۴۰.۶ درصد رسید.

همچنین بررسی جزئی‌تر آمار رشد پایه پولی و نقدینگی نشان می‌دهد رشد نقدینگی که در شهریور سال گذشته به ۴۰.۵ رسیده بود و با تلاش دولت این رقم به ۳۵.۳ درصد در مرداد ماه رسیده است. البته با اضافه شدن آمار بانک مهر اقتصاد (که در دولت قبل در محاسبات لحاظ نمی‌شد)، رشد نقدینگی مرداد ماه معادل ۳۷.۸ درصد است، اما برای مقایسه صحیح لازم است پایه آماری مشابه مد نظر قرار گیرد. از همین رو آمار‌ها نشان می‌دهد رشد نقدینگی در این مدت بیش از ۵ واحد درصد کاهش داشته است. همچنین رشد پایه پولی که در تیر ماه سال گذشته به ۴۲.۶ درصد رسیده بود در مرداد ماه سال جاری به ۳۰.۳ درصد کاهش یافته است. این مقایسه نشان می‌دهد دولت سیزدهم در کنترل کل‌های پولی به مراتب بهتر از دولت گذشته عمل کرده و رشد کل‌های پولی در مسیر کلی کاهش قرار دارد.

به عبارتی در یک سال اول دولت سیزدهم رشد پایه پولی حدود ۱۲ واحد درصد و رشد نقدینگی حدود ۵ واحد درصد از آنچه در پایان دولت روحانی رقم خورده بود، کمتر شده است.

تأثیر نقدینگی بر اقتصاد کشور

معاون اسبق وزارت اقتصاد، درباره تأثیر نقدینگی بر اقتصاد کشور گفت: نباید پول بدون پشتوانه چاپ شود و باید به ورود سرمایه به کشور در این زمینه توجه کنیم. رشد نقدینگی حتی در کشورهای پیشرفته اگر پیش از رشد اقتصادی باشد موجب تورم می‌شود.

به گزارش عطنا به نقل از خبرگزاری مهر، حسین قضاوی، معاون اسبق وزارت اقتصاد در گفت‌وگوی ویژه خبری، گفت: اگر دولت تلاش کند در قالب جیب خود خرج کند و سراغ بانک‌ها نرود رشد نقدینگی کنترل می‌شود. بدهی دولت به بانک‌ها از سال ۸۳ تا پایان سال گذشته ۵۴ برابر شده است.

فروش سکه به‌وسیله بانک مرکزی برای جذب نقدینگی بی‌تدبیری بود

وی ادامه داد: نرخ سود متناسب با تورم انتظاری، نقدینگی را کنترل می‌کند، اما راهکار مهم و عاجل کنترل نقدینگی، ابزارمند شدن بدهی دولت به بانک‌ها و بانک‌ها به بانک مرکزی است و باید برای آن اوراق صادر شود.

وی بابیان اینکه، سهم بدهی بانک‌ها به بانک چرا جریان نقدینگی مهم است؟ مرکزی در ۱۳ سال گذشته ۶۶ برابر شده است گفت: پایه پولی در این مدت ۱۴ برابر، اما نقدینگی ۲۲ برابر افزایش‌یافته است. این یعنی هر واحد پولی که بانک مرکزی چاپ کرده به‌مراتب بیشتر از وام و پول آفرینی نقدینگی در اقتصاد داشته است.

وی افزود: در ۱۳ سال اخیر، بدهی بخش دولتی به بانک مرکزی چهار برابر، بدهی دولت به بانک مرکزی دو نیم برابر و بدهی بخش دولتی به بانک‌ها ۲۲ برابر شده است.

وی ادامه داد: این بدهی نشان می‌دهد بخش دولتی به جای بانک‌ها تسهیلات گرفته است.

قائم‌مقام اسبق بانک مرکزی افزود: فروش سکه به‌وسیله بانک مرکزی برای جذب نقدینگی بی‌تدبیری بود، اما بانک مرکزی به این نتیجه رسید که باید نقدینگی کشور را که بخشی از آن محصول پرداخت ۳۵ هزار میلیارد تومان به طلبکاران مؤسسات مالی و اعتباری بود با سیاست فروش سکه جمع کند.

