محافظت از سرمایه حساب معاملاتی

تعاریف Copy Trade

شرکت بین المللی آلپاری برنامه CopyTrade آلپاری را به عنوان میانبری به بازارها ایجاد کرده است. سرمایه گذاران یک مدیر استراتژی مناسب را انتخاب و دنبال کرده و در حساب های خود سپرده گذاری می نمایند - سپس مدیران استراتژی و نرم افزار کپی معاملات بقیه کارها را انجام می دهند. مدیران با نظارت بر بازارها برای معاملات خود برنامه ریزی می کنند. این معاملات به طور خودکار در حساب های سرمایه گذاران کپی می شود و وقتی که عملکرد مدیر استراتژی مد نظر مثبت باشد، هر دو طرف سود می برند.

سرمایه گذار

اگر یک مدیر استراتژی را دنبال می کنید، پس شما یک سرمایه گذار هستید. مزیت اصلی سرمایه گذار این است که حتی اگر شما وقت کافی و یا اعتماد به نفس لازم را برای معاملات نداشته باشید، ممکن است از بازارها سود ببرید. این یک راه عالی برای کسب مهارت از یک معامله گر باتجربه تر است در حالی که پرتفولیوی شما هم رشد خواهد کرد. شما می توانید برای شروع حداقل 100 دلار در حساب خود سرمایه گذاری کنید.

مدیر استراتژی

مدیران استراتژی با توسعه مهارت ها، دانش و تجربیات خود، توانایی ایجاد پول بیشتری از پوزیشن های سودآور خود دارند. سرمایه گذاران در مقابل کپی استراتژی آنها، درصدی از سود خود را (سهم سود) به مدیران استراتژی پرداخت می کنند.

توقف حساب سرمایه گذاری

نحوه متوقف کردن موقت حساب سرمایه گذاری شما بسیار ساده است. بر روی دکمه " Pause" کلیک کنید - تمام پوزیشن ها بلافاصله بسته خواهند شد.

فعال سازی مجدد حساب سرمایه گذاری

برای فعال سازی مجدد حساب سرمایه گذاری خود، بر روی Resume کلیک کنید - این کار همه پوزیشن هایی را که مدیر استراتژی شما دارد، به قیمت های غالب بازار باز می کند.

به یاد داشته باشید: اگر سطح مارجین مدیر استراتژی شما زیر 100٪ باشد، حساب سرمایه گذاری شما مجددا باز نخواهد شد.

سهم سود

مدیر استراتژی به عنوان دستمزد عملکرد مثبت، درصدی از سودی را که با استراتژی معاملاتی خود به دست آورده است، دریافت می کند – این مقدار سهم سود است. سهم سود، 30 روز پس از سپرده گذاری سرمایه گذاران گرفته می شود. اگر حساب مدیر استراتژی بسته شده یا از آن برداشت شود، قانون بیشترین میزان موجودی اعمال می شود. نحوه عملکرد آن به این صورت است: تصور کنید یک سرمایه گذار 10،000 دلار سپرده گذاری می کند و مدیر استراتژی 50 درصد سود می کند. اگر مدیر استراتژی سهم سود 20٪ را تعیین کرده باشد، بنابراین سرمایه گذار مبلغ 1000 دلار (20٪ از سود 5000 دلار) به مدیر بدهکار است. اگر حساب مدیر استراتژی در طول ماه اول ضرر کند و موجودی حساب سرمایه گذار به 9000 دلار برسد، مدیر استراتژی هیچ گونه جریمه ای دریافت نخواهد کرد. با این حال، اگر در طول ماه دوم حساب سود کند و موجودی حساب سرمایه گذار به 11000 دلار افزایش یابد، سهم سود مدیر 200 دلار (یعنی 20٪ از 1000 دلار) خواهد بود.

سطح حفاظت

سرمایه گذار می تواند به منظور حفاظت از سرمایه خود در برابر ضررهای سنگین، یک حد ضرر تنظیم کند که سطح حفاظت نامیده می شود. هنگامی که موجودی حساب سرمایه گذار به این سطح می رسد، تمام پوزیشن ها یا به صورت خودکار بسته می شوند و یا یک پیغام به سرمایه گذار ارسال می شود که آنها را ببندد.

دوره پرداخت

این اصطلاح برای یک دوره 30 روزه به کار می رود که مدت آن از زمان اولین سپرده گذاری سرمایه گذار تا پرداخت سهم سود به مدیر استراتژی می باشد. به یاد داشته باشید، این پرداخت تنها زمانی اتفاق می افتد که حساب سرمایه گذار نسبت به دوره قبلی سود کرده باشد.

تاریخ پرداخت

در پایان دوره پرداخت، تاریخ پرداخت روزی است که سهم سود به حساب استراتژی مدیران پرداخت می شود.

حالت ایمنی

اگر می خواهید یک لایه حفاظتی اضافی تر برای خود داشته باشید، ویژگی حالت ایمنی می تواند یک گزینه مناسب برای شما باشد. حالت ایمنی ضرر سرمایه گذار را به نصف کاهش می دهد. برای مثال، اگر یک سرمایه گذار 10،000 دلار سپرده گذاری کرده باشد و استراتژی مورد نظر او 20٪ ضرر کرده باشد، در حالت نرمال سرمایه گذار 2،000 دلار (20٪ از 10،000 دلار) از دست خواهد داد. اما در حالت ایمنی، تنها 1000 دلار از دست می دهد. البته مهم است به یاد داشته باشید که این محدودیت در میزان سود نیز تاثیرگذار است، بنابراین در حالت ایمنی هر گونه سود بالقوه نیز 50٪ کاهش می یابد.

ضریب سرمایه گذاری

نشان دهنده میزان فعالیت معاملاتی حساب سرمایه گذار در مقایسه با حساب استراتژی و چگونگی اعمال تغییرات حالت ایمنی است. در حالت ایمنی، ضریب سرمایه گذاری نمی تواند بیش از 0.5 باشد، به این معنی که تنها نیمی از معاملات مدیر استراتژی در حساب سرمایه گذاری کپی می شود. اما در صورت عدم انتخاب حالت ایمنی، ضریب 1 است و حساب سرمایه گذار با همان ریسک و سود و زیان در حساب استراتژی روبرو می شود. به خاطر داشته باشید که تمام مقادیر تقریبی هستند و ضریب سرمایه گذاری شما ممکن است کمتر از آن چیزی باشد که انتخاب کرده اید.

رتبه بندی

ما مدیران استراتژی را بر اساس تعدادی از عوامل رتبه بندی می کنیم. به طور کلی میزان سودها (منهای سهم سود) به وضوح بسیار مورد توجه است، اما بنابراین:

سطح ریسک - اگر دو یا چند مدير استراتژی با همان میزان سود وجود داشته باشند، کسی که دارای ریسک کمتری باشد، دارای رتبه بالاتر است.

درصد دراداون - میزان دراداون کمتر در حساب، دارای رتبه بالاتر است.

روزهای باز - هرچه تعداد روزهای فعالیت معاملاتی بیشتر باشد، دارای رتبه بالاتر است.

سود ماهانه - در محاسبه رتبه بندی بهای کمتری به آخرین دوره 30 روزه فعالیت معاملاتی می دهیم.

محبوبیت

محبوبیت مدیران استراتژی محافظت از سرمایه حساب معاملاتی بر اساس تعداد سرمایه گذارانی که آنها را دنبال می کنند و کل مبلغ سرمایه گذاری شده در حساب استراتژی آنها تعیین می شود.

درجه تهاجم

سطح ریسک یک مدیر استراتژی را نشان می دهد. حداقل ریسک پذیری به صورت "محافظه کارانه" محسوب می شود، در حالی که ریسک پذیری بالا، در طبقه "تهاجمی" است.

