ضریب بتا در بورس چه کاربردی دارد؟

حمید فروغی تحلیلگر بازارهای مالی از سال 93 در این بازار شروع به کار کرده و بعد از طی کردن تجربه های تلخ زیاد، توانست راه و روش کسب ثروت از این بازار را بفهمد. اکنون به آموزش بورس از صفر و هر آنچه نیاز است که درباره بورس بدانید می‌پردازیم.

بهترین دوره آموزش بورس برای شروع از صفر

دوره آموزش بورس برای افراد مبتدی، باید ویژگی های خاصی داشته باشد تا کاربردی و مفید باشد. در بسیاری از کلاس ها و دوره های آموزش بورس دیده ایم که آنقدر مباحث مخلفت و پیچیده به خورد افراد می دهند که در انتهای دوره، اکثر افراد با انبوهی از اطلاعات غیر کاربردی روبه رو شده اند و نمی توانند آنها را به پول تبدیل کنند. در این مقاله می خواهم تجربه و توصیه های شخصی خودم را در رابطه با دوره آموزش بورس با شما به اشتراک بگذارم.

دوره آموزش بورس چیست ؟

اگر فکر می کنید با شرکت در یک کلاس آموزش بورس می توانید گرگ وال استریت شوید و به سرعت پول در بیارید، یا هنوز بورس را نشناخته اید یا اسیر تبلیغات سایت ها و کانال های تلگرامی مختلف شده اید. دوره آموزش بورس، یک فرآیند آموزشی گام به گام است که علاوه بر اینکه شما را با بورس و نحوه درآمدزایی از آن آشنا می کند، باید شما را به یک استراتژی خرید و فروش نیز مجهز کند. پس در انتهای یک دوره آموزش بورس، شما باید علم و مهارت تصمیم گیری برای خرید یا فروش سهام را داشته باشید.

هدف شما از شرکت در دوره آموزش بورس چیست ؟

میخواهم معامله گر شوم :

اگر میخواهید به یک معامله گر تبدیل شوید و خودتان خرید و فروش سهام را انجام دهید، باید در دوره هایی شرکت کنید که مهارت محور باشند. یعنی کارگاه های عملی در طول دوره آموزش برگزار شود تا به صورت تعاملی ، مطالب تئوری به کار گرفته شوند و شما به صورت عملی با تحلیل و خرید و فروش آشنا شوید.

هرچقدر مباحث دوره آموزش بورس به سمت معامله گری میل پیدا کند، برای شما مفید تر خواهد بود. مثلا آموزش بررسی و تحلیل صورت های مالی تلفیقی یک شرکت، هیچ کمکی به یک معامله گری که قصد کسب درآمد از خرید و فروش سهام دارد نمی کند. مفاهیمی مانند ضریب بتا، افزایش سرمایه از محل صرف سهام و … باعث نمی شوند تا شما از بازار پول در بیارید.

میخواهم در یک شرکت بورسی استخدام شوم :

اگر میخواهید در یک شرکت فعال در حوزه مشاوره و مدیریت سرمایه استخدام شوید، باید در یک دوره آموزش بورس شرکت کنید که آموزش های آن به سمت مباحث آکادمیک و تحلیلی میل پیدا می کند. مثلا اینکه شما بتوانید صورت های مالی تلفیقی یک شرکت را تحلیل کنید، صورت سود و زیان، جداول تولید، فروش و بهای تمام شده را بررسی کنید. به عبارت دیگر، درگیر مفاهیم، اصول و مبانی تحلیل می شوید. گاها ممکن است آموزش تحلیل تکنیکال هم در این دوره ها گنجانده شده باشد اما در چنین دوره هایی ، تحلیل تکنیکالی که ارائه می شود، صرفا قواعد و اصول کلی است و برای پر و پیمان کردن سر فصل های آموزش است که ارائه می کنند.

فقط می خواهم از مزایای سرمایه گذاری در بورس استفاده کنم :

اگر فقط می خواهید پول خود را وارد بورس کنید و از مزایای بورس ایران برخوردار شوید، پیشنهاد می کنم درگیر دوره های آموزشی نشوید و به یک مشاوره سرمایه گذاری یا صندوق سرمایه گذاری مراجه کنید. آن ها به پشتوانه تیم حرفه ای که در اختیار دارند، با سرمایه شما کار می کنند و بخشی از سود را برداشت می کنند. صندوق های سرمایه گذاری مشترک هم کارمزد کمی دارند و عمدتا بازدهی های نزدیک به شاخص کل بورس را پوشش می دهند.

چه چیزی در دوره آموزش بورس یاد میگیریم ؟

اصول و قواعد تحلیل بازار یکسان است. در هر دوره آموزشی که شرکت کنید، قواعد و اصول به شما آموزش داده می شود. بسیاری از اصول و قواعد تحلیل برای یک شخص که قصد معامله گری و مدیریت سرمایه شخصی خودش را دارد، کاربردی نیست و صرفا یک دام آموزش برای افزایش تعداد جلسات یا محتوای دوره های آموزشی هستند. یک دوره آموزش بورس خوب، دوره ای است که این قواعد و اصول را گلچین کرده باشد و آن هایی که کاربردی و معاملاتی هستند را به مخاطب خود انتقال دهد.

نکته دیگری که باعث افزایش کیفیت یک دوره آموزشی بورس می شود این است که آیا در انتهای دوره، ترکیبی از این قواعد و اصول به صورت یک سیستم پیوسته معاملاتی ارائه شده است تا مخاطب دوره بتواند از آن جهت معامله گری و خرید و فروش سهام استفاده کند؟

ویژگی های یک دوره آموزش بورس خوب

1. بخش عمده ای از مطالب در قالب کارگاه های عملی و تعاملی آموزش داده شود
2. اصول و قواعد کاربردی و معاملاتی را به مخاطب آموزش بدهد
3. فرآیند آموزش به گونه ای طی شود که در انتهای دوره، مخاطب یک سیستم معاملاتی داشته باشد.
4. پس از دوره، مخاطب به مدرس جهت رفع اشکال یا پرسش و پاسخ دسترسی داشته باشد.
5. مدرس به مباحثی که آموزش می دهد مسلط باشد.
6. فرآیند آموزش به صورت گام به گام و به زبان ساده باشد.
7. لحن و ادبیات مدرس متناسب با مخاطبان باشد.
8. تجربیات معامله گری پولساز به مخاطبین انتقال پیدا کند.
9. تا حد ممکن مخاطب را از درگیر شدن با مباحث تئوری و غیر کاربردی دور کند.
10. آموزش باید متناسب با بازار بورس ایران باشد. نه اینکه قواعد بازار بین الملی برای بورس ایران مطرح شود.

سرفصل بیشتر = سردرگمی بیشتر

دوستان عزیز ، تعداد بالای سرفصل های آموزشی، نشان دهنده کیفیت دوره نیست. شما هیچ نیازی ندارید تا تمام مباحث اقتصاد کلان، تحلیل بنیادی و انبوهی از اطلاعات تحلیل تکنیکال را یاد بگیرید. چراکه هنگام معامله و خرید و فروش، فقط برخی از مطالب کاربردی به شما کمک می کنند.

دوره آموزش بورس حضوری بهتر است یا کلاس آنلاین ؟

کیفیت دوره و کاربردی بودن محتوایی که به شما آموزش داده می شود از آنلاین یا حضوری بودن دوره بسیار مهم تر است. کلاس آموزش بورس ، یکی از معدود کلاس هایی است که نتیجه آن را خیلی سری میبینید و حتی اگر یک نکته معاملاتی را خوب یاد بگیرید و از آن استفاده کنید، ممکن است چندین برابر هزینه ای که برای کلاس پرداخت کرده اید به شما برگردد. پس نسبت به آنلاین یا حضوری بودن دوره آموزش خود حساس نباشید و بیشتر به کیفیت دوره اهمیت بدهید.

بیشتر افراد در شهرهای زیر دنبال دوره آموزش بورس هستند غافل از اینکه می توانند در دوره های آموزشی آنلاینی که اینوست یار برگزار می کند شرکت کنند :

• دوره آموزش بورس تهران
• دوره آموزش بورس اصفهان
• دوره آموزش بورس در اهواز
• دوره آموزش بورس در کرچ
• دوره آموزش بورس در شیراز
• دوره آموزش بورس در مشهد
• دوره آموزش بورس در گیلان
• دوره آموزش بورس در تبریز
• دوره آموزش بورس در بندر عباس

شهریه دوره آموزش بورس چقدر است ؟

دوره هایی که به صورت آنلاین یا حضوری برگزار می شوند، خیلی از نظر شهریه تفاوت ندارند و طبق بررسی های انجام شده، دوره های آموزشی که برگزار کنندگان آن در تهران مستقر هستند، 2 یا 3 برابر گرانتر از دوره های آموزش بورسی هستند که تیم برگزار کننده آن در تهران مستقر نیستند. حال آنکه بسیاری از دوره های آموزشی بورس و فارکس که برگزار کنندگان در تهران مستقر نیستد، کیفیت به مراتب بالاتری دارند و معاملاتی تر هستند. لذا با توجه به اهمیت موضوع آموزش و اینکه سرمایه و عمر شما درگیر میشود، پیشنهاد می کنیم که کیفیت دوره را ملاک قرار داده و پیش از ثبت نام نهایی در دوره های آموزشی ، حتما در وبینارهای رایگان شرکت کنید.

