رابطه نقدینگی و مارجین کال چیست؟

معاملات فارکس با اهرم و مارجین و تفاوت آنها | درس دوم

معاملات با اهرم و مارجین و تفاوت این دو یکی از مباحث با اهمیت است که درهنگام تجارت در فارکس باید کاملا” بر آن مسلط باشید اگر درک درستی از اهرم و مارجین ندارید ، تضمین می کنیم که حساب معاملاتی خود را نابود خواهید کرد!

مجله افیکس کار: بیایید در مورد اهرم و مارجین و تفاوت بین این دو بحث کنیم.

اهرم یا لوریج (Leverage) چیست؟

اهرم (leverage ) یک مفهوم قدیمی در اقتصاد محسوب می‌شود و تنها در فارکس نیست. به طور کلی اهرم معاملاتی چیزی شبیه به وام‌های بانکی است. فرض کنید شما برای خرید یک‌خانه به 500 میلیون تومان پول احتیاج دارید؛ اما پولی که به عنوان پس‌انداز در اختیار دارید، چیزی حدود 50 میلیون تومان است.

بانکی به شما این فرصت را می‌دهد به اندازه ده برابر اعتبار شما کمک هزینه بدهد؛ یعنی بانک به شما مابقی هزینه لازم جهت خرید خانه را می‌دهد و شما با 50 میلیون تومان پول صاحب یک خانه 500 میلیونی شده‌اید.

این همان روندی است که در اهرم در فارکس داریم. با این تفاوت که بانک‌ها به ازای رابطه نقدینگی و مارجین کال چیست؟ پرداخت این وام بهره دریافت می‌کنند؛ اما در اهرم در فارکس شما فقط پول واقعی را بر می‌گردانید و هیچ بهره‌ای در کار نیست.

اهرم در فارکس

اهرم یا لورج : برای مثال ، برای کنترل پوزیشن 100.000 دلاری ، کارگزار شما 1000 دلار از حساب شما کنار می گذارد. میزان اهرم شما که با نسبت بیان می شود اکنون 100: 1 است.

در تعریف دیگر 1000 دلار سرمایه شما به 101.000 دلار تبدیل شده است.

اگر شما مجبور باشید کل سرمایه 100.000 دلاری را خودتان تأمین کنید ، بازده شما مقدار ناچیز یک درصد است (1000 دلار سود / 100000 دلار سرمایه اولیه).

به این اهرم 1: 1 نیز گفته می شود.

البته ، من فکر می کنم اهرم 1: 1 نام اشتباهی است. زیرا اگر مجبور شوید کل مبلغی را که می خواهید کنترل کنید، خودتان بیاورید ، اهرم دیگر معنی نمیدهد!.

با اهرم 100: 1 کارگزار فقط 1000 دلار از پول شما را کنار می گذارد ، بنابراین بازده شما 100٪ سود خوشایند است (1000 دلار سود / 1000 دلار سرمایه اولیه).

اکنون ما می خواهیم شما یک تمرین سریع انجام دهید. محاسبه کنید اگر 1000 دلار ضرر کنید بازده شما چقدر است.

اگر همان روش ما را محاسبه کنید که روش صحیح است، با استفاده از اهرم 1: 1 با بازده -1٪ مواجه خواهید شد و (-100٪) بازده با استفاده از اهرم 100: 1.

شما جمله معروفی مانند “اهرم شمشیر دو لبه است” را شنیده اید. در اینجا هم “اهرم خیابان دو طرفه است.”

حاشیه یا مارجین (Margin) چیست؟

درست است که اهرم در فارکس یک اهرم بدون بهره محسوب می‌شود اما این وام بدون بهره باید تضمینی نیز داشته باشد. مارجین یا همان وثیقه تضمینی است که خود بروکر برای خودش ایجاد می‌کند. مارجین به این صورت است که چند درصد از سرمایه کلی که دریافت شده است در کارگزاری بلوکه می‌شود و شما نمی‌توانید از آن در معاملات خود استفاده کنید. به بیان بهتر شما به ازای دریافت اهرم در فارکس درصد خاصی از سرمایه را باید در گروی بروکر بگذارید.

جالب است بدانید که شما بدون دریافت اهرم در فارکس، صد در صد سرمایه خود را به عنوان مارجین در اختیار بروکر می‌گذارید تا اجازه باز شدن معامله و سودآوری داشته باشید. هرچه نسبت اهرم در فارکس بالاتر برود، درصد مارجین شده نیز کاهش پیدا می‌کند. به طور مثال در نسبت 1:2 ؛ پنجاه درصد سرمایه به مارجین تبدیل می‌شود.

این روند نشان می‌دهد که هرچه اهرم در فارکس بزرگ‌تر باشد، درصد کمتری از سرمایه شما به عنوان مارجین برداشته می‌شود.