نوسان پذیری

این مقدار یک میانگین از کل عملکرد مثبت و منفی روزانه مدیر استراتژی در یک مدت زمان مشخص است. هرچه نوسانات بالاتر باشد، عملکرد آن مدیر استراتژی خطرناکتر تلقی می شود.

میانگین موفقیت روزانه

میانگین سود روزانه (درصدی) در روزهای موفقیت آمیز (سودآور) در حساب مدیر استراتژی.

میانگین ضرر روزانه

میانگین ضرر روزانه (درصدی) در روزهای ناموفق (ضررده) در حساب مدیر استراتژی .

میانگین روزانه

میانگین درصد سود و زیان مدیر استراتژی

نسبت شارپ

نسبت شارپ رابطه بین ریسک و سود را نشان می دهد تا به شما کمک کند تصمیم بگیرید که سرمایه خود را چقدر به خطر می اندازید. این پارامتر با مقایسه عملکرد معاملات مدیر استراتژی در برابر ریسک انجام شده، برآورد می شود. افرادی که نسبت شارپ بالاتری دارند معمولا ممکن است با قرار گرفتن در معرض ریسک کمتر، موفقیتهای بیشتری داشته باشند.

فاکتور اصلاح

با در نظر گرفتن حداکثر دراداون، فاکتور اصلاح در حساب استراتژی نشان می دهد که به طور کلی میزان کارآمد بودن فعالیت مدير استراتژی چقدر است. اگر فاکتور اصلاح منفی باشد، هنوز استراتژی از حداکثر دراداون بهبود نیافته است.

حداکثر دراداون

این پارامتر بیشترین درصد ضرری است که ممکن است یک پورتفولیو با سرمایه گذاری در یک مدیر استراتژی تحمل کند. مقدار آن از تفاوت بین بیشترین و کمترین حد نتایج یک استراتژی، در طی یک دوره زمانی مشخص محاسبه می گردد.

چه میزان سرمایه برای معامله گری در بازار فارکس نیاز است

تحقیقات نشان میدهد میزان سرمایه شما میتواند بر روي سود آوری شما تاثیر داشته باشد معامله گران تمایل به استفاده از یک اهرم مالی موثر یک به ده یا حتی کمتر از آن دارند. با نگاهی به عملکرد ده ها هزار مشتری از یک بروکر معتبر و همچنین صحبت با معامله گران زنده، توییتر و ایمیل اینطور به نظرمیرسد که معامله گران با تمایل محافظت کردن از سرمایه در معرض ریسکشان در برابر ضررهاي احتمالی وارد بازار ارز میشوند. بنابراین بسیاري از معامله گران تازه کار با سرمایه پایه کوچکی شروع به معامله در بازار ارزي می کنند. آنچه که ما از طریق تحلیل هزاران حساب معامله گري به دست آورده ایم نشان میدهد که معامله گران با موجودي حساب هاي بزرگتر گرایش به سودآوري در درصد بیشتري از معاملات دارند .

از آنجاییکه بسیاري از معامله گران خرده پا در معامله گري بازار ارز بی تجربه هستند تمایل به این دارند که حساب خود را در معرض سطوح بسیار بالایی از لوریج قرار دهند. (لوریج زیاد). در نتیجه،این میزان افزایش در لوریج میتواند پتانسیل ضرر را در حسابهایشان بالا ببرد. با معامله گرانی که از احساسات ایجاد شده از ضررهاي سنگین به ستوه آمده اند، یا از این کاردست میکشند یا این کار را با لوریج نسبتا بالایی ادامه می دهند باطل تبدیل شده و به اشتیاقی که آنها را جذب بازار ارزي نمود آسیب وا اهمیتی ندارد استراتژي معاملاتی شما چقدر خوب یا بد باشد، تصمیم شما درباره اهرم موثر مالی تاثیرات مستقیم و قدرتمندي روي بازدهی معاملاتی شما دارد است که بازدهی یک استراتژي یکسان ولی با لوریج هاي متفاوت را نشان میدهد.

در شکل ما دو عنصر نمودار شکل یک را اصلاح کرده ایم. اولین اصلاح این بود ما هر ستون را دوباره نام گذاري کرده ایم تامعرف بالاترین میزان مبلغ واجد شرایط براي آن ستون باشد براي مثال محدوده موجودي 0 تا $999 دلار رادر دسته 999 $دلار معرفی کرده ایم و به همین ترتیب محدوده موجودي 999 $تا 4999 $دلار را در دسته 4999 $ و از $5000 تا $9999 را در دسته 9999 $ معرفی کردیم.

دومین تغییر ایجاد شده این بود که ما میانگین حجم معامالاتی هر گروه را محاسبه و بر حداکثرمیزان ممکن یک حساب معاملاتی براي آن گروه تقسیم کردیم. در اصل، این کار مقداري براي اهرم(لوریج) موثر کاهش یافته محافظه کارانه را در اختیار ما قرار می دهد.( هر چه حساب بزرگتر باشد میزان لوریج را کاهش می دهد، بنابراین خط قرمز کمترین و محافظه کار ترین محاسبه چارت را نشان میدهد. مثلا میانگین حجم معامله براي گروه 999$ دلار تقریبا برابر با 26.0 لات(26000 واحد) بوده است . چنانچه ما متوسط حجم معامله را برداریم و برموجودي حساب تقسیم کنیم، میزان متوسط اهرم موثر استفاده شده در هریک از گروه ها را بدست میاوریم. از آنجاییکه که لوریج موثراستفاده شدهبطور چشمگیري از گروه 999 $به گروه 4999 $کاهش می یابد(خط قرمز)، میزان سود آوري حسابها بصورت چشمگیري در حدود 12 واحد افزایش میابد(ستونهاي آبی). در ادامه وقتی با افزایش موجودي، حساب به گروه 9999 دلاري جابجا می شود، کاهش اهرم موثرو به تدریج ادامه یافته و نسبت سودآوري را تا 37 %بالا می برد.

نقشه بازی:

بهتر است از چه میزان اهرم (لوریج) موثر استفاده کنیم؟

ما به شما پیشنهاد استفاده از لوریج 1به 10 و حتی کمتررا میدهیم. ما نمی دانیم که شرایط بازار چه زمانی تغییر خواهد کرد واین تغییرباعث خواهد شد که استراتژي ما زیان ندهد. بنابراین، همیشه لوریج خود را در سطوح محتاطانه اي حفظ کرده ضمن اینکه در تمامی معاملاتتان از حد ضرراستفاده کنید.یک محاسبه ساده براي اینکه در تعیین حجم معامله مورد نظربر اساس موجودي حسابتان به شما کمک کنیم.

محاسبات لوریج 10:1

موجودي حساب	حجم معامله
5000$	50000$
10000$	100000$
25000$	2500000$
100000$	1000000$
1000000$	10000000$

جدول بالا نشان میدهد حساب یک معامله گر حداکثر حجم معامله برپایه لوریج 10:1 را نشان می دهد. که معناي آن این است که وقتی شما 10000 دلار داخل حساب دارید و از لوریج 10 استفاده میکنید هرگز نباید بیشتر از 100000 دلار معامله بازداشته باشید. مقدار دقیق لوریج مورد استفاده باید توسط خود معامله گرمحاسبه شود. شما شاید حتی احساس راحتی با لوریج هاي موثر کمتري مثل 1 به 5 یا حتی 1 به 3 داشته باشید. بسیاري از تریدرهاي حرفه اي به جاي تمرکزبرمقدار سودي که به دست خواهند آورد، با تمرکزبرمیزان سرمایه اي که تحمل از دست دادن آن را دارند وارد معامله میشوند.هیچکس از حرکات آینده قیمت خبرندارد بنابراین تریدر حرفه اي با اطمینان بهرویکرد و سیستم معاملاتی خود و البته استفاده از اهرم مالی محتاطانه و موثر خود به معامله میپردازد.

