شرکت مدیریت دارایی برزیلی کیوآر (QR) معاملات صندوق قابل‌معامله بورسی (ETF) خود را با نماد QBTC11 در بازار سهام این کشور آغاز کرد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار برزیل در ماه مارس (2021) ETF بیت کوین این شرکت را به همراه ETF شرکت هشدکس (Hashdex) تایید کرده بود. مدیرعامل کیوآر عنوان کرد که پذیرش یک ETF ارز دیجیتال نماد امنیت است، چون سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد بدون نیاز به پلتفرم‌های غیرقانونی، مستقیما ازطریق بازار سهام برزیل در بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند.
چطور در ETF سرمایه گذاری کنیم؟
از گذشته بانک‌ها یک گزینه ثابت برای سرمایه‌گذاری و پس‌انداز نزد اکثر افراد جامعه به شمار می‌آمدند. هر شخصی که سرمایه‌ای مازاد داشت در گام اول سپرده بانکی را انتخاب می‌کرد. با گذشت زمان و افزایش شناخت و آگاهی مردم، بازارهایی مانند بورس نیز محبوبیت بیشتری پیدا کردند. نوسان قیمت و ریسک اجزای جدانشدنی بورس هستند اما با وجود صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت، فرصت سرمایه‌گذاری امن و بدون ریسک نیز برای فعالان بورس فراهم شده است. در ادامه تفاوت صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت در بورس و سرمایه گذاری در بانک را بررسی خواهیم کرد.
در این مقاله به موضوعات زیر می‌پردازیم:
o صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت چیست؟
o سوددهی بانک و صندوق های درآمد ثابت چقدر است؟
o بررسی صندوق های سرمایه گذاری بانک‌ها
o فرآیند محاسبه سود صندوق های درآمد ثابت
o نکات تکمیلی درباره صندوق های درآمد ثابت
صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت چیست؟
یکی از فرآیندها و فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند؛ شرکت‌هایی با یک کادر متخصص و حرفه‌ای که نقدینگی را از سمت مردم جذب و در دارایی‌هایی مانند سهام یا اوراق بهادار دیگر و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند. افرادی که اطلاعات کافی در حوزه بورس و معاملات سهام ندارند می‌توانند سرمایه خود را در صندوق های سرمایه گذاری تزریق کنند و از این طریق، مدیریت دارایی خود را به افراد متخصص و باتجربه بسپارند. در گذشته بانک تنها گزینه برای سرمایه‌گذاری ایمن محسوب می‌شد اما رفته‌رفته سرمایه‌گذاران متوجه سود بیشتر صندوق‌ها نسبت به سپرده‌های بانکی شدند و افراد بیشتری به صندوق های سرمایه گذاری در بورس تمایل پیدا کردند که نوعی سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس محسوب می‌شود.
نوع صندوق‌ها با توجه به ترکیب دارایی‌هایشان متفاوت است. معمولا ۷۰ الی ۹۰ درصد دارایی صندوق های درآمد ثابت را اوراق مشارکت، گواهی سپرده بانکی، سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت تشکیل می‌دهد. باقی‌مانده دارایی این صندوق‌ها معمولا با اختیار مدیر صندوق تا سقف ۱۰ درصد در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود. این گونه صندوق مناسب افرادی است که از هیجان زیاد دوری می‌کنند و ریسک‌پذیری پایینی دارند.
این صندوق‌ها ممکن است ETF یا قابل معامله در بورس باشند که در این صورت با استفاده از سامانه معاملاتی کارگزاری خود می‌توانید برای خرید آنها اقدام کنید. بعضی از دیگر نیز مبتنی بر صدور ابطال هستند؛ در این صورت لازم است اطلاعات دقیق نحوه خرید و مدارک مورد نیاز را در وب سایت صندوق‌ها مشاهده کنید.
بعضی از صندوق‌های درآمد ثابت در دوره‌های از پیش تعیین‌شده به سرمایه‌گذاران خود سود واریز می‌کند. دوره‌های پرداخت سود به سرمایه‌گذاران در این صندوق‌ها به ترتیب ۱، ۳، ۶، ۱۲ ماهه است. ریسک نقدشوندگی یکی از مهمترین مسائلی است که هر سرمایه‌گذار باید در نظر بگیرد. از مزیت‌های این نوع صندوق می‌توان به قابلیت نقدشوندگی بسیار بالای آن اشاره کرد؛ به این معنی که در هر زمانی به پول خود احتیاج پیدا کردید، می‌توانید واحدهای صندوق را در کوتاه‌ترین زمان ممکن نقد کنید.
صندوق‌های درآمد ثابت همیشه یک ضامن نقدشوندگی دارند که معمولا از نهاد مالی معتبر تشکیل می‌شود. وجود همین ضامن ازنظر روانی برای سرمایه گذران بسیار تأثیرگذار است و آسودگی خاطر زیادی را به همراه دارد. در حال حاضر و در سال‌های اخیر بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت بیشتر از بانک‌ها بوده و از همین جهت مورد توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران قرار گرفته است.
سوددهی بانک و صندوق های درآمد ثابت چقدر است؟
طبق آخرین مصوبه‌ای که در سال ۱۳۹۸ از جانب بانک مرکزی ابلاغ شد، بیشترین سود بانکی برای سپرده‌های کوتاه‌مدت ۱۰ درصد و برای سپرده‌های بلندمدت ۱۵ درصد لحاظ شد. البته نرخ سود در بعضی از بانک‌ها و موسسات بیشتر از این رقم بود.
همان طور که اشاره کردیم، انواع و اقسام صندوق های سرمایه گذاری در جهان و ایران وجود دارد که در این میان، صندوق های درآمد ثابت بیشترین شباهت را با سپرده‌های بانکی دارند. از طرفی چون ریسک این صندوق‌ها پایین است و هیجانات بازار بورس تأثیر بدی روی آنها ندارد، بسیار مورد پذیرش سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند. تا انتهای سال ۱۳۹۸ در کشور ۲۰۱ صندوق سرمایه‌گذاری در کشور به ثبت رسیده بود که از این تعداد، ۷۹ مورد صندوق‌های با درآمد ثابت هستند. بعضی از این صندوق‌ها در تاریخ‌های از قبل مشخص‌شده، سود به حساب سرمایه‌گذاران واریز می‌کنند. در نهایت جالب است که بدانید سوددهی صندوق‌های درآمد ثابت در سال گذشته میانگین حدود ۲۵ درصد بوده است.
بررسی صندوق های سرمایه گذاری بانک‌ها
صندوق های سرمایه گذاری بانکی، از انواع صندوق‌های در سهام، مختلط و درآمد ثابت هستند. از نظر ضامن نقدشوندگی نیز خود بانک مد نظر به‌عنوان پشتیبان نقدشوندگی صندوق معرفی می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند با خیال راحت سرمایه خود را به این صندوق‌ها تزریق کنند. یکی از پارامترهای مهم برای هر سرمایه‌گذار در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سرعت نقدشوندگی آن است که با توجه به نوع صندوقی که شما در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید، متفاوت خواهد بود. در هر صورت، صندوق‌های درآمد ثابت قدرت نقدشوندگی بسیار زیادی دارند که در مقایسه با سایر صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاران ایده‌ال است. افرادی که قصد دارند سرمایه خود از بانک خارج کنند، بدون شک به بهترین گزینه ممکن و جایگزین آن فکر می‌کنند و معمولا در رأس تصمیمات خود به صندوق‌های با درآمد ثابت می‌رسند.
فرآیند محاسبه سود صندوق‌های با درآمد ثابت
به طور معمول سرمایه‌گذاران از دو طریق می‌توانند سود خود را دریافت کنند:
افزایش ارزش خالص دارایی‌ها یا NAV : در این وضعیت با افزایش ارزش صندوق، قیمت‌های واحد صندوق افزایش خواهد یافت.