معرفی دوره آموزش بورس اینوست یار

در صورتی که هنوز دوره مناسب خود را پیدا نکرده اید یا همچنان مطمئن نیستید که چطور باید مراحل آموزش بورس را به صورت گام به گام طی کنید، به شما پیشنهاد می کنیم در وبینار رایگان آشنایی با بورس و نحوه درآمدزایی از آن که توسط سایت آموزش بورس اینوست یار برگزار می شود، شرکت کنید تا به صورت شفاف با محتوای آموزش بورس آشنا شده و مسیر آموزش بورس خود را آگاهانه انتخاب کنید.

این وبینار رایگان بوده و شرکت در آن برای عموم مردم آزاد می باشد. برای شرکت در وبینار رایگان اینوست یار، فقط به یک کامپیوتر و اینترنت نیاز دارید. علت برگزاری رایگان این وبینار این است که افراد با آگاهی کامل نسبت به ثبت نام در کلاس های آموزش بورس اقدام کنند تا عمر و سرمایه خود را هدر ندهند. همچنین در انتهای این وبینار، کلاس ها و دورهای آموزش بورس اینوست یار معرفی شده و شما می توانید قبل از ثبت نام نهایی در دورهای آموزش بورس، با محتوای آموزشی آن ها نیز آشنا شوید.

برای شرکت در وبینار رایگان آشنایی با بورس و محتوای دوره آموزش بورس اینوست یار، فرم زیر را تکمیل کنید. زمان برگزاری وبینار آنلاین، از طریق ایمیل و پیامک به اطلاع شما خواهد رسید.

بهترین سهام برای سرمایه گذار تدافعی

سرمایه گذار تدافعی که پیشنهادهای ما پیروی کند، فقط اوراق قرضه با کیفیت و فهرست متنوعی از سهام عادی پیشرو را خواهند خرید. او بایستی اطمینان یابد در مطابقت با استانداردهای کاربردی، مبلغی که برای خرید بخش سهام پرتفویش می پردازد، بی جهت گران نیست.

در تنظیم این فهرست متنوع سازی شده، او انتخابی دو رویکردی دارد، پرتفوی از نوع داوجونز و پرتفوی به لحاظ کمی، بررسی شده.

در نوع اول، او فقط نیازمند برشی واقعی از سهام پیشرو بازار است که هم شامل برخی شرکت های پروازی محبوبی می شود که در ضرایب p/e بالایی معامله می شوند و هم شامل شرکت های ارزان قیمت تر و کمتر محبوب بازار می شود.

این کار را به ساده ترین صورت ممکن شاید بتوان از طریق خرید مقادیر یکسان 30 سهم اول داوجونز انجام داد که برای خرید دو سهم از هر کدامشان در متوسط شاخص 900 مجموعا نیاز به مبلغ 16000 دلار خواهد بود. بنا به سابقه گذشته، این شخص می تواند با این کار تقریبا همان نتایجی را متوقع باشد که از خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری بدست خواهد آمد.

انتخاب نوع دوم اما، به کار گرفتن مجموعه ای از استانداردها برای هر خرید است:

• حداقلی از کیفیت در عملکرد گذشته و وضعیت مالی جاری شرکت را به دست می آورد.
• حداقلی از کیمیت بر حسب درآمد و دارایی بر اساس قیمت فعلی را به دست می آورد.

7 معیار کمی و کیفی برای گزینش بهترین سهام برای سرمایه گذار تدافعی

اندازه متناسب شرکت

تمامی ارقام حداقلی ما باید دلخواه باشد، این نکته به ویژه در مورد اندازه شرکت صادق است. نظر ما کنار گذاشتن شرکت های کوچکی است که ممکن است سوژه امکان بازدهی بیش از متوسط بازار بخصوص در بخش صنعت باشند.

اگر از مقادیر گرد شده استفاده کنیم: در بخش صنعت شرکت هایی که بیش از صد میلیون دلار فروش سالانه دارند و در بخش صنایع همگانی شرکت هایی دارایی نهایی شان بیش از 50 میلیون دلار است، واجد این شرط می باشند.

وضعیت مالی به قدر کفایت، مناسب

برای شرکت های صنعتی، دارایی های جاری حداقل بایستی دو برابر بدهی های جاری باشد. نسبت به اصطلاح دو به یک. همچنین بدهی بلند مدت نمی باید از خالص دارایی های جاری بیشتر شود. برای شرکت های صنایع همگانی، بدهی نمی باید از دو برابر حقوق صاحبان سهام به ارزش دفتری بیشتر شود.

پایستگی درآمد

طی ده سال گذشته حتما درآمد اعلامی برای هر سهم وجود داشته باشد.

سابقه تقسیم سود

قطع نشدن پرداخت سود دست کم در 20 سال گذشته

رشد درآمدی

رشد دست کم یک سوم در درآمد هر سهم طی ده سال گذشته با استفاده از متوسط های سه ساله در آغاز و پایان دور

نسبت قیمت / درآمد مناسب

قیمت فعلی نباید از 15 برابر متوسط درآمدی طی سه سال گذشته بیشتر باشد.

نسبت مناسب قیمت به دارایی ها

قیمت کنونی نباید بیش از 1.5 برابر آخرین ارز دفتری اعلانی باشد. با این وجود ضریب درآمدی زیر 15 ضریب بالاتر دارایی را می تواند توجیه کند. با یک حساب سرانگشتی حاصل ضرب این دو ضریب نمی باید از 22.5 تجاوز کند.

کاربرد معیارهای ما بر شاخص داوجونز در پایان سال 1970

همه 30 شرکت برتر داوجونز در پایان سال 1970 معیارهای ما را برآورده می کنند ولی دوتای آن ها به سختی این شرایط را برآورده می سازند. بررسی اطلاعات مربوط با ارقام بسته شدن سال 1970 و نتایج با آن در جدول زیر آمده است.

• اندازه هر شرکت بیش از کفایت مندرج در شرط اول است که معیار مورد نظر را تامین می کند.
• وضعیت مالی در مجموع مناسب است اما نه برای همه شرکت ها
• از اسل 1940 تاکنون همه شرکت ها دست کم، اندکی سود پرداختی داشته اند.
• درآمد تجمعی در دهه گذشته کاملا با ثبات بوده است. هیچ یک از شرکت ها طی دوره موفق 1961-69 کسر درآمدی گزارشی نکرده اند اما در سال 1970 کرایسلر کسر درآمد اندکی گزارش نموده است.
• رشد نهایی در مقایسه متوسط سه ساله به دهه گذشته، 77 درصد یا حدود سالانه 6 درصد بود اما 5 شرکت، نتوانسته شرط رشد 0.33 درآمدی را تامین کنند.
• نسبت قیمت پایان سال به متوسط درآمدی سه ساله برابر 839 به 55.5 یا 15 به 1 دقیقا برابر حد بالایی پیشنهادی ماست.
• نسبت قیمت به ارزش خالص دارایی 839 به 562 است که آن نیز در حد پیشنهادی ما یعنی بین زیر یک و نیم قرار می گیرد.

بهترین چیدمان برای سرمایه گذار تدافعی

در سبد تدافعی معمولا سهم‌هایی وجود دارد که بتای چندان بالایی ندارند. این گونه سهم‌ها، با نوسانات شدید بازار دچار هیجان نمی‌شوند و به تعبیری ایزوله هستند. این سبد برای افرادی که دارای ریسک‌پذیری پایینی هستند، مناسب است. سهم‌های این سبد در شرایط خوب یا بد بازار، معمولا خوب عمل می‌کنند. سود زیادی را شامل حال سرمایه‌گذار نمی‌کنند اما او را دچار ضرر زیاد هم نمی‌کنند.

سهام سبد تدافعی همان‌طور که در برابر افت شدید بازار مصون است، با آهنگ رشد بازار نیز هماهنگ نیستند و به همین دلیل سرمایه‌گذاران هیجانی که سودای یک شبه پولدار شدن را دارند به سمت تشکیل چنین سبدهایی نمی‌روند. این سهم‌ها در بلند مدت بازدهی خوبی را نصیب سرمایه‌گذار می‌کنند. در واقع با خرید سهام محتاطانه و دفاعی، از ضرر و زیان‌های شدید و ناگهانی بازار در امان هستیم و با صبر کردن، به سود خوبی هم خواهیم رسید.

معمولا سهام این سبد متعلق به شرکت‌های تولیدی است. شرکت‌هایی که محصولات‌شان نیاز اساسی اقتصاد هستند و تقاضا برای آن‌ها زیاد و ثابت است. این ویژگی سبب می‌شود که این گروه از شرکت‌ها با نوسانات اقتصاد دچار بحران نشوند و حاشیه امنیت خود را حفظ کنند. لیست شرکت‌هایی که دارای این گونه سهام هستند در اینترنت موجود است. با یک جستجوی ساده می‌توانید آن‌ها را شناسایی و سهم‌شان را خریداری کنید.

گفتنی است افرادی که تمایل به تشکیل سبد تدافعی دارند، باید سهام شرکت‌هایی که از نظر وضعیت بنیادی، قوی هستند را خریداری کنند. همچنین شرکت‌های کالا و خدمات‌محور، سود نقدی سالانه خوبی را به سرمایه‌گذاران‌شان اختصاص می‌دهند.

ضریب بتا در سهام تدافعی چیست؟

سرمایه‌گذاران از ضریب بتا برای برای تعیین میزان ریسک و بازده مورد انتظار سهم و مقایسه آن با شاخص بورس استفاده می‌کنند. به عبارت دیگر ابتدا سطح ریسک‌پذیری خود را شناسایی و در مرحله بعد ضریب بتای سهم و اقلام مختلف دارایی را بدست آورده تا با توجه به وضعیت بازار برای انتخاب یک موقعیت سرمایه‌گذاری تصمیم‌گیری نماید.