تنطیم اهرم مالی موثر متناسب با میزان تحمل ریسک شما

تحقیقات ما نشان میدهد که حسابهاي با کوچکترین میزان سرمایه (دسته 999$) میانگین حجم معاملاتی 26000 (0.26 لات) براي هر معامله دارند و لوریج موثر آنها 26 است که بطور قابل توجهی بالاتر از لوریج 10 می باشد که بالاتر درباره اش صحبت شد. این تریدرها اگر میخواهند از لوریج بالاتر از این استفاده نکنند، دو راه حل زیر را پیش رو دارند:

اولا بالا بردن میزان سرمایه موجود در حساب تا مقداري که لوریج موثر را تا کمتر از 10:1 کاهش دهد. در نتیجه تریدري که میخواهد بطور متوسط حجم معاملاتش 26000 واحد یا26.0 لات است، باید حداقل یک حساب 2600 دلاري داشته باشد تا بتواند 26000 واحد یا 0.26 لات را با لوریج موثر 10:1 را معامله کند. دوما پایین آوردن حجم معامله متناسب با همان لوریج 10:1 . از محاسبات جدول و نمودار فوق استفاده کنید.

در شکل بالا توجه کنید که حجم معامله در زمان افزایش موجودي حساب از گروه 999 $به گروه 4999 $ نسبتا ثابت میمونه. در اصل، این نشان میدهد که بطور میانگین تریدرها به دنبال حداقل 2.6 دلار به ازاي هرپیپ (اگر حجم معامله 26000 واحد 0.26 لات باشد که تقریبا ارزش هرپیپ در اکثر جفت ارزها با این میزان حجم معامله همان 2.6 دلار است ) میباشند.

ممکن است دلایل زیادي باشد که چرا معامله گران بطور میانگین به دنبال حجم 0.26 لات یا 26000 واحد هستند. شاید میخواهند حجم معامله اي که می خواهند انجام دهند باندازه کافی بزرگ باشد تا ارزش وقتی که براي این کار گذاشته اند را داشته باشد. به عبارت دیگر، ممکن است معامله گران بدنبال ازرش پیپ در ازاي قیمت باشند و 2.60$ حداقل آستانه بطور میانگین باشد. اگر این معامله گران قرار بود لوریج موثري بیشتر از 1:10 نداشته باشند باید حداقل 2600 $ موجودی در حساب داشته باشند تا بتوانند ارزش 2.60 $ در ازاي هرپیپ را داشته باشند. یک دلیل دیگه هم میتونه عدم درك درست از قدرت اهرم مالی توسط معامله گران آماتور باشه و اینکه چطور یک ضرر سنگین میتواند کل سودهایتان را از بین ببرد. استفاده از لوریج محافظه کارانه باعث میشه وقتیکه شما بصورت متوالی ضرر دادید بتوانید نرخ یا سرعت کاهش موجودي حساب خود را کم کنید. و وقتی شرایط برگشت همچنان سرمایه خوبی براي ادامه مسیر داشته باشید. اصل اول حفظ سرمایه است.

مثل سربازي که تفنگ دارد ولی فشنگ ندارد نباشید. تفنگ شما همان قدرت تحلیلتان است و فشنگتان سرمایه حسابتان. تفنگ بی فشنگ ارزش زیادي ندارد. صرف نظر از دلایل ارایه شده، در مجموع هدف ما از این نوشتار این بود که از اهرم مالی محافظه کارانه استفاده کنید. اگر شما میزان سرمایه قابل ریسکتان را بدانید از محاسبات شکل 3 استفاده کنید تا حجم معامله را متناسب با سایز حسابتان محاسبه کرده است. اگر شما یک هدف بر مبناي ارزش “هر پیپ” دارید باید از محاسبات دیگري استفاده کنیدتا حداقل میزان سرمایه براي پشتیبانی از حجم معامله را تعیین کنید. افزایش موجودي سرمایه دلیل بر سود آوري بیشتر شما نخواهد بود. بلکه این بدان معنا است که چنانچه معامله بر خلاف جهت شما محافظت از سرمایه حساب معاملاتی حرکت کند، قدرت تحمل بیشتري خواهید داشت. بطور میانگین معامله گرانی که ترکیبی از میزان مناسب سرمایه (حداقل 5000 دلار) و اهرم مالی مناسب (10 یا کمتر) استفاده میکنند درصد موفقیت بیشتري خواهند داشت.

چطور اهرم مالی موثر و مناسبی را مشخص کنیم؟

سوال مشترك تریدرها این هست که از چه میزان لوریج باید استفاده کنیم؟ ما معمولا درباره استفاده از اهرم موثر کمتر از 10 صحبت میکنیم. براي شروع بیایید ببینیم لوریج چیست و چرا بهتر است بجاي لوریج بیشتر از لوریج کمتر استفاده کنیم.سپس محاسبات ساده مورد نیاز براي تعیین لوریج موثر در حساب معاملاتیتان را تشریح میکنیم.

لوریج چیست؟

لوریج یعنی استفاده از مقدار کمی از یک چیز براي کنترل کردن مقادیر بزرگتر از چیزي دیگر. بعنوان یک فرد، ما در بخشی از زندگی روزمره ماناز درجه اي از لوریج استفاده می کنیم. به عنوان مثال وقتی شما خانه اي بصورت اعتباري (با وام) میخرید، در حقیقت شما از لوریج استفاده کرده اید. بگذارید به شما بگویم که مثلا آرزوي خرید یک خانه 200000 دلاري در سر دارید ولی این میزان پول نقد ندارید. پس میاید مثلا با 20 درصد که میشه 40000 دلار آن خانه رو میخرید و شروع میکنید به دادن قسط هاي منظم به بانک. در این مثال شما با مقدار کمی پول نقد (40000 $) موفق به خرید و کنترل مقدار بیشتري (2000000 $) شده اید. در بازار سهام در بسیاري از حسابهاي اعتباري شما میتونید میزان خریدتان را تا دو برابر بالا ببرید. یعنی مثلا با 50000 دلار سرمایه تا 100000 دلار اجازه دارید خرید کنید

لوریج موثر چگونه محاسبه میشود؟

براي محاسبه خیلی راحت میتوانید دارایی بیشتر را بر دارایی کمتر تقسیم کنید. در مثال خرید خانه که در بالا آمد با تقسیم 200 هزار دلار بر 40 هزار عدد 5 به دست می آید که این همان عدد لوریج شماست.

در مثال بازار سهام هم عدد 2 بدست آمد.

200000 / 40000 = 5 اهرم

100000 / 50000 = 2 اهرم

فرمول ساده اي براي تعیین لوریج موثر حسابتان وجود دارد. این فرمول بصورت زیر است:

کل حجم معامله / موجودي حساب = اهرم موثر

حالا بیایید فرض کنیم یک تریدر در بازار فارکس چطور میتواند لوریج خود را حساب کند. فرض کنید تریدري با موجودي حساب 10000 دلار 3 تا پوزیشن بازبه ترتیب ذیل دارد:

فروش 0.2 لات (دلار 20000) EURUSD
خرید 0.4 لات (دلار 40000) USDCAD
خرید 0.2 لات (دلار 10000) AUDJPY
مجموع معاملات بالا رقمی در حدود 70000 دلار یا 0.7 لات میباشد.

(70000 دلار (0.7 لات) حجم معاملات باز / 10000 دلار موجودي حساب = 7 برابرلوریج)

پس این تریدر با فرمول محاسبه ذکر شده لوریجی در حدود 7 را استفاده میکند.