دریافت سود در بازه‌های زمانی تعریف‌شده: در این حالت بعضی از صندوق‌ها تنها در پایان سال سود تقسیم می‌کنند و بعضی‌ها هم همانطور که از قبل اشاره کردیم به صورت دوره ماهیانه برای واریز سود اقدام می‌کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند بنا به نیاز یا ترجیحات مالی خود، صندوق‌های درآمد ثابت مختلف را انتخاب کنند.
با مراجعه به وب سایت fipiran.com می‌توانید اطلاعات مربوط به تمامی صندوق‌ها را مشاهده کنید و میزان بازدهی آنها را با هم مقایسه کنید.
نکات تکمیلی درباره صندوق‌های درآمد ثابت
حداقل و حداکثر سپرده در این صندوق‌ها با هم متفاوت است و مبلغی در نظر گرفته می‌شود که هر صندوق تا آن حد می‌تواند سرمایه جذب کند. به عنوان مثال یک صندوق دو هزارمیلیاردی قادر به جذب سرمایه تا این سقف خواهد بود.
هنگام سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، حتما اطلاعاتی نظیر هزینه صدور و ابطال را در نظر بگیرید.
سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم مانند صندوق‌های بانکی، معاف از مالیات است.
سخن آخر
صندوق‌های درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که با حداقل ریسک سود قابل قبولی ارائه می‌دهند. ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها همانند سپرده‌های بانکی پایین است و از نظر ضامن نقد شوندگی همانند صندوق‌های بانکی بسیار قابل اطمینان هستند. با توجه به چهارچوب‌ها و سیاست‌های دولت و بانک مرکزی در راستای مدیریت سرمایه و امور مالی، در حال حاضر صندوق‌های درآمد ثابت گزینه مناسب‌تری از سپرده‌های بانکی هستند و شما می‌توانید با خیال راحت سرمایه خود را به این صندوق‌ها اختصاص دهید.
چگونه در S&P 500 از هند سرمایه گذاری کنیم؟
اگر شما یکی از آن سرمایه گذاران مشتاق هستید، ممکن است از دست دادن سر و صدای ایجاد شده توسط سرمایه گذاری های S&P 500 برای شما چالش برانگیز باشد. این یکی از قدرتمندترین شاخص های معیار موجود در بازار است. در حالی که بسیاری از افراد در صندوق‌های شاخص S&P شرکت می‌کنند تا بازدهی سالم از پرتفوی خود داشته باشند، مدیران دارایی و سرمایه‌گذاران همچنان به تلاش برای عملکرد بهتر از آنها ادامه می‌دهند. سرمایه گذاران جهانی که می خواهند در معرض شرکت های آمریکایی قرار بگیرند، می توانند از طریق صندوق های S&P 500 در صندوق های شاخص سرمایه گذاری کنند.
S&P 500 چیست؟
S&P 500 بدون شک شناخته شده ترین شاخص سهام در جهان است. این شاخص به عنوان یک شاخص پیشرو برای سهام عمل می کند زیرا شامل حدود 500 شرکت از بزرگترین شرکت های سهامی عام در ایالات متحده است. علاوه بر این، شامل اوراق بهادار از تمام 11 بخش اقتصادی است که توسط طرح طبقه بندی GICS شناسایی شده است.
حدود 80 درصد از کل سهام در بورس معامله می شود بازار سهام آمریکا با توجه به استاندارد اند پورز توسط این شاخص نشان داده می شوند. علاوه بر این، این شاخص به عنوان پایه ای برای کل بازار عمل می کند. بنابراین وقتی کسی می پرسد “امروزه بازار چگونه بود”، اغلب منظور S&P 500 است.
ده‌ها تریلیون دلار در شرکت‌های این شاخص سرمایه‌گذاری می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند مستقیماً مالک آن شرکت‌ها شوند یا صندوقی را خریداری کنند که کل شاخص را دنبال می‌کند. آنها در صورت خرید صندوق شاخص، فوراً در معرض دید صدها شرکت در شاخص قرار خواهند گرفت.
این خرید، سهام S&P 500 را در سطح بالایی نگه می دارد. قیمت بالای سهام باعث می شود که شرکت با انتشار سهام اضافی جذاب تر و هزینه کمتری برای افزایش سرمایه داشته باشد. بنابراین، قرار گرفتن در شاخص هم اعتبار و هم ارزش مالی دارد.
چرا ارزش سرمایه گذاری در S&P 500 را دارد؟
می توانید با خرید صندوق های شاخص S&P 500 در مهم ترین شرکت ها سرمایه گذاری کنید. این شاخص دارای سابقه بوده و از همه شاخص‌های هندی که بازدهی 4 تا 6 درصدی را برای مدت مشابه کسب کرده‌اند، عملکرد بهتری داشته و به ترتیب بازدهی 12.7 و 17.8 درصدی CAGR بر حسب روپیه طی پنج و ده سال گذشته داشته است.
از سال 2000 تا 2012، شاخص S&P 500 ماه به ماه کاهش نیافته است. پس از فروپاشی فناوری در سال 2000، دوباره بازگشت و بازدهی سالم را به همراه داشت. عملکرد صندوق شاخص Vanguard S&P 500 (VFIAX) در سال 2003 28.59 درصد بود.
تنوع کم هزینه با سرمایه گذاری در صندوق های شاخص S&P 500 امکان پذیر است. در درازمدت، S&P 500 بازدهی قابل قبولی داشته است. اگر سرمایه گذاری خود را در چطور در ETF سرمایه گذاری کنیم؟ یک دوره طولانی و نوسانات بازار آب و هوا حفظ کنید، شاخص S&P 500 بازده قابل توجهی را به همراه دارد.
نحوه سرمایه گذاری در S&P 500
- یک ETF یا صندوق شاخص S&P 500 پیدا کنید: برخی از صندوق‌ها عملکرد همه 500 سهام S&P را دنبال می‌کنند، در حالی که برخی دیگر از سهام کمتری پیروی می‌کنند یا وزن بیشتری نسبت به چند شرکت دارند. صندوقی که به بهترین وجه با اهداف سرمایه گذاری شما مطابقت دارد باید انتخاب شود.
- باز کردن یک حساب معاملاتی سهام: برای سرمایه گذاری در صندوق S&P 500 باید برای یک حساب تجاری با یک کارگزار یا پلت فرم معاملاتی ثبت نام کنید. به یاد داشته باشید که برخی از وجوه فقط از طریق کارگزاری ها یا پلتفرم های خاص قابل دسترسی هستند. شما می توانید در سهام ایالات متحده با برخی از ارائه دهندگان در جدول مقایسه ما در زیر سرمایه گذاری کنید. شما می توانید در برخی از صندوق های فهرست شده در زیر از هند سرمایه گذاری کنید.
- سپرده گذاری وجوه: برای شروع معامله، باید به حساب خود پول واریز کنید. برخی از کارگزاران می توانند از شما کارمزد سپرده دریافت کنند، یا ممکن است مجبور باشید برای تبدیل روپیه خود به دلار آمریکا هزینه فارکس بپردازید.
- خرید صندوق: پس از واریز وجوه خود، می توانید S&P 500 ETF یا صندوق شاخص را خریداری کنید. سرمایه گذاری در صندوق ETF یا صندوق چطور در ETF سرمایه گذاری کنیم؟ شاخص اغلب مستلزم کارمزد اسمی سالانه است.
معادل هندی S&P 500 چیست؟
معروف ترین شاخص سهام ایالات متحده، S&P 500، عملکرد 500 تجارت از بزرگترین تجارت های معامله شده در بورس های ایالات متحده را رصد می کند. Nifty 50 که عملکرد 50 شرکت بزرگ در بورس ملی هند را می سنجد، مشابه S&P 500 در هند (NSE) است.
Nifty 50 مانند S&P 500 به عنوان معیاری گسترده برای ارزیابی وضعیت و عملکرد بازار سهام هند و اقتصاد کلی کشور استفاده می شود.