مارجین در فارکس

بیایید به مثال قبلی برگردیم:

در فارکس ، کارگزار شما برای کنترل پوزیشن 100.000 دلاری ، 1000 دلار از حساب شما کنار می گذارد. میزان اهرم شما که با نسبت بیان می شود اکنون 100: 1 است. شما در حال کنترل 100.000 دلار با 1000 دلار هستید.

سپرده 1000 دلاری “مارجین” است که شما برای استفاده از اهرم باید ضمانت بگذارید.

مارجین معمولاً به صورت درصدی از کل مبلغ پوزیشن بیان می شود. به عنوان مثال ، بیشتر کارگزاران فارکس می گویند که به 2٪ ، 1٪ ، .5٪ یا .25٪ مارجین نیاز دارند.

براساس مارجین مورد رابطه نقدینگی و مارجین کال چیست؟ نیاز کارگزار خود ، می توانید حداکثر اهرمی را که می توانید با حساب معاملاتی خود استفاده کنید را محاسبه کنید.

اگر کارگزار شما به 2٪ حاشیه نیاز دارد ، شما 50: 1 اهرم دارید.

در اینجا جدول مارجینهایی که بیشتر کارگزاران ارائه می دهند وجود دارد:

مارجین مورد نیاز	حداکثر اهرم
5.00%	20:1
3.00%	33:1
2.00%	50:1
1.00%	100:1
0.50%	200:1
0.25%	400:1

اصطلاحات مرتبط با مارجین

جدا از اصطلاح “مارجین مورد نیاز” ، احتمالاً سایر اصطلاحات مرتبط با “مارجین” را نیز در پلتفرم معاملاتی خود مشاهده خواهید کرد.

در مورد معنانی اصطلاحات مرتبط با مارجین سردرگمی زیادی وجود دارد ، بنابراین ما تمام تلاش خود را می کنیم تا هر اصطلاح را تعریف کنیم:

معاملات مارجین چیست؟

بزرگترین جذابیت فارکس اینست که می‌توان با استفاده از مارجین [۱] Margin (قرض گرفتن از کارگزاری) معامله کرد.

ولی از نظر خیلی از معامله‌گران فارکس «مارجین» رابطه نقدینگی و مارجین کال چیست؟ اصطلاحی بیگانه و از چیزی‌هایی است که در مورد آن دچار سوء تفاهم می‌شوند.

مطمئناً باب مرغ سرخ شده و پوره سیب زمینی را خوب می‌فهمد ولی درباره مارجین و اهرم [۲] Leverage هیچ سرنخی ندارد.

معاملات مارجین این قابلیت را برای شما ایجاد می‌کند که پوزیش‌هایی باز کنید که ارزش آنها بیش از موجودی حسابتان است.

شما در بازار فارکس با اندکی پول می‌توانید معاملات خیلی بزرگتری انجام دهید.

و وقتی که قیمت فقط یک ذره به نفع شما حرکت کرد، می‌توانید سودهای خیلی گنده‌ای به جیب بزنید.

ولی چون بیشتر معامله‌گران تازه‌کار معمولاً خودشان نمی‌دانند چه کار می‌کنند، معمولاً این اتفاق برایشان نمی‌افتد.

قیمت حرکت می‌کند ولی به احتمال زیاد بر خلاف جهت دلخواه آنها حرکت می‌کند.

مثل اتفاقی که برای باب افتاد.

باب وارد یک معامله شده بود.

مطمئن بود که در این معامله برنده است و به همین خاطر ریسک بزرگی کرد.

ناگهان، باب در کمال تعجب (و شگفتی) متوجه شد که معامله‌اش در پلتفرم معاملاتی به طور خودکار بسته شده و با یک ضرر جانانه مواجه شده است.

پولی که حالا در حساب باب باقی مانده بود حتی برای باز کردن یک معامله دیگر هم کافی نبود.

باب گیج شده بود. از خودش پرسید «خدایا واقعاً چه اتفاقی افتاد؟»

او با کارگزاری فارکس خود تماس گرفت و به او گفتند برایش «یک کال مارجین [۳] Call Margin ارسال شده و یک استاپ اوت [۴] Stop-Out (بستن اجباری معامله) را تجربه کرده‌اید.»

باب نمی‌فهمید کارگزاری درباره چه چیزی صحبت می‌کند.

اصلاً نمی‌فهمید موضوع از چه قرار است.

به همین خاطر است که دانستن نحوه عملکرد مارجین ضروری است.

تعداد بسیار زیادی از معامله‌گران تازه‌کار نمی‌دانند مفهوم مارجین چیست، چطور از آن استفاده می‌شود، چطور محاسبه می‌شود و از نقش مهمی که در معاملات آنها دارد بی‌خبرند.

آیا می‌دانید مارجین واقعاً چیست؟ مارجین استفاده شده [۵] Used Margin چطور؟

همانطور که می‌بینید در معاملات فارکس «اصطلاحات تخصصی که برای مارجین استفاده می‌شود» خیلی زیاد است.