از کجا بدانیم از چه مقدار لوریج استفاده کنیم؟

رابطه اي بین میزان لوریج و تاثیر آن بر حساب معاملاتی تان در بازار ارزی وجود دارد. به این صورت که هر چه از لوریج بزرگتري استفاده کنید میزان نوسانات حسابتان بیشترمیشود(چه در سود و چه درضرر). عکس این مساله در هنگام استفاده از لوریج کمتر صادق است یعنی نوسانات کمتري را متحمل میشوید به همین دلیل است که ما معمولا درباره استفاده از لوریج کمتر از 10 صحبت میکنیم. فقط به این دلیل که به مقادیر بالایی از لوریج را دسترسی داریدبه این معنی نیست که شما لزوما بخواهید از تمام یا بخشی از آن استفاده کنید. مثلا شما فرض کنید اتومبیل یا موتورسیکلتی که میتواند با سرعت 360 کیلومتر/ساعت حرکت کند به این معنی نیست که ضرورتا نیاز به رانندگی در این سرعت دارید. خودتان بهترمیدانید هر چه سرعت بالاتر میرود امکان تصادف هم افزایش میابد. پس استفاده از از لوریج بالا هم ریسک زیادي به حساب شما وارد میکند همانطور که سرعت بالا ممکن است به شما آسیبهاي جسمی زیادي وارد کند

چرا ما مشوقی براي لوریج پایین تر هستیم؟

وقتی از لوریج بیش از اندازه استفاده میکنید تعداد کمی از معاملات ضررده بسیاري از معاملات سودده شما را از بین میبرد . براي اینکه بوضوح ببینید چطور این اتفاق شدنی است، مثال زیر را در نظربگیرید. معامله گر الف 5 لات و معامله گر ب 0.5 لات AUDUSD می خرد.

سوال: وقتی AUDUSD 100 پیپ بر خلاف جهت معامله آنها ریزش می کند، براي موجودي حساب معامله گر الف و ب چه اتفاقی می افتد؟

پاسخ: معامله گر الف 50 %و معامله گر ب محافظت از سرمایه حساب معاملاتی 0.5 %موجودي حسابش را از دست می دهد.

معامله گر الف	معامله گر ب
موجودي حساب	10000 دلار	10000 دلار
حجم معامله معقول	500000دلار (دارای قدرت خرید 50 لات 10000 دلاری)	50000دلار (داراي قدرت خرید 5 لات 10000 دلاري)
اهرم بکار رفته	50:1 ( 50 برابر )	5:1 (5 برابر)
100پیپ ضرر به دلار	5000 دلار ضرر	500دلار ضرر
% ضرر از موجودی	50%	5%
% باقیمانده از موجودی	50%	95%

با بکار بردن اهرم کمتر، معامله گر ب کاهش موجودي بر اثر ریزش 100 پیپی را به شدت کاهش می دهد، لوریج مورد استفاده براي شما بستگی به میزان ریسک پذیریتان دارد. معامله گران ریسک پذیر تر اهرم موثرنزدیک به 10 به 1 و معامله گران محتاط تر مقادیر کمتري برابر با 3 به 1 یا کمتر را براي حساب خود انتخاب می کنند.

سی اف دی (CFD) چیست؟ + آموزش جامع

سی اف دی :تجارت قرارداد برای تفاوت (CFD) به دلیل توانایی آن در به حداکثر رساندن سرمایه گذاری و به نوبه خود افزایش سود یا زیان احتمالی شما، جایگزین محبوبی برای سرمایه گذاری سنتی است. این رویکرد در معاملات فارکس در دهه گذشته محبوبیت بیشتری پیدا کرده است، به خصوص با توجه به اینکه برخی از شرکت های کارگزاری محافظت از تراز منفی را برای محدود کردن ضررهای سنگین ارائه می دهند که حساب معاملاتی شما را به بدهی تبدیل می کند.

بنابراین مزایای تجارت CFD چیست؟ در اینجا به برخی از مزایای کلیدی دیگر نگاهی می اندازیم.

اهرم بیشتر در معاملات

در وسایل سرمایه گذاری سنتی تر، معامله گران باید 100٪ سرمایه خود را به معامله ای اختصاص دهند اگر می خواهند موقعیتی باز کنند. به روش استاندارد خرید سهام بیشتر معامله گران فکر کنید: اگر 1000 دلار از سهام می خواهید، باید تمام آن پول را در سرمایه گذاری ببندید.

اما با معاملات CFD، مارجین مورد نیاز فعلی برای باز کردن یک موقعیت فقط 5٪ است. با سرمایه کمتر مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت، معامله گران می توانند حاشیه سود بالقوه خود را افزایش دهند. برای مثال، اگر می خواهید یک موقعیت 1000 دلاری در جفت ارز فارکس باز کنید، باید تنها 50 دلار به آن سرمایه گذاری اختصاص دهید. در همین حال، 950 دلار دیگر برای شما رایگان است تا بتوانید به موقعیت های دیگر متعهد شوید.

این رویکرد پتانسیل زیان های بسیار بیشتری را ایجاد می کند، اما حفاظت از تعادل منفی می تواند بخشی از این خطر را کاهش دهد. هنگامی که به دنبال استفاده از اهرم برای به حداکثر رساندن سود بالقوه هستید، این یک مثبت خالص ایجاد می کند.

پتانسیل درآمد در هر دو بازار خرس و گاو نر

معاملات CFD به معامله گران اجازه می دهد تا موقعیت های خود را در بازارهای صعودی و نزولی باز کنند و به شما این امکان را می دهد که از هر نوع نوسان بازار سرمایه گذاری کنید.

با انعطاف‌پذیری بیشتر در پیگیری فرصت‌ها، معامله‌گران از کنترل بیشتری بر نحوه، مکان و زمان باز کردن موقعیت‌ها در بازار برخوردار می‌شوند.

اندازه های لات انعطاف پذیر

با توجه به نوسانات بالقوه موقعیت های CFD، بسیاری از کارگزاران گزینه های انعطاف پذیری را در مورد اندازه معامله ارائه می دهند. با انجام این کار، کارگزاری‌ها می‌توانند طیف وسیعی از معامله‌گران را در خود جای دهند – به‌ویژه معامله‌گران مبتدی و معمولی که به دنبال تجربه استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و در عین حال محدود کردن ریسک خود هستند.

در حالی که اندازه لات ممکن است توسط پلتفرم فارکس شما و نوع معاملاتی که می خواهید انجام دهید محدود شود، معاملات CFD اغلب به اندازه های لات انعطاف پذیرتری اجازه می دهد زیرا معامله گران میزان حاشیه ای را که استفاده می کنند با میزان ریسکی که می پذیرند متعادل می کنند. بر. به عنوان مثال، لات استاندارد 100000، تعداد واحدهای ارز مظنه مورد نیاز برای خرید ارز پایه شما را نشان می دهد.

در زمان محافظت از سرمایه حساب معاملاتی نوشتن این مقاله، یک واحد پوند 1.31 دلار آمریکا ارزش دارد. برای خرید 100000 واحد از ارز پایه، GBP، به 131،000 واحد دلار آمریکا به ترتیب لات استاندارد نیاز دارید. با حاشیه 5% در معامله CFD، خرید یک لات استاندارد 7050 دلار آمریکا خواهد بود. اما اندازه‌های لات جایگزین نیز ممکن است امکان پذیر باشد، از جمله میکرولاتی به اندازه 1000 واحد.

از آنجایی که مقدار پولی که در لات شما شرط بندی می شود بسیار کمتر از خرید واقعی لات است، پلت فرم شما احتمالا گزینه های گسترده ای را ارائه می دهد. هنگام توسعه استراتژی خود برای انجام معامله CFD، با این گزینه ها آشنا شوید.

اگر در تجارت تازه کار هستید، برای به حداقل رساندن ریسک خود، با کوچکترین اندازه های مجاز شروع کنید. همانطور که در استراتژی معاملاتی خود اطمینان پیدا می کنید، همیشه می توانید اندازه لات خود را افزایش دهید.