وی گفت: هر کس سکه را خرید سرباز بانک مرکزی شد و اینکه کسی هزار یا بیشتر سکه خریده است عقل معاش داشته و سودش را برده است و نباید بگوییم فلانی چرا این‌قدر سکه خرید است.

قضاوی ادامه داد: اگر کسی عقل معاش نداشت و سیاست پولی نامناسبی را اتخاذ کرد چرا جریان نقدینگی مهم است؟ باید از او سؤال شود.

وی افزود: اگر مقررات از ابتدا درست نباشد نباید وسط بازی قاعده را به هم بزنی و اگر سیاست‌ها را قاعده‌مند نکنیم و ضابطه رفتاری برای مقام دولتی و سیاست‌گذار پولی نگذاریم سنگ روی سنگ بند نمی‌شود.

معاون اسبق وزارت اقتصاد ادامه داد: بانک مرکزی در دوره جدید می‌خواهد جدیت خود را به مردم نشان دهد و اعتماد عمومی را به بانک مرکزی بازگرداند. این تلاش نباید مغایر با سیاست‌ها مالی باشد.

وی افزود: گفته می‌شود نرخ سود بانکی بالا، موجب افزایش نقدینگی می‌شود، اما در کجای دنیا با محدود کردن سود سپرده، نقدینگی کنترل‌شده است. سود بانکی یکی از اهرم‌های تولید نقدینگی است، اما راهکار کنترل رشد نقدینگی محدود کردن چرا جریان نقدینگی مهم است؟ این سود نیست.

وی درباره تأثیر نقدینگی بر اقتصاد کشور گفت: نباید پول بدون پشتوانه چاپ شود و باید به ورود سرمایه به کشور در این زمینه توجه کنیم. رشد نقدینگی حتی در کشورهای پیشرفته اگر پیش از رشد اقتصادی باشد موجب تورم می‌شود.

معاون اسبق وزارت اقتصاد افزود: از سال ۸۳ تا پایان سال ۹۶ نقدینگی ۲۲ برابر شد که مجموع نرخ تولید و خدمات یک و چهار دهم افزایش یافته است.

قضاوی اضافه کرد: رشد نامناسب نقدینگی در مقایسه با رشد اقتصادی تورم‌زا و مخل فعالیت‌های اقتصادی است.

بانک مرکزی در بازه چندساله در پی کاهش نرخ سود سپرده‌ها باشد

تیمور رحمانی، عضو هیئت‌علمی دانشگاه تهران نیز در ادامه این برنامه گفت: نقدینگی مجموع مطالبات اشخاص از نظام بانکی است و نقدینگی در کشور در سال‌های اخیر با رشد آن در ۵۰ سال گذشته چندان تفاوتی ندارد و غیرعادی نیست.

وی اضافه کرد: رشد نقدینگی در سال‌های اخیر به دلیل نرخ سود بالای سپرده‌های بانکی بوده است.

وی بابیان اینکه تفاوت رشد نقدینگی با رشد تولید سالانه موجب تورم می‌شود، گفت: واردات گسترده یا خرج نشدن سود سپرده‌ها موجب می‌شود اثرات نقدینگی در تورم مشخص نشود و جلوی تورم گرفته شود.

وی با اشاره به اینکه رشد نقدینگی نوعی افزایش بدهی سیستم بانکی است، گفت: بانک مرکزی برنامه گسترده‌ای برای مهار نقدینگی دارد. اعاده قدرت نظارتی بانک مرکزی و اجرای سیاست پولی ازجمله برنامه‌های بانک مرکزی برای مهار نقدینگی است. اگر نقدینگی را فراتر از اقتصاد ایجاد کنیم نمی‌توانیم از مردم سؤال کنیم که چرا از این نقدینگی استفاده کرده‌اند.

وی افزود: نباید اجازه دهیم نقدینگی خارج از اقتصاد رشد کند و باید با تقویت بخش نظارتی بانک مرکزی قدرت خلق پول بدون پشتوانه به بانک‌ها داده نشود. بانک مرکزی در بازه چندساله در پی کاهش نرخ سود سپرده‌ها باشد.