مزایای
برخی از مزایای سرمایه گذاری در S&P 500 به شرح زیر است:
- بازده طولانی مدت ثابت: در طول زمان طولانی، بازده در هر سال ممکن است به طور قابل توجهی متفاوت باشد، اما S&P 500 عملکرد قابل اعتمادی داشته است.
- تجزیه و تحلیل دقیق مورد نیاز نیست: با سرمایه‌گذاری در S&P 500 از طریق صندوق ETF یا صندوق شاخص، می‌توانید از اتلاف ساعت‌های بی‌شماری برای تحقیق و انتخاب سهام در تلاشی بی‌هدف برای پیشی گرفتن از بازار جلوگیری کنید.
- می تواند به عنوان یک هلدینگ هسته ای عمل کند: هم صندوق‌های شاخص S&P 500 و هم صندوق‌های ETF با اسپردهای پیشنهادی خرید و فروش محدود معامله می‌شوند و نقدینگی بالایی دارند. این باعث می‌شود صندوق‌های S&P 500 و ETF برای تکنیک‌های پیچیده‌ای مانند تماس‌های تحت پوشش و پوشش ریسک مناسب باشند و به‌عنوان ذخایر اصلی برای اکثر پرتفوی‌های سرمایه‌گذاری مناسب باشند.
خط پایین
افزودن وجوه شاخص S&P 500 به پرتفوی خود روشی عالی برای تنوع بخشیدن به آن است. تصمیم بین ETF و صندوق سرمایه گذاری مشترک از وضعیت مالی و اهداف بلندمدت شما ناشی می شود. مهم نیست که کدام گزینه (یا هر دو) را انتخاب کنید، احتمالاً نتایج قابل پیش بینی دریافت خواهید کرد. برای جلوگیری از پرداخت کارمزد و هزینه، اطمینان حاصل کنید که حساب کارگزاری شما برای اهداف شما مناسب است.
چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟ (راهکارهای کسب سود در بازار نزولی)
چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟ در این مقاله راهکار آن را برای شما کامل توضیح خواهیم داد. بازار ارزهای رمزنگاری‌شده یکی از پرنوسان‌ترین بازارهاست. با توجه به آن قیمت همه رمز ها می‌تونه در طول روز بارها تغییر کنه. خیلی از افراد فکر می‌کنند سود حاصل از معاملات ارزهای رمزپایه، در نتیجه افزایش قیمت یک ارز دیجیتال است. شاید تعجب کنید اگر بگیم میتونید در یک بازار ریزشی هم سود کنید و از افت قیمت رمزارزها کسب درآمد کنید.
شاید فکر کنید تو بازار ارز های دیجیتال وقتی قیمت ها صعودی باشن و اقدام به خرید ارز دیجیتال کنین و در سود بفروشین، همه چیز خوبه، اما وقتی که بازار ریزشی بشه باید زانوی غم بغل بگیرید و منتظر بمونید دوباره بازار سبز بشه یا شایدم زمان هایی بوده که تونستین به خوبی قیمت یک ارز دیجیتال رو پیش بینی کنید، اما نتونستید از تحلیل درستی که انجام دادین سود چشمگیری و بدست بیارین. این موضوع در باره بازار های قدیمی درست هست، اما در بازار ارز دیجیتال که بازار مدرن هست اینطور نیست و حتی هنگامی که بازار نزولی هست هم میتونید سود کسب کنید. در واقع چند راه برای کسب درآمد در بازار نزولی وجود داره، که تو این مقاله راهکارهای کسب سود در بازار نزولی را قراره بهتون بگیم و امیدوارم براتون مفید باشه.
تاریخچه بازار های خرسی (نزولی)
بسیاری از سرمایه گذاران، معتقد هستند که بیت کوین در ابتدای ساختش در یک روند گاوی قرار داشته. اما آیا میشه گفت در این روند گاوی بلند مدت بازار های خرسی رخ نداده اند؟ پاسخ خیر است.
بعد از اینکه قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۷ به ۲۰ هزار دلار رسید، وارد بازار خرسی شدیدی شد. قبل از وقوع بازار خرسی در سال ۲۰۱۸، قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۴ هم با ریزش ۸۷ درصدی مواجه شد. در بازار سهام هم نمونه‌هایی از بازارهای خرسی هست. رکورد بزرگ سال ۱۹۲۹، بحران مالی سال ۲۰۰۸ و سقوط بازار سهام در سال ۲۰۲۰ به دلیل ترس از کرونا، مثال‌هایی از بازارهای خرسی هستند. این رویداد‌ها منجر شدند تا صدمات عظیمی به وال‌استریت وارد شود و قیمت سهام نیز تحت تاثیر قرار بگیرد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد این رمز ارز می تونین مقاله بیت کوین چیست؟ رو مطالعه کنین.
مراحل شکل گیری یک بازار خرسی (نزولی)
در این بخش از مقاله راهکارهای کسب سود در بازارهای نزولی نحوه شکل گیری یک بازار نزولی یا بازار خرسی را به شما یاد خواهیم داد. همانطور که میدونین، منظور از بازار خرسی بازاری هستش که قدرت در دست فروشنده ها هستش. مراحل زیر نحوه شکل گیری یک بازار خرسی را نشان می دهد.
۱-شکل گیری یک اوج قیمتی و خارج شدن سرمایه گذاران و معامله گران از بازار، برای کسب سود از سرمایه گذاری.
۲- بعد از خارج شدن اونها قیمت به شکل قابل توجهی کاهش می یابد.
۳-بعد از افت قیمت، معامله گرانی وارد بازار می شوند و سرمایه مورد نظرشون رو با قبول کردن ریسک موجود خریداری می کنند.
۴-در آخر روند بازار، روند کاهش قیمت رو تا مدتی به آرامی ادامه میده، ولی این روند با اخبار جدید راجع به کاهش شیب افت قیمت همراه میشه و سرمایه گذاران رو دوباره برای سرمایه گذاری جذب می‌کنه، پس از مدتی بازار تغییر روند میده و وارد بازار خرسی میشه.
بازار دو طرفه چیست؟
شاید از خیلیا این سوال رو بپرسین، و اونا بهتون بگن بازاریه که هم میتونین توش خرید انجام بدین، هم فروش انجام بدین. جواب این سوال درسته، ولی اصلی ترین و مهم ترین نکته برای بازار های دو طرفه اینه که هر اتفاقی که در گذشته بازار میوفته، توی حال بازار هم اون اتفاق میوفته. برای همین میگن این بازار، یک بازار دو طرفه هستش. پس به طور کلی به بازار هایی که قابلیت سود بردن از کاهش و افزایش قیمت در اونها وجود داشته باشه، بازار های دو طرفه میگیم. در بازار دو طرفه تریدر می‌تونه برای پیش بینی کردن کاهش قیمت، یک ارز رو به صورت استقراضی بفروشه و بعد از رسیدن به قیمت مورد نظرش، اون ارز رو باز خرید کنه و از اختلاف قیمتشون سود ببره. یکی از دلایلی که بازار های دوطرفه وجود دارن اینه که سرمایه گذاران نباید با دیدن ریزش بازار ناامید بشن.
شورت کردن چیست؟
در این بخش از مقاله چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟ معاملات شورت را توضیح خواهیم داد. معاملات شورت، پوزیشن شورت، موقعیت شورت، فروش استقراضی و. همه به یک مفهوم اشاره دارند که شما میتونید از افت قیمت نیز سود بدست بیارید. شورت کردن می‌تونه یک روش عالی برای مدیریت ریسک و محافظت از دارایی‌های موجود در برابر ریسک قیمت و کاهش ارزش دارایی‌ها باشه. شورت کردن یک نوع سرمایه گذاری معامله هست، که در اون حدس زده میشه قیمت یک دارایی کاهش می یابد. فرض کنید قیمت بیت کوین ۴۵۰۰۰ دلار باشه و معامله گر ۰/۱ بیت کوین از صرافی قرض بگیره و اون رو بفروشه، اون در این حالت ۴۵۰۰ دلار بدست میاره و وقتی که، قیمت بیت کوین به ۳۰۰۰۰ برسه دوباره ۰/۱ بیت کوین رو این بار به قیمت ۳۰۰۰ دلار خریده و به صرافی پس میده. در مقابل موقعیت شورت، موقعیت لانگ (long position) وجود داره که در اون معامله‌گر یک دارایی را به امید افزایش قیمت آن در آینده می‌خره.