هزینه های معاملاتی کمتر

در مقایسه با روش های سنتی تر معاملات ، کارمزد کارگزاری CFD بسیار مقرون به صرفه تر است. کارگزاری ها معمولاً درآمد خود را از درصدهای روزانه به دست آمده از طریق تأمین مالی معامله می گیرند. به عنوان مثال، هنگامی که شما 50 دلار برای باز کردن یک موقعیت 1000 دلاری خرج می کنید، کارگزاری برای پوشش تفاوت 950 دلاری، هزینه کمی را دریافت می کند.

علاوه بر این، معامله‌گران معمولاً هنگام تصمیم به فروش، «گسترش» یک موقعیت را پرداخت می‌کنند. همیشه قبل از افتتاح حساب و شروع معاملات بخواهید برنامه کارمزد کارگزار را ببینید. شما می خواهید قبل از اینکه پول خود را به یک شرکت بدهید، دقیقاً بدانید که چگونه برای معاملات خود هزینه دریافت می کنید.

گزینه های پوشش گسترده تر

به لطف تعهد سرمایه محدود مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت، معامله‌گران به وجوهی دسترسی دارند که می‌توان از آن برای اجرای موقعیت‌های پوشش‌دار استفاده کرد و ریسک آن‌ها را در هر زمان معین محدود محافظت از سرمایه حساب معاملاتی کرد.

این یک استراتژی مفید برای زمانی است که شما یک موقعیت پرخطر در یک CFD گرفته اید، یا زمانی که یک موقعیت بلندمدت زیان می دهد. به جای اینکه با ضرر بفروشید و وجوه حساب خود را تخلیه کنید، می توانید موقعیت های اضافی را به امید ایجاد درآمدی باز کنید که موقعیت اولیه شما را متعادل کند. هنگامی که به درستی استفاده شود، یک استراتژی پوشش ریسک می تواند برخی از ریسک های ناشی از معاملات CFD را متعادل کند.

بدون تاریخ انقضا

برخلاف سایر ابزارهای سرمایه گذاری، CFD ها در طول زمان مستهلک نمی شوند. آنها همچنین تاریخ انقضا مشخصی ندارند و نسبت به سایر انواع سرمایه گذاری ها، مانند معاملات آتی، محدودیت های بسیار کمتری برای بستن موقعیت دارند.

در نتیجه، معامله‌گران می‌توانند هنگام گرفتن موقعیت‌های خرید صبور باشند. معامله‌گران روزانه ممکن است سود زیادی نبینند، اما اگر بتوانید رویکردی بلندمدت برای سرمایه‌گذاری خود داشته باشید، می‌توانید در چرخه‌های مختلف بازار را طی کنید و منتظر بمانید تا زمان مناسب برای فروش فرا برسد.

هنگام معامله CFD چه نکاتی را باید در نظر داشت

اکنون که مزایای معاملات CFD را بررسی کردیم، اگر شما علاقه مند به تجارت CFD برای افزایش حاشیه سود بالقوه خود هستید، باید خطرات و مشکلات احتمالی ناشی از این استراتژی را نیز بدانید. قبل از اقدام برای شرکت در معاملات CFD، خطرات و شرایط زیر را به خود یادآوری کنید:

• CFD ها می توانند محافظت از سرمایه حساب معاملاتی شما را بدهکار کنند. اگر بیش از حد خود را افزایش دهید و متحمل زیان های بزرگ شوید، نه تنها سرمایه ای را که سرمایه گذاری کرده اید از دست خواهید داد. اگر 500 دلار با حاشیه 5 درصد سرمایه گذاری کنید و 10000 دلار ارز خریداری کنید، کاهش 30 درصدی این ارزش دارایی – 3000 دلار آمریکا – باعث ضرر خالص 2500 دلاری می شود که موظف به بازپرداخت آن خواهید بود.
• CFD ها ابزارهای معاملاتی بسیار پیچیده ای هستند. با توجه به ریسک و پیچیدگی در استفاده از CFD ها برای سود، فقط معامله گران باتجربه فارکس تشویق می شوند که این استراتژی معاملاتی را امتحان کنند.
• بندهای CFD می توانند شما را غافلگیر کنند. مطمئن شوید که می دانید چگونه این قراردادها را به دقت بخوانید – در غیر این صورت قوانین یا مفاد قرارداد می تواند بر برنامه های شما و سود خالص شما تأثیر بگذارد.
• یک ارائه دهنده CFD نشان دهنده نوع دیگری از ریسک است که به عنوان ریسک طرف مقابل شناخته می شود. از آنجایی که قرارداد توسط دارنده قرارداد شما اجرا می شود، راه های زیادی وجود دارد که می تواند با اقدامات طرف مقابل، سود بالقوه شما را کاهش دهد . به عنوان مثال، تاخیر در خرید دارایی های مورد نظر شما می تواند منجر به اجرای آن خرید با قیمت بدتری شود. دارنده قرارداد همچنین ممکن است موقعیت شما را بنا به صلاحدید خود ببندد و ضررهایی را بر خلاف میل شما تضمین کند – و با گزینه کمی برای توسل از طرف شما.
• تلفات CFD می تواند به سرعت انباشته شود. همانطور که سودهای سریع با CFD ها امکان پذیر است، ضرر نیز می تواند به سرعت رخ دهد و قبل از اینکه فرصتی برای واکنش داشته باشید، شما را در یک سوراخ عمیق قرار می دهد.

تعدادی از مزایای متمایز و بالقوه سودآور تجارت CFD وجود دارد. اما به دلیل پاداش‌های بالقوه قابل توجهی که دارند، این سرمایه‌گذاری‌ها همچنان ریسک قابل‌توجهی را نشان می‌دهند و باید قبل از افتتاح یک موقعیت به دقت در نظر گرفته شوند.

برای به حداکثر رساندن فرصت‌های خود با این استراتژی سرمایه‌گذاری، معامله‌گران باید بهترین شیوه‌های معاملات CFD را دنبال کنند، قبل از باز کردن یک موقعیت، سرمایه‌گذاری‌ها را به‌طور کامل تحقیق کنند، و هنگام سرمایه‌گذاری در هر معامله CFD احتیاط کنند. در همین حال، مطمئن شوید که برنامه کارمزد کارگزار مورد نظر خود را درک کرده‌اید و به دنبال کارگزاری باشید که ویژگی‌های محدودکننده ریسک مانند محافظت از تراز منفی را ارائه دهد.

مدیریت سرمایه در فارکس، راز پنهان موفقیت در معامله گری!

مدیریت سرمایه در بازار فارکس چیزی است که بسیاری از افراد از آن غافل هستند. این غفلت ممکن است از روی نا آگاهی یا بی توجهی باشد. اما بهتر است بدانید تریدرهایی که این اصل مهم را نادیده می‌گیرند به ضرر خودشان است و چیزی که بین یک معامله گر حرفه‌ای و آماتور تمایز ایجاد می‌کند مدیریت صحیح سرمایه است. در واقع هیچ بازیکن موفقی در فارکس وجود ندارد که بدون یک سیستم مدیریت پول کارآمد به نتیجه خوب و پایدار دست یابد. مدیریت عاقلانه و سنجیده است که امکان بازی در بازارهای پرریسک را برای شما فراهم می‌کند.

در این قسمت از امیرتریدر قصد داریم به بیان این که مدیریت سرمایه چیست وچه اهمیتی دارد، بپردازیم. تا انتها با ما همراه باشید.