پس سرمایه‌گذاران با در نظرگرفتن ریسک‌پذیری خود می‌توانند با انتخاب سهام با ضریب بتاهای متفاوت میان بازدهی کسب شده و ریسک متحمل شده پورتفویی متعادل و متناسب با شرایط فوق الذکر ایجاد کنند. برای فهم دقیق‌تر از ارتباط ضریب بتا و شرایط بازار به موارد زیر توجه نمایید.
سهام با β

5312263 |pdf کارآفرینی+دوره دو جلدی آموزش بورس

دوره دو جلدی آموزش بورس فایل zip که دو جلد کتاب در آن قرار دارد جلد اول که مباحث مربوط به آموزش مقدماتی و پیشرفته بورس را توضیح می دهد 214 صفحه می باشد. جلد دوم که به صورت تخصصی به تحلیل تکنیکال می پردازد ، 317 صفحه می باشد. مطالب این دو جلد کتاب شامل جلد اول : آموزش مقدماتی و پیشرفته بورس مقدمه تاریخچه مختصری از بورس در جهان تاریخچه مختصری از بورس در ایران انواع بازارهای بورس و فرابورس بورس (بازار اول و دوم) آشنایی با بازارهای فرابورس تفاوت فرآیند پذیرش شرکت‌ها در بازارهای بورس و فرابورس مزایای شرکتها در بازار بورس نقش ابزارهای مالی توسعه ابزارهای مالی در گسترش بازار آیا در بازار بورس می‌توان مطمئن سرمایه‌گذاری کرد ؟ درامد ماهیانه از بورس چقدر ، و میانگین درامد بورس برای یک فرد چقدر است ؟ آیا می‌توان به بازار بورس به عنوان یک بازار واقعی برای کسب درآمد نگاه کرد مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس مزایای سرمایه گذاری در بورس فصل دوم ، اصول معامله در ریسک مدیریت ریسک چیست؟ عدم قطعیت برای یک معامله گر در بورس نقش مدیریت ریسک در سرمایه گذاری ها قوانینی برای مدیریت ریسک تعادل در ریسک ضریب بتا چیست ریسک غیرسیستماتیک ریسک سیستماتیک (غیر قابل‌اجتناب) بازده بدون ریسک (Rf) فرمول ضریب بتا از نگاه آمار پرتفوی چیست و چه کاربردی دارد؟ ارزش پرتفوی تفاوت معامله گر خوب و بد فصل 3 ؛ شروع کار با بورس آنچه درباره کد بورسی باید بدانید آنچه در مورد کارگزار باید بدانید آنچه در مورد سرمایه گذاری باید بدانید اوراق بهادار در بورس ایران اوراق بهادار چیست؟ اوراق بدهی یا قرضه اوراق مشارکت چیست؟ ویژگی های اوراق مشارکت سهام یا اوراق حقوق صاحبان سهام چیست؟ ویژگی های سهام بورسی اوراق بهادار مشتقه چیست نماد شرکت های بورسی نماد بورس شرکت ها چگونه ساخته می شوند نماد بورس ابزارهای مالی قابل معامله در بورس اوراق بهادار ارزش اسمی سهام انواع سهم سرمایه گذاری کوتاه مدت یا بلند مدت در بورس نقش روانشناسی در سرمایه گذاری انواع تحلیلها در بورس تابلوخانی و روان شناسی بازار روانشناسی بازار و شناسایی حجم های مشکوک شناسایی خروج پول با روانشناسی حجم عدم بررسی حجم معاملات بعد از باز شدن باز شدن سهم بررسی حجم معاملات در ساعت آغاز روز بررسی نقطه حمایت سهم صف خرید در سهم روانشناسی و تابلو خانی صف خرید و فروش نتیجه گیری منظور از بازار اولیه و بازار ثانویه چیست؟ بازار اولیه بازار ثانویه پذیره نویسی چیست؟ پذیره‌نویسی چیست؟نگاه به پذیره نویسی از دید حقوق تجارت فرآیند پذیره نویسی به چه صورت است؟ فرآیند پذیره نویسی سهام در شرکت سهامی عام به چه صورت است روش‌های انجام پذیره نویسی معرفی روش بهترین کوشش در پذیره نویسی طرح اعلامیه پذیره نویسی عرضه اولیه و پذیره نویسی چه تفاوتی با هم دارند عرضه اولیه سهام چیست و چرا همیشه سودآور است چگونه عرضه اولیه بخریم چگونه از عرضه اولیه سود کنیم چرا قیمت سهام شرکت‌ها بعد از اولین عرضه رشد می‌کند چه زمانی بهترین وقت برای فروش سهام عرضه اولیه است اولین عرضه، همیشه سودآور نیست منظور روش بوک بیلدینگ چیست؟ خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ چگونه می‌توان بدون نقدینگی، سهام اولین عرضه را خریداری کرد بررسی یک نمونه آگهی اولین عرضه آیا خریدعرضه اولیه همیشه تصمیم درستی است؟ روانشناسی بازار بورس و شناسایی کد به کد و بلوکی نحوه شناسایی کد به کد در بازار بورس نحوه شناسایی بلوکی در بازار بورس تفاوت کد به کد و بلوکی انواع کد به کد نتیجه گیری تکنیکال – فنی تحلیل تكنیكال عینی Objective Technical Analysis تحلیل بنیادی آموزش تحلیل بنیادی را از کجا شروع کنیم دو رویکرد تحلیل بنیادی قیمت پایانی رابطه حجم مبنا و حجم معاملات و تاثیر آن بر قیمت پایانی میانگین وزنی چیست و نحوه محاسبه آن حجم مبنا و تاثیر آن بر روی قیمت پایانی سهام حجم مبنای شرکت های فرابورسی تفاوت قیمت پایانی سهم با قیمت آخرین معامله حجم مبنا در بورس چیست حجم مبنای چه شرکت هایی ۱ است؟ مهم ترین هدف برای تعیین حجم مبنا چیست حجم مبنا شرکت ها پس از افزایش سرمایه چگونه است حجم مبنا بر نوسانات قیمت سهام چه تاثیری دارد معایب و مزایای حجم مبنا چیست حجم مبنای یک سهم در کجا قرار دارد فرمول و محاسبه حجم مبنا یک مثال از حجم مبنا برای درک بهتر آن دامنه نوسان قیمت سهام چیست؟ این دامنه چه تاثیری در معاملات بازار بورس دارد؟ بازگشایی سهام پس از مجمع عمومی عادی سالانه برای تقسیم سود نگاهی بر فواید و مضرات دامنه نوسان صف خرید و صف فروش سهام در معاملات بورس چیست؟ منظور از صف خرید سهام چیست منظور از صف فروش سهام چیست؟ نکته‌هایی که باید در صف خرید و صف فروش در نظر داشته باشید گره معاملاتی در بورس تهران و نحوه رفع گره از سهام معرفی شرکت‌های مشمول دستورالعمل رفع گره معاملاتی دامنه نوسان در رفع گره معاملاتی حد سود و ضرر در بورس سود مرکب چیست؟ چرا سود مرکب اهمیت دارد؟ چگونه از سود مرکب بهره ببریم انواع شاخص های بورس چیست و چه کاربردهایی در بازار بورس دارند شاخص کل قیمت چیست نکاتی مهم در رابطه با شاخص کل قیمت شاخص کل هم‌وزن تفاسیر مهم هم‌زمان از شاخص کل قیمت و شاخص کل هم‌وزن شاخص قیمت و بازده نقدی چیست انواع شاخص های بورس شاخص بازده نقدی چیست شاخص صنعت و شاخص مالی شاخص سهام آزاد شناور(TEFIX) شاخص ۵۰ شرکت برتر شاخص ۳۰ شرکت بزرگ‌تر ریزش بورس یعنی چه ریزش بورس (stock market crash) توقف نماد معاملاتی 5 وضعیت مختلف نماد در بورس متوقف شدن به علت برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه متوقف شدن به علت برگزاری مجمع عمومی فوق العاده متوقف شدن به علت نوسان قیمت پایانی یک سهم بیش از ۲۰ درصد متوقف شدن به علت نوسان قیمت پایانی یک سهم بیش از ۵۰ درصد متوقف شدن به علت افشای اطلاعات با اهمیت نحوه اطلاع‌رسانی توقف نماد معاملات بلوکی چیست چگونه معاملات بلوکی را مشاهده کنیم آیا معامله بلوکی باعث رشد قیمت سهم می‌شود فرق معامله بلوکی با کد به کد چیست بلوک شرکت در چه صورتی ارزنده است مجمع عمومی فوق العاده و مجمع عادی چیست قیمت سهام بعد از تقسیم سود نقدی چه تغییری می کند تقسیم سود نقدی چه زمانی پرداخت می‌شود تأثیر پرداخت سود نقدی بر قیمت سهام چیست افزایش سرمایه چیست؟ انواع روش های افزایش سرمایه راه های افزایش سرمایه انواع افزایش سرمایه فرمول محاسبه افزایش سرمایه افزایش سرمایه از محل سود انباشته افزایش سرمایه از محل آورده نقدی روش سود انباشته روش آورده نقدی افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها روش صرف سهام کدام نوع افزایش سرمایه برای شرکتها بهتر است چند نکته در مورد افزایش سرمایه سهام شناور بهترین زمان برای خرید و فروش سهم دلاری و غیر دلاری TSETMC چیست؟ معرفی سایت TSETMC بخش‌های مختلف سایت TSETMC برخی واژه ها در TSETMC EPS DPS ارزش خالص دارایی یا NAV چیست مثالی از محاسبه NAV صندوق قابل معامله یا ETF چیست تفاوت ETF با صندوق مشترک و سهام چیست سیگنال بورس چیست جلد دوم: تحلیل تکنیکال اصول تحلیل تکنیکال مفاهیم پایه‌ای تحلیل تکنیکال نمودار (چارت) نمودار خطی نمودار میله‌ای نمودار شمعی (کندل استیک) تایم فریم (دوره زمانی) در نمودار روند (ترند) حمایت و مقاومت حجم معاملات سایر نظریه‌های تحلیل تکنیکال تئوری امواج الیوت نظریه گن فیبوناچی فیبوناچی در تحلیل تکنیکال نتیجه‌گیری شاخص بورس سه نمودار پرکاربرد در تحلیل تکنیکال نمودار میله ای (توضیح کامل) (bar chart) تفسیر نمودارهای میله‌ای نمودار شمعی (Candlestick) (توضیحات کامل) نمودار خطی (Line Graph)(توضیحات کامل) سرمایه گذاری بلند مدت یا کوتاه مدت؟ نقش روانشناسی در سرمایه گذاری دو تصور اشتباه در بورس اهمیت تایم فریم در تحلیل تکنیکال حمایت و مقاومت در قیمت سهم چیست حمایت چیست خط حمایت مقاومت چیست خط مقاومت سطوح حمایت و مقاومت چگونه در قیمت‌ها ایجاد می‌شوند نتیجه گیری درباره ترازهای مقاومت و حمایت / رابطه ترازهای حمایت و مقاومت و اعداد رند واژگونی وظایف (Role Reversal) تبدیل مقاومت به حمایت و برعکس آشنایی با پولبک انواع پولبک روند قیمت چیست؟ روند در تحلیل تکنیکال به چه معناست؟ استراتژی معاملاتی در روندها زمانی که روند شکسته می‌شود چگونه مشخص می‌شود استراتژی الگوی کانال استراتژی دوقلوی سقف یا دبل تاپس (Double Tops) استراتژی دو قلوی کف یا دبل باتم (Double Bottom) اصلاح قیمت در بورس چیست؟ انواع اصلاح قیمت تفاوت اصلاح قیمت، ریزش و پولبک چیست؟ دوران اصلاح قیمت، بهترین زمان خرید سهم منظور از اصلاح زمانی سهم چیست اصلاح زمانی در تکنیکال اصلاح قیمتی در تحلیل تکنیکال روش تحلیل حجم معاملات در بازار سهام حجم خرید حجم فروش حجم نسبی ( (relative volume تحلیل حرکات قیمت سهام شکاف قیمتی چیست؟ + انواع شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال بررسی شکاف‌های قیمتی براساس تقسیم‌بندی تحلیل‌گران غربی تحلیل تکنیکال با نمودارهای تعدیل شده یا تعدیل نشده؟ نمودارهای تعدیل شده چیست؟ الگوهای کندل استیک کندل استیک (Candle Stick) در بورس چیست شرایط استفاده از کندل استیک ها بخش های کندل استیک نحوه کار با الگوهای کندل استیک انواع الگوهای کندل استیک انواع الگوی سایه در کندل استیک ها تحلیل تکنیکال و الگوی سایه بلند در کندل استیک آموزش الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی و بورس الگوی کندل استیک ماروبزو مشکی در تحلیل تکنیکال (Black Marubozu) الگوی کندل استیک ماروبزو سفید در تحلیل تکنیکال (White Marubozu) الگوی کندل استیک دوجی در تحلیل تکنیکال(Doji) الگوی کندل استیک دوجی بعد از الگوی کندل استیک ماروبزو سفید در تحلیل تکنیکال الگوی کندل استیک دوجی بعد از الگوی کندل استیک ماروبزو سیاه در تحلیل تکنیکال الگوی کندل استیک دوجی پایه بلند در تحلیل تکنیکال (Long leg Doji) الگوی کندل استیک دوجی سنگ قبر در تحلیل تکنیکال (Grave Stone Doji) الگوی کندل استیک دوجی سنجاقک در تحلیل تکنیکال(Dragonfly ضریب بتا در بورس چه کاربردی دارد؟ Doji) الگوی کندل استیک دوجی چهار قیمت در تحلیل تکنیکال (Four Price Doji) الگوی کندل استیک چکش در تحلیل تکنیکال( Hammer) الگوی کندل استیک چکش معکوس در تحلیل تکنیکال (Inverted Hammer) الگوی کندل استیک دار آویز در تحلیل تکنیکال (Hanging Man) الگوی کندل استیک ستاره ثاقب در تحلیل تکنیکال (Shooting Star) الگوی کندل استیک هارامی در تحلیل تکنیکال(Harami) الگوی کندل استیک انبرک پایینی در تحلیل تکنیکال(Tweezers Bottom) الگوی کندل استیک ستاره صبحگاهی در تحلیل تکنیکال (Morning Star) الگوی کندل استیک ستاره صبحگاهی دوجی در تحلیل تکنیکال (Morning Doji Star) الگوی کندل استیک اینگالف الگوی کندل استیک سه ستاره صعودی در تحلیل تکنیکال(Bullish Tri-Star) الگوی کندل استیک پوشاننده صعودی در تحلیل تکنیکال (Bullish Engulfing Pattern) الگوی کندل استیک کودک رها شده صعودی در تحلیل تکنیکال (Bullish Abandoned Baby) الگوی کندل استیک اینگالف نزولی در تحلیل تکنیکال (bearish) الگوی کندل استیک سه ستاره نزولی در تحلیل تکنیکال (Bearish Tri-Star) الگوی کندل استیک ستاره عصرگاهی در تحلیل تکنیکال (Evening Star) الگوی کندل استیک رسوخ گر در تحلیل تکنیکال (piercing) الگوی کندل استیک سه کلاغ سیاه در تحلیل تکنیکال (Three Black Crows) الگوی کندل استیک سه سرباز سفید یا سه مکعب سفید در تحلیل تکنیکال (Three White Soldiers) الگوی کندل استیک سه خط حمله در تحلیل تکنیکال (Three Line Strike) الگوی کندل استیک تاسوکی رو به پایین در تحلیل تکنیکال (Downside Tasuki) الگوی کندل استیک تاسوکی رو به بالا در تحلیل تکنیکال (Upside Tasuki) الگوی کندل استیک ابر تیره در تحلیل تکنیکال (Dark cloud Cover) الگوی کندل استیک خطوط تفکیک شده در تحلیل تکنیکال (Separating Lines) الگوی کندل استیک روی خط میله و زیر خط میله در تحلیل تکنیکال (In Neck Line – On Neck Line) الگوی کندل استیک سه واحد رد شده در تحلیل تکنیکال (Falling Three Methods) الگوی کندل استیک سه واحد ترقی یافته در تحلیل تکنیکال (Rising Three Methods) جمع بندی الگوهای کلاسیک الگوهای برگشتی Reversal Patterns الگوی برگشتی سر و شانه Head and Shoulders الگوی دوقلو (Double (Top or Bottom الگوی سه قلو (Triple (Top or Bottom الگوی گرد یا نعلبکی Rounding or Saucer اسپایک ها (سقف و کف) Spike الگوهای ادامه دهنده Continuous Patterns پرچم پرچم همگرا در روند صعودی الگوی مثلث الگوی مثلث افزایشی الگوی مثلث کاهشی الگوی مثلث متقارن الگوی مستطیل مستطیل نزولی الگوی کنج الگوی گسترش کنج صعودی زاویه دار راست الگوی انبساط فوقانی الگوی انبساط تحتانی الگوی فنجان و دسته فنجان و دسته وارونه اندازه گیری حرکت صعودی الگوی نیم دایره پایین الگوی نیم دایره بالا شکست پایین الگوی نیم دایره بالا شکست بالا الگوی سه قله در حال سقوط الگوی سه دره افزایشی واگرایی چیست؟انواع واگرایی ها و کاربردشان کاربرد و تحلیل اندیکاتورها اندیکاتور باندهای بولینگر (Bollinger Bands) کاربردهای باندهای بولینگر اندیکاتور ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud) کاربرد اندیکاتور ابر ایچیموکو اندیکاتور میانگین متحرک (Moving Average) اندیکاتور MACD اجزای اندیکاتور مکدی کلاسیک سیگنال خرید و فروش در اندیکاتور MACD اندیکاتور RSI اندیکاتور استوکاستیک فرمول اندازه گیری اندیکاتور استوکاستیک نتیجه گیری اندیکاتور استوکاستیک stochastic اندیکاتورهای حجمی (Volume) چگونه ورود پول به سهم را تشخیص دهیم چگونه خروج پول از سهم را تشخیص دهیم تفاوت اندیکاتورها با اسیلاتورها در چیست؟ نحوه ترکیب‌ اندیکاتورهای مناسب و جلوگیری از سیگنال‌های اشتباه افزودن چندین اندیکاتور- دیدن موارد مشابه در اندیکاتورهای مختلف ترکیب‌ اندیکاتورهای مناسب تاکید بر اطلاعات طبقه‌بندی‌های اندیکاتور ترکیب ابزارها به روشی هدفمند امواج الیوت تاریخچه نظریه امواج الیوت ماهیت امواج الیوت تفسیر نظریه امواج الیوت الگوی امواج الیوت درجه امواج الیوت قواعد امواج الیوت جمع‌بندی فیبوناچی پیشینه فیبوناچی و شکل گیری آن تشکیل مارپیچ فیبوناچی بررسی دقیق تر سری فیبوناچی کاربرد فیبوناچی در تحلیل تکنیکال شناخت بازار به کمک فیبوناچی رابطه مقاومت و حمایت با ابزارهای فیبوناچی علت پرکاربرد بودن فیبوناچی در تحلیل تکنیکال آموزش فیبوناچی: نحوه ترسیم ابزار فیبوناچی کاربرد ابزار فیبوناچی در پیش بینی آینده بازار نحوه محاسبه موج صعودی انواع فیبوناچی فیبوناچی بازگشتی فیبوناچی پروجکشن یا APP فیبوناچی انبساطی همپوشانی قیمتی در فیبوناچی مثالی معاملاتی درمورد ابزارهای فیبوناچی آموزش فیلتر نویسی آموزش فیلدهای ساده و قابل استفاده در فیلتر آموزش دسترسی به سابقه قیمت ها و معاملات در فیلتر نویسی اطلاعات حقیقی و حقوقی در فیلتر نویسی آموزش آمارهای کلیدی در فیلتر نویسی آموزش انواع قالب فیلتر نویسی در سایت دیده بان بازار بورس صحبت پایانی 65000 تومان پرداخت آنلاین و دانلود کلمات کلیدی : دوره دو جلدی آموزش بورس