درک مفهوم همه این اصطلاحات تخصصی، قبل از انتخاب یک کارگزار فارکس و معامله کردن با استفاده از مارجین، اهمیت زیادی دارد.

اگر اینها را ندانید تقریباً می‌توان تضمین کرد به همان سرنوشت باب دچار خواهید شد.

اتفاقات وحشتناکی مثل مارجین کال یا استاپ اوت برای حساب معاملاتی شما خواهد افتاد. ولی حتی متوجه نخواهید شد واقعاً چه اتفاقی افتاده یا حتی چرا چنین اتفاقی افتاده است.

اگر واقعاً می‌خواهید بفهمید در معاملات فارکس چطور از مارجین استفاده می‌شود باید بفهمید که حساب معاملاتی مارجین واقعاً چطور کار می‌کند.

اول باید بفهمید بعضی از اعداد (واقعاً مهمی) را که روی پلتفرم معاملاتی خود می‌بینید واقعاً چه هستند.

ما به این اعداد «سنجه‌های [۶] Metrics » حساب مارجین می‌گوییم.

به عنوان مثال به پلتفرم معاملاتی متاتریدر ۴ نگاهی بیندازید که به آن MT4 هم گفته می‌شود:

سنجه‌های بالا همگی به هم وابسته‌اند.

تغییر هر کدام به تغییر دیگری منجر می‌شود.

شما به عنوان یک معامله‌گر باید از روابط بین رابطه نقدینگی و مارجین کال چیست؟ آنها آگاه باشید…

حتی قبل از ورود به یک معامله با یک حساب واقعی.

وقتی بعضی از این سنجه‌ها به زیر سطح خاصی برسند اتفاقات بدی خواهد افتاد!

پس شما باید این سنجه‌ها را بشناسید!

همچنین شما باید بدانید «این اتفاقات بد» چه هستند!

مطمئن شوید که به خوبی می فهمید واقعاً حساب معاملاتی شما چطور کار می‌کند و از مارجین چگونه استفاده می‌کند.

پس بیایید از همین جا شروع کنیم.

در یک حساب معاملاتی مارجین سنجه‌های زیر نمایش داده می‌شود:

هر سنجه اندازه یک «چیز» را نشان می‌دهد.

این یعنی هر یک از سنجه‌های بالا یکی از اجزای مهم حساب شما را اندازه گیری می‌کند که به مارجین مربوط می‌شود.

برای مثال، «موجودی» نقدینگی موجود در حساب شما را اندازه گیری می‌کند. و اگر نقدینگی شما مبلغ خاصی نباشد ممکن است «مارجین» کافی برای باز کردن معامللات جدید یا باز نگه داشتن معاملات فعلی را نداشته باشید.

نام هر سنجه، بسته به پلتفرم معاملاتی، ممکن است اندکی متفاوت باشد ولی چیزی که با آن اندازه گیری می‌شود یکی است.

اجازه دهید نگاه دیگری به سنجه‌های متاتریدر ۴ داشته باشیم.

متوجه خواهید شد که ظاهراً «مارجین استفاده شده» نمایش داده نمی‌شود. ولی نه اینجا در متاتریدر ۴ فقط با عنوان «مارجین» نشان داده می‌شود.

در اینجا مثال دیگری از سنجه‌های حساب در یکی دیگر از پلتفرم‌های معاملاتی فارکس آورده شده است:

همان سنجه‌های متاتریدر ۴ هستند فقط با عنوان‌های متفاوت.

فعلاً نگران عنوان‌های متفاوت نباشید، ما هر یک از سنجه‌های مربوط به مارجین را طوری توضیح خواهیم داد که شما قادر خواهید بود بدون در نظر گرفتن عنوان دقیق آن، بفهمید هر سنجه کدام است.

ما همچنین نام‌های دیگری را که هر یک از سنجه‌ها با آن شناخته می‌شوند، برای شما معرفی خواهیم کرد. و در پایان دوره معاملات مارجین مقدماتی، برای همه اصطلاحات تخصصی مارجین، چکیده مفیدی ارائه خواهیم داد.

ارزش بیت کوین

چرا باید ساختار سازمانی را اصلاح کنیم؟ ❤ 100% مهم برای سازمان های دنبال رشد

در دنیای امروز سازمان ها (شرکت ها) برای افزایش کارای خود اقدام به تغییر و اصلاح ساختار سازمانی خود می کنند. سازمان ها معمولا با تکیه بر جامعه و نهاد.

معرفی شرکت های برتر نفتی

شرکت های برتر نفتی در این مقاله سعی می شود که برترین شرکت های فعال در حوزه نفت و گاز معرفی شود. صنعت نفت و گاز در اغلب مواقع به.