آن چه در این مطلب می‌خوانیم:

مدیریت سرمایه در فارکس چیست؟

مدیریت سرمایه مجموعه‌ای از قوانین است که تریدرهای موفق برای مدیریت صحیح حساب به منظور به حداقل رساندن زیان، به حداکثر رساندن سود و بزرگ کردن حساب معاملاتی از آن استفاده می‌کنند. این مفهوم غالبا با مدیریت ریسک اشتباه گرفته می‌شود.

هدف از مدیریت ریسک بیشتر شناسایی، تجزیه و تحلیل و کاهش ریسک‌های مرتبط با معاملات است تا از سرمایه خود در برابر تمامی خطرات موجود محافظت کنید. اما در Money management تمرکز فقط بر روی سرمایه است.

یک ضرب المثل قدیمی در بازار مالی وجود داد که می‌گوید ضررهایتان را محدود کنید و به سودهایتان اجازه رشد بدهید. با انجام این کار است که می‌توانید به موفقیت برسید.

درک اهمیت مدریت سرمایه

به نظر من دانش و مهارت مدیریت سرمایه بزرگ ترین راز افشا نشده در بازارهای مالی است. برای درک این مورد فقط کافی است یک سرچ کوچک انجام دهید. مشاهده می‌کنید که صدها مرجع برای یادگیری تحلیل تکنیکال و فاندامنتال وجود دارد اما تعداد مرجع هایی که برای آموزش مدیریت سرمایه وجود دارد، بسیار محدود است. این در صورتی است که تاثیر مدیریت سرمایه در موفقیت یک تریدر بیشتر از استراتژی معاملاتی است.

اگر بخواهیم یک تعریف عامیانه از Money management داشته باشیم این است که برای از بین نرفتن کل سرمایه، ماندگاری در بازار و به رسیدن به سود مستمر و پایدار برنامه ریزی کنید و برای خود قوانین اعمال کنید.

درست است که این قوانین دست و پای شما را می‌بندد و اجازه نمی‌دهد سود زیادی به دست آورید، اما به آن‌ها نیاز دارید. دقت داشته باشید که هیچ قطعیتی در دنیای معامله گری وجود ندارد و ما با دنیایی از احتمالات سر و کار داریم. تحلیل تکنیکال درصد برد معاملات ما را افزایش می‌دهد اما تضمین نمی‌کند که ضرر نکنیم. هیچ استراتژی تا به حال وجود نداشته است که امکان ضرر در آن صفر باشد.

بنابراین اگر نتوانید خود را به عنوان یک تریدر برای روزی که احتمال دارد 10 ضرر پشت سر هم تجربه کنید، آماده کنید دیر یا زود باید با کوله باری از ضرر با بازار خداحافظی کنید.

نکاتی برای مدیریت سرمایه در فارکس

به عنوان یک تریدر تازه کار موارد زیادی وجود دارد که باید از آن‌ها آگاه باشید. برای راحتی کار شما چند نکته برتر در زمینه Money management را جمع آوری کرده ایم که عبارتند از:

در مورد این که چقدر می‌خواهید ریسک کنید تصمیم بگیرید.

یکی از مهم‌ترین تکنیک‌های مدیریت سرمایه، اندازه گیری ریسک به ازای هر معامله است. در این روش مشخص می‌کنید در هر معامله در ازای چه مقدار سود چقدر ریسک خواهید کرد. به عنوان یک قاعده کلی سعی کنید در هر معامله بیش از 2 الی 3 درصد از حساب خود را به خطر نیندازید، با این کار سرمایه کافی برای مقابله با روزهایی که بازار مطابق میل شما پیش نمی‌رود را دارید. بهتر است همیشه پوزیشن‌های کم ریسک باز کنید و حساب معاملاتی خود را پیوسته رشد دهید.

بیش از حد معامله باز نکنید.

لازم نیست هر روز یا هر ساعت معامله باز کنید. به این کار اورترید (Overtrade) می‌گویند. تا وقتی سبک معاملاتیتان به شما سیگنال ورود نداده است نباید وارد معامله شوید. بازار چیزی به شما بدهکار نیست. صبر و انضباط شرط موفقیت در بازارهای مالی است. حتی بهترین سیستم مدیریت ریسک هم در صورتی که بدون تحلیل وارد بازار شوید به شما کمک نخواهد کرد.

ضررها را محدود و به سودها اجازه رشد دهید.

معامله گران حرفه‌ای فارکس در برابر ضررهای خود بی صبر هستند و معاملات بازنده را زودتر می‌بندند اما اجازه می‌دهند سودهایشان رشد کند. در حالی که آماتورها بر عکس عمل می‌کنند معاملات بازنده خود را به امید بازگشت بازار باز نگه می‌دارند و پوزیشن‌های برنده را به دلیل ترس از دست دادن سودها زودتر می‌بندند.

همیشه از استاپلاس استفاده کنید.

استاپ لاس باید تبدیل به بخش جدایی ناپذیر سیستم مدیریت سرمایه تان شود. با تعیین این نقطه به محض این که قیمت به نقطه‌ای که از قبل مشخص کردید برسد معامله به طور خودکار بسته می‌شود و از ضررهای بزرگتر جلوگیری می‌شود. تمامی معاملات شما باید شامل دستورات Stop Loss باشد.

ریسک به ریوارد خود را حداقل 1 در نظر بگیرید.

در تحقیقاتی که توسط یک کارگزاری فارکس انجام شد، نشان داد که تریدرهایی که معاملاتی با ریسک به ریوارد بالاتر از یک انجام می‌دهند نسبت به کسانی که R به R کمتر از یک دارند سود آوری بیشتری دارند.

یکی از روش‌هایی که می‌توانید به کمک آن معاملاتی با وین ریت بالا باز کنید استفاده از کانال VIP امیرتریدر است. سیگنال‌هایی که در این کانال به اشتراک گذاشته می‌شود کاملا رایگان است و هر معامله نقاط ورود و خروج کاملا مشخصی دارد.

در استفاده از لوریج احتیاط کنید.

انجام معامله به کمک لوریج یکی از دلایل جذب معامله گران به بازار فارکس است. این ابزار یک شمشیر دو لبه است که سود و ضرر شما را افزایش می‌دهد. هر یک از بروکرهایی که در فارکس فعالیت می‌کنند لوریج های مشخصی را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهند. به عنوان مثال بروکر آلپاری در حساب ECN خود امکان به کار بردن لوریج 3000 را نیز فراهم کرده است. توصیه می‌شود اگر در ابتدای کار هستید سعی کنید از اهرم‌های پایین استفاده کنید زیرا در غیر این صورت امکان از دست دادن سرمایه‌تان زیاد است.

حریص نباشید.

حرص و طمع مخرب‌ترین عواطفی هستند که یک تریدر می‌تواند داشته باشد. هر چه سابقه حضور بیشتری در بازار داشته باشید بهتر می آموزید که چگونه عواطف خود را کنترل کنید. بهتر است نسبت به آن چه می‌توانید از بازار خارج کنید واقع بین باشید و اهداف غیر واقعی برای خود تعیین نکنید.

سخن پایانی

احتمالا تا به حال سابقه کوهنوردی داشته‌اید و می‌دانید اگر شیب زیاد باشد شما نیز باید انرژی بیشتری را صرف کنید. در این مورد می‌توانید وضعیتی را در نظر بگیرید که با چند روز پر خوری وزن زیادی اضافه می‌کنید اما هنگامی که می‌خواهید وزن کم کنید پوستتان کنده می‌شود.

این مورد در دنیای ترید نیز صدق می‌کند. مثلا اگر شما 2 درصد ضرر کنید در صورتی روی 98 درصد باقیمانده 2 درصد سود کنید به راحتی این ضرر جبران می‌شود. اما اگر روی حسابتان 50 درصد ضرر کنید باید روی مقدار باقیمانده 100 درصد سود کنید تا جبران شود. بنابراین سعی کنید توجه بیشتری به مدیریت سرمایه داشته باشید زیرا اگر ضرر شما از یک درصد مشخص بالاتر برود عملا بازگشت آن غیر ممکن است و پوستتان کنده خواهد شد!!