مکانیزم معاملات شورت در واقع اینگونه است:
۱-از طرفی ارز دیجیتال قرض میگیرید.
۲-پوزیشن شورت باز می کنید.
۳-منتظر میمونید طبق تحلیل شما قیمت کاهش پیدا کنه.
۴-پوزیشن خودتون رو در قیمت پایین تر میبندید.
۵-سود خود را بر می دارید و توکن قرض گرفته شده رو پس میدید.
در کریپتو کارنسی به صورت کلی به سه طریق میتونین شورت کنید: معاملات فیوچرز، معاملات مارجین و خرید و فروش توکن های اهرم دار که در ادامه به بررسی اونها می‌پردازیم.
معاملات فیوچرز
این بخش از مقاله چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟ را به معاملات فیوچرز اختصاص خواهیم داد. در معاملات فیوچرز ارزی خرید و فروش نمیشه، و یک معامله کاغذی است که صرفا قیمت پیش بینی میشه. هرروز که بیشتر به سمت آنلاین و تکنولوژی محور شدن معاملات در بازار های مالی پیش میریم، روش های مختلفی، جهت معامله کردن و کسب سود برای معامله گران ابداع میشه که یکی از این روش ها معاملات فیوچرز هست. در این معامله اینگونه هست که، خریدار و فروشنده برای معامله یه چیز در آینده به توافق میرسن و باهم قرارداد میبندن که در آینده در یک زمان مشخص، این معامله رو باهم انجام بدن. همچنین هزینه کارمزدهای معاملات فیوچرز، در زمان عقد قرارداد کامل پرداخت میشه. ویژگی بعدی این معاملات که یک ویژگی منحصر بفرد هست، اینه که در طی انجام این معاملات قیمت ارز ثابت می‌مونه. یعنی اگر خریدار و فروشنده بر سر یک چیزی، با قیمت معین به توافق برسند، در زمان آینده هیچ گونه تغییری در قیمت و ارز پرداختی لحاظ نمیشه. شما برای انجام معاملات فیوچرز، میتونید از طریق صرافی ها اقدام کنید.
معاملات مارجین
معاملات مارجین، به معاملاتی گفته میشه که در اونها معامله‌گران یا تریدرها می‌تونن علاوه بر سرمایه اولیه خود، وجوه بیشتری را اخذ کنند ومعامله با حجم بزرگ‌تری را باز کنند. معاملات مارجین روشی برای خرید و فروش دارایی هست، که از سرمایه ای که توسط شخص سوم تامین میشه بهره میگیره. حساب های مارجین به معامله گران با استفاده از اهرم ها، امکان دسترسی به مقدار بیشتر از سود و ضرر رو می ده. مثلا اگر شما یک تریدر هستین و سرمایه اولیه شما، ۱۰۰دلار باشه برای باز کردن یک پوزیشن، میتونین با استفاده از معاملات مارجین یا اهرم دار، با توجه به نوع پلتفرم معاملاتی خودتون، استفاده کنید و این یعنی اگر شما اهرم 2x رو انتخاب کنید، در برابر هر یک دلار خودتون میتونید یک دلار اهرم دیگه هم دریافت کنین.
توکن اهرم دار یا لوریج دار(ETF)چیست؟
اگر به ترید ارز های دیجیتال می‌پردازید یا قصد ورود به این بازار رو دارین، باید حتما مبحث توکن های اهرم دار رو یاد بگیرید بنابراین در این بخش از چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟ این اصطلاح رو کامل توضیح خواهیم داد. چون میتونید بعد از تسلط به این مبحث، سود های زیادی به دست بیارید. لوریج به معنای اهرم هست. توکن اهرمی از قابلیت حفظ سرمایه در روند تغییرات بازار برخورداره، چون که این توکن ها از اهرم معقولی هم برخورداره. شما با استفاده از استراتژی لوریج، برای ترید ارز های دیجیتال معامله خودتون رو انجام میدید و اگر در معامله به سود برسید، با استفاده از توکن های اهرمی میتونید سودتون رو چند برابر کنین.
در توکن های اهرم دار، شما به حالت اثبات خرید و فروش می کنید مثل حالت بورس ایران هست ، که شما یک دارایی دارید اما دارایی شما هیچوقت صفر نمیشه، مثل حالت اثبات هست. پس در اینجا دو تا پوئن مثبت دارید اینکه اهرم دارید روی خرید و فروش تون و اینکه از ریزش ها هم میتونید سود ببرید. پس با استفاده از توکن های اهرم دار، میتونید از قابلیت دو طرفه بازار ارز دیجیتال استفاده کنین و به نوعی در هنگام بازار نزولی ارز دیجیتال درآمدزایی داشته باشین.
فرض کنید یک توکن رشد، با قدرت اهرم ۴خریده باشید، در صورت افزایش قیمت یک درصدی ارز دیجیتال، ارزش توکن شما به اندازه ۴ درصد افزایش پیدا می کنه. برای آشنایی بیشتر شما با این توکن ها در اینجا مثالی از از توکن رشد UP و توکن افت DOWN می‌زنیم.
توکن رشد UP: مثلا فرض کنید توکن بیت کوین رشد BTCUP را با اهرم ۳ خریداری کردیم، اگه قیمت بیت کوین ۱ درصد بالا تر بره، ارزش این توکن ۳ درصد بالا می‌ره در مقابل اون اگه بیت کوین ۱درصد کاهش پیدا کنه، ارزش این توکن۳ درصد کاهش پیدا می‌کنه.
توکن افت DOWN: این توکن مخصوص بازارهای نزولی است. مثلا اگه توکن بیت کوین افت BTCDOWN را با اهرم ۳ در نظر بگیریم، اگر قیمت بیت کوین ۱٪ کاهش پیدا کنه، ارزش توکن BTCDOWN ۳ درصد افزایش پیدا می‌کنه، در حالی که اگر بیت کوین ۱٪ افزایش پیدا کنه، این توکن ۳ درصد کاهش پیدا می‌کنه.
این نکته رو در نظر داشته باشید، که در بازارهای دو طرفه اینطور هست که در بازار صعودی، افزایش قیمت باعث افزایش سود میشه و در بازار نزولی کاهش قیمت باعث افزایش سود میشه. اما با وجود توکن‌های افت DOWN میتونین از بازار نزولی هم سود کسب کنید، ضمن اینکه نگران ریسک بالای بازارهای دوطرفه هم نباشید.
کدام دارایی های دیجیتال مناسب فروش استقراضی هستند؟
• دارایی هایی که توسط شرکت های کوچیک عرضه میشن، که سرمایه اونها توسط سرمایه گذاران افزایش یافته.
• دارایی هایی که فقط روی یک محصول متمرکز هستند.
• دارایی های که در حال ورود به رقابت های جدید هستند و وضعیت مالی ضعیفی دارند.
راهکارهای کسب سود در بازار نزولی
در ادامه این مقاله راهکارهایی که می تونه در بازار های نزولی برای شما مفید باشه رو کامل ارائه خواهیم کرد که می تونین در شرایطی که بازار نزولی هستش، اون ها رو به کار ببرین و از ضرر در این بازار جلوگیری کنین.