محلی امن‌تر و کم‌هزینه‌تر از بانک‌ها برای مهار نقدینگی کشور وجود ندارد

احسان خاندوزی، عضو هیئت‌علمی دانشگاه چرا جریان نقدینگی مهم است؟ چرا جریان نقدینگی مهم است؟ علامه طباطبائی نیز در این برنامه بابیان اینکه برای حرکت جریان نقدینگی برنامه‌ای در سیستم مدیریتی نداشته‌ایم، گفت: افزایش نقدینگی بدون تولید در بلندمدت تورم ایجاد می‌کند، اما در کوتاه‌مدت تأثیر کمی بر تورم دارد.

عضو هیئت‌علمی دانشگاه علامه طباطبائی گفت: اگر سپرده‌های بانکی افزایش یابد، اما تسهیلات بانکی به تولید منجر نشود و به سیستم بانکی بازنگردد تورم شدیدی ایجاد می‌شود.

وی ادامه داد: افزایش سپرده‌ها باید با ورودی‌های بانک متعادل باشد نه اینکه بانک با دارایی‌ها سوری‌تر از خود را برابر نشان دهد. به‌جز سیاست پولی، بانک مرکزی از ابزار تنظیم گری خود برای محدود کردن رشد نقدینگی استفاده کند.

عضو هیئت‌علمی دانشگاه علامه طباطبائی گفت:​ نگرش پولی بانک مرکزی برای حل مسائل اقتصادی کشور باید تصحیح شود درحالی‌که اکنون هر نوع بدهکاری دولت به بانک مرکزی ناپسند است، بدهکاری بانک‌ها به بانک مرکزی قابل‌تحمل است.

وی اضافه کرد: اگر نقدینگی بی‌قاعده افزایش می‌یابد بخشی از آن به این دلیل است که حتی به حساب‌های جاری سودهای روزشمار پرداخت می‌شود.

خاندوزی افزود: در کوتاه‌مدت محلی امن‌تر و کم‌هزینه‌تر از بانک‌ها برای مهار نقدینگی کشور وجود ندارد.

جریان نقدینگی و سرمایه در گردش چه تفاوت‌هایی دارند؟

فرقی ندارد که شما یک کسب‌وکار کوچک هستید یا یک کسب‌وکار موفق بزرگ، حسابداری همیشه یکی از ارکان اصلی سازمان شما محسوب می‌شود. واضح است که درک شرایط مالی کسب‌وکارتان، در اتخاذ تصمیمات مهم به شما کمک خواهد کرد و برای رسیدن به درک درست از شرایط، باید تفاوت سرمایه در گردش و جریان نقدینگی را به خوبی درک کنید.

تمیز دادن این دو مولفه از آن‌ جایی حائز اهمیت است که سرمایه در گردش جریان نقدینگی را تحت تاثیر قرار می‌دهد و ارتباط بین این دو گاهی می‌تواند گیج‌کننده باشد. هر دوی این مفاهیم برای یک کسب‌وکار بسیار مهم‌اند و در حالی که گاهی به نظر می‌رسد با هم هم‌پوشانی داشته باشند، اما دو مولفه کاملا متمایز از هم هستند.

جریان نقدینگی چیست؟

در اصل، جریان نقدینگی دقیقا مانند ترجمه تحت‌اللفظی آن است؛ پول یا مقدار نقدینگی‌ای که در کسب‌وکار شما جریان دارد. معمولا مقدار این نقدینگی در یک دوره زمانی خاص محاسبه می‌شود که مشخص کردن دوره زمانی آن به طور کامل بستگی به هدف شما دارد. اکثر شرکت‌ها، نقدینگی خود را در بازه‌های ۳۰ روزه بررسی می‌کنند زیرا این بازه زمانی بهترین تعادل را در حساب‌ و کتاب‌های آن‌ها ایجاد می‌کند. معیارهای زیادی برای سنجش یک جریان نقدینگی خوب در هر کسب‌وکاری وجود دارد که می‌توانند تاثیرات زیادی بر این جریان داشته باشند.

چگونه یک سهم را شکار کنیم؟ + فیلم

بسیاری از سهامداران همواره پیگیر این موضوع می باشند که در بازار سرمایه چگونه می توان یک سهم مستعد رشد را شکار کرد؟ با رصد جریان نقدینگی تا حدودی می توان این کار را انجام داد.