افت سرمایه (Drawdown) چیست و چگونه باید کنترل شود؟

تمام معامله‌گران دوست دارند که تمام معاملات آنها موفق باشد. با این حال، این اتفاق همیشه ممکن نیست. ضرر کردن یک امر بسیار رایج در معامله‌گری است. حتی معامله‌گرانی که سود سرشاری از معاملات خود کسب می‌کنند نیز گاهی در دوره‌هایی کاهش زیادی در سرمایه خود تجربه می‌کنند.

در این میان درک «افت سرمایه» و نحوه مدیریت آن بسیار مهم است. به خصوص اینکه در شرایط ناپایدار اقتصادی ممکن است حتی بهترین سیستم‌های معاملاتی نیز دچار مشکل شوند.

منظور از افت سرمایه، کاهش ارزش سبد سرمایه‌گذاری یا پرتفولیو یک محافظت از سرمایه حساب معاملاتی محافظت از سرمایه حساب معاملاتی سرمایه‌گذار نسبت به ماکزیمم مقدار آن در یک دوره زمانی مشخص است که به صورت درصد اندازه‌گیری می‌شود. با استفاده از این تعریف، تنها زمانی می توان افت سرمایه را محاسبه کرد که پورتفولیو پس از یک افت، مجدداً شروع به افزایش کند. از این رو برخی از مدیران سرمایه‌گذاری، از افق‌های زمانی مشخص برای اندازه‌گیری کاهش سرمایه‌هایی که در دوره‌های سالانه یا فصلی رخ داده، استفاده می‌کنند.

استفاده از روش محاسبه ۹۰ روزه یا سه‌ماهه برای افت سرمایه، معامله‌گران را قادر می‌سازد میزان کاهش سرمایه خود را در دوره‌های زمانی مختلف با یکدیگر مقایسه کنند. این نوع تجزیه و تحلیل یک تحلیل دوره‌ای است، که در آن دوره‌ها می توانند از یک روز معین در طول عمر صندوق سرمایه‌گذاری یا در ابتدای هر ماه شروع شوند. در این شرایط، یک مدیر سرمایه‌گذاری به دنبال بدترین افت سرمایه، در طول یک دوره مشخص مثلاً سه‌ماهه است، که حداکثر افت سرمایه (Maximum Drawdown) نامیده می‌شود. برخی از مدیران سرمایه‌گذاری، حتی حداکثر افت سرمایه را در یک دوره خاص، از زمان شروع آن دوره در نظر می‌گیرند.

همچنین شما می‌توانید با استفاده از حداکثر افت سرمایه، میزان ریسک یک صندوق سرمایه‌گذاری را تعیین کنید. به عنوان مثال یک صندوق‌ پوشش ریسک که به طور معمول ماهانه یک درصد سود کسب می‌کند، اگر در یک دوره پنج‌ساله حداکثر افت سرمایه آن ۲۰ درصد باشد، پرچم قرمز دریافت کرده و به عنوان صندوق پرریسک در نظر گرفته محافظت از سرمایه حساب معاملاتی می‌شود. همچنین سرمایه‌گذاری در صندوق‌هایی که به طور کلی بی‌ثبات بوده و حداکثر افت سرمایه زیادی دارند، ریسک بالایی دارد.

البته از آنجایی‌که حداکثر افت سرمایه وابسته به زمان است، یک شاخص کامل برای اندازه‌گیری ریسک نیست. معامله‌گر برای تعیین میزان ریسک باید فرکانس و اندازه کاهش سرمایه را نیز در نظر بگیرد. بعلاوه، اگرچه افت سرمایه یک رویداد مربوط به گذشته است، اما می‌تواند به شما نشان دهد که مدیر سرمایه‌گذاری تا چه حد ریسک‌پذیر است.

چرا افت سرمایه مهم است؟

فرض کنید یک سیستم معاملاتی دارید که ۷۰ درصد سود آور است. یعنی از هر ۱۰۰ معامله ۷۰ معامله سودآور خواهد بود. بنابراین شما سود خوبی خواهید کرد. اما اگر تمام ۳۰ معامله زیان‌ده در ابتدا رخ بدهد چه می‌شود؟ ممکن است بگویی در ادامه باز هم ۷۰ معامله سودآور خواهد داشت. اما آیا تا آن زمان هنوز سرمایه‌ای برای معامله دارید؟

حتی معامله‌گران حرفه‌ای نیز ممکن است با چنین شکست‌های وحشتناکی روبرو می‌شوند. اما تفاوت این است که آنها در نهایت به سود می‌رسند. دلیل آن است که معامله‌گران حرفه‌ای به خوبی مدیریت ریسک را انجام می‌دهند.

بسیاری از معامله‌گران در درک صحیح افت سرمایه ناتوان هستند. آنها تصور می‌کنند که اگر به عنوان مثال ۱۰ درصد ضرر کنند، می‌توانند با ۱۰ درصد سود به نقطه اولیه باز گردند. اما این گونه نیست. در جدول زیر رابطه بین مقدار سرمایه کاهش یافته در برابر میزان سرمایه مورد نیاز برای رسیدن به نقطه اولیه نشان داده شده است.

همانطور که می‌بینید، هرچقدر افت سرمایه بیشتر باشد، جبران آن سخت‌تر خواهد شد. هرچقدر پول بیشتری از دست بدهید، مجبورید تلاش بیشتری برای بازگرداندن آن انجام دهید، بنابراین بهترین کار این است که تا حد امکان افت سرمایه را کنترل کنید.

انواع افت سرمایه و نحوه محاسبه آن

در بازار فارکس چندین نوع افت سرمایه وجود دارد که در ادامه به برخی از مهم‌ترین آنها می‌پردازیم:

افت سرمایه مطلق

در روش محاسبه افت سرمایه مطلق از مقدار اولیه سرمایه شما به عنوان نقطه مرجع استفاده می‌شود. فرض کنید ۵۰ هزار دلار سرمایه اولیه داشته باشید. پس از آن پورتفوی شما به ۶۰ هزار دلار افزایش یابد که به آن «اوج ارزش سهام» می‌گویند. سپس پورتفولیوی شما به ۴۰ هزار دلار کاهش یابد. به این نقطه «کمینه ارزش سهام» می‌گویند. در روش محاسبه افت سرمایه مطلق، تنها مقدار اولیه سرمایه در نظر گرفته می‌شود. در این مثال افت سرمایه مطلق شما ۱۰ هزار دلار خواهد بود.

حداکثر افت سرمایه

در روش حداکثر افت سرمایه، بیشترین مقدار افت سرمایه در نظر گرفته می‌شود. در مثالی که گفته شد، سرمایه شما از اوج خود در ۶۰ هزار دلار به ۴۰ هزار دلار کاهش یافته است. در اینجا حداکثر افت سرمایه ۲۰ هزار دلار خواهد بود. وقتی شما افت سرمایه مطلق را محاسبه می‌کنید، متوجه می‌شوید که چقدر از سرمایه اصلی خود را از دست داده‌اید. اما حداکثر افت سرمایه به شما می‌گوید چقدر از پول نقدی را که می‌توانستید داشته باشید، از دست داده‌اید.

افت سرمایه نسبی

افت سرمایه نسبی به عنوان «درصد حداکثر افت سرمایه » نیز شناخته می‌شود. در این روش، حداکثر افت سرمایه را بر اوج ارزش سهام تقسیم کرده و نتیجه را در ۱۰۰ ضرب می‌کنیم. در مثال بالا، حداکثر افت سرمایه ۲۰ هزار و حداکثر ارزش سهام ۶۰ هزار دلار است. با تقسیم این دو عدد بر یکدیگر به عدد ۰.۳۳۳ می‌رسید. با ضرب در ۱۰۰ به عدد ۳۳.۳ درصد می‌رسیم. یعنی افت سرمایه ۳۳.۳ درصد از کل پورتفو هزینه داشته است.