زیست بوم کسب و کارهای نوپا و سرمایه گذاری در آن ها(بخش دوم)

زیست بوم نوپاها متشکل از چیست و چه اهمیت دارد زیست بوم مناسب برای شکل گیری و بالندگی نوپا ها متشکل از مجموعه ای از عناصر و اضلاع است که.

سرمایه کم تر از 100 میلیون را کجا سرمایه گذاری کنم(بخش اول)؟

با سرمایه کم تر از 100 میلیون کجا سرمایه گذاری کنم؟ شاید این روزها شنیدن جملاتی با مضمون راه اندازی یک کسب و کار پرسود با سرمایه کمتر از 100میلیون.

داشبورد مدیریتی چیست و چه کاری انجام می دهد؟

[vc_row][vc_column][vc_column_text]اگر فرصت و زمان کافی برای مطالعه این مطلب جامع را ندارید، بهتر است مقاله کوتاه و مختصر «داشبورد مدیریتی در یک نگاه» را مطالعه بفرمایید. اما اگر می‌خواهید اطلاعات.

متوقف شدن نمادها

[vc_row][vc_column][vc_column_text] چرا نمادهای بازار بورس در برخی مواقع متوقف می شوند و دلیل بازگشایی آنها چه موردی می باشد؟ متوقف شدن نمادها : یکی از ریسک های اصلی نقد شوندگی.

تعریف 0 تا 100 استراتژی🔰 اهمیت و مزایای آن در سازمان (بخش اول)

مقدمه آینده به صورت ایستاده و در همین نزدیکی های ما است تا ما از تکرار دست برداریم و به صورت خلاقانه تر و هوشمندانه تر کار را پیش ببریم.

بررسی بازارهای مالی در ایران و جهان

[vc_row][vc_column][vc_column_text]شاید برای شما هم پیش آمده باشد که سازمان ها و شرکت های فعال در بازار های مالی، اسامی آنها و همچنین ارتباط آنها با یکدیگر در حافظه ما به.

قرارداد ارزی فوروارد و اسپات

[vc_row][vc_column][vc_column_text] قرارداد ارزی فوروارد قرارداد ارزی فورواد یک نوع خاصی از تبادل ارز خارجی می­باشد. قراردادهای فوروارد عبارت از یک سری توافقاتی مابین دو طرف می­باشد که برای تبادل ارز.

درس هایی برای نوپاهای بومی

مقدمه: همانگونه که در تاریخچه استارت آپ های موفق می بینیم، سرمایه‌گذاری یکی از ارکان موفقیت نوپاهای بومی است آنها در همان مراحل اولیه توانسته‌اند سرمایه‌های چشمگیری برای کار خود.

تحلیلگر کسب و کار

تحلیلگر کسب و کار، شخصی است که در روند فرآیندها و محصولات یک کسب و کار می تواند با تجزیه و تحلیل داده های کسب شده در مطالعات بازار به.

7 دلیل اهمیت مطالعه بازار برای یک کسب و کار

اهمیت مطالعه بازار: هر فردی براحتی می تواند نسبت به اهمیت مطالعه بازار بی توجه باشد. با این وجود در صورتیکه شما در مورد یک ایده تجاری فکر کنید، آخرین.

چنانچه دیدگاهی توهین آمیز باشد و متوجه اشخاص مدیر، نویسندگان و سایر کاربران باشد تایید نخواهد شد. چنانچه دیدگاه شما جنبه ی تبلیغاتی داشته باشد تایید نخواهد شد. چنانچه از لینک سایر وبسایت ها و یا وبسایت خود در دیدگاه استفاده کرده باشید تایید نخواهد شد. چنانچه در دیدگاه خود از شماره تماس، ایمیل و آیدی تلگرام استفاده کرده باشید تایید نخواهد شد. چنانچه دیدگاهی بی ارتباط با موضوع آموزش مطرح شود تایید نخواهد شد.

لیکوئید شدن چیست؟

لیکوئید شدن چیست؟ بررسی مفهوم لیکوئیدیتی یا نقدینگی ارز دیجیتال

لیکوئید شدن چیست؟
لیکوئید شدن در حوزه های مختلف دارای معانی متفاوتی میباشد .

لیکویید شدن یعنی یک سرمایه می‌تواند بدون اینکه بر ثبات قیمت کلی آن دارایی تاثیر داشته باشد ،با همان قیمت اصلی به سرعت خریداری یا فروخته شود .

قابلیت لیکوئید بودن (liquidity) یا لیکوئیدیتی یک دارایی به منزله نقدپذیری بالای آن سرمایه است .

مثلا شما 0.1 بیت کوین دارید و میخواهید آن را بفروشید ، شما می‌توانید خیلی سریع آن را تبدیل به پول نقد کنید؛ اما این معامله تاثیر خاصی بر روند کلی بازار ندارد و حجم بازار با یک معامله 6 هزار دلاری تغییر نمی‌کند .