به گزارش نبض بورس، بسیاری از سهامداران همواره پیگیر این موضوع می باشند که در بازار سرمایه چگونه می توان یک سهم مستعد رشد را شکار کرد؟ با رصد جریان نقدینگی تا حدودی می توان این کار را انجام داد. در این مطلب قرار است درباره نحوه رصد جریان نقدینگی در بازار صحبت کنیم، اما قبل از آن نیاز است که بدانیم اصلا روند در بازار چگونه شکل می‌گیرد؟

روند‌ها در بازار چگونه شکل می‌گیرند؟

برای بررسی روند‌ها در بازار آخرین روند صعودی در بازار را مورد بررسی قرار می‌دهیم که از خرداد ماه سال جاری آغاز چرا جریان نقدینگی مهم است؟ شد.

طبق تصویر زیر ملاحظه می‌کنید که روند‌ها را همیشه حقوقی‌ها تغییر می‌دهند و حقیقی‌ها این روند‌ها را ادامه می‌دهند؛ بنابراین روند همیشه با خروج پول حقیقی آغاز می‌شود و سپس ورود پول حقیقی تضمین کننده ادامه روند صعودی خواهد بود.

پول‌های هوشمند چه زمانی وارد روند خواهند شد؟

پول‌های هوشمند بعد از آن که مطمئن شد که روند عوض شده است، منتظر اولین موج اصلاحی می‌مانند؛ بنابراین پول‌های هوشمند طبق تصویر زیر در اولین موج اصلاحی وارد روند می‌شوند.

در اولین موج اصلاحی حقوقی‌ها خرید‌های خود را تکمیل کرده اند و حقیقی‌های درشت در این موج وارد می‌شوند و عمده کد به کد‌ها در این محدوده انجام می‌شود.

تحلیلگر‌ها چه زمانی وارد روند می‌شوند؟

تحلیلگر‌ها منتظر می‌شوند تا خرید‌های درشت را در بازار ببینند و صنایعی که در آن‌ها پول وارد شده است را رصد کنند. تحلیلگر‌ها سعی می‌کنند که بیشترین بازدهی را از روند صعودی بگیرند.

وضعیت حال حاضر بازار چگونه است؟ الان در چه مرحله‌ای هستیم؟

طبق تصویر زیر ما یک تغییر روندی را شاهد بودیم. هم اکنون در موج اصلاحی قرار داریم. حالا باید چه کنیم؟

اولا باید ببینیم در این ناحیه خرید‌های درشتی صورت می‌گیرد؟ ثانیا اگر خرید‌های درشتی صورت می‌گیرد در کدام صنایع است؟

چطور این پول‌های درشت را رصد کنیم؟

با سه روش جریان نقدینگی رصد می‌شود:

• ارزش معاملات صنایع و سهام
• ورود پول حقیقی به صنایع و سهام
• خرید‌های درشت یا به اصطلاح پول‌های داغ

ارزش معاملات صنایع:

در سایت تی اس‌ای بخشی با عنوان برترین گروه‌های صنعت وجود دارد که گروه‌ها را به ترتیب ارزش معاملات مرتب کرده است. معمولا ۵ گروه بالا قرار دارند که عبارتند از: خودرو، فلزات اساسی، بانک، شیمیایی و فرآورده‌های نفتی.

نکته اول در بین این ۵ گروه باید ببینیم کدام گروه بالاتر است. نکته دوم اینکه وقتی یک گروه کوچکی مثل اداره بازار‌های مالی مطابق تصویر زیر بین این گروه‌ها قرار می‌گیرد یک آلارم است. احتمالا در این گروه تحرکاتی در جریان است که ارزش معاملات آن بالا آمده است. اداره بازار‌های مالی دارای چه نماد‌هایی است؟ فراکاب‌ها (بورس، فرابورس، کالا و انرژی ۳) در این گروه قرار دارند.

ارزش معاملات سهام

در این مرحله نگاه می‌کنیم کدام نماد‌ها ارزش معاملات بالاتری دارند. نماد‌های گروه خودرویی، بانکی، فلزات اساسی، فرآورده‌های نفتی معمولا در صدر این نماد‌ها قرار دارند. نماد‌های کوچکی مثل اتکای، فرابورس، انرژی ۳ و کالا وقتی در بین نماد‌های با ارزش بالا قرار می‌گیرند، این هم یک چرا جریان نقدینگی مهم است؟ آلارم است چرا که جای این نماد‌ها معمولا اینجا نیست. البته باید بررسی شود دلیل این افزایش ارزش معاملات در این نماد‌ها چیست؟ ممکن است کد به کد حقوقی به حقوقی باشد.