چگونه افت سرمایه را کنترل کنیم؟

ضرر در معامله و کاهش سرمایه قسمتی از مدیریت پورتفولیو است. هنگامی که یک سرمایه‌گذار اشتباه می‌کند، مدت زمانی طول می‌کشد تا پورتفولیوی وی ضررها را جبران کند. نکته این است که تا می‌توانید ضررها را محدود کرده و به سراغ یک معامله دیگر بروید. با توجه به این نکته، سرمایه‌گذار باید در محافظت از سرمایه حساب معاملاتی محافظت از سرمایه حساب معاملاتی مورد نتایج احتمالی ناشی از افت سرمایه و چگونگی مدیریت معاملات و ریسک‌ها فکر کند.

یکی از اولین مواردی که باید در مورد آن فکر کنید، حداکثر ضرر در مقابل سود مورد انتظار ( Risk/Reward Ratio ) است که مایلید قبل از توقف استراتژی معاملاتی و یا پایان معامله بپذیرید. این درصد باید بر اساس میزان درآمد شما باشد و بر اساس این فرآیند یک استراتژی مدیریت ریسک طراحی کنید.

یک سرمایه‌گذار باید کاهش سرمایه را به صورت سالانه و ماهانه، بررسی کرده و مدیریت نماید. در بررسی حداکثر کاهش سرمایه ماهانه، می‌توان انعطاف‌پذیر عمل کرد اما باید با سود مورد انتظار هماهنگ باشد. اگر استراتژی شما دستیابی به سود سالانه ۲۰ درصد است، سود ماهانه باید به طور متوسط ۱.۶۶ درصد باشد. برای مدیریت سرمایه، کاهش سرمایه شما به صورت سالانه نباید به بالای ۲۰ درصد برسد و افت سرمایه ماهانه نیز باید کمتر از ۱.۶۶ درصد باشد.

اما هنگامی که پرتفوی سرمایه‌گذار، بیش از مبلغ برنامه‌ریزی شده ماهانه ضرر می‌کند، یک مدیر باید چه عکس‌العملی نشان دهد؟ در چنین مواردی تعدادی تکنیک وجود دارد که شامل کاهش پرتفو (winding down)، پوشش ریسک (hedging) پرتفو یا فروش (unwinding) دارایی‌های پرریسک پرتفو است.

درک مفهوم افت سرمایه‌ پرتفولیو سرمایه‌گذاری در یک افق زمانی، برای ایجاد سودآوری مداوم، بسیار مهم است. تمام استراتژی‌های سرمایه‌گذاری که قصد دارند بازدهی بالاتر از نرخ بهره بدست آورند باید ریسک‌ها را در پورتفولیوی خود لحاظ کنند. هرچه ریسک بیشتر باشد، سود مورد انتظار نیز بیشتر خواهد بود.

در ادامه پنج مرحله برای کنترل افت سرمایه ارائه می‌کنیم.

مرحله ۱: احساسات خود را کنترل کنید

احتمالا این توصیه را هزاران بار شنیده‌اید. اما اگر هزار بار دیگر هم بر روی این موضوع تاکید شود، باز هم کم است. ضرر کردن دشوار است. هنگامی که ۲۰ درصد از سرمایه شما کاهش پیدا کرده است، آسان نیست که به احساسات خود مسلط باشید. اما اگر نتوانید این کار را انجام دهید، به سمت معاملات پرریسک‌تر سوق داده می‌شوید.

در این شرایط یک نفس عمیق بکشید. کمی قدم بزنید، مدیتیشن کنید، خاطرات خود را یادداشت کنید، حمام کنید. هیچ معامله‌ای انجام ندهید و قدری از بازار دور باشید. هنگامی که کاملا آرام شدید دوباره به معاملات باز گردید.

مرحله ۲: ریسک‌ها را کاهش دهید

افت سرمایه زمان بسیار خوبی برای تجزیه و تحلیل ریسک شما است. اگر ۲۰ بار معاملات شما زیان‌ده شود چه می‌شود؟ درصدی را که در هر معامله ریسک می‌کنید را در نظر بگیرید و آن را در ۲۰ ضرب کنید. اگر پاسخ شما بیش از ۱۰۰ باشد، به این معنی است که پس از ۲۰ معامله زیان‌ده کل پورتفوی شما از بین خواهد رفت.

با بررسی میزان ریسک خود می‌توانید تصمیمات خود را بهینه‌تر کنید.

مرحله ۳: در صورت ادامه زیان، باز هم ریسک را کاهش دهید

برخی معامله‌گران برای جبران زیان‌های خود اقدام به افزایش ریسک می‌کنند. آنها مقادیر غیرمسئولانه‌ای از اهرم را به کار می‌گیرند تا به نوعی از بازار «انتقام» بگیرند. این گونه معاملات تقریبا هرگز به درستی پیش نمی‌روند. برای کاهش افت سرمایه باید از هرگونه معامله احساسی و بدون منطق جلوگیری کرد. در عوض باید با کاهش ریسک و اهرم، کاری کنید که پورتفوی شما بیشتر کاهش نیابد. فراموش نکنید که بدون داشتن سرمایه معامله‌ای هم در کار نخواهد بود.

مرحله ۴: یک سقف برای خود قرار دهید

در نظر گرفتن یک سقف برای افت سرمایه به شما کمک می‌کند تا بر معاملات خود تسلط بیشتری داشته باشید. این استراتژی به این صورت است که اگر پورتفوی شما از مقدار معینی بیشتر کاهش یافت، موقتا از معامله خودداری کنید. به عنوان مثال فرض کنید که در هر معامله ۲ درصد از پورتفوی خود را ریسک می‌کنید، ممکن است در یک ماه زیان شما به ۱۰ درصد برسد. در اینجا بهتر است معامله کردن را متوقف کرده و به بهبود استراتژی خود بپردازید، دلایل اشتباه خود را یادداشت کنید و معاملات خود را عمیق‌تر بررسی کنید. همچنین این دور شدن از معامله به تسلط شما بر احساساتتان کمک می‌کند.

مرحله ۵: از بازار دور شوید

این سخت‌ترین مرحله است. زمانی که شما چندین معامله شکست خورده دارید و مقدار قابل توجهی از سرمایه خود را از دست داده‌اید، دو راهکار دارید یا با استرس بالا و نگرانی از پول از دست رفته، به سراغ معاملات بعدی بروید، یا از بازار دور شوید و اوضاع را بدتر نکنید. اگر چند روز یا یک هفته از بازار دور باشید، پس از بازگشت از اتفاقی که رخ می‌دهد، شگفت زده خواهید شد.

سخن پایانی:

وارن بافت می‌گوید برای سرمایه‌گذاری اول باید پول داشته باشید. اگر قرار باشد سرمایه خود را از دست بدهید، دیگر نمی‌توانید سرمایه‌گذاری یا معامله‌گری کنید. به همین خاطر است که باید در وهله اول مراقب افت سرمایه خود باشید. در بازار فارکس مهم‌ترین چیز این است که سرمایه خود را از دست ندهید چرا که بدون سرمایه نمی‌توانید معامله کنید. ضرر کردن طبیعی است. در واقع هیچ سیستم معاملاتی به صورت صد در صد عمل نمی‌کند. شما باید این موضوع را بپذیرید و سعی کنید که تا حد امکان افت سرمایه خود را محدود کنید. پس از آن است که می‌توانید به فکر سودآوری در معاملات خود باشید.

منبع: fxempire

برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.