تبدیل سرمایه به استیبل کوین
اگر علاقه ای به معامله در روند نزولی ندارید، بهترین راه این است که سرمایه خودتون رو به استیبل کوین تبدیل کنید و منتظر خروج بازار از روند نزولی باشید. اگه انتظار دارید در نقطه ای خاص، روند بازار تغییر کنه و دوباره به حالت صعودی برگرده، میتونید از اون برای وارد شدن به بازار و کسب سود استفاده کنید. از طرفی دیگه، اگر شما جزو سرمایه گذاران بلند مدت هستید و سال ها یک سرمایه رو نگه داشتید، ورود به معامله فروش در بازار خرسی ضرری ندارد.
پول نقد در بازار های نزولی، بهترین سرمایه گذاری به حساب میاد. شما همچنین میتونید در هنگام افت قیمت ارز های دیجیتال، پول خودتون رو در بانک نگهداری کنید و بعد از گذشت این مدت، در کف قیمت اقدام به خرید کردن کنید و سود بهتری نصیبتون خواهد شد.
سرمایه گذاری روی ارز های دیجیتال با کیفیت
هنگامی که بازار نزولی می شود، بعضی از شرکت های ارز دیجیتال، از دور رقابت کنار میرن، یا به بیانی دیگه، کمپانی هایی که هیچ مزیت رقابتی ندارن و از اهرم و وام ها استفاده کردن بیشترین ضرر رو میگیرن. شما در مواقعی که بازار نزولی هست، بهتر است وارد یک پوزیشن لانگ بشین(پوزیشن لانگ یعنی خرید یک دارایی، با انتظار افزایش ارزش اون در آینده).
در این مورد روند نزولی دارایی، با یک جهش و در کوتاه مدت به یک روند صعودی تغییر می‌کنه، اما دوباره این روند نزولی میشه. این تحرک قیمتی که برخلاف روند اصلی نزولی رخ داده، می‌تونه دارای نوسانات شدید باشه.
مرحله به مرحله وارد بازار شدن
قیمت ها به اندازه کافی پایین اومدند، باز هم تمام سرمایه خود را سرمایه گذاری نکنید و مقداری را برای مرحله بعد نگه داری کنید.
داشتن دید بلند مدت
نباید به حرکت های بازار، واکنش سریعی داشته باشید. بعضی از سرمایه گذاران، عملکرد زیادی در بازار ندارن و دلیلش ورود سریع به موقعیت های معاملاتی هست. پس به هیچ عنوان اینکار رو انجام ندید.
دور شدن از شت کوین ها و پروژه های زامبی
بیشتر مردم در این مواقع، در پروژه هایی سرمایه گذاری میکنن که بی ارزش هستند. هدف همه ارزهای دیجیتال، جذب سرمایه گذارهست، اما این شما هستید که نباید به پروژه های فاقد ارزش نزدیک شوید و گول تبلیغات رو نخورید.
خروج از ارز های فیات
برخی از معامله گران، پیشنهاد می کنند که هنگام سقوط بازار های کریپتو کارنسی، به سمت ارز های فیات هجوم ببرید. مدیریت دارایی رمزنگاری، زمانی که این دارایی های ارز دیجیتال کاهش می یابد، اکثرا از این رویکرد استفاده می کنند.
استفاده موفقیت آمیز از این استراتژی ممکن هست ساده تر از انجام اون باشه. خروج از فیات مستلزم این هست که بتونین زمان بندی بازار رو، هنگام خروج و بازگشت تعیین کنیم. هوشمندانه ترین استراتژی این هست که پولی رو که میتونید در معرض خطر قرار بدید، تخصیص بدید و بعد بدون توجه به تغییرات بازار به برنامه خودتون پایبند باشید.
در بازار خرسی، خرس ها را دنبال کنید
شما باید هنگام سرمایه گذاری همه جوانب را بسنجید و بهترین تصمیم رو بگیرید و این نکته ای بسیار مهم هست که درباره هرچیزی که می‌شنوید، کاملا تحقیق و چطور در ETF سرمایه گذاری کنیم؟ بررسی کنید و احساسات خود را در این باره کنار بذارید و از مشورت گرفتن از طرفداران بیت کوین اجتناب کنید یا به بیان دیگه، تو این بازار ها تبعیت از افرادی که دید بدی نسبت به بیت کوین دارند، بیشتر به نفع شماست تا تبعیت از کسانی که بیش ازحد به آن خوش بین هستند. آنها بارها و بارها اشتباه کرده اند و بعد از این هم اشتباه خواهند کرد.
بازار نزولی، با رکورد اقتصادی در ارتباط هست. ترید و کسب درآمد در بازار نزولی غیر ممکن نیست، اما بهتر است استراتژی هایی را به کار ببرید که احتمال موفقیتتون بیشتربشه. بنابراین، شما باید در این بازی بسیار با احتیاط باشید، چون که بازار ارزهای دیجیتال با سرعت بالایی که در تغییر روند دارد حتی معامله گران باتجربه رونیز بسیار اوقات مات و مبهوت کرده.
در مقاله راهکارهای کسب سود در بازار نزولی سعی کردیم این موضوع را برای شما توضیح بدیم که چطور در بازار نزولی سود کنیم. ما در این بحبوحه جنگ اوکراین و روسیه در یک بازار نزولی قرار داریم و نمیتوان صد درصد پیش بینی کرد که چه زمانی بازار حالت صعودی خود را به خود خواهد گرفت. توجه داشته باشید که رمز موفقیت در هر کاری داشتن تخصص و علم کافی در اون زمینه هست.
در بازار ارزهای دیجیتال هم هر چقدر اطلاعات و دانش خود را بیشتر بالا ببرید، سود بهتری از این بازار خواهید برد. ما در این مقاله سعی کردیم این سر نخ رو به شما بدیم که حتی در زمان های ریزش بازار هم میشه سود کرد، بشرطی که بدونین که چه کاری باید انجام بدین. صرافی ارز دیجیتال ایران بایننس هم در کنار شماست تا بهترین اطلاعات رو کسب کنین و با کمترین کارمزد خرید و فروش بیش از 500 ارز دیجیتال و 200 شت کوین رو انجام بدین.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF دولتی چیست؟ عملکرد آنها چگونه است؟
اگر از فعالان و دنبال‌کنندگان بازار سرمایه در ایران باشید، بعید است که تا کنون در خصوص صندوق‌های ETF دولتی نشنیده باشید. در این مقاله قصد داریم تا به شرحی مختصر و درعین‌حال جامع در خصوص صندوق‌های ETF دولتی و همین‌طور نحوه‌ی سوددهی آنها، فرایندهای تأسیس، ترکیب دارایی و دلایل تأسیس آنها بپردازیم.
پیش از پرداختن به بحث اصلی لازم است تا در خصوص چیستی صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF توضیحاتی را ارائه بدهیم.
صندوق سرمایه‌گذاری ETF چیست؟
صندوق‌های ETF نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که ممکن است با هر یک از موضوعات درآمد ثابت، سهامی، مختلط و… باشند. این صندوق‌ها در زمره‌ی صندوق‌های قابل معامله بوده و قیمت آنها از طریق سازوکار عرضه و تقاضا در بازار تعیین می‌شود. اساساً صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌عنوان ابزاری جهت انجام سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در سرتاسر دنیا بسیار محبوب بوده و استقبال خوبی نیز از آن شده است. در خصوص مزایا و البته برخی از معایب این ابزار مالی در مقالاتی جداگانه مفصلاً صحبت کرده‌ایم، اما اگر بخواهیم به‌اختصار به برخی از مزایای صندوق‌های قابل معامله‌ی ETF بپردازیم، می‌توانیم به مواردی نظیر معافیت مالیاتی واحدهای مبادله شده، بالا بودن قدرت نقدشوندگی نسبت به سایر صندوق‌ها، توجه به متنوع‌سازی با هزینه و زمان کم و همین‌طور سهولت در مبادله‌ی واحدهای آن اشاره کنیم.