این اصطلاح در بازار ارزهای دیجیتال، سه معنای مختلف دارد:(لیکوئید شدن چیست؟)

1. لیکوئید بودن ارز دیجیتال

2. لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال

3. لیکوئید شدن کاربر در صرافی ارز دیجیتال

مطالعه بیشتر: اتریوم Ethereum چیست ؟

در این مقاله درباره هر سه مورد گفته شده توضیح خواهیم داد .(لیکوئید شدن چیست؟)

۱- لیکوئید بودن ارز دیجیتال

نقدوشندگی یا لیکوئیدیتی یک معیار برای اندازه‌گیری سهولت تبدیل ارز بدون تاثیر بر قیمت است. به بیان ساده تر نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص می‌کند .

بر اساس تعاریف بیان شده از لیکوئید میتوان متوجه شد که میزان لیکوئیدیتی یا نقدشوندگی یک دارایی یا سرمایه هر چه بالاتر باشد بهتر است و هرچه پایین تر باشد باید بابت آن دارایی نگران شد .

در واقع لیکوئیدیتی بالا یعنی فرد بدون نگرانی نسبت به افزایش و کاهش قیمت هنگام عرضه دارایی خود می توان آن را تبدیل کند ، اما لیکوئیدیتی پایین بر خلاف جمله قبلی به این معنی است که دارایی یا نمی‌تواند به سرعت تبدیل شود یا اگر تبدیل شد، اثر قابل توجهی بر قیمت اصلی آن خواهد گذاشت .

نقدینگی در ارزهای دیجیتال اهمیت بالایی دارد . در حال حاضر استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر و کوین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار لیکوئید هستند .

نقدینگی و سلامت بازار رمز ارز(لیکوئید شدن چیست؟)

از شاخص‌های زیادی برای اطمینان از سلامت بازار میتوان استفاده کرد ؛ مثلاً حجم کل بازار یا حجم معاملاتی که در روز انجام شده است. میزان نقدپذیری ارز یکی از شاخص‌هایست که میتوان برای مطمئن شدن از سلامت بازار استفاده نمود .

در واقع ، بازارهایی که معاملات کوچک تاثیری در قیمت نهایی و حجم بازار ندارند و این معاملات نمی‌توانند سرنوشت بازار را تغییر دهند ، لیکوئیدیتی یا نقد پذیری بالایی دارند و قابل اطمینان میباشند .

بنابراین لیکوئید بودن بازار به معنای پایدار بودن قیمت‌ها است و نوسانات ناشی از معاملات بزرگ بر تغییر قیمت بازار تاثیری ندارد. پس یک فرد یا یک گروه قدرتی برای تغییر قیمت‌ها در بازار نخواهند داشت .

مثلاً در بازار بیت کوین که بزرگترین رمزارز می باشد ، قیمت‌ها دارای ثبات بالایی هستند و می توانند در برابر سفارشات بزرگ مقاومت کنند . به علاوه ، چون در این بازار نمودارهای قیمتی معنادار شکل میگیرد ، تجزیه و تحلیل فنی بیشتر به کار می آید .(لیکوئید شدن چیست؟)

لیکوئید ،مارجین ،دیجیتال

بازار لیکوئید وغیر لیکوئید

در بعضی از بازارهای رمز ارز مثل بیت کوین یا اتریوم که میزان نقد شوندگی یا به اصطلاح لیکوئید بسیار بالاست ، این امکان فراهم است که شما بتوانید دارایی یا سرمایه خودتان را با قیمت دلخواه نقد کنید واز بازار خارج شوید .

بیت کوین و اتریوم در روز بالای چندین میلیارد دلار معامله می شوند و همین امر موجب لیکوئید بودن بازار را تضمین میکند .

خوب است بدانید که رمز ارزهایی که حجم معاملات روزانۀ آنها محدود است ، مثل “Orbs” که حجم معاملاتی آن حدود 760 هزار دلار در روز می باشد ، یک معامله 100 هزار دلاری می تواند تعادل بازار را به هم بریزد . در چنین حالتی بازار رمز ارز” Orbs” غیر لیکوئید است .

2- لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال

از جمله مواردی که لیکوئید بودن یک صرافی را نشان میدهد ۱- عمق بازار یک صرافی ۲- بالا بودن تعداد سفارشات و خرید و و فروش در قیمت های مختلف ۳- اعتبار و توانایی صرافی در تامین سریع نقدینگی مورد نیاز کاربر

کاربران معمولاً به دنبال صرافی های لیکوئید هستند زیرا اعتبار بیشتری دارد و سرعت خرید و فروش ارز دیجیتال در آن بالاست .

لیکوئید ،مارجین ،دیجیتال

نحوه تشخیص لیکوئیدیتی یک صرافی

تصویر زیر ، صفحه معاملات صرافی بایننس است که میزان لیکوئید بودن صرافی را نشان میدهد . کاربران میتوانند به این صفحه مراجعه کرده و درخواست های خرید و فروش و تعداد آن‌ درخواست ها را با هم مقایسه کنند.