مشخصات محصول دسته هنر و گرافیک حجم 66 بایت صفحه 57 فرمت doc قیمت 24000 تومان پرداخت آنلاین و دانلود ,5766 |doc هنر و گرافیک+پیشینه و ارزیابی هنری و تجاری انیمیشن های موفق در جهان دانلود پیشینه و ارزیابی هنری…

مشخصات محصول دسته معماری حجم 6/42 مگابایت صفحه 36 فرمت pptx قیمت 10000 تومان پرداخت آنلاین و دانلود ,36642 |pptx معماری+پاورپوینت در مورد پانل دانلود پاورپوینت در مورد پانل دانلود پاورپوینت درمورد پانل دانلود پاورپوینت درمورد پانل جهت رشته ی…

مشخصات محصول دسته حسابداری حجم 984/82 کیلوبایت صفحه 82 فرمت pptx قیمت 13000 تومان پرداخت آنلاین و دانلود ,8298482 |pptx حسابداری+پاورپوینت مدیریت مالی و تجزیه و تحلیل مخاطره و بودجه بندی سرمایه ای دانلود پاورپوینت مدیریت مالی و تجزیه و…

مشخصات محصول دسته علوم اجتماعی حجم 29/15 کیلوبایت صفحه 9 فرمت docx قیمت 10000 تومان پرداخت آنلاین و دانلود ,92915 |docx علوم اجتماعی+دانلود تحقیق فرهنگ و ارزش های فرهنگی با فرمت ورد دانلود دانلود تحقیق فرهنگ و ارزش های فرهنگی…

مشخصات محصول دسته روانشناسی،علوم تربیتی واجتماعی حجم 23 بایت صفحه 15 فرمت doc قیمت 8000 تومان پرداخت آنلاین و دانلود ,1523 |doc روانشناسی،علوم تربیتی واجتماعی+بررسی وضعیت مدارس شهر مشهد از نظر ویژگیهای سازمان یادگیرنده پیتر سنگه دانلود بررسی وضعیت مدارس…

مشخصات محصول دسته کامپیوتر و IT حجم 2/71 مگابایت صفحه 70 فرمت pptx قیمت 12000 تومان پرداخت آنلاین و دانلود ,70271 |pptx کامپیوتر و IT+پاورپوینت آشنایی با اینترنت دانلود پاورپوینت آشنایی با اینترنت دانلود پاورپوینت آشنایی با اینترنت دانلود پاورپوینت…

✔️ آموزش بورس – آموزش جامع بورس 100% | حمید فروغی

یادگیری یک دانش جدید در ابتدا امری پیچیده و گنگ به نظر می رسد چرا که در ابتدا با حجم زیادی از ناشناخته ها رو به رو می شوید. همین امر می تواند موجب گمراهی، ترس و در نهایت پشیمانی شما بشود خصوصا زمانی که بدون داشتن اطلاعات کافی در این بازارها قدم می گذارید.

ولی در صورتی که روی مهارت های خود سرمایه گذاری کنید و آموزش صحیح ببینید، متوجه سهولت سیستم بازارهای مالی از جمله بازار بورس می شوید.

آموزش بورس

یکی از انواع بازار های مالی بورس (stock market) است. که دارایی بصورت سهام و اوراق مشارکت خرید و فروش می‌شود. خرید بخشی از سهام یک شرکت به معنی این است که شما در سود و همچنین زیان آن شرکت سهیم هستید.

همانطور که می دانید در سرمایه گذاری، ریسک از دست دادن سرمایه همواره وجود دارد و ریسک یک سرمایه گذار از طمع، نداشتن اطلاعات کافی و بی تجربگی ناشی می شود.

حمید فروغی تحلیلگر بازارهای مالی از سال 93 در این بازار شروع به کار کرده و بعد از طی کردن تجربه های تلخ زیاد، توانست راه و روش کسب ثروت از این بازار را بفهمد. اکنون به آموزش بورس از صفر و هر آنچه نیاز است که درباره بورس بدانید می‌پردازیم.

چرا سرمایه گذاری کنیم؟

برای مثال اگر شما ده میلیون تومن پول دارید و قصد خرید یک کالای خاص را دارید، تنها در همین زمان می توانید آن را تهیه کنید و بعد از شش ماه الی یک سال احتمالا دیگر نمی توانید آن کالا یا خدمات را با همان مبلغ تهیه کنید. چرا که تورم در کشورمان ایران بسیار بالا است و متاسفانه ارزش پول همواره در حال کاهش می‌باشد.

به همین دلیل بدترین نوع سرمایه گذاری در ایران پس انداز به شکل نگهداری پول نقد و سرمایه گذاری در بانک ها به قصد کسب سود می باشد. بنابراین هر فرد برای حفظ اعتبار و ارزش پول خود لازم است که به شکل صحیح سرمایه گذاری کند.

چرا در بورس سرمایه گذاری کنیم؟

سرمایه گذاری در بازار بورس مانند انواع دیگر سرمایه گذاری ها خطرات خود را به همراه دارد.

متاسفانه در سال 99 به دلیل تبلیغات گسترده، افراد زیادی به قصد کسب سود در کوتاه مدت وارد این بازار شدند اما به دلیل ریزشی که در پی یک رشد بی رویه و بی منطق اتفاق افتاد، افرادی که بدون داشتن دانش و تجربه کافی وارد این بازار شده بودند قسمت زیادی از سرمایه خود را از دست دادند.

دستکاری ها و برخی خبرهای ضد و نقیض و اتفاقاتی که افتاد باعث شد که بسیاری از افراد اعتماد خود را نسبت به بازار بورس از دست بدهند و در پی زیان های بسیار با یک خاطره تلخ این بازار را ترک کنند.

اما فعالیت در بازار بورس نیز مانند تمامی بازارهای مالی نیازمند دانش و تخصص و تجربه می باشد و بسیار مهم است که شما با دید معامله گری وارد این بازار شده اید یا سرمایه گذاری و شاید هر دو.

اگر دید معامله گری دارید دانش تحلیل تکنیکال و اگر قصد سرمایه گذاری دارید دانش تحلیل بنیادی برای شما کاربردی تر خواهد بود اما اگر به دنبال بهترین نتیجه هستید استفاده از هر دوی آن ها به شما پیشنهاد می شود.

در کنار تحلیل تکنیکال و بنیادی، مطالعه و رصد اخبار سیاسی و اقتصادی مرتبط با بازار بورس و همچنین درک اقتصاد کلان قطعا به دید تحلیلی شما کمک شایانی خواهد کرد.

به دلیل داشتن تعداد زیاد سهام شرکت نیازمند دانش و اطلاعات کافی از صنایع شرکت‌ها و شرایط اقتصادی است. عموما همه افراد به دنبال سرمایه گذاری در جایی هستند که سود بیشتری را داشته باشد. همچنین شفافیت اطلاعات درباره سرمایه‌گذاری هدف، سرعت و سهولت نقدشوندگی سرمایه نیز بسیار حائز اهمیت می باشد. بطور خلاصه موارد زیر در انتخاب نوع سرمایه گذاری برای ما مهم است:

• سود دهی(DPS) بیشتر نسبت به سایر روش‌های سرمایه‌گذاری
• اطمینان خاطر از لحاظ قانونی بودن روش سرمایه‌گذاری
• حفاظت دربرابر تورم سهام شرکت‌ها
• آگاهی و شفافیت از بازار هدف در هر زمان
• قابلیت نقدشوندگی سریع و راحت

انواع بورس

بورس اوراق بهادر

در این بورس معاملات در اموالی مانند سهام، اوراق مشارکت و… می‌باشد. بازار خرید و فروش اوراق بهادر که در کشورمان ایران بصورت رسمی و دائمی است که بورس اوراق بهادر نام دارد.