دلایل تشکیل صندوق‌های ETF دولتی
حوزه‌ی مداخلات دولت در اقتصاد یکی از موضوعاتی است که درباره‌ی آن دیدگاه‌های مختلف و متعددی وجود دارد که یکی از وجوه افتراق میان مکاتب اقتصادی نیز است. متفکران اندیشه‌های سوسیالیستی قائل به دخالت‌های دولت در اقتصاد هستند درحالی‌که نقطه‌ی مقابل آنها در تفکرات نئولیبرالی وظایف و نقش دولت‌ها محدودتر شده و قائل به پیگیری امور توسط نهاد بازار هستند. در این تفکرات حضور دولت‌ها در زیرساخت‌ها و نقش تسهیل‌گری و تأمین کالاهای عمومی مطرح می‌شود و عملاً چیزی تحت عنوان بنگاه‌داری دولتی چندان موضوعیت پیدا نمی‌کند.
یکی از نظریاتی که دیدگاه دخالت کمتر دولت در اقتصاد بر آن مبتنی است نظریه‌ی عدم کارایی X است که طی آن این اعتقاد وجود دارد که عملاً دولت‌ها نسبت به بخش خصوصی، امور مشابه را با هزینه‌های بالاتر و بهره‌وری پایین‌تر ارائه می‌دهند و از این روی حرکت به سمت اقتصاد خصوصی سبب افزایش بهره‌وری و رشد اقتصادی خواهد شد.
در کشور ما نیز سیاست‌های اصل 44 قانون اساسی بر حرکت به سمت خصوصی‌سازی دلالت دارد. ازاین‌رو دولت‌ها می‌بایست به سمت واگذاری سهام شرکت‌های زیرمجموعه‌ی خود حرکت کنند. البته خصوصی‌سازی صحیح و اصولی ملزوماتی را به همراه دارد که فقدان آن سبب بروز مشکلاتی خواهد شد که نه‌تنها مسئله‌ی بهبود بهره‌وری را حل نمی‌کند بلکه برخی مسائل و مشکلات جدیدی را خلق می‌کند که چندان مرتبط با بحث فعلی ما نیست.
کسری بودجه و نقش آن در صندوق‌های ETF دولتی
در کنار این مسائل، بحث کسری بودجه‌ی دولت هم‌زمان با تحریم‌ها و کاهش فروش نفت نیز مزید بر علت شد تا واگذاری سهام شرکت‌های دولتی برای ایجاد درآمدهای دولت از طریق واگذاری سهام، تقویت شود؛ بنابراین دولت تصمیم گرفت تا سهام برخی از شرکت‌های زیرمجموعه‌ی خودش را در قالب چطور در ETF سرمایه گذاری کنیم؟ صندوق‌های ETF به بخش خصوصی واگذار کند. برنامه‌ریزی شد تا این شرکت‌ها در قالب سه صندوق صرفاً به اشخاص حقیقی واگذار شوند و درآمدهای ناشی از این واگذاری نیز در اختیار دولت قرار گیرد.
صندوق‌های ETF دولتی و ترکیب دارایی آنها
در ابتدا بنا بود تا سهام شرکت‌های دولتی در قالب سه صندوق ETF به فروش برسند. ترکیب اولین صندوق متشکل از سهام بانک تجارت، بانک صادرات، بانک ملت، بیمه‌ی البرز و بیمه‌ی اتکایی امین بود که با نام صندوق واسطه‌گری مالی یکم یا همان دارا یکم عرضه شد.
صندوق دوم مرتبط با گروه پالایش نفت و پتروشیمی و متشکل از سهام شرکت‌های پالایش نفت بندرعباس، پالایش نفت تهران، پالایش نفت اصفهان و پالایش نفت تبریز بود که با نام صندوق پالایشی یکم عرضه شد. صندوق سوم نیز که بنا بر عرضه‌ی آن بود متشکل از فولاد، شرکت ملی مس، و دو خودروسازی بزرگ ایران بود.
حال این سؤال مطرح می‌شود که آیا طرح ETF دولتی یک بازی برد – برد بود و انجام آن برای مردم و دولت سودآور بود؟ پاسخ‌های متعددی را می‌توان نسبت به این سؤال ارائه کرد و در ادامه سعی می‌کنیم تا به مزایا و معایب این مسئله بپردازیم.
برخی از مزایای صندوق‌های ETF دولتی
شاید یکی از دلایلی که سبب شده بود تا خریداری این صندوق‌ها قدری طرفدار پیدا کند، تخفیفی بود که دولت برای عرضه‌ی سهامش ارائه کرده بود. در واقع این سیاست جهت این امر اعمال شد تا مردم سرمایه‌گذاری غیرمستقیم بر شرکت‌های مدنظر را به علت کمتر بودن بهای تمام شده به سرمایه‌گذاری مستقیم ترجیح دهند. علاوه بر معافیت مالیاتی واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها، یکی از مواهبی که اثرات آن به سود همه‌ی فعالین بازار سهام در ایران بود، مسئله‌ی تعمیق بازار و افزایش قدرت نقدشوندگی آن از طریق جذب سرمایه‌های عموم مردم در قالب این صندوق‌های سرمایه‌گذاری بود.
برخی از معایب صندوق‌های ETF دولتی
اما اگر از دیدگاه اقتصاد کلان به مسئله نگاه کنیم در وهله‌ی اول اینطور به نظر می‌رسد که با خروج دولت از این شرکت‌ها علاوه بر برخی از تحولات مدیریتی در این مجموعه‌ها، وجوه حاصل از فروش سهام این شرکت‌ها در پروژه‌های عمرانی دولت سرمایه‌گذاری شده و علاوه بر بهبود زیرساخت‌ها به ظرفیت عرضه‌ی اقتصاد کشور نیز کمک‌هایی خواهد شد. برخی از شرایط این طرح باعث شدند تا این مواهب چندان در مقام عمل ظهور و بروز پیدا نکنند.
یکی از مشکلات موجود آن بود که درحالی‌که سهام شرکت‌ها در قالب صندوق واگذار می‌شدند، تغییری در صندلی‌های مدیریتی این مجموعه‌ها و نحوه‌ی توزیع و انتصاب برخی از مدیران ایجاد نشده بود و آنها مشابه زمان سهام‌داری دولت، همچنان توسط وزرای مربوطه هرچند تا تاریخی مشخص، تعیین می‌شدند.
یکی دیگر از مسائل مهم کسری بودجه تعمیق یافته‌ی دولت بود که سبب شده بود تا عواید ناشی از واگذاری به‌جای صرف در امور عمرانی و رعایت منافع بین‌نسلی و توسعه‌ی زیرساخت‌ها عملاً تبدیل به بودجه‌ی جاری دولت برای پرداخت حقوق و دستمزد و مسائلی ازاین‌قبیل شود که البته در عین اهمیت چندان مرتبط با بحث بازار سهام نیست.
یک مسئله‌ی دیگری که در خصوص عرضه‌ی واحدهای این صندوق وجود داشت، بحث فریز معاملاتی بود. خریداران صندوق دارا یکم تا حدود دو ماه پس از خرید واحدهای صندوق امکان معامله‌ی آن را نداشتند. بحث ممنوعیت معامله پس از عرضه‌ی اولیه مسئله‌ای است که در بازارهای بین‌المللی برای آن دسته از کارکنان شرکت‌های تازه‌وارد به بورس که از قبل مالک بخشی از سهام آن شرکت بوده‌اند اعمال می‌شود و به تقلید نابجایی از آن موضوع مسئله‌ی ممنوعیت معاملاتی در این صندوق‌ها نیز لحاظ شد که یکی از نقاط ضعف آنها بود.