3- لیکوئید شدن کاربر در صرافی ارز دیجیتال

باید بدانید لیکوئید شدن کاربر دربازار ارزهای دیجیتال معنای متفاوتی بانقدینگی ارز در بازار دارد .

بر خلاف معنای مثبت این اصطلاح در بازار رمزارز، لیکوئید شدن یک کاربر در صرافی خبر خوبی نیست .

درواقع زمانی که یک کاربر لیکوئیدمیشود ، همه یا بخشی ازسرمایه خودرا از داده و دارایی او به حساب خود صرافی را منتقل میشود .

اصطلاح صحیحی که باید در چنین حالتی به کار برد مارجین کال شدن یا کال (Call) شدن است .

یک کاربر چگونه لیکوئید میشود ؟

استفاده از معاملات مارجین ( Margin Cantract ) و قراردادهای آتی (futures contract) و تحلیل ها و پیش بینی های اشتباه در روند بازار باعث لیکوئید
شدن کاربر می‌شوند .

لیکوئید ،مارجین ،دیجیتال

مطالعه بیشتر: کال مارجین چیست؟

معامله مارجین چیست؟

در معامله مارجین کاربر می تواند برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال از یک شخص سوم وام بگیرد و نقدینگی مورد نیاز خود را تامین کند .

با این روش ، کاربر موجودی فعلی خود را به یک اهرم تبدیل میکند و از صرافی مبلغی را برای معاملات با سرمایه بالاتر وام می‌گیرد .

معاملات مارجین علاوه بر بازار ارزهای دیجیتال، در چندین بازار بورس مطرح دنیا نیز استفاده می‌شود .

یک مثال برای معاملات مارجین

شما میتوانید با استفاده از اهرم ، هم شانس کسب سود زیاد و هم ریسک از دست دادن سرمایه‌ی خود را افزایش می‌دهید .
فرض کنید که 1000 دلار سرمایه دارید و تصمیم می‌گیرید از اهرم یک:ده استفاده کنید . این به آن معناست که شما از سرمایه‌ی کارگزار استفاده می‌کنید و با وجود این که فقط هزار دلار دارید ،با سرمایۀ ده هزار دلاری دست به خرید و فروش می‌زنید .

حال اگر خرید شما موفق باشد و محصولی که خریده‌اید یک دلار افزایش قیمت داشته باشد ، شما ده دلار سود می‌کنید .
اما مشکل آنجا رخ می‌دهد که محصولی که خریده‌اید یک دلار قیمتش کاهش پیدا کند. در این حالت نیز شما به جای یک دلار ضرر، ده دلار ضرر می‌کنید .

خطر اصلی آنجاست که سرمایۀ شما صفر شود. در مثال بالا فقط کافی است رمز ارزی که خریده‌اید صد دلار کاهش قیمت داشته باشد .

چون شما از اهرم یک:ده استفاده کرده اید، ضرر شما 1000 دلار یعنی معادل کل سرمایه‌ی شما می‌شود و کارگزار کل موجودی شما را صفر می‌کند و شما با موجودی صفر از معامله خارج می‌شوید . در این حالت صرافی به اصطلاح “مارجین کال” (Margin Call) انجام داده است .

لیکوئید ،مارجین ،دیجیتال

• مطالعه بیشتر: منظور از حمایت و مقاوت در فارکس چیست؟

جلوگیری از لیکوئید شدن کاربر

در چنین حالتی صرافی برای جبران خسارت خودش ، اصل دارایی شما را نقد میکند و آن را به حسابش منتقل می‌کند .

به طور خلاصه ، شکست در قرارداد‌های آتی با صرافی به معنای لیکوئید شدن کاربر در بازار ارزهای دیجیتال است. این دو باهم رابطه مستقیمی دارند .

معاملات آتی روشی با ریسک بسیار بالا است ، اما همچنین امکان کسب سود زیاد را هم فراهم می‌کند . معاملات آتی یکی از روش‌هایی است که تریدرهای حرفه ‌ای (معامله کنندگان) برای کسب سود انتخاب می‌کنند .

به همین خاطر نمیتوان از قراردادهای آتی به عنوان ابزاری استفاده کرد که تریدرهای تازه کار یا حتی حرفه‌ای پیشنهاد شود . یک اشتباه کوچک در این کار ممکن است تمام سرمایه شما در صرافی را به خطر بیندازد .

باید بدانید که هیچ راه و روشی برای جبران این خسارت یا مذاکره با صرافی برای لغو قرارداد وجود ندارد .

بنابراین جهت شکست نخوردن در بازار رمز ارز :

۱- فقط زمانی باید از معاملات مارجین استفاده کنید که کاملاً به پیش‌بینی خود ایمان دارید و میدانید که تحلیل شما درست است .