بورس کالا

بازاری است که در آن خرید و فروش یک کالای خاص انجام می شود. در بورس کالا معمولا مواد اولیه و خام مورد معامله قرار می گیرد. و با نام همان کالای خاص شناخته می شود. مانند: بورس برنج

بورس انرژی

بورس انرژی در ایران از سال 1391 آغاز شده است که با هدف شفاف سازی در بازار و کشف قیمت دقیق حامل‌های انرژی و رفع موانع آن است.

بورس مسکن

در این بورس که از سال 1399 در ایران آغاز شده سهام خرید و فروش املاک و مستغلات انجام می شود.

بورس ارز

همانطور که می دانید بورس ارز شامل کلیه بازار خرید و فروش پول های خارج می‌باشد.

حداقل سرمایه برای بازار بورس

این سوال برای افراد تازه وارد کنجکاو کننده است که با چه مبلغی می توان وارد بازار بورس بشوند.

برای ورود به این بازار حداق 500 هزار تومن لازم است تا سهام شرکت های کوچک و شرکت هایی که محدودیت ورود را ندارند می باشد. برای سرمایه گذاری مبلغ حداکثری وجود ندارد و می توانید چندین میلیارد را برای این کار در نظر بگیرید.

سود در بازار بورس

سود دهی در بورس به صورت درصدی است. و میزان آن بر اساس حجم سرمایه‌ای که در آن گذاشتید متغییر است برای مثال درصد سود در یک سهام 10 درصد می باشد و شخصی که یک ملیون سرمایه گذاشته مبلغ 100 هزارتومان و کسی که 10 ملیون سرمایه گذاری کرده مبلغ یک ملیون سود را خواهد برد. این موضوع برای ضرر سهام نیز مشابه می‌باشد.

روش های معامله گری:

1. معامله گری روزانه: این روش نیاز به تخصص و البته تجربه بالا دارد و سود دریافتی بصورت روزانه و ساعتی دریافت می‌شود.
2. معامله‌گری بلند مدت: در این روش هدف گذاری در معاملات بلند مدت است و در بازه زمانی 5 ماه ، یکسال و بیشتر می‌باشد.

پیش نیاز معاملات در بورس

شاید برایتان جالب باشد که تحصیلات هیچ ربطی به سرمایه گذاری در بورس ندارد و با مدرک زیر دیپلم هم می توانید در این بازار رشد و پیشرفت کنید. شاید تنها فرق شما با کسی که در رشته‌های مالی و بورس تحصیل کرده، ندانستن اصطلاحات بازار مالی است که شما می توانید با آموزش و شرکت در دوره های معتبر این ضعف را جبران کنید.

10 اصطلاح معروف در بورس:

1.شاخص کل

در بورس پایتخت کشور یعنی تهران شاخص بازدهی یا شاخص قیمت بصورت نقدی است که به TEDPIX معروف می‌باشد. این همان شاخصی است که در اخبار و رسانه ها صحبت می شود و جزو پرکاربرد ترین شاخص‌ها است.

این شاخص به منظور سود سهام شرکت‌ها و سطح کلی قیمت‌ها در بورس می‌باشد. به عبارت دیگر تغییرات شاخص کل بورس یعنی اینکه سرمایه گذاران با چه میانگین بازدهی همراه می‌شوند.

2.تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)‌

این تحلیل از طریق مطالعه آمارهای فعالیتی در بازار بورس و قیمت و تجربه‌هایی از معاملات در پی یافتن الگو‌هایی برای یک هدفگذاری و سود دهی می باشد.

3.تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis)‌

این دسته از تحلیلگران به دنبال ارزش و ماهیت هر سهم می‌باشند. و با مطالعه و تحقیق از وضعیت مالی شرکت‌ها و وضعیت اقتصاد و صنعت کشور می‌پردازند.

4.ارزش ذاتی (Intrinsic Value)

در رشته های مالی به ارزش یک دارایی و سهام گفته می شود که همه ابعاد بیزینس از قبیل پتانسیل رشد و سوددهی شرکت ها در آینده را شامل می‌شود.

5.سبد سهام یا پُرتفوی

همانطور که از نامش پیداست یعنی مجموعه‌ای از سهام یا دارایی‌هایی که یک سرمایه گذار خریده است. هدف از ایجاد سبد سهام تقسیم ریسک در سرمایه گذاری بین چند سهم است. به زبان ساده سود دهی یک سهام می تواند ضرر سهام های دیگر را جبران کند.

6.صندوق سرمایه گذاری

با تجمیع گروهی از متخصصین سرمایه گذار و داشتن منابع مالی گسترده تلاش می کنند تا امکان ورود سرمایه گذاران با حداقل سرمایه را فراهم نمایند.

سامانه کدال مرجعی کامل است از شرکت های پذیرفته شده در بازار بورس

کدال مخفف عبارت comprehensive database of all listed companies می باشد.

8.نماد در بازار بورس

نماد استفاده از یک نام خلاصه و نشانه است تا شرکت ها به سهولت شناسایی بشنود. برای مثال شرکت پالایشگاه نفت بندر عباس با نماد (شبندر) در بازار بورس و معاملات شناخته می‌شود.

به طور کلی حرف اول در نماد نشان آن صنعت و حرف دوم خلاصه ای از نام شرکت می باشد.

9.ضریب بتا (β)

ضریب بتا یک معیار برای میزان ریسک سیستماتیکی است که بر اساس داده های آماری به دست می‌آید.

10.اوراق بدهی اسناد

اوراق بدهی یا اوراق بهاداری اینگونه است که شرکت انتشار دهنده متعهد می‌شود تا مبالغی را بر اساس بهره سالانه و در زمان‌هایی مشخص به دارنگان آن سهام پرداخت کنند.

آشنایی مدل CAPM یا مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای

مدل capm چيست ؟ مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای یا به‌اختصار مدل CAPM برای اولین بار در سال ۱۹۵۲ توسط هری مارکویتز توسعه پیدا کرد و یک دهه بعد توسط افراد دیگری ازجمله ویلیام شارپ بهبود داده شد. بعدها فیشر بلک نسخه جدیدی از CAPM را توسعه داد که Black CAPM یا Zero-beta CAPM نام گرفت.

CAPM مخفف Capital Asset Pricing Model به معنای مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای است.

این مدل رابطه بین ریسک و بازده مورد انتظار را توصیف می‌کند و به‌عنوان مدلی برای قیمت‌گذاری اوراق بهادار پرمخاطره به شمار می‌رود.

رابطه خطی بین بازده مورد نیاز در یک سرمایه گذاری (چه در بازار اوراق بهادار و یا در عملیات تجاری) و ریسک سیستماتیک مربوط به آن توسط فرمول CAPM تبیین می گردد،

در ارزﺷﻴﺎبی ﺑﺮای ﺑﺮآورد ﻫﺰﻳﻨﻪ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﺻﺎﺣﺒﺎن ﺳﻬﺎم ﺑﻴﺸﺘﺮ از ﻣﺪل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای اﺳﺘﻔﺎده می‌شود. دلیل استفاده از این رابطه طلب بازده بالاتر سهام‌داران نسبت به بازده بازار به دلیل تحمل ریسک‌های مختص شرکت علاوه بر ریسک‌ سیستماتیک بازار است.

به تفاوت بازده مورد انتظار و بازده واقعی به دست آمده، ریسک می گویند.

رابطه میان ریسک و بازده رابطه ای مستقیم است.هر چه بازده مورد انتظار شما بالاتر باشد، باید ریسک بالاتری را متحمل شوید. به همین دلیل لازم است در ابتدای تصمیم گیری مالی خود، درجه ریسک پذیری خود را تعیین کنید تا تعادل مناسبی میان ریسک و بازده ایجاد شود با الگو هارمونیک آشنا شوید.

ریسکی که مربوط به کل بازار است، ریسک سیستماتیک نامیده می‌شود. این نوع ریسک که به «ریسک غیرقابل‌حذف» یا «ریسک بازار» نیز شناخته شده، بر کل بازار و نه فقط سهام یک شرکت یا صنعت خاص تأثیر می‌گذارد. این نوع ریسک هم غیرقابل‌پیش‌بینی بوده و هم اجتناب کامل از آن امکان‌پذیر نیست.

ریسک سیستماتیک در بازار سهام از طریق متنوع‌سازی حذف نمی‌شود، بلکه تنها راه کاهش آن از طریق به‌کارگیری استراتژی‌های پوشش ریسک یا با استفاده از استراتژی تخصیص دارایی است

سرمایه گذاران تنها نیاز به بازگشت ریسک سیستماتیک برای اوراق بهادار خود هستند، چرا که خطرات غیر سیستماتیک را می توان حذف و یا نادیده گرفت. در پرتفویی که به‌خوبی تنوع‌بخشی شده باشد، ریسک غیرسیستماتیک ناچیز است و به همین دلیل می‌توان از آن صرف نظر کرد.

capm چیست ؟ مدل CAPM می‌گوید که نرخ بازده مورد انتظار یک ورقه بهادار یا پرتفوی از مجموع نرخ بازده بدون ریسک در بازار و پاداش ریسک حاصل از سرمایه گذاری به دست می‌آید. اگر بازده مورد انتظار محاسبه‌شده با بازده موردنیاز سرمایه گذار مطابقت نداشته یا بیشتر از آن نباشد، سرمایه گذاری انجام نخواهد گرفت.

ایده کلی CAPM بیان می‌کند که سرمایه‌گذاران به دو نوع جبران نیاز دارند: ارزش زمانی پول و ریسک.