تعداد بازدید

معمولا نماد‌های پربازدید ما نماد‌هایی هستند که سهامداران زیادی دارند مانند وتجارت، خودرو، فولاد، فملی، شتران و . وقتی یک نمادی مثل کطبس، کزغال و کسرا طبق تصویر زیر در بین پربازدید‌ها قرار می‌گیرند باید بررسی شود که چرا این نماد‌ها دارند زیاد بازدید می‌شوند؟

نکته قابل توجه این است که مثلا دو تا از نماد‌های تصویر زیر از گروه زغال سنگ‌ها است.

ورود پول حقیقی به صنایع

باید بررسی کنیم که به کدام صنایع ما پول حقیقی خوبی وارد می‌شود؟ تصویر زیر مربوط به معاملات روز چهارشنبه ۲۰ بهمن ۱۴۰۰ است. به عنوان نمونه از تصویر زیر ملاحظه می‌کنید که استخراج کانه‌های فلزی در ردیف اول است که در نظر نمی‌گیریم چرا که روز چهارشنبه عرضه اولیه فزر را داشتیم که این ورود پول چرا جریان نقدینگی مهم است؟ حقیقی ناشی از آن عرضه اولیه است.

در رتبه دوم صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله است. مادامی که صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله بالا قرار دارند باید در بازار دست به عصاتر پیش رفت.

در رتبه سوم فعالیت‌های کمکی به نهاد‌های مالی واسط قرار دارند که همان فراکاب‌های ما هستند. هم ارزش معاملات این نماد‌ها بالا آمده بود و هم ورود پول حقیقی خوبی داشتند.

سنگین‌ترین خرید‌های درشت در گروه ها

همان گونه که ملاحظه می‌گردد گروه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله با برآیند ورود پول درشت ۱۳۶ میلیارد تومان در رتبه اول قرار دارد و بعد از آن گروه خودرو و ساخت قطعات و فعالیت‌های کمکی به نهاد‌های مالی واسط (فراکاب ها) است.

خرید‌های درشت در تک نمادها

همان گونه که ملاحظه می‌گردد خگستر، کالا و خودرو بیشترین ورود پول درشت را داشتند و در رتبه‌های ۳ تا ۵ قرار دارند.

بهبود جریان نقدینگی، با درخواست پول نقد دیجیتالی

در یک سال و نیم گذشته هیچ کمبودی در تحولات فناوری مشاهده نشده است. شرکت‌ها به طور چشمگیری، دیجیتالی‌کردن عملیات حساب‌های دریافتنی (AR) خود را آغاز کرده‌اند.

همان‌طور که تیم استال (Tim Stahl)، معاون ارشد Versapay، به PYMNTS گفت: دیجیتالی‌کردن فرایند درخواست پول نقد، که جزء کلیدی گردش کار از آغاز سفارش تا دریافت پول آن توسط تامین‌کننده است، می‌تواند DSO تامین‌کنندگان را تا 30 درصد کاهش دهد و به حذف پرداخت‌های چندمرحله‌ای کمک کند.

به گزارش فابا نیوز، روزهای فروش معوق (DSO- days sales outstanding) میانگین تعداد روزهایی است که یک تامین‌کننده برای دریافت مبلغ فروشش نیاز دارد. DSO بالا نشان می‌دهد که مشتریان یک تامین‌کننده پرداخت‌هایشان را با تاخیر انجام می‌دهند و این می‌تواند باعث ایجاد مشکل در جریان نقدی تامین‌کننده شود.

DSO پایین نشان می‌دهد که تامین‌کننده پرداخت‌های خود را به‌سرعت دریافت می‌کند و می‌تواند این پول را مجددا به کسب‌وکار برگرداند. به طور کلی، DSO زیر 45 روز کم، در نظر گرفته می‌‍شود.

short payment که در این متن، پرداخت چندمرحله‌ای نامیده شده به پرداخت بخشی از مبلغ کامل یک فاکتور اشاره دارد. در واقع به معنی عدم پرداخت کامل و یک‌جای پول یک خرید است.