سخن پایانی آکادمی دانایان
صندوق‌های ETF دولتی از دیدگاه فعالان بازار سرمایه با اعمال تخفیفات و خروج دولت از برخی از سهام شرکت‌ها دارای فوایدی بودند و همین‌طور از دیدگاه کلان نیز حتی با وجود صرف منافع ناشی از واگذاری در بودجه‌ی جاری، سبب شد تا در شرایط تحریمی و شوک پاندمی کرونا دولت به سرخ استقراض از بانک مرکزی و پذیرفتن تبعات تورمی آن نرود و با بهره‌گیری از بازار سرمایه و ابزارهای نوین آن قدری از مشکلات کاهش یابد.
etf در ارز دیجیتال
ETF در ارز دیجیتال - برای سرمایه گذاری در بازارهای ارزهای دیجیتال باید با اصطلاحات روانشناسی بازار، تکنیک ها و اصول آن آشنایی بالایی داشته باشید، در سرمایه گذاری آگاهی بیشتر برابر است با موقعیت های ورود و خروج از بازارهای مالی با سودهای مناسب، یکی از اصطلاحات آموزشی در دنیای ارزهای دیجیتال یا کریپتوکارنسی (Cryptocurrency)، ETF در ارز دیجیتال است.
ETF چیست؟
اگر در دنیای بازارهای مالی ورود کرده باشید، به احتمال بسیار بالا کلمه ETF در بازارهای مالی برایتان آشنایی زیادی دارد، ETF را در اخبارها و شاید در روزنامه دیده و شنیده اید، به طور کلی ETF در بازارهای مالی بورس و ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی - Cryptocurrency) بسیار پر تکرار و محبوب بوده است.
ETF یا Exchange Traded Fund در واقع سبدی و یا صندوقی از سهام و دارایی های مختلف است که قابلیت خرید و فروش در بورس را دارد، اگر شما در بورس می توانستید یک سهام را به صورت تکی خرید و فروش کنید، در این روش شما سبدی از سهام را خریداری کرده که در آن سبد، سهام های مختلفی از بازار را در اختیار دارید.
به طور کلی ETF یک سبد است که با خرید آن دارای سهام مختلفی خواهید شد که در سود و زیان آن شریک خواهید بود؛ ETF علاوه بر حضور در بازارهای دولتی همچون بورس، در بازار مالی ارزهای دیجیتال نیز وجود دارد.
منظور از ETF بیت کوین چیست؟
در سال 2007 شخصی به نام ساتوشی ناکاموتو دگرگونی عظیمی در دنیای اقتصاد ایجاد کرد، رمز ارز بیت کوین از سال 2009 برای کاربران قابل خرید و فروش بود، پس از استقبال نسبتا خوب از پادشاه ارزهای دیجیتال در سال 2013 میلادی با رشد چشمگیری که داشت توانست طرفداران زیادی را جذب کند و کاربران بسیار زیادی به چطور در ETF سرمایه گذاری کنیم؟ فکر ورود به عرصه بازارمالی ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی -Cryptocurrency) شد، اولین کوین (Coins) بازارهای مالی یعنی بیت کوین تا به امروز چند صد درصد سود برای سرمایه گزاران خود به ارمغان آورده است.
بسیاری از شرکت ها پیشنهاد صندوق سرمایه گذاری قابل معامله رمز ارز بیت کوین در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا یا همان SEC را داده اند که به دلایل مختلفی رد شده است؛ درحالت کلی ETF Bitcoin سبدی از بیت کوین است که بر اساس قیمت رمز ارز بیت کوین ارزش آن افزایش یا کاهش می یابد.
در این روش دیگر نیازی به خرید مستقیم ارزدیجیتال بیت کوین از صرافی ها وجود ندارد، و افراد بدون ریسک ناشی از حفظ و نگهداری و پادشاه ارزهای دیجیتال یعنی بیت کوین می توانند به خرید آن بپردازند و عملا در سود و زیان این صندوق سهیم باشند.
صندوق مورد معامله ارز دیجیتال بیت کوین
صندوق مورد معامله رمز ارز بیت کوین اگر مورد تأیید کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا قرار بگیرد، این احتمال وجود دارد که قیمت بیت کوین افزایش یابد زیرا با افزایش تقاضا برای بیت کوین قیمت آن افزایش می‌یابد و از طرفی احتمال کمی هم وجود دارد که قیمت آن افت کند. با این‌حال بسیاری از سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها سال‌هاست که به دنبال تأیید ETF Bitcoin هستند زیرا با تأیید این صندوق سرمایه‌گذاری مورد معامله در بورس، امکان افزایش سرمایه و ثروت سرمایه گذاران وجود خواهد داشت.
گفتنی است با تغییر دولت کشور ایالات متحده و طبیعتاً تغییر سیاست‌ها به خاطر روی کار آمدن جو بایدن (رئیس جمهور فعلی ایالت متحده امریکا) این احتمال وجود دارد که بررسی ETF ارزهای دیجیتال با جدیت بیشتری ادامه پیدا کند و چه‌بسا مورد تأیید قرار بگیرد.
| 7 مزیت مهم ETF ارز دیجیتال بیت کوین |
| عدم نیاز به صرافی ها جهت خرید و روش ارز دیجیتال بیت کوین |
| امکان افزایش سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال |
| قابلیت فروش استقراضی (کسب سود از روند ریزشی) |
| قابلیت انتقال به غیر در قالب ارث |
| از بین رفتن ریسک حفظ و نگهداری ارز دیجیتال بیت کوین |
| افزایش امنیت در سرمایه گذاری |
| سادگی و قابل فهم بودن ETF برای عموم مردم |
| دلایل عدم تایید ارزهای دیجیتال |
| عدم شفافیت در بازار ارزهای دیجیتال |
| احتمال عدم وجود نقدینگی |
| قابلیت دستکاری قیمت ارز دیجیتال بیت کوین |
| وجود سرمایه گذاران احراز هویت نشده |
| امکان پولشویی |
برخی سرمایه‌گذاران بزرگ به دلیل شرایط پیچیده قانون‌گذاری، از سرمایه‌گذاری در این حوزه امتناع می‌کنند.
ETF چه تاثیر بر قیمت بیت کوین دارد؟
تقریبا تمام سرمایه گذاران عادی ارز دیجیتال بیت کوین، منتظر اعلام تایید ETF هستند تا دوباره بتوانند شاهد افزایش ارزش روز افزون دارایی های خود باشند، افرادی که به این طرح اعتقاد دارند، به معتقدان خود نمودار قیمتی طلا را بعد از ETF به عنوان اثبات نشان می دهند.
پس از عرضه ETF طلا در سال ۲۰۰۰ قیمت این دارایی که تا پیش از این با سقوط مواجه شده بود در کمتر از چند سال به رشد چند برابری رسید که می‌تواند برای رمز ارز بیت کوین هم رخ دهد البته نه ۱۰۰ درصد.
با معرفی ETF های بیت کوین، شانس اضافه شدن سرمایه گذاران بزرگ به شدت بالا خواهد رفت و این به معنی تزریق میلیون‌ها دلار پول به بازار است.
معایب احتمالی ETFهای ارز دیجیتال بیت کوین
طرح ETF برای رمز ارز بیت کوین شاید موجب از بین رفتن هدف اصلی پادشاه ارزهای دیجیتال شود، ساتوشی ناکاموتو خالق رمز ارز دیجیتال بیت کوین، شبکه این ارز را به منظور جدایی از نهادهای متمرکز و دادن قدرت به مردم ایجاد کرد.
عقیده آندرس آنتونوپولوس در ارتباط ارز دیجیتال بیت کوین
آندرس آنتونوپولوس که یکی از افراد سرشناس و فعال در حوزه ارزهای دیجیتال است، عقیده دارد که اگر ارز دیجیتال بیت کوین جزئی از این بازار شود، ایده اصلی و دلیل به وجود آمدن آن فراموش شده و تنها قیمت آن مورد توجه قرار می‌گیرد.