نرخ بدون ریسک نشان داده‌شده در فرمول بیانگر ارزش زمانی پول و جبران سرمایه‌گذاران برای قرار دادن پول در هر سرمایه‌گذاری در طول زمان است. نرخ بدون ریسک معمولاً بازده اوراق بدهی دولتی است.

نیم دیگر فرمول CAPM نشان‌دهنده ریسک و محاسبه مقدار جبرانی که سرمایه‌گذار باید برای ریسک اضافه انجام دهد. شما می‌توانید این محاسبات را با ضریب بتا انجام دهید که بازده دارایی را با بازده بازار در طول زمان مقایسه می‌کند.

مدل قیمت گذاری capm چیست ؟ این مدل نشانگر یک تئوری ساده است که نتیجه ساده ای را نیز در پی دارد. این مدل می گوید تنها دلیلی که یک سرمایه گذار بازدهی بالاتر از میانگین بازار از طریق سرمایه گذاری در یک سهام به دست می آورد این است که ریسک بیشتری را متحمل شود و یا سهامی را انتخاب کند که ریسک آن بیشتر از ریسک کل بازار است .

این مدل بیان گر آن است که بازده مورد انتظار برای یک دارایی، به عوامل زیر وابسته می باشد:

• عامل اول، ارزش زمانی پول در شرایط بدون ریسک: این عامل بر اساس نرخ بازده بدون ریسک محاسبه می گردد و پاداش آن صرفا بر اساس گذر زمان دریافت می شود و هیچ ریسکی ندارد.
• عامل دوم، پاداش پذیرش ریسک سیستماتیک: این عامل با توجه به صرف ریسک بازار (مازاد بازده بازار)، بررسی می گردد که بازار برای پذیرش یک واحد از ریسک سیستماتیک، علاوه بر پاداش به تعویق انداختن مصرف پول به سرمایه گذار می دهد.
• عامل سوم، مقدار ریسک سیستماتیک: این عامل بر اساس متغیر بتا مورد بررسی قرار می گیرد که در آن مقداری از ریسک سیستماتیک یک دارایی خاص نسبت به ریسک سیستماتیک پرتفوی بازار می باشد. نهادهای مالی بورس را میشناسید ؟

مفروضات CAPM :

1. سرمایه گذاران تصمیمات خود را بر اساس بازده مورد انتظار در ریسک های بازده انجام می دهند .
2. سرمایه گذاران افرادی منطقی و ریسک گریز هستند .
3. سرمایه گذاران همگی برای یک دوره زمانی یکسان سرمایه گذاری می کنند .
4. سرمایه گذاران در مورد بازده مورد انتظار و ریسک همه دارائیها ، دارای انتظاات یکسانی هستند .
5. یک دارایی بدون ریسک وجود دارد و سرمایه گذاران می توانند با نرخ بدون ریسک ، هر مبلغی را که بخواهند وام بگیرند یا قرض بدهند .
6. بازارهای سرمایه کاملا رقابتی است و اختلاف نظری بین سرمایه گذاران وجود ندارد .
7. اندازه پروژه در مقایسه با اندازه شرکت سرمایه گذار، کوچک باشد.
8. فعالیت های تجاری پروژه سرمایه گذاری، مشابه فعالیت های جاری شرکت سرمایه گذار است.
9. ساختار تامین مالی پروژه، مشابه با ساختار جاری تامین مالی شرکت سرمایه گذار است.
10. به علت ایجاد یک پروژه جدید، نرخ بازده مورد انتظار تامین کنندگان مالی شرکت تغییر نکند.

نمودار مدل CAPM به خط SML یا خط بازار اوراق بهادار شهرت دارد و به شکل زیر است:

خط SML بیانگر رابطه ریسک سیستماتیک (β) و بازده مورد انتظار یک سهم (Ri) بوده و بیان می‌کند این دو ربطه ای مثبت با یکدیگر دارند. بطوریکه هرچه ریسک سیستماتیک سهم افزایش یابد، نرخ بازده مورد انتظار نیز افزایش می‌یابد.

اگر ریسک تجاری پروژه سرمایه گذاری با ریسک تجاری شرکت سرمایه گذار، متفاوت باشد، مدل کپم می تواند جهت محاسبه نرخ تنزیل آن پروژه خاص مورد استفاده قرار گیرد.

هدف فرمول CAPM این است که دارایی‌ها را بر اساس ریسک‌شان قیمت‌گذاری کند. با استفاده از CAPM بررسی می‌کنیم که آیا سودی که در نهایت دریافت می‌کنیم با توجه به خطری که پذیرفته‌ایم و با در نظر گرفتن فاکتور زمان، ارزش سرمایه‌گذاری را دارد یا خیر.

Ra : بازده مورد انتظار سهم a

Rf: نرخ بازده بدون ریسک

Ba: ضریب بتای سهم a

Rm: بازده مورد انتظار کل بازار

در مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای، سود مورد انتظار سهام یا پرتفوی، برابر با نرخ بهره بدون ریسک به‌ اضافه پاداش ریسک‌پذیری است.

توجه داشته باشید که (Rm-Rf) همان صرف ریسک بازار می باشد. صرف ریسک، پاداش مازاد نسبت به بازده بدون ریسک را نشان می دهد.

ﺑﺮای ﺑﺮآورد نرخ بازده مورد انتظار سهام یا همان Re در روش قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای ﻧﻴﺎز ﺑﻪ داده‌هایی ﭼﻮن ﺑﺎزده ﺑﺪون رﻳﺴﻚ (Rf)، ﺑﺎزده ﺳﺒﺪ ﺑﺎزار (RM) و ﺑﺘﺎی سرمایه‌گذاری (β) دارﻳﻢ. ﻫﺮ یک از اﻳﻦ داده‌ها براساس ﺷﺮاﻳﻂ ﮔﻮﻧﺎﮔﻮن سرمایه‌گذاری ﻣﻤﻜﻦ اﺳﺖ ﺗﻐﻴﻴﺮ کند. روش ﺑﺮآورد ﻫﺮ ﻳیک از این ﻣﺘﻐﻴﺮﻫﺎ ﻧﻴﺰ ﺑﺴﻴﺎر ﻣﺘﻔﺎوت اﺳﺖ.

نرخ اوراق قرضه کوتاه مدت دولتی که بعنوان یک نرخ بازده بدون ریسک از آن استفاده می شود ثابت نیست و بطور منظم با شرایط اقتصادی تغییر می کند. بدین منظور می توان از میانگین نرخ اواق قرضه کوتاه مدت استفاده کرد تا نوسانات نسبت به نرخ محاسباتی ملایم تر شود.

مقدار پولی که یک فرد انتظار دارد تا از سرمایه گذاری های خود دریافت کند بازده مورد انتظار ضریب بتا در بورس چه کاربردی دارد؟ گفته می‌شود. به طور مثال، اگر یک نفر در سهامی که ۵۰% شانس تولید سود ۱۰ درصدی و ۵۰% شانس تولید زیان ۵ درصدی دارد سرمایه گذاری کند، بازده مـورد انتظار او ۲٫۵% خواهد بود (۰٫۰۵- * ۰٫۵ + ۰٫۱ * ۰٫۵)؛ اما لازم به ذکر است که بازده مورد انتظار معمولاً بر اساس اطلاعات مربوط به گذشته بنا شده و تضمینی برای تحقق آن وجود ندارد.

چگونه بازده مورد انتظار را به دست بیاوریم، به عوامل گوناگونی بستگی دارد.

• یکی از کارهایی که باید انجام دهیم، بررسی و تحلیل اطلاعات و ارقام سنوات قبل سرمایه گذاری مورد نظر ما می باشد. با بررسی و تحلیل اطلاعات گذشته می توان دید خوبی نسبت به آن سرمایه گذاری به دست آورد. می توان روند آن را تحلیل کرد و در نتیجه از اطلاعات گذشته جهت برآورد آینده آن سرمایه گذاری کمک می گیریم.
• روش دیگری که می توان استفاده کرد، تحلیل وضعیت آتی آن سرمایه گذاری می باشد. با توجه به متغیرهای اقتصادی و سیاسی و تصمیماتی که در سطح کلان در آن حوزه گرفته می شود، می توان به پیش بینی هایی در آن حوزه دست یافت.

ﻧﺮخ ﺑﺎزده ﺑﺪون رﻳﺴﻚ

نظریه پولی اروینگ فیشر:

نرخ بهره بدون ریسک مقدار کمینه بازده ای است که سرمایه گذار برای هر سرمایه گذاری انتظار دارد. در عمل اما نرخ بهره بدون ریسـک وجود ندارد چون حتی امن‌ترین سرمایه گذاری ها هم دارای مقدار کمی ریسک هستند. به همین خاطر، در محاسبات تئوریک معمولاً نرخ بهره سه‌ماهه اوراق خزانه آمریکا به عنوان نرخ بهره بدون ریسـک در نظر گرفته می‌شود.

ﻧﺮخ ﺑﺎزده ﺑﺪون رﻳسک (Rf) ﺣﺪاﻗﻞ ﻧﺮخ ﺑﺎزدهی اﺳﺖ ﻛﻪ از دارایی‌ها ﻳﺎ اوراق ﺑﻬﺎدار ﺑﺪون ریسک اﻳﺠﺎد می‌شود. هنگام ﺑﺮآورد جریان‌های ورودی و ﻧﺮخ ﺗﻨﺰﻳﻞ در ارزﺷﻴﺎبی ﺷﺮﻛﺖ ﺑﻪ ﻧﺮخ ﺑﺎزده ﺑﺪون رﻳسک ﺑﺎﻳﺪ ﺗﻮﺟﻪ ﺷﻮد.