۲ـ فقط میزانی از سرمایه را وارد این معامله کنید که از دست دادن آن آسیب جدی به شما و زندگی‌ تان وارد نکند .

سعی کنید در این بازار با چشمان بسته هیچ معامله‌ای انجام ندهید تا سرمایه خود را در معرض آسیب‌ها و ریسک‌های مختلف قرار نداده باشید . قراردادهای آتی و معاملات مارجین بیش از آن که یک فرصت برای کسب سود کاربران باشند، فرصتی برای درآمدزایی صرافی است و افراد بسیار کمی در این معاملات موفق می‌شوند .

لیکوئید شدن (Liquidations) در ارز دیجیتال چیست؟

اصطلاح لیکوئید شدن (Liquidations) یا مارجین کال در مقایسه با لیکوئید بودن (Liquidity) بسیار متفاوت است و زمانی که معامله گران بخشی از سرمایه و یا همه ی سرمایه را از دست می دهند در واقع سرمایه آنها لیکوئید شده است. لیکوئید شدن در نتیجه ی تحلیل ها و پیش بینی های اشتباه ایجاد می شود. همچنین معاملات مارجین و قراردادهای آتی که کاربران گاهی از آنها استفاده می کنند، نیز در ایجاد لیکوئید شدن نقش دارد.

معامله مارجین (Margin Trading) چیست؟

از جمله روش های خرید و فروش ارزهای دیجیتال می توان به معامله ی مارجین اشاره کرد که طی این معامله افراد از طریق وام گرفتن از فرد دیگری، میزان نقدینگی مورد نیاز خود را تامین می کنند. به این صورت که از طریق موجودی فعلی خود، از صرافی برای دریافت مبلغ بالاتر به عنوان وام اقدام می کند. از معاملات مارجین در بازار بورس نیز استفاده می شود.

علاوه بر معاملات مارجین، معاملات همیشگی، قراردادهای آتی یا فیوچر و معاملات مشتقه نیز به شدت روی افزایش نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال تاثیر می گذارند.

صرافی بایننس از جمله صرافی هایی می باشد که از لیکوئید شدن و به صفر رسیدن اکانت معاملاتی سرمایه گذران به سود می رسند اما معامله گران با تعیین کردن قیمت حد ضرر می توانند از سرمایه خود در برابر لیکوئید شدن محافظت کنند. همچنین برخی صرافی ها برای حمایت از معامله گران در زمانی که بازار با نوسانات بسیار شدید روبرو می شوند، طرح ایجاد صندوق بیمه را اجرایی کرده اند که از جمله این صرافی ها می توان به صرافی بیتمکس اشاره کرد.

صرافی بیتمکس در زمان لیکوئید شدن بازار یا زمانی که ارزش ارزهای دیجیتال به شدت نوسان دارد، سود معامله گران را حفظ می کند و به آنها پرداخت می کند. در واقع صرافی عهده دار مدیریت ریسک معامله گران می شود چون اغلب صرافی ها از لیکوئید شدن معاملات بیشترین سود و بهره را می برند، می توانند این رسیک را مدیریت کنند.

چه زمانی معامله لیکوئید می شود؟

سرمایه گذاران در بازارهای فیوچرز می توانند با معاملات فروش خود زمانی که بازار ارزهای دیجیتال در وضعیت ریزش قرار دارند و یا با معاملات خرید خود، زمانی که بازار سیر صعودی پیدا کرده است به سود خوبی برسند. اگر پوزیشنی که در این بازار برای کاربران باز می شود در مقایسه با روند بازار، برخلاف مسیر حرکت کند، معامله گران به شدت ضرر می کنند زیرا بازار فیوچرزی معاملات فروش ارزی را به صورت استقراضی در اختیار تریدرها قرار می دهد و همچنین قبل از انجام معامله بابت ضمانت از کاربران، وجهی دریافت می کنند، در نتیجه معامله گران باید به صرافی قرض خود را پس دهند بنابراین دچار ضرر می شوند. پس زمانی که وجه تضمین شده، کمتر از میزان ضرر معامله گران باشد، معامله توسط صرافی بسته می شود و صرافی وجه تضمینی را به نفع خود بر می دارد یا به عبارت دیگر معامله لیکوئید می شود.

جلوگیری از لیکوئید شدن

با وجود اینکه قراردادهای آتی، قراردادهایی پر سود هستند اما اگر فردی در این قراردادها ضرر کند یا به عبارتی دیگر دچار لیکوئید شدن بشود، صرافی کل دارایی سپرده شده کاربران را برای جبران خسارت، به حساب خود منتقل می کند. برای کاهش دادن میزان ریسک این نوع قراردادها بهتر است به این دو مورد توجه کنید:

1- زمان و دقت زیادی را صرف پیش بینی های بازار کنید، پیش از ورود به بازار تحلیل بازار را به صورت تخصصی و مانل انجام دهید تا بی گدار به آب نزنید.