کاهش DSO و حذف پرداخت‌های چندمرحله‌ای کمک می‌کند که درآمد تامین‌کننده با سرعت بیشتری به پول نقد در خزانه شرکت تبدیل شود و این به نوبه خود، قدرت تیم‌های مالی را برای انجام کارهای استراتژیک‌تر و تاثیرگذارتر بالا می‌برد.

پلتفرم‌هایی مثل آنچه از سمت Versapay ارائه می‌شوند، این امکان را به تامین‌کنندگان می‌دهند که با صورت‌حساب دیجیتال شروع کنند و با حذف چک‌های کاغذی، پاکت‌ها و تمبرها، «پیگیری دیجیتالی» را در پرداخت‌ها، حفظ کنند.

با دیجیتالی‌شدن این فرایند، تأمین‌کنندگان می‌توانند ببینند که آیا مشتریان ایمیل‌ها را باز کرده‌اند و با صورت‌حساب‌ها تعامل داشته‌اند یا خیر. همچنین این امکان برای کاربران فراهم شده تا داده‌های حواله‌ای بدون ساختار و نامرتب (که اغلب جدا از پرداخت‌ها ارسال می‌شوند) را به طور قابل اعتماد تجزیه‌وتحلیل، مرتب و وارد کنند.

تیم استال می‌گوید: «بهترین روش زمانی است که فرایند حساب‌های دریافتنی (AR) برای یک تامین‌کننده و حساب‌های پرداختنی (AP) برای مشتری آنها در یک فرایند ترکیب شوند، به صورتی که هر شرکت بتواند ببیند در هر دو طرف معامله چه اتفاقی می‌افتد و همچنین هر دو طرف یک معامله بتوانند به صورت مشترک در آن مشارکت کنند.»

به طور کلی، اتکا به چک و صورت‌حساب کاغذی به ‌عنوان وسیله‌ای برای انجام پرداخت‌ها بین خریداران و تامین‌کنندگان رو به کاهش است. به گفته استال، اگرچه ممکن است خود تراکنش‌ها ساده باشند، اما تطبیق همه آنچه لازم است در یک معامله ثبت و بررسی شود در شرکت می‌تواند یک چالش باشد.

مدیریت حساب‌های دریافتنی (AR) یک پروسه تشکیل‌شده از کارهایی است، که در آن هر مرحله به مرحله قبل خود وابستگی دارد تا یک فرایند از دریافت پرداخت‌ها و تطبیق آن ها، در شرکت، با حساب‌ها و صورت‌حساب‌های صحیح مشتری ایجاد شود.

برای عملکرد بهینه، شرکت‌ها باید ابزارهای مورد استفاده برای پیشبرد فرایندهای بنیادین خود را تغییر دهند؛ به عبارت دیگر، فرایندهای بنیادین شرکت‌ها و ابزارهای آنها باید بازتولید شوند.

استال می‌گوید: همیشه در این واقعیت که پرداخت‌ها در جایی واریز می‌شوند، و جزئیات آن سپرده‌ها (واریزی‌ها) به شکل دیگری آورده می‌شوند، تنش وجود داشته است.

روش قدیمی این است که تامین‌کنندگان یک فاکتور کاغذی ارسال می‌کنند و خریداران، چک می‌فرستند. این امید وجود دارد که اسناد حواله‌های ارسالی، فهرستی از آنچه باید پرداخت شود و دلیل هر پرداختی باشد. اگر چیزی مطابقت نداشته باشد، تماس‌های تلفنی شروع می‌شود.

در حقیقت شما از مشتری پیگیری و سعی می‌کنید اطلاعاتی را به دست آورید. برای این کار می‌توانید به سامانه ERP خود بروید و این فاکتورهای باز را بررسی کنید. نتیجه این بررسی‌ها ممکن است مشخص‌شدن پرداخت‌های چندمرحله‌ای بعضی مشتریان باشد. در این مرحله، تیم مالی باید تحقیقاتی را برای یافتن اینکه چه چیزی و چرا گم شده، آغاز کند.

شرایط قدرت در معاملات بین خریداران و تامین‌کنندگان می‌تواند تغییر کند و بر اساس پرداخت‌ها تعیین شود. گاهی، شرایط پرداخت از سمت مشتریان بزرگ، به تامین‌کنندگان دیکته می‌شود.