ﻫﻢ جریان‌های ﻧﻘﺪی ﺷﺮﻛﺖ و ﻫﻢ ﻋﺎﻣﻞ ﺗﻨﺰﻳﻞ از ﺗﻮرم ﻣﻮرد اﻧﺘﻈﺎر تاﺛﻴﺮ می‌پذیرند. ﻣﻌﻤﻮﻻً اﻳﻦ ﻧﺮخ براساس داده‌های ﺑﺎﻧک ﻣﺮﻛﺰی به دست می‌آید و حداقل بازدهی است که بدون هیچ‌گونه رﻳﺴکی ﺗﻮﺳﻂ سرمایه‌گذاران دریافت می‌شود.

در ﺣﻘﻴﻘﺖ ﻧﺮخ ﺑﺎزده ﺑﺪون رﻳسک، ﻫﺰﻳﻨﻪ ﻳﺎ ﻗﻴﻤﺖ ﭘﻮلی اﺳﺖ ﻛﻪ در طی یک دوره ﻣﺸﺨﺺ برای فعالیت‌های اﻗﺘﺼﺎدی اﺳﺘﻔﺎده می‌شود. ﻧﺮخ ﺑﺎزده ﺑﺪون ریسک ﻣﻌﻤﻮﻻً متاﺛﺮ از ﻧﺮخ ﺗﻮرم اﺳﺖ. همان‌طوری ﻛﻪ قیمت‌ها اﻓﺰاﻳﺶ ﻳﺎ ﻛﺎﻫﺶ می‌یابند، ﻧﺮخ ﺑﺎزده ﺑﺪون ریسک ﻧﻴﺰ دﺳﺘﺨﻮش ﻧﻮﺳﺎﻧﺎت می‌شود.

اﻏﻠﺐ ﻧﻮﺳﺎﻧﺎت ﻣوﺛﺮ ﺑﺮ ﻧﺮخ ﺑﻬﺮه را در ﻋﻮاﻣﻞ پولی می‌دانند. ﻣﻌﻤﻮﻻً رﺷﺪ ﭘﻮل به رﺷﺪ قیمت‌ها و در نتیجه اﻓﺰاﻳﺶ ﻧﺮخ ﺑﺎزده ﺑﺪون ریسک ﻣﻨﺠﺮ می‌شود.

متوسط نرخ سود بدون ریسک سالانه .با توجه به اینکه خرید سهم برای سرمایه‌گذار دارای ریسک است لذا نرخ بازده مورد انتظار از سهم (Ri) به خاطر ریسک مورد نظر، نسبت به نرخ بازده بدون ریسک افزایش می‌یابد که به تفاوت آن دو صرف ریسک دارایی می‌گویند.

صرف ریسک دارایی = Ri– Rf

با توجه به توضیحات فوق به تفاوت بازده مورد انتظار بازار (Rm) و نرخ بازده بدون ریسک (Rf)، صرف ریسک بازار گفته می‌شود.

صرف ریسک بازار = Rm– Rf

به تفاوت بین شاخص بازار با بازده بدون ریسک صرف ریسک بازار گفته می شود.

برای محاسبه بتا:

بر طبق مدل CAPM بتا ، واحد اندازه گیری ریسک سیستماتیک مربوط به سهام است . در واقع بتا ، میزان بالا و پایین رفتن قیمت سهم با میزان بالا و پایین رفتن قیمت کلیه سهام بازار را اندازه گیری می کند .

اگر حرکت قیمت سهام یک شرکت کاملا منطبق با حرکت بازار سهام باشد ، گفته می شود که بتای آن سهام برابر یک است . سهامی که بتای آن 5/1 باشد در صورت کسب بازدهی 10درصد بازار ، بازدهی برابر 15درصد کسب خواهد کرد و در صورت بازدهی منفی 10درصدی برای بازار ، بازدهی منفی معدل 15درصد خواهد داشت .

مفهوم بتا :

در یک دوره زمانی مشخص مثلا یک ماهه ، بازدهی های روزانه یک سهم با بازدهی های روزانه بازار مقایسه شده و از طریق روش های آماری ارتباط حرکتی این دو بازدهی باهم مشخص می شود .

در مقایسه با صرف ریسک بازار سهام ، بتا نشاندهنده میزان پاداش مورد توقع سرمایه گذاران در بازار سهام برای تحمل ریسک اضافی است .

صرف ریسک بازار سهام عبارت است از مابه التفاوت نرخ بازدهی مورد انتظار بازار از نرخ بازدهی یا نرخ بهره بدون ریسک .

با مقایسه نرخ بازدهی مورد انتظار یک سرمایه گذاری که از مدل به دست می آید با بازدهی واقعی که به دست خواهد آمد می توان گفت که سهام به قیمت مناسبی خریداری شده است یا خیر.

بتا نشان‌دهنده این موضوع است که ریسک دارایی با ریسک کلی بازار مقایسه می‌شود و نوسان دارایی و بازار و همبستگی بین آن دو را نمایش می‌دهد.

سهامی با بتای بالا معمولاً بازده‌های بالاتری می‌دهند. بااین‌حال در یک دوره زمانی بلندمدت، سهام با بتای بالا بدترین عملکرد را در دوره سقوط بازار (دوران رکورد) خواهند داشت. درحالی‌که شما ممکن است بازده بالایی از سهام با بتای بالا دریافت کنید، اما هیچ تضیمنی وجود ندارد که بازده CAPM تحقق یابد

یکی از متداول‌ترین روش‌ها برای تخمین بتای سهام استفاده از بتای تاریخی بازار است.

در این روش با استفاده از بازده واقعی سهام و مقایسه آن با بازده واقعی سبد بازار، معادله خط رگرسیون به دست می‌آید. به این صورت که اگر ﻓﺮض ﻛﻨﻴﺪ ﻛﻪ ﺑﺎزده دارایی، Rj و ﺑﺎزده ﺑﺎزار، rM ﺑﺎﺷﺪ، ﺑﻨﺎﺑﺮاﻳﻦ ﻣﻌﺎدﻟﻪ ﺑﺎزده ﻣﻮرد اﻧﺘﻈﺎر به‌صورت زﻳﺮ ﺑﺮآورد می‌شود:

مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای(CAPM)

ﺷﻴﺐ ﺧﻂ رﮔﺮﺳﻴﻮن ﻫﻤﺎن ﻋﺎﻣﻞ ﺑﺘﺎي سرمایه‌گذاری β است.

آلفا = نرخ واقعی بازده – نرخ بازده مورد انتظار

مشکلات و نواقص مدل CAPM:

پژوهشگران این زمینه نقد های زیادی ضریب بتا در بورس چه کاربردی دارد؟ به این مدل قیمت گذاری وارد کرده اند برای مثال می توان به متغیر بتا اشاره نمود که نشان دهنده درجه حساسیت دارایی نسبت به نوسانات بازار می باشد که میزان ریسک را با نوسان قیمت سهام بررسی می کند اما این دوره انتخاب شده برای تعیین نوسان، استاندارد نمی باشد زیرا بازده و ریسک دارای توزیع یکنواخت نیستند.

همچنین انتقاد دیگری که به این مدل وارد می شود این است که جریان های نقدی آینده را می توان تخمین زده و ارزش دارایی ها را حساب نمود و اگر در این مورد، سرمایه گذار بتواند تخمین درستی برای بازگشت آینده سهام بزند، استفاده از مدل CAPM ضرورتی ندارد. میدانید معاملات الگوریتمی چیست ؟

مفروضات برای مدل CAPM زیادند و با دنیای واقعی تطبیق کمی دارند. مثال شرایط تعادلی بازار، اطلاعات کامل و بدون هزینه قابل دسترسی برای همه، نبود هزینه های معامالتی و غیره

نتیجه گیری:

آنچه مدل CAPM به ما می‌گوید این است که شرکت فرضی شناسا دارای نرخ بازده موردنیاز X% درصد است. پس اگر شما در شرکت شناسا سرمایه گذاری کنید، نرخ بازگشت سرمایه گذاری شما باید حداقل X درصد باشد. چنانچه فکر می‌کنید سرمایه گذاری در سهام این شرکت، چنین بازدهی نخواهد داشت، پس باید سرمایه گذاری در شرکت دیگری را مد نظر قرار دهید، چراکه احتمالاً ریسک سرمایه گذاری در شرکت یا همان بتا زیاد است.

حقیقت این است که با وجود گذر زمان و بروز کاستی‌هایی در نتیجه این مدل، CAPM هنوز هم به طرز گسترده‌ای کاربرد دارد و محبوبیت خود را حفظ کرده است. استفاده از این مدل آسان است و دید نسبتا خوبی از ارزش سهام و اوراق بهادار به سرمایه‌گذاران می‌دهد. بنابراین آن‌ها هنوز هم دارایی‌های سرمایه‌ای خود را با استفاده از این مدل قیمت‌گذاری می‌کنند تا بتوانند ارزیابی معقولی از آینده سرمایه‌های خود داشته باشند.

مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای یا به‌اختصار مدل CAPM برای اولین بار در سال ۱۹۵۲ توسط هری مارکویتز توسعه پیدا کرد و یک دهه بعد توسط افراد دیگری ازجمله ویلیام شارپ بهبود داده شد. بعدها فیشر بلک نسخه جدیدی از CAPM را توسعه داد که Black CAPM یا Zero-beta CAPM نام گرفت. CAPM مخفف Capital Asset Pricing Model به معنای مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای است.