2- تنها آن بخش از سرمایه خود را وارد بازار کنید که مازاد سرمایه شما به حساب می آید تا در صورت از دست رفتن سرمایه، دچار ضرر کمتری شوید.

چگونه می توان میزان لیکوئید شدن را اندازه گیری کرد؟

1- اندازه گیری حجم

تعداد سکه هایی که در یک بازار و دوره زمانی معین معامله می شوند، حجم معاملات محسوب می شوند. حجم رابطه نقدینگی و مارجین کال چیست؟ معاملات نشانگر مسیر حرکت بازار می باشد به طوری که حجم بالای یک بازار نشان دهنده میزان خرید و فروش زیاد در بازار است که باعث لیکوئید شدن می شود. اگر تعداد کمی از تریدرها از ارز مورد نظر پشتیبانی کنند نشان می دهد که حجم تریدینگ بازار از تغییرات قیمتی پشتیبانی نمی‌کند.

2-شکاف قیمت ها

دفترهایی که شامل سفارشات خرید توسط خریداران و سفارشات فروش توسط فروشندگان در صرافی ها وجود دارند یکی از معیارهایی می باشد که برای سنجیدن میزان لیکوئید مورد استفاده قرار می گیرند و به این دلیل که این دفتر شکاف موجود بین قیمت های پیشنهادی برای خرید و قیمت های درخواستی برای فروش را نشان می دهند، کاربران با ارزیابی این شکاف می توانند لیکوئید بودن یا نبودن یک ارز دیجیتال را بررسی و ارزیابی کنند و بر اساس آن نسبت به خرید و فروش ارز دیجیتال اقدام کنند.

چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟

با توجه به این که فروشندگان همیشه راغب هستند دارایی های خود را با بالاترین قیمت ممکن بفروشند اما خریداران به دنبال پایین ترین قیمت برای خرید دارایی مورد نظر خود هستند، یک شکاف قیمتی بین قیمت خرید و فروش ایجاد می شود و هر چه این شکاف قیمتی کمتر باشد یعنی بین قیمت خرید و فروش فاصله ی کمتری وجود داشته باشد، بالا بودن میزان لیکوئید در بازار را نشان می دهد و هر چه این فاصله قیمتی بیشتر باشد، میزان لیکوئید بودن کمتر است.

مروری بر مفهوم لیکوئید بودن (Liquidity)

لیکوئید (Liquidity) به عنوان شاخصی برای اندازه گیری میزان نقدینگی و سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی های دیگر می باشد و نشان دهنده این است که عرضه دارایی ها بدون کاهش یا افزایش قیمت انجام می شوند. دارایی هایی که لیکوئیدیتی آنها بالا می باشد ارزش بالاتری را نسبت به شت کوین ها دارند. شت کوین ها یا همان ارزهای دیجیتالی که بدون نقدشوندگی و یا با میزان نقدشوندگی پایین هستند، به راحتی قابل معاوضه با ارزهای فیات و سایر ارزهای دیجیتال نیستند، بنابراین میزان شناوری بازار بسیار کمی دارند و کمتر مورد استقبال معامله گران قرار می گیرند.

از جمله ارزهای دیجیتالی که نقدیندگی بالا و حجم بازار زیادی دارند، می توان به بیت کوین و اتریوم و استیبل کوین هایی همچون تتر اشاره کرد. برای مثال بیت کوین به دلیل اینکه ثبات قیمتی بالایی دارد در برابر نوسانات قیمتی و سفارشات بزرگ مقاومت می کند و با توجه به این که نمودارهای قیمتی در این بازار شکل می گیرد، به کاربران برای تجزیه و تحلیل فنی کمک می کند.

سرمایه گذاران معمولا به دنبال یک دارایی با میزان نقد شوندگی بالا هستند زیرا علاوه بر اینکه نشان دهنده تعداد کاربران در آن بازار می باشد، امنیت بازار را نیز تضمین می کند و همچنین دارای نوسانات کنترل شده و منطقی می باشند. از جمله عوامل موثر بر میزان لیکوئیدی می توان به تعداد زیاد صرافی های پشتیبانی کننده از ارز دیجیتال، حجم بالای معاملات در 24 ساعت، نزدیک بودن شکاف میان عرضه و تقاضای ارز دیجیتال مدنظر و در نهایت ارزش بازار ارزهای دیجیتال و دارایی مدنظر، اشاره کرد.

نتیجه گیری

در بازار پر ریسک ارزهای دیجیتال، معاملات مارجین و قراردادهای آینده اگر بدون تعیین حد ضرر توسط معامله گران صورت بگیرد در نهایت منجر به سود صرافی ها و ضرر معامله گران می شود، بنابراین برای جلوگیری از لیکوئید شدن سرمایه، باید با شناخت کامل از فرصت ها و خطرات موجود در این بازار اقدام به سرمایه گذاری و در نهایت کسب سود کنند.