در یک فرایند دیجیتالی، کاغذ جایگاهی ندارد و بسته به فناوری‌هایی که شما بین خود و مشتریانتان قرار می‌دهید، می‌توانید اطلاعات زیادی داشته باشید که امکان داشتن آن ها را در یک فرایند آنالوگ ندارید

همه این‌ها به دلیل هزاران جریان پرداختی که به صورت روزانه وارد شرکت‌ها شده یا از آن ها خارج می‌شود، پیچیده شده است. پرداخت‌های دستی فراوان است، اما پرداخت‌های دیجیتال نیز به همان اندازه زیاد هستند.

پرداخت از طریق کارت اعتباری، پرداخت‌های ACH و lockboxها بخشی از روش‌های پرداخت دیجیتال مورد استفاده هستند. پرداخت ACH نوعی پرداخت الکترونیکی بانک به بانک در ایالات متحده است. این نوع پرداخت، به جای استفاده از شبکه‌های کارت مانند ویزار یا مسترکارت، از شبکه ACH استفاده می‌کند.

Lockbox خدماتی است که توسط بانک‌ها به شرکت‌ها برای دریافت چرا جریان نقدینگی مهم است؟ وجه از مشتریانشان ارائه می‌شود. در این سرویس، پرداخت‌هایی که مشتریان انجام می‌دهند به جای پرداخت به شرکت، به صندوق پست ویژه‌ای هدایت می‌شوند.

بانک به صندوق مراجعه می‌کند، پرداخت‌ها را بازیابی و پردازش و وجوه را به صورت مستقیم به حساب بانکی شرکت واریز می‌کند.

به گفته استال، ERP، یک سیستم ثبتی و شامل رکوردهای اطلاعاتی است، اما یک سیستم جهت انجام عملیات نیست و تطبیق و اصلاحات در آن باید به صورت دستی انجام شود.

هر چه شکل‌های بیشتری از انواع پرداخت، وجود داشته باشد، مدیریت فرایندهای جریانات نقدی برای بخش‌هایحساب‌های دریافتنی پیچیده‌تر و دشوارتر می‌شود و این پیچیدگی‌ها روی زنجیره تامین نیز اثرات منفی خواهد داشت.

استال معتقد است که گاهی اوقات اگر یک مشتری متخلف است، باید پرداخت‌ها یا محموله‌های او را متوقف کنید. حقیقت این است که توان یک مشتری برای خرید از شما در آینده، بر رتبه اعتباری آن مشتری تأثیر می‌گذارد.

اینکه در پایان ماه، زمانی که می‌خواهید دفاتر مالی پایان ماه را ببندید، چگونه پرداخت می‌کنند؟ شما باید بتوانید بین آنچه در بانک شما و آنچه در ERP شما وجود دارد، مطابقت ایجاد کنید. روش‌های پرداخت ترجیحی می‌توانند در پلتفرم، ذخیره شوند و فاکتورها قابلیت گروه‌بندی دارند.

پرداخت‌های چندمرحله‌ای که در بالا به آن ها اشاره شد نیز می‌توانند وارد فرایندهای دیجیتالی شوند. از آنجایی که پلتفرمVersapay یک پلتفرم مشارکتی (یک فضای کاری مجازی است که در آن منابع و ابزارها با هدف تسهیل ارتباطات و تعاملات شخصی در کار پروژه‌های شرکتی متمرکز می‌شوند.) است، در فرایندی که استال آن را «پروسه نقدی روی پلتفرم» می‌نامد، خریداران و تأمین‌کنندگان می‌توانند از افراد مورد نظرشان دعوت کنند تا در رفع و حل‌وفصل موارد مربوط به مانده‌های اعمال‌نشده، شرکت کنند.

هوش مصنوعی (AI) تضمین می‌کند که با گذشت زمان و خودکارشدن فرایندهای پول نقد، مطابقت‌ها (عدم مغایرت) بهتر و بیشتر می‌شود و کارهای دستی و نفر/ ساعت سرمایه انسانی اختصاص‌داده‌شده به آن وظایف کاهش می‌یابد.

استال می گوید: در یک فرایند دیجیتالی، کاغذ جایگاهی ندارد و بسته به فناوری‌هایی که شما بین خود و مشتریانتان قرار می‌دهید، می‌توانید اطلاعات زیادی داشته باشید که امکان داشتن آن ها را در یک فرایند آنالوگ ندارید.