شاید یکی از مهم ترین دیدگاه ها از نظر شخصی شما هم قیمت رمز ارز بیت کوین است، اما این نکته لازم به ذکر است که اگر بیت کوین هدف اصلی خود را فراموش و گم کند، طرفداران خود را به شدت از دست خواهد داد، لذا این موضوع به احتمال زیاد باعث نابودی قیمت پادشاه ارزهای دیجیتال یعنی بیت کوین خواهد شد.
پیشنهاد صندوق مورد معامله رمز ارز بیت کوین در بازار بورس ایده‌ای هولناک است. چراکه این صندوق متولی و صاحب سرمایه تمام بیت کوین‌ها خواهد بود. صاحبان سهام هر کدام بخشی از این صندوق را در اختیار خواهند داشت، اما به‌طور واضح مالک واقعی بیت کوین‌هایی که بر روی آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند نخواهند بود. در واقع کسی صاحب بیت کوین‌هایش است که کلید خصوصی آن را داشته باشد و هرکسی این کلیدها را در اختیار داشته باشد، صاحب بیت کوین و مالک آن است.
وی معتقد است که صندوق ETF برای بیت کوین می‌تواند مکانیزم‌های اساسی آن را تغییر داده و قابلیت «رأی دادن» در شبکه را به‌عنوان یک دارنده بیت کوین از سرمایه‌گذاران بگیرد. با اینکه هر صندوق ETF مشتریان و سرمایه‌گذاران زیادی خواهد داشت اما این مدیر صندوق خواهد بود که تصمیمات اساسی را مثلاً درباره کوین‌های فورک شده خواهد گرفت. یک مکانیزم بازخورد حیاتی احتمال دارد که در این جریان از بین برود.
پذیرش ETF لزوما باعث افزایش قیمت شدید نخواهد شد
پذیرش ETF به احتمال بسیار زیادی موجب افزایش ارزش قیمتی در پادشاه ارزهای دیجیتال یعنی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال بازار مالی کریپتوکارنسی (Cryptocurrency) خواهد شد زیرا حداقل از نظر روانی و احساسی باعث افزایش تقاضا می شود اما 20 درصد یا 1000 درصد بودن این افزایش قیمت را نمی توان پیش بینی کرد.
از نظر تئوری یک صندوق ETF می تواند حاوی 20 میلیون پر کاه باشد، آیا یک فرد به عنوان سرمایه گذار، برای پر کاه که ارزشی ندارند سرمایه گزاری خواهد کرد؟ یا این صندوق برای پر کاه گسترش پیدا می کند؟
برای ارز دیجیتال بیت کوین هم همین امر صدق می کند، چرا که قطعا راه برای سرمایه گذاران بزرگ باز می شود، اما آیا پول های خود را به عنوان سرمایه برای بیت کوین اختصاصی سرمایه گذاری می کنند؟ یا ساخت این صندوق ها همچنان ادامه پیدا می کند؟
اگر پادشاه ارزهای دیجیتال در دنیای کریپتوکارنسی (Cryptocurrency) کاربردی نباشد و آینده ای نتوان برایش متصور بود مانند همان پر کاه نمی تواند بزرگان دنیای سرمایه را مجاب به سرمایه گذاری کند.
ETF طلا چگونه باعث افزایش قیمت شد؟
ETF طلا، در سال 2000 باعث رشد قیمت طلا شد، قیمت این دارایی طی چند سال به شکل خیلی شدیدی رشد مالی خوبی داشت و باعث سودهی بالایی به سرمایه گذاران شد، این فلز گران بها به علت کاربر بسیار بالا در صنایع الکتریکی و جواهر سازی نگرانی زیادی در ارتباط با آینده خود به سرمایه گذاران منتقل نمی کرد.
پس از ETF، هدف و آرمان‌های رمز ارز بیت کوین تا حد زیادی به خطر می‌افتد و اعتماد مردم به این ارز دیجیتال تضعیف می‌شود. ارزهای دیجیتال جایگزین، رخ نمایی می‌کنند. از طرف دیگر تراکنش‌های بیت کوین هنوز بسیار کند و پر هزینه هستند و کاربردپذیری برای آن اتفاق نیفتاده است. افزایش فروش ETFهای بیت کوین و سقوط قیمت که در نتیجه بی اعتمادی طولانی مدت را در پی دارد.
هر چند که این یک سناریو کلی و با احتمال بسیار پایین بود، اما باید برای سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. نکته کلی اینجاست که قیمت پادشاه ارزهای دیجیتال یعنی بیت کوین پس از ETF به احتمال فراوان افزایش خواهد یافت اما این افزایش می‌تواند ناچیز باشد یا در بلند مدت حتی باعث سقوط شود زیرا ETF می‌تواند هدف رمز ارز بیت کوین را زیر سوال ببرد. کاربرد پذیری بیت کوین هم قطعا موثر است ارز دیجیتالی که نتواند کاربرد داشته باشد، بی ارزش خواهد بود.
چه زمانی ETF بیت کوین پذیرفته خواهد شد؟
هیچ کس واقعا نمی داند، تنها چیزی که قابل فهم و درک است فقط احتمالا در این قضیه وجود دارد، از سال 2013 تا اواسط 2018 طرح های مختلف ای تی اف (ETF) به کمیسیون بورس ایالات متحده (SEC) ارسال شد، که بلافاصله با نظر مخالف این سازمان تنظیم کننده روبرو شدند. اولین بار در سال 2013 طرح ETF توسط برادران ثروتمند وینکلواس ارائه شد که در همان ابتدای این پیشنهاد به علت عدم زیر ساخت های مناسب توسط SEC رد شد.
پس از مدتی شرکت مدیریت دارایی به نام VankEck پیشنهاد خود را ارائه کرد، این پیشنهاد نیز به علت عدم قرارداد های آتی رمز ارزهای بیت کوین و ساختار نامنظم صرافی ها در ژانویه سال 2017 میلادی رد شد.
برادران وینکلواس برای ETF پادشاه ارزهای دیجیتال، بیت کوین دو درخواست دیگر دادند، که این دو درخواست به ترتیب در مارس 2017 سال میلادی و جولای 2018 میلادی از طرف کمیسیون بورس اوراق بهادار آمریکا رد شدند.
دو اخبار مهم ETF ارز دیجیتال بیت کوین و اتریوم
تاییدیه ETF اتریوم از ناظران اوراق بهادار برزیل
طبق اعلام کیوآر کپیتال (QR Capital)، نهاد قانون‌گذاری اوراق بهادار برزیل به یک صندوق قابل‌معامله بورسی اتریوم تاییدیه داده است. این صندوق با نماد «QETH11» در بازار سهام B۳ برزیل معامله می‌شود. صندوق QETH11 از همان شاخص مورد استفاده در بورس بازرگانی و کالای شیکاگو استفاده خواهد کرد و از سرویس تصدی سازمانی صرافی جمینی بهره خواهد برد.
ETF بیت کوین در بورس برزیل راه اندازی شد
شرکت مدیریت دارایی برزیلی کیوآر (QR) معاملات صندوق قابل‌معامله بورسی (ETF) خود را با نماد QBTC11 در بازار سهام این کشور آغاز کرد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار برزیل در ماه مارس (2021) ETF بیت کوین این شرکت را به همراه ETF شرکت هشدکس (Hashdex) تایید کرده بود. مدیرعامل کیوآر عنوان کرد که پذیرش یک ETF ارز دیجیتال نماد امنیت است، چون سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد بدون نیاز به پلتفرم‌های غیرقانونی، مستقیما ازطریق بازار سهام برزیل در بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند.
نتیجه گیری: صندوق های معامله در بورس (EFT) برای هر دارایی معمولا پس از پذیرش توسط کمیسیون بورس آمریکا (SEC) موجب افزایش قیمت شدید آن دارایی می شود، اما همیشه این گونه نیست، چرا که ممکن است برای دارایی های نوپا مثل ارز دیجیتال بیت کوین عکس این موضوع به وجود بیاید.
دیدگاه شما